ハッシュ( SHA1 ): a543a5b2582006c8b503b1182274b528c108388a
番号:Chainyuan Hotspot Insights Broadcast No.002
トランプ大統領、米国株の急落について「これは「カマラ暴落」と呼ばれる」
共和党大統領候補のトランプ氏がこの現象を「カマラ暴落」と呼び、2024年の民主党大統領候補カマラ・ハリス氏を標的にしたことを受け、月曜日の米国株は大幅安で始まった。トランプ大統領はソーシャルメディアプラットフォーム「トゥルース・ソーシャル」に大文字で「トランプ・キャッシュＶＳカマラ・クラッシュ！（トランプ・キャッシュＶＳカマラクラッシュ）」と書き込み、そのような影響を与えるつもりはないと主張した。同氏はジョージア州アトランタでの集会で、最近の失業率が4.3％に上昇していることを引き合いに出し、ハリス氏が大統領に選出されれば米国経済を「破壊する」だろうと主張した。
FRBの引き締め政策と市場の反応
シカゴ連銀のグールズビー総裁は、FRBは引き締めを進めており、景気の過熱を懸念する場合にのみそのような厳格な措置を講じる必要があると述べた。現在の統計では経済過熱の兆候は見られないが、雇用統計は予想を下回っているが、景気後退の兆候はまだ示されていない。ゴールズビー氏は、FRBが意思決定を行う際には前向きである必要があると強調した。
投資王ウォーレン・バフェット氏は過去最高となる2770億ドルの現金を保有しており、これまでにアップル株の50％を売却し、市場が暴落した場合には割引価格で買い戻す準備をしている。月曜日の市場暴落により、米国株式市場の価値から1兆4000億ドルが消失し、レバレッジをかけた仮想通貨のポジション12億ドルが24時間で清算された。
世界市場は足並みをそろえた
7月の米国の失業率の上昇により景気後退への懸念が高まり、月曜日の世界の資本市場は大幅に下落した。日本の日経平均株価は4,451ポイント下落し、日本の株式市場で最大の下落となった。韓国のコスピ指数とコスダック指数は８％以上下落し、サーキットブレーカーメカニズムが発動した。ナスダック１００先物は５％超下落し、欧州のストックス５０指数は３％超下落した。
仮想通貨市場も無縁ではありません。ビットコインは6万ドルを下回った後はサポートを受けられず、5万ドルを下回るまで下落し、日中の下落率は15％以上となる4万9000ドルまで下落した。イーサリアムは24時間で20％以上下落し、一時2200ドルを下回った。 CMC の市場データによると、ネットワーク全体の暗号化の市場価値総額は最低 1 兆 7,600 億米ドルにまで減少し、24 時間で 20% 近く減少しました。
歴史的な市場のつながり
チャイナ・アセット・マネジメント（香港）のデジタル資産管理責任者、Zhu Haokang氏は、ビットコイン価格の急落はナスダック100指数の下落とほぼ同時に起こることが多く、特に市場が新型コロナウイルス感染症など広範なシステミック・リスクに直面している場合に起こると分析した。 2020年3月に-19の流行。流行による市場急落と2022年の市場調整。
チャートデータは、過去 16 年間にわたるビットコイン価格の暴落とナスダック 100 の下落との間に重要な時間的関係があることを示しています。たとえば、2020 年 3 月にビットコインの価格は約 10,000 ドルから約 4,000 ドルに下落し、同じ期間に約 60% 下落し、ナスダック 100 指数は約 30% 下落しました。
投資家の反応と市場の期待
エバーグリーン・グロースの仮想通貨投資部門責任者ヘイデン・ヒューズ氏は、暗号資産は日本円キャリー取引の巻き戻しによる犠牲者の一部となっていると指摘した。暗号資産は、投資家が日本の金利上昇に適応する中、ドル円為替レートの変動によるヘッジコストの急激な増加によって打撃を受けている。
ポートフォリオマネージャーのダニエル・タン氏は、FRBが2024年末までにさらに2回（9月と11月に1回）合計75ベーシスポイントの利下げを実施すると予想しており、今後数カ月間に債券を追加する潜在的な機会があることを示唆している。
Ｋ２アセット・マネジメントの調査責任者、ジョージ・ブルボウラス氏は、市場が最近の弱い経済指標に明らかに過剰反応していると考えている。コアインフレ統計が改善し、市場が９月に２５ベーシスポイントの利下げを予想していることから、米国経済の勢いは最近鈍化している。
仮想通貨市場の混乱
プレスト・リサーチのアナリスト、ミン・ジョン氏は、予想よりも弱い雇用統計、景気後退への懸念、ジャンプ・クリプトからの多額の送金などが仮想通貨市場の下落に寄与したと指摘した。ビットコインとイーサリアムの下落は、予想を下回った雇用統計、バフェット氏のアップル株売却、ジャンプトレーディングによる大量の暗号資産の移動など、いくつかの要因が考えられる。
仮想通貨アナリストのラーク・デイビス氏は、現在の市場の混乱にもかかわらず、長期的にはまだ投資の機会があると述べた。キーロック社のアジア太平洋事業開発責任者のジャスティン・ダネサン氏は、現在の市場はビットコインではなく市場感情、特にイーサリアムのスポットETF取引や大規模投資家がグレースケールETHファンドのポジションを巻き戻していることによって主導されていると指摘した。
10x Researchは、ビットコインは42,000ドルに下落し、イーサリアムは2,000ドルを下回る可能性があると予測しています。これは極端に見える人もいるかもしれませんが、市場構造、オンチェーンデータ、循環分析は、今後さらなる圧力がかかることを示しています。
バイナンスCEO：暗号資産の急落は主にマクロ経済の影響によるものと思われる
過去数日間の暗号資産と株価の急激な下落は、マクロ経済要因と暗号資産固有の要因の組み合わせによるものと考えられますが、現時点では前者の方がより支配的な原因であるようです。バイナンスのCEOは、暗号資産市場へのマクロ経済的影響が特に大きいと述べた。
マクロ経済の観点から見ると、ウォール街はここ 1 週間非常に不安定でした。景気後退への懸念の高まりを受け、主要指数と株式市場先物は週末に急落した。こうした懸念は金曜日の米雇用統計で経済成長の程度に対する懸念が高まったことでさらに高まった。さらに、地政学的な緊張が続いているため、市場の不確実性と不安定性が増大しています。
具体的には、暗号資産の場合、不況懸念をきっかけとした市場全体の下落により、依然として大部分がリスク資産とみなされている、よりリスクの高い資産から資本の再配分が行われています。最近の米国大統領選挙の力学がこの傾向をさらに悪化させており、一部の市場参加者は、資産クラスとしての暗号通貨に悪影響を与える可能性があると考えています。最後に、仮想通貨市場では、夏は歴史的に他の月に比べてあまり印象に残らず、収益も低くなっています。現時点では、これらの季節的要因も影響する可能性があります。
これらの課題にもかかわらず、これが暗号資産市場の長期的なマイナス傾向を示しているとは考えていません。 FRBは9月に利下げすると予想されており、これにより米国経済の見通しは改善されるはずだ。さらに、大統領選挙までまだ時間がかかるため、市場のボラティリティが高まる可能性は依然として高い。選挙が近づくにつれて、候補者が暗号資産に対するスタンスを明確にすることで、市場が双方向に影響を受ける可能性があります。
円キャリートレードの影響
円キャリートレードとは、日本円を低金利で借り入れ、高金利または高利回りの資産に投資する金融操作のことを指します。日本の金利は年間を通じて極めて低い水準にあるため、市場参加者は日本で低金利でお金を借りて資金を調達し、その資金を米ドルなど他の通貨に交換して先進国の資産に投資しています。高い金利。この裁定取引は近年、世界の株式市場の強気相場を支え、安価な通貨資金を他の場所に投資できるようにしている。
しかし、円キャリー取引の反転は金融市場の混乱を引き起こすことがよくあります。円キャリー取引の巻き戻しは高利回りのリスク資産からの逃避につながり、通常は資産価格の下落を引き起こす。金融機関は円キャリー取引の巻き戻しに際し、資産を売却して債務を返済することでレバレッジを削減する必要があり、これがクレジット市場の流動性の低下と信用状況のさらなる逼迫につながっている。さらに、市場のリスク選好度の変化により、市場のボラティリティが増大しています。
結論
現在市場が直面している多くの課題にもかかわらず、暗号資産市場には長期的にはまだ潜在力があります。 FRBは9月に利下げすると予想されており、これは米国経済の見通しを改善し、仮想通貨市場にプラスの影響を与える可能性がある。米国大統領選挙が近づくにつれ、市場のボラティリティは依然として続き、暗号資産に対する候補者のスタンスが市場の注目の的となるでしょう。
ブロックチェーン市場のボラティリティは著しく、チェーンソースセキュリティチームは投資家がこのリスクの高い環境に慎重に対処するよう推奨しています。同時に、技術的セキュリティはブロックチェーン システムとトランザクションを保護するための鍵となります。効果的なセキュリティ対策は、ハッカー攻撃やデータ漏洩を防ぐだけでなく、ユーザーの信頼を高め、ブロックチェーン技術の普及を促進することもできます。安定した市場と強固な技術基盤は、共にブロックチェーンエコシステムの健全な発展を促進します。
Chainyuan Technology は、ブロックチェーンのセキュリティに重点を置いている会社です。私たちの主な業務には、ブロックチェーンのセキュリティ研究、オンチェーンのデータ分析、資産と契約の脆弱性救済が含まれており、個人や組織のために盗まれた多くのデジタル資産の回収に成功してきました。同時に、当社はプロジェクトの安全性分析レポート、オンチェーントレーサビリティ、および技術コンサルティング/サポートサービスを業界団体に提供することに尽力しています。
読んでいただきありがとうございます。私たちは今後もブロックチェーンのセキュリティコンテンツに焦点を当て、共有していきます。
