オリジナル | デイリー・プラネット・デイリー
著者 | 夫のやり方
2024年半ば、暗号通貨業界は年初の米国ビットコインETFスポットの承認から、香港のビットコインとイーサリアムのスポットETFの承認に至るまで、壮大な一歩を踏み出した。この進歩は、暗号資産が主流の金融界に正式に参入することを示すものでもあります。
ネイティブ仮想通貨市場では、ビットコイン市場が史上最高値を更新し続けており、ミームセクターもこれまでの弱気相場の兆候を一掃し、今年上半期の資産効果が集まる場所となった。昨年はエコロジーもさらに発展し、ビットコインメインネットの二次プロジェクトも登場し、インフラ分野に新たな熱狂をもたらしました。
今年上半期にプライマリー市場でより注目を集めたプロジェクトはどれでしょうか？ AI + ブロックチェーンがナンバーワンになったことは間違いありません。AI によって駆動される基盤となるネットワークと AI 関連ツールは、おそらく Web3 の将来を説明する際にすでに最も代表的な機能の 1 つとなっています。 。
開発全体では大きな進歩が見られますが、プライマリーマーケットではどのような火花が点火されるのでしょうか?
この記事では、Odaily Planet Daily が金融機関の発行市場のレイアウトに焦点を当て、2024 年上半期の主要な代表的な金融機関の投資プロファイルを詳細に示します (金額のより完全な数値分析については、次の記事をご覧ください。今後の第 2 四半期レビュー)。また、幸運なことに、機関投資家の代表者である OKX Ventures、ArkStream Capital、Foresight Ventures にインタビューすることができ、現在の市場段階、それぞれの投資の好み、その背後にあるロジックについて話をすることができました。
機関が投資するプロジェクトの分類
次の図は、代表的な Web3 投資機関を示しています。主な要素は、上半期の投資数です。 Odaily Planet Daily は、投資プロジェクトをビジネス タイプ、サービス対象、ビジネス モデル、その他の側面 (インフラストラクチャ、アプリケーション、技術サービス プロバイダー、金融サービス プロバイダーなど) に基づいて 5 つの主要なトラックにさらに分類しました。
アニモカブランド
インフラストラクチャ: Futureverse、E Money Network、ARPA、Humanity Protocol、Lava Network、Shiba Inu、Berachain、Monad、XION、peach、Myshell、0 G、PolyHedra、Beoble、io.net、KIP プロトコル、ルート プロトコル、Nbit。
アプリ: Redacted、Saltwater、Zeek Network、The Sandbox、GoPlus Security、Stashh、Cookie 3、TRALA、CARV、Kuroro Beasts、OpenSocial、IVX、Pencils Protocol、Aria、Param Labs、Cross The Ages、Baby Shark Universe、Blade Games、 Puffverse、Iskra、DARKTIMES、Wild Forest、Puff Finance、Sharpe Al、Planet Mojo、llluvium、Rollie Finance、eesee、Imaginary Ones、Matr1x、Ultiverse、WELL3、Pixelmon、AOFverse。
技術サービスプロバイダー: Sapien。
その他: Bondex* 2、Co-Museum、
OKX ベンチャーズ
インフラストラクチャ: Merlin Chain、B 2 Network、Zeus Network、0 G、Sonic、codatta、GoPlus Security、Cysic、Monad、Arch Network、ZKM、Carv、Movement、Lumoz、UTXO スタック、Privasea、Camp Network、Sophon、FLock io。 、Bitlayer、MyShell、Nubit、Meson Network、DLC.Link、Eclipse、io.net、Taiko、BounceBit、Ether.Fi、Delphinus Lab、Ethena、PolyHedra;
アプリケーション: Zeek Network、UniSat、DEXTools、OpenSocial、Pencils プロトコル、BlockBooster、Blade of God X、Bedrock、L3 E 7、Wild Forest、Thruster、Tomo、Cellula、StakeStone、UXLINK、AltLayer、NAVI プロトコル、ポータル ネットワーク、Renzo プロトコル;
テクニカル サービス プロバイダー: 0x スコープ。
その他: DeBox、BeWater;
コグニティブベンチャーズ
インフラストラクチャ: TNA、Chakra、NatixNetwork、Tevaera、Zeko、BonusBlock、peach、Bitlayer、Nubit、BEVM、Tanssi Network、Flash Protocol、Ten、Cosmology、Humanity Protocol、Beoble、Entangle;
アプリケーション: XProtocol、Stage、Elys Network、IVX、RunesFi、Zaros、Runeterminal、xSwap、Crestal、Mitosis、SHADOW WAR、Creator.Bid、MerlinStarter、マスター プロトコル、ムーンゲート、サトシ プロトコル、GAM 3 S.GG、BitRealms、Metalcore、 Silencio、Exverse、Truflation、Lends、Velar、SkyArk Chronicles。
MHベンチャーズ
インフラストラクチャ: Entangle、Particle Network、AgentLayer、Play Al、Parasail、Blockless、Crestal、TNA、Aizel Network、XION、Nubit、BEVM、AlLayer、Morph、io.net、Privasea、Humanity Protocol、Lava Network、Merlin Chain、アナログ、 OMEGA、Bitlight Labs、Hivello;
アプリケーション: Param Labs、XSwap、Creator.Bid、Avalon、Gull Network、SatoshiSync、Gomble Games、Satoshi Protocol、Openstamp、Blockus、ChronoForge、Imaginary Ones、Velar。
技術サービスプロバイダー: Lightlink;
その他: シンナックス;
ビッグブレインホールディングス
インフラストラクチャ: Entangle、Exabits、Sphere、Initia、Ten、Zeus Network、MegaETH、Sonic、Nubit、Natix Network、Shiba Inu、Mayan、Monad。
アプリケーション: BitFlow、Synonym Finance、Overworld、Watches.io、GLIF、Utila、BitRealms、Planet Mojo、Gomble Games、Parallel、ZKasino、Decent.land、kima Network、Pixelverse、XOCIETY、IVX、Aria、Arch Network、EYWA、Mitosis 、L3 E 7、Plena ウォレット、推論ラボ、今日。
技術サービスプロバイダー: Safari。
スパルタングループ
インフラストラクチャ: Morph、XION、Zeus Network、Berachain、Merlin Chain、Particle Network、Nubit、Zentry、API 3;
アプリ: The Bornless、Pallet Exchange、MetaCene、Metalcore、Karma 3 Labs、Overworld、Pixelmon、Forgotten Playland、Saros Finance、illusvium、Sophon、Parallel、peaq、Alex、Gomble Games、Planet Mojo、Redacted、XOCIETY、Supervillain Labs、Aria 、L3 E 7、パフバース、ワイルドフォレスト、アンチャーテッド遠心分離機、アヴァロン。
技術サービスプロバイダー: Cookie 3;
フォーサイトベンチャーズ
インフラストラクチャ: Merlin Chain、Ether.Fi、DePHY、io.net、Humanity Protocol、Morph、XLink、MyShell、Shiba inu、Glacier Network、Avail、Parasail、TheoriqAl、Movement、Avalon、Cellula。
アプリケーション: SoulLand、Pixelmon、PublicAl、Overworid、Oyl、KiloEx、Alex、Gomble Games、Blade Games、L3 E 7、Decent.land、Rango、Pixelverse、Focus Tree、Mitosis、Puffverse。
金融サービスプロバイダー: Agora;
ハッシュキーキャピタル
インフラストラクチャ: ORA、パーティクル ネットワーク、GoPlus Security、Avail、Babylon、Cysic、Tevaera、Othentic、Berachain、B 2 Network、Lava Network、Lumoz、Mystiko.Network、PolyHedra、Cosmology、Karma 3 Labs、Humanity Protocol、Delphinus Lab、HackQuest 、Beoble、AltLayer、FuzzLand。
アプリケーション: Halo、UXLINK、Bladerite、Puffverse、Aark Digital、Overworld、Lightcycle、bitsCrunch、Fetch。
テクニカル サービス プロバイダー: 0x スコープ。
GSR
インフラストラクチャ: Lava Network、Ethena、Taiko、Inco Network、Analog、Fhenix、Owito Finance、Monad、Myshell;
アプリケーション: Altitude、The MysterySociety、Kiln、Arcade ARC、Kelp DAO、UXUY、Mitosis、Usual、Puff Finance、LILLIUS、TODAY、Arrow Markets、Midas、EarlyFanS、Elixir。
テクニカル サービス プロバイダー: 0x スコープ、SoSo 値。
金融サービス プロバイダー: Cube.Exchange、M^ 0、D 2 X、ClearToken。
その他: インクファイナンス。
DWF ラボ
インフラストラクチャ: アナログ、Beoble、DeMR、Lumia、Zentry、API 3、Tevaera、Klaytn、peaq、GraphLing Chain、Flash Protocol、Ten;
アプリケーション: Ultiverse、TokenFi、Prom、Artfi、Yuliverse、Milady、Parasail、Kelp DAO、Shogun、Scallop、Alex、Nebula Revelation、Juice Finance。
技術サービスプロバイダー: NuLink;
金融サービスプロバイダー: Double、LazyBear。
その他: デボックス。
アンバーグループ
インフラストラクチャ: Ethena、io.net、Merlin Chain、Berachain、Babylon、Layer 3、Taiko、Fhenix、ZKM、Monad、Reya Network、AlLayer。
アプリケーション: Ether.Fi、Pixelmon、Kodiak、DappOS、バックパック、メタルコア、ミトシス、Bedrock、Anichess、MerinStarter、Merkle Trade、Parallel。
技術サービスプロバイダー: 0x Scope、Carbcoin、Tensorplex Labs、Elixir。
金融サービスプロバイダー: Woo Network。
サイファーキャピタル
インフラストラクチャ: Humanity Protocol、Hivello、Beoble、Arch Network、Shiba lnu、Berachain、Flash Protocol、XLink。
アプリ: lmaginary Ones、Shuffle、ZeroLend、Pixelmon、Velar、bitsCrunch、Kasu、BracketX、Kelp DAO、CARV、Gomble Games、BlockGames、CAM 3 S.GG、Aark Digital、Rainmaker、Ooga Booga、Juice Finance、Madworld、Pallet Exchange 、UXLINK、NFTG、ホタテ貝。
ポリチェーンキャピタル
インフラストラクチャ: Bitfinity Network、AltLayer、Berachain、Nubit、Babylon、Cysic、Clique、Eclipse、Sahara、Talus、ORA、Botanix、Milkyway、Movement、Ritual、Gasp、PolyHedra。
アプリケーション: Superform、Squid、Drift Protocol、Canza Finance、Particle、DappOS、Monkey Tilt、Pac Finance、Shogun、Tomo、Stream Finance、Sofamon。
コインベース・ベンチャーズ
インフラストラクチャ: Polymer、WITNESS、Mountain Protocol、Arcium、Turnkey、Othentic、Avalon、Monad、Umoja。
アプリケーション: LogX、Portal Network、Conduit、Farworld、Squads、Neynar、El Dorado、Paragraph、Agora、Puffer Finance、Midas、BOB、Reya Network、Stack。
バイナンスラボ
インフラストラクチャ: Zircuit、Movement、BounceBit、Privasea、Babylon、Ethena;
アプリケーション: Memeland、BracketX、赤外線、Rango、AeVO、Zest プロトコル、UXUY、Milkyway、StakeStone、Cellula、Deriwio、QnA3 GPT、NFPrompt、Shogun、Puffer Finance、Renzo プロトコル。
セブンエックス
インフラストラクチャ: ORA、AltLayer、io.net、Particle Network、Avail* 2、REVOX、Azuro、Monad、Karma 3 Labs、Delphinus Lab、Adot;
アプリケーション: ArenaX Labs、L3 E 7、UXLINK、Cellula、Sophon、MetaCene、Renzo* 2;
技術サービスプロバイダー: Safari。
その他: ええええ;
a16z 暗号
インフラストラクチャ: NEBRA、Espresso Systems、Optimism、EigenLayer、Nodekit。
アプリケーション: Neynar、Farcaster、Kiosk、MyPrize、Madworid。
金融サービスプロバイダー: OpenTrade。
その他: KIki World、Friends with Benefits。
アークストリーム キャピタル
インフラストラクチャ: ARPA、Nubit、BEVM、io.net、Merin chain、Nibiru。
アプリケーション: Kelp DAO、MerinStarter;
技術サービスプロバイダー: Blockus;
パラダイム
インフラストラクチャ: コンジット、シンバイオティック、バビロン、モナド、簡潔、公理。
アプリケーション: ファーキャスター、フェニックス。
LDキャピタル
インフラストラクチャ: バビロン、DeMR;
アプリケーション: Decent.land、Fetch、Bored Slot;
その他: ゲーム;
機関投資家向け投資ロジックのReadme
イベントとデータの編集に加えて、Odaily Planet Daily は、現在の市場状況、さまざまな企業の投資選好、およびその背後にある論理について会話するために、前の記事で取り上げたいくつかの機関の代表者にインタビューしました。
Odaily Planet Daily: Web3 市場の現在のサイクル段階は何ですか?
OKX Ventures:業界のサイクルを見るときは、次の 3 つの観点から見る必要があります。
業界は社会の主流に入り始めています。仮想通貨の市場規模は2兆ドルの成長を維持しており、ビットコインとイーサリアムETFは世界の主流金融市場の取引範囲に入っています。これはまた、仮想通貨業界が社会との統合を加速していることを表しています。伝統的な世界。
起業環境の改善：VCへの資金流入は増加傾向にあり、統計によると、2024年第2四半期の投資と融資の総額は前月比28％増の30億米ドルを超えると予想されており、全体的に投資機関はより活発になっている。一方で、優秀な起業家も続々と流入しており、業界をリードする学歴やトップレベルの学歴を持つ起業家が続々と業界に参入し、業界に新たな血を注ぎ続けています。
大規模なユーザーエントリー。過去数年間で、ブロックチェーン インフラストラクチャが改善され、イーサリアム、レイヤー 2、高性能パブリック チェーンが使いやすい開発環境を提供し、ゲーム、ソーシャル ネットワーキング、テレグラム エコロジーなどのユーザー側のアプリケーションが増えてきました。暗号通貨の世界に入ると、AI アプリケーション、インテント、アカウントの抽象化により、ユーザーの学習の敷居が低くなります。私たちは大規模なアプリケーションの爆発の前夜にいますが、長期的にはそれについて引き続き楽観的です。
アークストリーム キャピタル:現在、強気市場の初期段階にあると考えており、米国からの水の放出に依存して、このサイクルではさらに大きな上昇が見込まれると考えています。
Foresight Ventures:仮想通貨市場における現在の強気相場はまだ始まっていないと思います。ビットコインスポットETFの可決後、ビットコインは暗号通貨市場から去り、米国の株式資産となった。ビットコインスポットETFへの流入が仮想通貨市場に波及する可能性は低い。しかし、金利引き下げの到来と業界の浸透度の向上により、市場は今年下半期から資本流入を取り戻すだろうと私は考えています。
Odaily Planet Daily: 現段階で主要な投資を行う際、毎週どのくらいの規模の新しいプロジェクトに直面していますか? 近い将来、どの分野または分野についてより楽観的ですか? その理由は何ですか?
OKX Ventures:チーム全体が毎週 100 ～ 200 のプロジェクトに携わっています。 OKX Ventures は、AI、GameFi、DeFi、Web3、NFT、メタバース、ブロックチェーンの基盤となるインフラストラクチャおよびその他のトラックをカバーするすべてのトラックに投資しており、合計 300 以上のプロジェクトに取り組んでいます。このうち投資割合は、インフラストラクチャー（40％）、DeFi（20％）、ゲーム（15％）、Web3（15％）、NFT、メタバース（10％）となっている。このサイクルでは、次の 3 つの方向に焦点を当てます。
より効率的なインフラストラクチャ構築: MegaETH や Monad に代表される並行方向、AI 向けに設計されたパブリック チェーン、ソリューション FHE などのより差別化されたインフラストラクチャなど、より高速、より効率的、より安価なインフラストラクチャが依然として焦点です。プライバシー懸念に対する ZK ベースのインフラストラクチャ。
革新的なDeFi製品：DeFi製品には成熟したビジネスモデルとユーザーベースがあり、将来的には、DeFiはよりマルチチェーン化され、分散化され、より多くのRWA資産が導入され、より多くのデリバティブが導入され、より効率的になるでしょう。
Web2 ユーザーの紹介: Web3 ユーザーの全体的な基盤は依然として急速に成長しており、AI、ゲーム、ソーシャル ネットワーキング、ストリーミング メディアなどの Web2 業界と比較すると、Crytpo 業界にはまだ成長の余地があります。典型的な例は、AI と Telegram であり、2 億人近いユーザーを獲得しています。Telegram 業界には 9 億人のアクティブ ユーザーがおり、世界で最も日常的なアクティビティが多い 20 のアプリの 1 つです。 TVL に 7 億をもたらし、Ton.app には現在 874 のプロジェクトがあります。私たちは、これらのアプリケーションによって、より多くの Web2 ユーザーがブロックチェーン業界に参入することになると信じています。
ArkStream Capital:今年上半期の当社の投資と研究は、BTC エコシステム、イーサリアムの拡張および再プレッジ トラック、AI+DePIN トラック、さらに FHE、データ ストレージ、およびチェーンの抽象化。
Foresight Ventures:毎週何件のプロジェクトを見ているかを数えるのは難しいですが、数十のオーダーではないでしょうか。私たちは現在、AI 暗号、消費者向けアプリ、TG エコシステム、機関向けプラットフォームにさらに注目しています。
Odaily Planet Daily: 現在、チームと製品のどの側面に最も注力していますか?
OKXベンチャーズ:
1. チームのイノベーションと技術的能力：OKX Ventures はチームの技術的な深さとイノベーション能力の評価を重視しており、金融、ゲーム、AI、FHE、ZK、暗号化。チームには強固な技術基盤と革新的な思考が必要です。
2. 製品の市場潜在力と独自性: 製品には明確な市場需要と潜在的なユーザーベースがあり、競争の激しい市場でその独自性と革新性を実証できる必要があります。現在の競争の激しい市場環境では、製品はユーザーのニーズを満たすだけでなく、市場の物語をリードする必要があります。
3. チームの実行能力とビジネス成長能力: イノベーション能力に加えて、チームは革新的なアイデアを実際の製品に変換し、市場に投入する能力も必要です。 OKX Ventures は、チームが市場の変化に迅速に対応し、製品を効果的に宣伝し、効果的な Go-To-Market を達成するために急速なビジネス成長を達成できるかどうかに重点を置いています。
4. 業界の長期的な発展とコンプライアンスへの取り組み: プロジェクト チームは、業界の規制とコンプライアンスに引き続き注意を払う必要があります。これは、世界中で変化する規制環境の中でビジネスの持続可能性を維持するために非常に重要です。 OKX Ventures は、ブロックチェーン業界全体の健全でコンプライアンスに準拠した発展に役立つプロジェクトやチームにさらに注意を払っています。
つまり、OKX Ventures の投資戦略は、チームの革新的な精神、専門的なスキル、実行能力、市場の可能性と製品の差別化された特性を非常に重視しており、プロジェクトの長期的な開発の可能性も非常に重視しています。これらの要素が合わさって、チームと製品に対する OKX Ventures の判断を形成します。
ArkStream Capital:まず、楽観的に考えているトラックでより詳細なマッピングを行い、基本的にはこのトラックのすべてのプロジェクトをカバーします。破壊的イノベーションとトップレベルのナラティブを持つ製品を選択し、完全な競争力のある製品分析を達成するために、製品の実装能力、イテレーション速度、データ増加率、チーム構成、マーケティング、コミュニティなどを含むチームの能力のあらゆる側面を考慮します。 DD、投資します。
Foresight Ventures:創設チームはチームを認識して組織する能力を持っていなければならず、製品はユニークで革新的でなければなりません。
免責事項:
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