仮想通貨市場が急落し、大規模な清算が引き起こされる
仮想通貨市場は、地政学的緊張、日本の利上げによる日本株の急落、米国の弱い雇用統計と景気後退懸念、主要テクノロジー企業の予想を下回る決算発表などにより、8月2日以来低迷している。この決算報告を受けて、ハイテク株などが大幅に下落した。
8月5日、日本のような伝統的な金融市場が急激に下落する中、仮想通貨市場も崩壊の瞬間を迎え、すべてのネットワーク取引所はBTCで3億5,000万ドル、ETHで3.42ドルを含む10億ドルのポジションを清算した。 100万米ドル。
オンチェーンアナリスト@EmberCN（エンバー）のレポートによると、ETH価格の急落がETHクジラによるオンチェーンレバレッジ清算の波を引き起こし、下落をさらに悪化させたという。複数のクジラの住所は、以下を含むローン返済のために保有するETHの売却を余儀なくされました。
「 0x1111 」で始まるアドレスは、277.9 WBTC ローンを返済するために 6,559 ETH を清算しました。
「 0x4196 」で始まるアドレスは、720 万ドルの USDT ローンを返済するために 2,965 ETH を清算しました。
「 0x790c 」で始まるアドレスは、606 万ドルの USDC ローンを返済するために 2,771 ETH を清算しました。
「 0x5de6 」で始まるアドレスは、517 万ドルの USDC ローンを返済するために 2,358 ETH を清算しました。
CoinGeckoのデータによると、過去1週間でETHは約3,300ドルから2,200ドル未満まで急落し、30％以上の下落となった。 ETHの急落に寄与するその他の要因としては、市場におけるレバレッジ清算圧力の増大やジャンプ・トレーディングによるETHの大規模売却のニュースなどが挙げられます。
[注: オンチェーン分析ウェブサイト Spot On Chain によると、8 月 5 日、シカゴの貿易会社ジャンプ トレーディングの仮想通貨ウォレットが、4,600 万ドル以上相当の 17,576 ETH を集中取引所に送金しました。フォーチュン誌は6月20日、米商品先物取引委員会（CFTC）がジャンプ・トレーディングの仮想通貨投資活動を調査していると報じた。 7月25日以降、ウォレットは約90,000 ETHを取引所に移しており、市場暴落後もウォレットには依然としてLidoプロトコルからの37,600 wstETHと11,500 stETHが保持されています。 】
分散型プラットフォームCake Groupの共同創設者兼最高経営責任者（CEO）のジュリアン・ホスプ氏は、「ETHの急落はジャンプ・トレーディングに関連していると考えられる。その理由は、同社が従来の市場でマージンコールの対象となり、週末に流動性を確保する必要があったためかもしれない」と考えている。あるいは、規制上の理由によるものかもしれません。」
Jump Trading が ETH を Binance 取引プラットフォームに転送
0x Scopeの調査レポートによると、5大マーケットメーカーは8月3日以降、合計13万ETHを売却したという。その中で、Wintermute は 47,000 ETH 以上を販売し、次に Jump Trading が 36,000 ETH 以上を販売し、Flow Traders が 3,620 ETH 以上を販売して 3 位にランクされました。 GSR Marketsも292ETHを販売し、Amber Groupdは65ETHを販売しました。 Wintermuteが最大量のETHを販売した一方、Jump Tradingは他の主要マーケットメーカーに先駆けて週末にETHの販売を開始した。
上記の出来事の連鎖反応により、ETHの清算額は1時間以内に1億米ドルに達し、24時間での清算総額は4億4,500万米ドルを超えました。 Parsecのデータによると、DeFiプラットフォーム上のローン清算額は8月5日に3億2000万ドルを超え、今年の最高額を更新した。このうち、ETH担保清算額は2億1,600万米ドル、wstETHは9,700万米ドル、wBTCは3,500万米ドルでした。
ETHが2,100ドル近くまで下落したため、イーサリアムの最高ガス料金は710グウェイに達しました。 ETHが1,950ドルまで下落し続けた場合、DeFiプロトコルの9,220万ドル相当の暗号資産が清算され、ETHが1,790ドルまで下落し続けた場合、2億7,100万ドル相当のDeFi資産が清算されることは注目に値します。
この急落後、仮想通貨市場の長期レバレッジは大規模に解消され、多数の短期スポット保有者が市場から退出したが、市場のファンダメンタルズは揺るがされたが、破壊されたわけではない。仮想通貨市場の恐怖と貪欲指数は26（恐怖状態）に低下し、2023年以来の最低レベルとなり、短期的に下落が続く余地はほとんどない。
ETHスポットETFはここからどこへ行くのでしょうか？
BTCスポットETF純流入データチャート
BTCスポットETFのデータから判断すると、一時期純流出（主にグレースケールGBTCの売却）があったものの、全体の累積純流入額は依然として約175億ドルであり、これがBTC価格が比較的強い理由となっている。 。
ETHスポットETF純流入データチャート
ETHスポットETFの純流入データを振り返ると、発売時期がマクロ経済環境の激動と米国株などのリスク市場の急落という好ましくない状況と重なり、現在の累計純流入額はマイナス5億1,100万ドル、総資産市場価値もBTC Smallに比べて比較的小さいです。このうち、他のETF発行体が純流入を経験している一方で、グレイスケールのETHEが流出の大部分を占め、21億ドル以上相当となった。グレイスケールズETHEは依然として59億7000万ドル相当のETHを保有しているため、今後数週間でさらに流出する可能性が高い。
現在、伝統的な市場における認識と受け入れの点で、ETHとBTCの間には依然として大きなギャップがあります。 ETHは今のところまだBTCスポットETFの「脇役」だが、これは仮想通貨業界にとって長期的には重要な規制の進展を示すものである。従来の機関がETHの基本をより深く理解するにつれて、将来的にはより多くの潜在的な資金がETHに流入するでしょう。
市場急落後、Circle CEOは「世界的なマクロ変動に直面して、価格よりもテクノロジー、業界、採用に焦点を当てるべきであり、過去のデータから暗号通貨業界については依然として楽観的であると主張している。」と述べた。業界は 8 月と 9 月に業績が良くなる傾向にあります。業績は悪かったですが、10 月以降の傾向はより楽観的でした。
8月5日のデータから判断すると、ETHの時価総額は2,734億米ドルで、世界の企業時価総額ランキングで37位にランクされ、コカ・コーラやバンク・オブ・アメリカの時価総額よりも低く、バフェット氏の値下げ後のバークシャーの時価総額よりもさらに低かった。アップルにおける彼のポジション（2,769億ドル）。
ETH は、アプリケーション指向の仮想通貨の主要なパブリック チェーンとして、テクノロジーの導入と革新において大きな可能性を秘めています。また、ETH の市場価値の低下により、金融機関にとってより良いレイアウトの機会が生まれました。さらに市場では、FRBが9月に利下げを開始する可能性が高いと考えられている。 FRBの利下げは円の短期的な影響を相殺するのに十分であり、市場流動性の解放によりETHスポットETFへのさらなる資本注入がもたらされる可能性がある。
イーバンカー公式ウェブサイト： https://www.ebunker.io
