予測市場の人気は、トレーダーの本当の感情と、予想される出来事を取引行動に変換する可能性をある程度反映しています。
ブテリン氏は、仮想通貨の日常的な応用を拡大する上での予測市場の可能性について長年楽観的であり、彼が投資したポリマーケットも今年は選挙の話題で人気を集めた。選挙賭博の慣行には長い歴史があり、中世の初めから人々は教皇選挙に賭け始めました。今日に至るまで、トランプ氏と民主党候補者の戦いも多くの国民の注目を集めている。しかし、米国は政治的出来事への賭けを明確に禁止しているため、そのような活動はポリマーケットのような仮想通貨市場に集中しています。そのリアルタイムの結果はユーザーの本当の考えを反映しており、一般の感情は取引の参考となる重要な要素としてよく使用されます。この予測トラックは独特の方法で世間の注目を集めています。
予測市場とは
Polymarket を例に挙げます。このプラットフォームは本質的にはバイナリー オプション市場です。トレーダーは特定のトピックに関して「はい」または「いいえ」を選択し、対応する金額を投資できます。予測が正しければ一定の収入が得られますが、予測が外れた場合は投資額を失います。現在、Polymarket は個人や Vitalik、Polychain、Dragonfly などの機関から総額 7,400 万米ドルに達する 3 ラウンドの資金調達を完了しています。
また、トレーダー間の賭けのプラットフォームでもあり、誰かが利益を得た場合、その利益は他のトレーダーの損失から得る必要があり、プラットフォーム自体が手数料を請求することで収益を上げます。
市場の状況を予測する
グラフからわかるように、Polymarket Web サイトでは、過去 1 年間でトラフィックとユニーク ビジターが大幅に変化しました。特に今年5月に3,500万米ドルの新たな資金調達ラウンドを完了した後は、月間アクティブユーザー数、取引量、オープンコントラクトサイズがすべて過去最高を記録した。 5月と6月には、訪問数とユニーク訪問者数が大幅に増加し、それぞれ733,689回と220,956人に達しました。この傾向の高まりは米国選挙が近づいていることと一致しており、政治予測市場に対するユーザーの関心が高まっていることを示しています。
データソース：SimilarWeb
2024 年の初め以来、Polymarket の TVL も急速に上昇し、年初の約 1,000 万米ドルから現在の 6,700 万米ドルまで、+570% 増加しました。同時に、7 月 1 日の 1 日の取引高は 2,700 万米ドルを超え、1 日の取引ユーザーの最高数は 7,000 人近くに達しました。これらの急速に増加しているデータは、予測市場プラットフォームが予測市場プラットフォームをリリースしていることを示しています。暗号化市場全体に対する強い魅力。
出典: デフィラマ
出典: デューン
Polymarket に参加するにはどうすればよいですか?
公式ウェブサイトpolymarket.comにアクセスすると、ユーザーは取引と流動性の提供を選択できます。ホームページで最も人気のある予測トピックは「2024 年大統領選挙の勝者」です。各結果の取引開始価格は 0.5 ドルで、価格はユーザーが勝者側と敗者側に賭けた金額に基づいて変化し、現在のイベントが発生する確率を表します。 0.5ドルは、トランプが大統領に選出される確率が50%であることを意味し、この予測確率は現在61%に上昇しています。同時に、このテーマへの投資総額は現在 3 億 5,000 万米ドルを超えています。
図に示すように、ユーザーは、製品の背後にある複雑なロジックを理解することなく、投資金額を入力するだけで、推測が正しかった場合にいくら獲得できるかを知ることができます。フロントエンドのデザインはシンプルで使いやすく、非常にユーザーフレンドリーです。同時に、話題のファンドの奥深さにより、投資額が大きすぎると獲得できる収益率が大きく変わります。例えば、
1. トランプの勝利に賭けるために 1,000 ドルを投資した場合、彼が当選した場合は 1,615 ドル (+61.51%) を取り戻すことができます。
2. 10,000 ドルを投資してトランプの勝利に賭けた場合、トランプが当選した場合、16,131 ドル (+61.34%) を取り戻すことができますが、これはあまり変わりません。
3. トランプ氏に勝つための賭けに 1,000,000 ドルを投資した場合、彼が当選した場合に戻ってくるのは 1,369,041 ドル (+36.90%) だけであり、利回りは 61% から約 37% に低下します。
予測市場は表面的には興味深いように見え、かなりの利益をもたらす可能性がありますが、賭けの失敗、高い摩擦コスト、低い流動性などのさまざまな理由により、トレーダーは長期的にはこのプラットフォームで損失を被ることになります。リターンはマイナスです。個人トレーダーが短期的にはかなりの利益を得ることができたとしても、正確な予測を継続して利益を達成できるかどうかはまだ不明です。結局のところ、そのような市場では投資家は依然として高いリスクに直面しており、慎重に扱う必要があります。
さらに、Polymarke には流動性報酬プログラムもあります。指値注文を行うことで市場の流動性を提供し、注文価格が平均市場価格に近づくほど、より多くの収益が得られます。報酬額も注文金額に応じて異なりますので、注文金額が大きいほど報酬も大きくなります。
その他の予測市場プロジェクト
Polymarket は、2015 年に設立され、530 万ドルの資金調達を完了した最初の予測市場プロジェクトではありません。これは、誰でもあらゆるものの市場を作成できるオープンなグローバル予測市場プロトコルです。さらに、Gnosis の初期の 1.0 バージョンも予測市場としてスタートしましたが、現在では DAPP インキュベーターとなり、ウォレットとメインネットをカバーする独自の一連のインフラストラクチャを備えています。
出典: CoinGecko
一般的に言えば、予測市場の流れはまだ比較的初期段階にあり、プロジェクトはほとんどなく、市場総額は約 7 億米ドルです。 CoinGecko の予測市場カテゴリによると、現在存在するのは Augur (REP)、finance.vote (FVT)、Prosper (PROS)、Handy (HANDY)、Polkamarkets (POLK)、および Zeitgeist (ZTG) と Hilo ( HILO) は独自のトークンをリリースしており、CoinGecko の時価総額ランキングは 1,000 位外です。
エコプロジェクト一覧
1. ポリゴンの生態
• Polymarket: エース予測マーケットは 2020 年にメインネット上で開始されます。ユーザーは政治的およびリアルタイムの物議を醸すトピックで取引し、正しい賭けに対して報酬を得ることができます。
• Augur: ベテランの予測市場、イーサチェーンも取引可能
• UBet: 主にスポーツの予測に使用されます。
• YOLOrekt: 暗号通貨の価格に賭ける
• 推測スロット
• リアリティカード: Nft形式の予測プラットフォーム
2.BNBのエコロジー
• Prosper: クロスチェーン予測市場およびヘッジプラットフォーム
• Finance.vote: 暗号通貨価格予測プラットフォーム、Eth チェーンも取引可能
• AlphaOrBeta: Web3 予測および投票ネットワーク。ユーザーは投票によって予測し、勝者は ETH 報酬を獲得し、敗者はネイティブ トークンを受け取ります。 OpinionLabs によって開発され、BNB エコシステムで開始されてから 2 か月以内にユーザーがすぐに 100,000 人を獲得し、かつては Arbs エコシステムで最も人気のあるソーシャル プロジェクトとなり、Binance Labs の最も価値のあるビルダーに選ばれました。
3. 水玉の生態
• Zeitgeist: Polkadot の活発な予測市場で、2022 年末までに 150 万ドルのシードラウンドと 1,400 万ドルの資金調達を完了しました。
4. ソラナ生態系
• ヘッジホッグ: 古い予測市場ですが、2021 年の資金調達後は長い間活動がありませんでした。
• JogoJogo: 2024 年に新しく登場した Solana の AI ネイティブ予測マーケットでは、誰もがあらゆるトピックにいくらでも賭けて報酬を得ることができます。
• mash.trade: 24 年ぶりの新しいプロジェクト、オプションのレバレッジ取引、フォロワーの減少、製品はまだ完成していません。
5.セイエコロジー
• プレドX
• カーゴ
6. トンの生態
• Wagmi 11: 主にスポーツ イベントの予測に使用されます。
7. その他のL2
• BetBase: Base 上の予測および賭けのプラットフォーム
• Expectium: Starknet 上の情報予測マーケット
CEX の予測市場への試み
多くの集中型取引所も同様の予測活動を行っています。
• Binance は Binance Futures NEXT を開始しました。各人は投票のために最大 100 USDT を投資でき、選択が正しければ 120 U が戻り、選択が間違っていれば全額返金されます。この種のゲームプレイは、ユーザーがお金を失うことなく特典を受け取るアクティビティに参加できる交換に相当します。
• LBank は、2023 年 11 月に SBF 恩赦関連の契約活動を開始しました。これにより、10 倍のレバレッジが可能となります。 SBFが無事に恩赦されれば、ロングを買った人は利益を得ることになるが、そうでなければ損失を被ることになる。この出来事は多くの議論を引き起こした。
• 今年のヨーロピアン カップの開始にあたり、XT Exchange は「ヨーロピアン カップ コンペティション・XT の頂点を賭けた決戦」を開始し、勝者が巨額のボーナスを共有すると予想しました。このイベントは世界中で 500 万人以上のユーザーの注目を集めました。
今後の展開に期待
データから判断すると、Polymarket のアクティブ ユーザー数と新規登録ユーザー数は急速に増加しています。 7 月から 20 日以上で、Polymarket の月間アクティブ取引ユーザー数は 32,000 人を超え、新規登録ユーザー数は 4.2 人を超えました。まだ多くの新規登録ユーザーが待機中であり、いつでもプラットフォームのアクティブ ユーザーに転換される可能性があります。予測市場の人気は、トレーダーの本当の感情と、予想される出来事を取引行動に変換する可能性をある程度反映しています。このリアルタイムの国民感情の反映は、市場動向を分析し把握するための貴重なデータ源となります。
米国では、このような予測ベースの取引プラットフォームはより厳しい規制の対象となります。また、2012年の判決では、規制された市場が政治的イベントに関する契約を提供することは認められていない。これにより、Polymarket のような暗号プラットフォームなどの新興の規制されていない予測市場には、大きな市場ギャップと発展の機会が残されています。この分野では厳しい規制環境により法的リスクが生じているものの、この規制の抜け穴だからこそ革新的な企業が参入・拡大する可能性があると言えます。トレーダーにとって、これはチャンスであると同時に危険でもあります。
[免責事項] この記事は参考目的であり、投資アドバイスを構成するものではありません。投資にはリスクが伴いますので、慎重に運用してください。読者は、この記事の内容を自らの状況に基づいて独自に評価し、投資決定のリスクと結果を自己の責任で負う必要があります。
