トレーダー・ペインターとの対話: 強気相場はいつ戻りますか?今回の強気相場が以前の強気相場とどう違うのかを解釈するための 3 つの側面-web3资讯-ODAILY

今号のゲスト: ペインター、クオンツトレーダー、セカンダリアナリスト、Twitter @CryptoPainter_X

*すべてのテキストは共有のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。

1. トレーダーペインターについて

トレーディングの核となるのは「人」です。その人の経験、経歴、性格、経済的属性がトレーディング戦略の発展を決定します。

ペインターの取引戦略とは何ですか?

1) 資金量と配分:

仮想通貨市場を超リスク市場として位置づけ、総資産の30％以下を割り当てる
暗号通貨市場に投資される資金は、すべての強気市場が短命にならず、すべての弱気市場が死に至ることがないよう、主に中低頻度の定量化（トレンド戦略）に割り当てられます。

2) 期待リターンと許容ドローダウン:

収益の期待は、定量的なデータのバックテストから得られます。レバレッジを 2 倍に設定し、長期複利を含めると、収益率は通常 50% 程度になります。
取引のエントリーとエグジットでは常にストップロスが中心となります。どんなにリスクの低い取引戦略であっても、ストップロスが設定されます。ペインター氏の提案は、元本の 2% ～ 5% など、各取引に損失限度額を設定することです。単一取引のドローダウンを制御することによってのみ、感情の安定を維持することができます。多くの感情的な取引の始まりは、1 回の取引のストップロスが大きすぎることです。アンカリング効果により、人々は常に前回のストップロスの額を取り戻そうとするため、リスクを忘れ、徐々にレバレッジを高めていきます。オーバートレードとギャンブル取引が表示されます。

3) トランザクションロジック:

仮想通貨市場では、常にトレンドがすべての利益の源です。
暗号通貨市場では、資本ではなく時間をレバレッジとして使用する必要があります。
長期にわたって生き残り、流動性の配当サイクルを待つことが、仮想通貨市場における最も効果的な戦略です。
なぜペインターはそのような取引戦略を開発したのでしょうか?

4) 定量化について

ペインターは2018年に市場に参入し、初期は主観的な取引を行いましたが、2020年の流動性危機の後、彼は定量化を開始することを決意しました。彼は、いくつかのロジックで市場運営の基本を理解し、2021 年の強気市場では取引が適切に行われ始め、非常に印象的なリターンをもたらしました。
現在、資金の主な配分は定量化であり、中低頻度の定量化戦略を実行し、トレンドタイプに傾向を持っています。ペインター氏は、中低周波の定量化は常に価格が大幅に上昇したときに買いを開始し、価格が大幅に下落したときにのみ売りを開始すると信じています。これは非人間的に聞こえるかもしれませんが、実際には市場の傾向と非常に一致しています。過去のリターンは、トレンドと大規模な変動がある限り、トレンド戦略が利益をもたらす可能性があることを証明していますが、時間との付き合いが必要です。
ペインター氏は、実現可能なクオンツ戦略がある場合は、手動で取引を行うのではなく、ロボットに取引を行わせるようにしてはどうかと提案しました。一度手動で運用すると、人間の性質や感情の影響により、戦略は毅然として実行されなくなります。クオンツ戦略が行うのは長期的なデータフィッティングです。つまり、市場が長期間同じルールとロジックを維持する場合です。データに裏付けられれば、この戦略は過去と同じ効果をもたらし、長期にわたる複数の取引実行の下でプラスの収益性が期待できます。 Painter は、定量化を始める方法を説明する一連の記事も書いています。興味のある方はぜひチェックしてください。
0 コードの基本を使ってクオンツ取引を始めるにはどうすればよいですか? https://x.com/CryptoPainter_X/status/1773978839783469294…
低頻度クオンツ取引の基本的なプロセスの枠組みは何ですか? https://x.com/CryptoPainter_X/status/1774838918112022834…
MyStrategy AI を使用して定量的戦略を作成するにはどうすればよいですか? https://x.com/CryptoPainter_X/status/1775499266854904246…
落とし穴の回避と戦略の最適化https://x.com/CryptoPainter_X/status/1777281989353328995…
取引所への接続方法（前編） https://x.com/CryptoPainter_X/status/1779813919244325094…

５）リスク管理について

ペインター氏は、従来の市場の株式がリスク資産と定義されている場合、すべての暗号通貨は超リスク資産であると考えており、そのような市場で長期的に安定した利益を達成したい場合は、リスクを制御する方法を学ぶことが最初のステップです。
定量的取引であろうと主観的取引であろうと、最も重要なことは、取引を開始する前に、どのくらいのお金を失う予定であるかを検討し、それに基づいて取引計画を立て、厳密に実行することです。 10,000 米ドルを持っていて、計画損失が 500 米ドルの場合、レバレッジがない場合、ストップロスの間隔は 5% になります。レバレッジを 5 倍にすると、ストップロスの間隔はわずか 1% になります。エントリーポイントが制限されてしまいます。
Painter の取引戦略は誰に適していますか?

私の考えでは、ペインターのトレード戦略は「本格的にトレードをしたい人」に向いていると思います。ペインターも私も観察と感情を持っています。実際、この市場の多くの人々は遊び心でトレードを行っており、トレードから何年も経っても教訓を学ばないことがよくあります。 , 私はまだ整理がつかず、同じ場所で立ち往生しています。 Painter が共有するメソッドとパスを通じて、本物のトレーダーへの道の出発点である良い取引習慣を身に付けることができます。

2. 画家の取引話

検証された知識だけが真の知識です。特定の取引をレビューして確認することで、取引戦略の応用をより直観的に理解して学ぶことができます。

なぜ「805」の暴落が起きたのか？

この下落の主な原因は、日本円のキャリートレードです。具体的なロジックは次のとおりです。

1) ビットコインETF採用後の強気相場は日本円キャリートレードによって牽引されました。

2023年からの1年半で、ビットコインETFへの多額の資金流入を含め、世界のリスク資産市場の主要流動性のかなりの部分は、実は日本円キャリートレードによるものだ。日本銀行から住宅ローンを借りて日本円を借り、その日本円を米ドルに交換してETFを通じてビットコイン現物を購入し、同時にCMEのCME先物を空売りすること。 CME 先物市場のこのラウンドの市況では、現在でも、毎月の先物契約により高レベルのプレミアムが生成され、これらのプレミアムは契約の期限が切れるにつれて徐々に平準化され、このプロセスにより期間裁定取引を行う大規模な資金が提供されます。ビットコイン市場では、リスクフリーの年率14%のリターンがあり、これは米国債や米国の預金金利をはるかに上回ります。 ETFへの大量の純流入は市場の資金心理を動かし、チェーン上のステーブルコインが大量に発行され始め、強気市場を促進するだろう。しかし、この市場の始まりは世界的な流動性の増加によるものではなく、元の市場からの資金の動員によるものでした。

2) 日銀の利上げと米国の経済指標による景気後退予想が重なり、キャリートレードの資金返済に対する圧力が高まり、売りが先行した。

データは米国経済の景気後退を警告しており、市場は連邦準備制度が緊急利下げを実施すれば、米ドルが下落すると円キャリートレードで得た資金が逆流すると予想している。その結果、日本円の為替レートが上昇し、再び日本円の金利が上昇すると、これまで日銀から借り入れていたレバレッジファンドは多大な損害を受けることになります。日本円を返済する際に損失が発生するため、市場は円相場が上昇する可能性があり、コストの観点から流動性が危機に陥る可能性があるため、借入金を返済するために大量のポジションが清算され、売却される状況が形成されています。そうしたパニックが今回の大きなショックの一因となった。

３）補足的な観点ですが、市場や需要と供給の観点から見ると、「これくらいの下落はあるはず」です。

市場は現在のポジションで半年以上変動を経験しており、長期的なレンジ相場の影響で大規模な清算は長期間発生していない。この場合、ボラティリティの高い市場が引き起こされる可能性は、ますます大きくなるでしょう。ペインター氏はかつて、ビットコインが日々の終値の30％以上下落せずに数日間続いた場合、現在の価格は依然として比較的高い水準にあるという指標を共有した。今回の暴落が起こるまで、このレベルの下落は2年以上なかったため、市場がこのようなウォッシュアウト、つまり清算に見舞われるのは避けられなかった。

あなたは今、サイクルのどの段階にいますか?これはどのように行うべきですか?

1) トレンドの判断

ペインター氏は、現在は流動性強気市場のウォッシュアウト段階、つまり初期段階にあると考えています（2017年と2021年を参照）このプロセスにより、将来売却される可能性のある大量のチップが洗い流されることになるでしょう。残酷で退屈です。前回のサイクルと同様に、多くの人が 2019 年ではなく 2021 年にお金を稼ぎました。このラウンドでは、多くの人が 2024 年にお金を稼げず、実際にお金を稼ぐには 2025 年まで待たなければなりません。
現在の市場状況は、むしろ日本円の裁定取引の広がりによるものであり、これにより流動性エクスポージャーの一部が日本銀行から世界各国のリスク資産に流出しています。実質流動性強気市場。同じパターン（2017 年と 2021 年を参照）に従いたい場合は、約 250 億米ドルの流動性注入が必要になります。現在の価格ショックと高水準での下落のプロセスは、世界の流動性が回復するのを待っています。 big wave』「リリースウォーター」の到来。
利下げは強気市場の始まりを表すものではなく、むしろ強気市場が始まる前の準備として行われることが多く、ペインター氏はFRBの金利が1％か1.5％を下回った時点で強気市場が始まったばかりであると結論づけた。。現在のFRBの利下げスケジュールに基づくと、次の強気相場は2025年半ば、つまり第3四半期頃に到来すると推測されている。同時に、ステーブルコインの市場価値の現在の成長に基づくと、250億ドルの流動性ギャップを埋めるには3〜4四半期かかり、ほぼ来年の第3四半期になるでしょう。

２）運用上のご提案

現在は強気市場のショック期にあるという結論を受け入れるのであれば、価格が新たな安値に達するたびに、底値のポジションの 10% を購入することをお勧めします。
通貨の選択に関しては、今回のラウンドで模倣品のポジションを保有している多くの人は非常に残念ですが、米国の株式市場と同様に、流動性が豊富な場合、ラッセル2000や小型株の成長率は市場を上回るでしょう。流動性の場合十分な条件があれば、アルトコインと時価総額の小さいコインのパフォーマンスは間違いなくビットコインを超えるでしょう。したがって、2025年に流動性強気相場が到来し、アルトコインは以前の水準近くまで下落するという結論を受け入れるとします。低い場合は、特にポジションを構築することをお勧めします。

トランザクションの有効期限はいつですか?やるべきことリストとは何ですか?

1) トレーディング戦略の有効性どの戦略にも利益期間とリトレースメント期間があり、現在の市場の拡大レンジで運用するのは困難です。トレンド戦略をリトレースする場合、強気相場全体の利益を失うのは非常に痛いですが、ショック戦略の場合、現在のパフォーマンスは良くなります。

2) やるべきことリストについて

大きな間違いを犯さないようにしてください。大きなリトレースメントは資本全体のレベルに影響を与えるだけでなく、メンタルにもダメージを与えるからです。何度か連続で怪我をすると、「これまでの負けを一気に取り返そう」という危険な考えが生まれます。「資金を一発で回収したい」という心理に駆られて、高レバレッジが達成され、重いポジションが解消され、悪循環が悪化します。

本当に長期的に利益を上げているトレーダーは、決して 1 つの取引から利益を得るのではなく、無数の収益性の高い取引の重ね合わせによって利益を上げます。今日はわずかな損失、明日はわずかな利益でも、1 年間やれば必ず利益は損失を上回り、勝率は常に損益率の利益期待レベルと一致します。 2 つ目は、資金の複利で利益が得られることです。

3. 画家の「必読」

優秀なトレーダーの成長は、外部からの継続的なインプット、他の優秀な人々からの学び、参考となる重要性のあるコンテンツへの取り組みと切り離すことはできません。また、他の人の「必読」リストを通じて、蓄積し、成長し続けることもできます。

お気に入りのトレーダー

1) YouTube ブロガーの Luo Sheng は、独自の取引システムを作成したい人全員に従うことを推奨しています。

https://www.youtube.com/@luoshengcriss

2) ファットハウス

2019年から2021年の強気相場サイクルで20万米ドルを使って3000万米ドル以上を稼いだ「伝説のトレーダー」は、当時Weiboで活動していたが、現在は姿を消している。 Feizhaiの取引ロジックは非常にシンプルで、価格が新高値を突破したら飛び込み、下落して突破したら損失を止めるというシステムを持っています。勝利は100％にすぎませんが、長期間にわたって断固として実行されますが、その収量は比類のないものです。

また、インターネット上でファットハウス取引の考え方に関するいくつかの要約を見つけました。参考のために以下に掲載します。原作をご存知の方は@お願いします。

右側で取引すること、つまりトレンドの方向に沿って取引することを堅持し、底値や天井値を買わず、トレンドに逆らわないようにしてください。トレンドの反転は1日では完了せず、反転する期間が必要であると考えられており、これがいわゆる反転パターンです。
最も一般的に使用されるテクニカル指標はチャート形式です。市場で一般的な独自のチャート形式を観察し、チャート形式の画期的な方向に基づいてロングまたはショートします。
彼は主要な抵抗線を突破した後にロングするのが得意で、トレンドに賭けた場合は「利益を逃がす」だろう、と彼はかつて言った。「一方的なトレンド市場が到来したとき、必ずトレンドの頂点に立つ必要があります。車に乗って、市場の最も抵抗の少ないラインが現れた瞬間に決定的に攻撃し、一撃でターゲットをヒットさせます。」市場に参入しても、傾向が反転しない場合は待ってください。」
彼は常にコインプラットフォームに長く携わっており、空軍で明るいカードを切ったことがある、「投機は、一生懸命働けば働くほど成功するという意味ではない。それは、あなたと市場が幸運だからだ。」しかし、過去 5 年間の練習がなければ、市場がどんなに幸運であっても、投機は、最終的にトップに立つために 10 年間懸命に勉強するのとよく似ています。ゴールドリスト。」

会話記録

私たちのコンテンツはまだいくつかの部分に分かれています。1 つ目はあなたの経験と背景についてであり、3 つ目はあなたの成長についてです。この低迷する市場で誰が招待されるのかを知りたくてその日ツイートしました。あなたの内容を読んでとても興味深かったです。最初のステップとして、規模、期待、リスク、サイクルなどの観点から、現在の取引戦略を教えていただけますか。

画家

わかりました一つずつやっていきます。 Space を覗いてみると、知り合いがたくさんいました。背景についてはよくお話ししているので簡単に説明します。私がこの市場に参入したのは 2018 年でした。ほとんどのネギと同じように、初期の頃は主観的なトレードをしていましたが、それは基本的に個人的なギャンブルで、それは 1 ～ 2 年続き、失敗を繰り返し、基本的にはあまりお金を稼ぐことができませんでした。その後、クオンツトレードを始めて、体系的に学ぶようになったのですが、この過程も、トレードに向いていないのではないかと何度も自問自答したことがあるかと思います。という考えを持つでしょう。だから私からのアドバイスは、決して自分自身を疑わないことです。 2020 年の流動性危機 312 の波の後、私は定量化を始めようと決心しました。その過程で、プロのトレーダーのルールや市場原理の一部を徐々に理解し始めました。それはお金を稼ぐためのルールに関するものではなく、市場自体がどのように機能するかについての論理的なルールに関するものです。定量化に頼って、2020年3月から軌道に戻り、2021年の強気相場では非常に豊かなリターンを得ることができましたが、これまでは基本的には非常に標準的で非常に落ち着いた状態にあると言えます。これが私のバックグラウンドです。

私は普段、ビットコインのテクニカル分析といくつかの定量的な取引をオンラインで行っています。私は、これらの相関関係に関するデータを研究することも大好きです。私の個人的なモットーの 1 つは、時間をレバレッジとして利用することです。昔、私のモットーは時間と友達になることでした。しかし、後に、通貨サークルの多くの友人がこの言葉を実際に嫌っていることに気づきました。突然お金持ちになる、すぐにお金を稼ぐことを望むので、時間と友達になるというモットーや文章を嫌う人が多くいます。実際、私もそれは理解できます。その後、市場で長い間取引したり投資したりしていると、この市場で最も強力なレバーは実際には取引のレバレッジではなく、時間であることがわかります。の倍数、取引所がオープンする注文のサイズ、これらはこの市場では最も重要なことではないので、皆さんにもこの文を理解していただけることを願っています。最初は必ず疑問に思うでしょうが、徐々に理解していき、最終的にはそうなります。これが私の背景です。

次に、FC が先ほど述べた私のトレード戦略について話しましょう。この場では、一人でのインタビューなので、他のことは考えずに自分の意見を言えばいいと思います。 1点目は、通貨サークルの資産についてですが、ビットコイン、アルトコイン、MEMEネイティブコインなどの通貨サークルの資産についてどう思いますか？多くの人は、通貨界には 2 種類の資産があると考えています。たとえば、ビットコインは価値を維持する安定した資産であり、他の通貨はギャンブルであり危険な資産です。しかし、実際には、私の個人的な理解では、すべての暗号通貨は超資産です。 -リスク資産。株式、米国株式市場の一部の株式、および取引に直接使用される他の市場の株式と同様に、通貨サークルのすべての資産のリスクは株式や従来の資産を上回っていると私は考えています。スーパーリスク資産、スーパーリスク資産の背後にある定義は、実際には、そのスーパーリスク属性に加えて、暗号通貨自体にもスーパーリターン属性があることを意味します。したがって、これには非常に単純なロジックがあります。つまり、超リスク資産市場にいて、長期的に安定した利益を達成したい場合は、リスクをどのように制御するかが最初のステップです。

単刀直入に言えば、仮想通貨市場で生き残れる限り、つまりリスクをコントロールしている限り、遅かれ早かれこの市場で予想外のリターンが返ってくるはずです。したがって、私の投資ロジックは非常に単純です。つまり、この市場で非常に低いリスクを見つけたら、勇敢にエントリーします。エントリー後は常にリスクをコントロールする必要がありますが、将来の可能性については期待しないでください。収入については、「ある地位に達したら現金を引き出せる」とか、「商品を出荷できるようになったら」などという考えは持たないようにしましょう。想像力を働かせてみてください。私は 2018 年からこれを続けてきましたが、正直に言うと、この感覚を何度も経験しました。多くの友人も、収入を期待せずにこれを行うことができます。つまり、将来間違いなく空に飛ぶことになりますが、将来空に飛ぶことを考える過程で、ある種の感情を自分自身にもたらすでしょう。彼は知的に対称的であるため、リスクはそれほど大きくないと考えています。どのような市場、どのような取引、どのような投資においても、リスクとリターンは常に正比例するということを誰もが理解することをお勧めします。したがって、資産、プロジェクト、または通貨について、その最終収益期待と将来の価格上昇が想像を絶し、計り知れないものであると考える場合は、そのような資産が大きな収益をもたらす可能性があることを覚えておく必要があります。それらの資産は、潜在的に同じ割合に対応する必要がありますリスクの。私はこの市場に長く携わっていますが、長期的に生き残るための主な理由は、現物投資であろうと固定投資であろうと、取引戦略がどれほど低リスクであっても、損失を止める方法を学ぶことです。ストップロスを設定することは、市場で長期的に生き残るための最初の条件です。

簡単な例を挙げましょう。私は最近、たまたま「ウォール街の幽霊」という本を読んでいました。そこには、人が道路を横断するとき、通常、信号が赤になったら止まり、信号が赤になったら出発します。私が住んでいる上海では、罰則が非常に厳しいため、赤信号で走行する車はほとんどありません。つまり、この現象はほとんどの都市では発生しません。中国では見ることはほぼ不可能です。そこで質問させてください。過去 3 年間に数え切れないほど道路を横断し、そのたびに赤信号を無視した車がなかった場合、近くで何かを買うために階下に行く必要があります。道路では、この時間に道路信号が赤になり、車が止まっています。道路を渡る前に、左右の道路を確認しますか。逆走する車がないか、赤信号を無視して走っている車がないか確認しますか。こうやって見てみてはいかがでしょうか？過去何年もそのような状況に遭遇したことはありませんが、それでも道路の両側に車があるかどうかを確認しますか?まずは自分自身でこの質問について考えてみましょう。そうすれば、私は道路を渡る前に必ずそれを確認します。はこれを検討しました。道路を渡るとき、歩行者用信号が青、運転用信号が赤で、車が来ていないのに、なぜ見なければならないのですか？経済的安全、個人の身体的安全、健康の安全など、生命と自分自身の安全のためには、資本を守るために最低限の対策を取る必要があることを無意識のうちに知っているからです。道路を渡ることはとても大切だと今でも思っていますが、たとえ誰もいなくても、誰もが昔、道路を横断するときの自分の行動を思い出してほしいと思います。仕方ないので、彼の方向に車がないか見てみましょう。なぜですか？なぜなら、人々は実際に無意識のうちにこの種のリスクをコントロールしているのに、なぜ市場ではそのようなコントロールが欠けているのでしょうか?私の個人的な長期経験にせよ、プロのトレーダーや有名な投資家にインタビューしても、主観的思考の影響により、ストップロスは取引を行う前に常に最優先事項であることは明らかです。リスクをコントロールすることが市場参入の第一歩だということを皆さんにもぜひ参考にしていただければと思います。要するに、長期にわたって生き残り、流動性の配当サイクルを待つことが、通貨サークルにおいて最も効果的な戦略であると私は考えています。

具体的に聞きたいのですが、資本配分全体のうちどれくらいが現在定量化されており、どれくらいが主観的または大きなサイクルのタイミングでのもので、これら 2 つの期待収益はどれくらいですか?

画家

私の個人的な提案は、たとえどんなに楽観的であっても、暗号通貨への個人資産の合計は 30% を超えないことです。この業界についてどの程度楽観的であるか、また仮想通貨市場でどの程度の利益が期待できるかについては、資金の 30% 以上を割り当てないでください。これは超リスク市場としては非常に高いです。多くの専門分野に投資する必要がありますが、仮想通貨市場における資産配分は実際には 10% を超えません。私のように 30% を推奨する人もいます。暗号通貨について。

トレード戦略の分布は実際にこのようなものです。私自身も主観的なトレードを行っているため、長年にわたって自分をプロのトレーダーとは思っていません。理由は非常に単純です。この市場は常にあなたを苦しめ、謙虚な態度で見て、それを尊重します。皆さんもこれを試してみてください。なぜこれをやりたいのですか？中頻度および低頻度のクオンツ戦略は一般にトレンド指向であり、あらゆる強気市場でショートしたり、あらゆる弱気市場で立ち往生したりすることがないようにすることができます。通貨サークルでは、どれだけ強気相場を経験したとしても、どれだけ大きな上昇局面を経験したとしても、最終的にこの経路依存性とは、1 つのコインに 1 年間しがみつき、最終的に利益を上げることを意味します。多額のお金を持っていて感覚が麻痺していると判断し、それを継続するか、他の通貨や他の市場でこのルーチンを使い続けると、弱気相場があなたを連れ去ってしまう可能性があります。では、なぜ中周波数と低周波数を量子化する必要があるのでしょうか?中低音の定量化は、常に価格が大幅に上昇したときに買い始め、価格が大幅に下落したときにのみ売り始めます。これは反人間的なように聞こえますが、実際には非常に一致しています。の市場動向とともに。

仮想通貨市場では、常にトレンドがすべての利益の源です。たとえば、ここ半年間、価格は 50,000 ～ 70,000 の高値圏で推移していましたが、この 6 か月間で大きな利益を上げた人はいないと思います。強気市場、つまり価格が新高値を更新し続ける傾向が来ます。言い換えれば、空売りを好む人やその友人にとって、利益は下落を続ける弱気市場から得られることが多いのです。カムバックして一度にたくさんのお金を稼ぎたいなら、これらは最も重要なトレンドです。さて、私たちは通常、そのような相場状況を待っていますが、私が現在行っているトレンド戦略、バンド戦略、およびいくつかの中短期の小レベルのショック戦略を含む、将来の収益予想は非常にシンプルです。実際、収益の期待はすべて定量的なデータのバックテストに基づいて行われます。もちろん、これはレバレッジをかけていない場合には異なります。ダブルレバレッジを検討します長期にわたって複利で資金を運用すると、収益率が高くなるため、通貨サークルでの現在の資金のほとんどは、実際にはメイン口座でトレンド戦略を実行しています。もちろん、私も苦しんだことがあります。過去6か月で多額の損失。私も少額の口座を開設し、10,000 米ドルを投資しました。このトレンド戦略は、レバレッジが高かったため、過去 6 か月間実行されています。これはレバレッジ 5 倍のテスト口座で、最大ドローダウンは 50 近くに達しました。 %。これはほとんどの人にとって受け入れられませんが、トレンド戦略にはトレンド戦略の魅力があります。たとえば、月曜日の下落では、(この) トレンド戦略は 1 つの波で 60% の損失からほぼ回復しました。そうです。トレンドがある限り、変動レベルが大きい限り、トレンド戦略はそれを利用できると私は考えています。もちろん、これは反人間的なものでもあります。私がお勧めできる取引戦略。

これに少し質問を加えさせてください。定量化の最大の敵はあなた自身の手かもしれません。私たちのバックテストでは、この戦略に従っている限り、勝率は高くなる可能性が高いことが示されていますが、その過程では依然として非常に不快です。どうやってハンドをコントロールしますか?

画家

これは実際には非常に単純です。実行可能な定量的戦略を持っている場合、ほとんどの場合、私は手動で取引しません。そして、私のようにこの定量的戦略に基づいて取引するトレーダーを見つける必要はありません。ここでの戦略はオンラインで自動的に実行され、取引はロボットによって行われます。ロボット取引の利点は、例えば、価格が一時的に急落した場合、または価格が一時的に急上昇した場合、現時点では誰もが間違いなく反発すると考える位置に達していることです。あなたの戦略が突然シグナルを発した場合、ロングになった場合はどうすればよいでしょうか?やるかやらないか？トレーダーに任せたり、手動で行うことにした場合、非常に深刻な問題が発生します。つまり、自分の主観的な判断に基づいて、あえて操作しない、または操作したくてもできない場合です。価格が下がってから動くと、人間の性質や感情の影響が出てきますが、これがクオンツ戦略の最大の敵であり、自分の手をコントロールするということです。

したがって、トレーディングロボットまたはトレーディングビューの戦略を使用すると、命令コードを介して取引所に直接かつシームレスに接続できます。これについては、私の Twitter ホームページでハイライト表示します。この分野では、簡単な定量化に関する入門チュートリアルがあり、多くの友人がこれを使用して実行していますが、もちろん、それは非常に簡単です。なぜ簡単だと言えるのですか？つまり、クオンツ戦略を使用して取引を支援する取引ロボットを構築すると、コードの条件が満たされれば、多くの場合、感情を持たずにシグナルを送信します。ロボットが単純であることがわかります。最高点でロングオープンし、最低点でロングになります。クリックしてショートオープンすると、オープン後に失われるなどです。中期および短期のバンドであれば、そうなります。開けた後に紛失してしまうと、これではもったいないと思うでしょう。実際、クオンツ戦略は長期データに適合するものです。つまり、市場が長期的に同じルールとロジックを維持する場合、この戦略は過去のデータによってサポートされ、パフォーマンスが向上します。長期的には多額の投資が可能であり、比較的豊富なデータがあれば、収益性も期待できます。

もちろん、短期的には、これは人間に反するものであり、間違いなく損失を被るだろうと考えるでしょう。常に最高値でショートし、最低値でロングしているプロのトレーダーを見てください。しかし、私の提案は、一般の投資家、初心者の投資家、そして通貨サークルのネギ投資家やトレーダーは、市場で反人間的であるだけでなく、反人間的になるプロセスを覚えておく必要があるということです。あなた自身の人間性。私のインディケーター共有グループやインディケーター交換グループの友人たちは、この問題について何度も言及しました。戦略やロボットがシグナルを発してショートかロングを指示するとき、誰もが常に同じです。非常にパニック状態で、私はいつもこの場所で注文が開始されようとしていると感じており、注文後にお金を失うのは非常に不快です。誰もがパニックに陥り、そのようなシグナルを受動的に実行します。しかし、インジケーターや戦略がある場所でロングに進むシグナルを発する場合、それは多くの場合、インジケーターが全員にロングに向かうシグナルを与えるとき、誰もが下落し続けると感じるときです。このような状況下では、このような注文は最終的に利益を得ることができることがよくあります。逆に、ここなら注文しても問題ない、ここなら絶対できる、と誰もが思っていたのですが、結局注文はなくなってしまいました。この現象は私たちのコミュニケーショングループで何度も現れ、私自身も観察し分析してきましたが、まさにそのようなものです。したがって、私の提案は、できる限り戦略に従って手動で取引を行わないようにすることです。その代わりに、これらの取引命令をロボットやコードに実行させることで、感情や主観的な認識を最大限に回避することができます。知識の混乱。

理解してください、今日マーフィーと私が話したチェーンに関するデータも含めて、実際、これらすべてのデータは主要勢力と個人投資家の間の感情的な関係を表現しており、実際には私たちが上昇を追いかけていることを反映しています。この時点で精神的に落ちましたか？

画家

はい、収益性の高いトレードは反感情的になる傾向があるからです。

はい、でも実際には、この感情の深さがわからないことも多く、たとえば、それが極度の貪欲であれ、恐怖であれ、あるいは旅の途中であれ、多くの指標が実際に私たちがどの程度に到達しているかを示していると思います。実際、それはより客観的になる可能性があるので、これは取引にさらに役立つと思います。

画家

はい。

ご理解ください。アーティスト (Twitter) で興味深いコンテンツを見つけたので、後で私とアーティストをフォローしていただいてもいいと思います。そのため、最初にそれについてお話します。たとえば、定量化を行った後、実際に果物を売って毎日ほとんど収入を得ていない人を見たとおっしゃいましたが、当時はおそらく 1 日あたり約 1,000 ドルの収入を得ていたと思います。私が資産を配分する場合、定量化の中核の一部はキャッシュフローを確保することだと思います。なぜなら、たとえどれだけのお金を持っていても、たとえば長期的な配分全体を行う場合、現金が不足していることがわかるからです。常にマイナスなので、これ以上使うと自分の中で気持ちが悪くなったり、トレードのムードに影響が出たりするので、ステーキングも含めてある程度定量化することでプラスのキャッシュフローが構築できると思ったのが最近の最大の経験です。特に不安定な市場では。例えば、私の周りの人はスタッドオーナーで、普段はあまりお金を使わないんですが、機会があればすぐに捨ててしまう人が多いんです、私も含めて。それで売りました。しかし、特にこの市場で資産を分散させれば、コインを売ることに消極的であれば、お金の一部は引き続きあなたの収入となり、弱気市場で定量化を行う場合には、私はそう思います。強気市場では資本が 50 ～ 60% 増加した可能性があります。彼は資金の 50 ～ 60% をアルファ配分に使用し、元本はベータに移る可能性があります。これも良い戦略だと思います。これは、テキストをレビューするときに、定量化に関するこれまでの理解をいくつか盛り込むことになります。

2 つ目の理由は、あなたが経験を共有しているのを見て、私や私の友人を含め、誰もが経験をしていると感じたからです。、極端に言えば、精神疾患の利点は、不安に苦しんでいたときに、市場全体の動向や感情的なフィードバックを含め、世界に敏感であることだと思います多くのトレーダーはこのような人だと思います。誰もが自分自身を眠らせるためにこの一連の取引戦略を探しています。そのため、今日の方法は、これらの人々が自分の取引を見つけることができるようにするためにも適していると思います。戦略。私たちがあなたに具体的に聞きたいのは、例えば、あなたが初心者として現在の資産配分を達成した場合、どのような手順を理解する必要があるでしょうか?先ほど定量化について言及されましたが、その他にはどのようなものがありますか?どのような知識を習得する必要がありますか?

画家

これは、誰もが定量化を行うべきだということは不可能です。そこで、私は最近よく共有する感情のコントロールについても含めて、主観的なトレードについて勉強しています。そしていくつかの取引計画の策定。まず、もっと現実的になってみましょう。通貨サークルに来ると、以前インタビューしたことがある私のグループの友人も含めて、多くの人がこのサークルに参加していることは明らかです。簡単に言えば、私はこのことを非常に真剣に考えているので、高レバレッジ取引やより重いポジションでの取引、さらにはキャリーオーダーなどを好むことがよくあります。、ポジションが清算されるのを待っているなど。これは実際、主観的なトレードで陥りやすい罠です。そうですね、私は個人的に非常に良いアイデアを持っています。どの取引でも、エントリーとエグジットでは常にストップロスを中心にデータを観察する必要があります。 -earth、ほとんどの人はまだ手動取引を行っているだけなので、まず第一に、この注文でどれだけ失う予定かを考えるとき、それが最初に考慮する必要があるデータです。トランザクション。

たとえば、一昨日、あなたが 10,000 米ドルを持っている場合、各取引で 500 米ドルを失うことになるとツイートしました。レンジは5%ですが、レバレッジを5倍にした場合、ストップロスのレンジは1%しかありません。そのため、今レバレッジを5倍にしたい場合は、ストップロスのスペースを1%に設定します。前提条件により、市場への参入が求められます。これにより、市場への参入を制限することができます。取引が早すぎると、市場が良い機会と良いポジションを与えてくれるまで辛抱強く待つ必要があり、良いポジションをオープンすることさえ可能になります。言い換えれば、急ぐ必要はなく、必要に応じて急ぐだけです。ここで市場が変動すると感じます。

これらは実際、主観的なトレードにおける感情的なトレードの現れです。多くの人が感情的な取引で損失を出し続ける主な理由は、取引を行う前に自分自身に問いかけるか、それを紙に書き出すことです。この取引で損失を覚悟できますか? どれだけ損失を許容できるか確信が持てれば、その後の取引は実際にスムーズに進み、自然に継続され、損失をコントロールした後、特に取引後の取引が確実に行われます。取引は停止されません。残りは市場に任せて、正しいことをしたのか間違ったことをしたのかを市場に教えてもらうことができます。ただし、正しく行えば、市場はあなたに報酬を与えます。どれだけの報酬が得られるかはわかりません。市場がどのくらいの利益を上げるべきか、いつ利益を止めるかなどを教えてくれるのを辛抱強く待ってから、損益に基づいて決定を下す必要があります。ストップロスを利用してテイクプロフィットを判断します。これは、主観的な取引を行うすべての友人、またはまだ主観的な取引を開始していないと考えているすべての友人に推奨したい方法です。トレード計画を立ててそれを厳密に実行するだけで、習慣が身につきます。

クリア。この下落の理由についても、おとといマクロのデータが出ているはずだということも含めて分析をされておりまして、例えば不況ではないかもしれないということも含めて簡単にレビューしていただけると思います。、なぜこの減少が起こったと思いますか?そしてその全体的な経過は何ですか?

画家

私の個人的な意見は、この下落に関するデータを以前に見つけたことがあり、特に昨日の生放送中に多くの友人にそのことを話したとき、この下落の主な理由が実際には日本円のキャリートレードに関連していることがわかりました。。関係。たとえば、日経平均株価のマクロ経済指標である日経平均株価を詳しく見てみると、ビットコインの価格が日本の株式市場全体の指数であることがわかります。実はETF通過後の全体的な傾向は日経平均と非常に高い相関を持っています。先月7月31日、日本銀行はさらに15ベーシスポイントの利上げを発表し、その後月曜日にはビットコインが底値まで下落したことがわかります。これに対応して、日本円為替レートは実際には負の相関関係にある変化ですが、日経平均株価は正の相関関係にある変化です。このプロセスで必然的に考えさせられたのは、ビットコインのこの強気市場、つまり ETF 採用後のこの強気市場はどのようにして生まれたのかということです。

私は過去にこの問題を調査するためにいくつかの記事を書きましたが、実際に2023年からの過去1年半で、ビットコインETFへの多額の資金流入のかなりの部分が日本円から来ているといういくつかの証拠があります。世界のリスク資産市場における主な流動性は、実際には日本円のキャリートレードから来ています。日銀から住宅ローンで日本円を借り入れ、その日本円を米ドルに交換し、その米ドルを金利差の大きいリスク市場に投資するという、具体的な運用ロジックを簡単に説明します。リスク資産を直接購入する場合、このプロセス中にビットコイン市場には実際に非常に優れた取引ロジックが存在します。つまり、日本円を借りて米ドルに変換した後、ビットコインのスポットを購入します。 ETF市場、そしてCME市場でCME先物を空売りします。 CME 先物市場のこのラウンドの市場状況では、現在でも、毎月の先物契約により比較的高いレベルのプレミアムが生成されますが、これらのプレミアムは契約の期限が切れると徐々に消滅し、プレミアムは平滑化されます。このプロセスにより、プレミアムが提供されます。ビットコイン市場でターム裁定取引を行っている大規模ファンドは、リスクフリーの年率14％のリターンを実現しており、この14％というリターンは米国債や米国の預金金利をはるかに上回っている。この過程で、日本から大量の資金が流入し、ETFを通じて米国市場に資金が流入するという循環が生まれます。 . ETFに投資する人は、ETFへの多額の資金流入を見ると感情が高揚します。率直に言って、今ビットコインを買ってETFへの大量の純流入が見られたらどう感じるでしょうか?これは機関ではなく、世界資本が私たちに取って代わろうとしていると思うでしょう。では、ETF資金の大量の純流入の後に、チェーン上のステーブルコインの発行が始まることがわかります。この強気相場の原動力の6割以上をステーブルコインの追加発行が占めていますが、この過程で使われる資金源自体は、実は世界的な流動性の増加によるものではなく、もともと存在していたものです。端的に言えば、どのくらいの需要と購買力がまだ手元にあるのか、そしてどのくらいの需要と購買力を提供するつもりなのかを意味します。これはプロセスです。

この2つは相互に補完し合って強気相場を形成しており、最近の下落は実は日銀の利上げによるもので、当初キャリートレードに使われていた資金が現在では返済圧力にさらされている。結局のところ、追加される 0.25% の利息は実際には高くないため、レバレッジなしの年率利益は 14% であり、このレベルから金利を上げるとさらに高くなる可能性があります。が主な理由ではないのに、なぜ落ちたのでしょうか?実際、それは非常に単純です。以前に誰もが米国の景気後退について言及しましたが、米国に景気後退があれば、もちろんそれは否定されており、連邦準備制度は非常事態を起こすだろうと考えます。連邦準備制度が緊急利下げをすると、日本は人民元キャリー取引で金利を稼ぐ資金の一部が米ドルと日本円に交換される際にリターンフローを形成します。その後日本に還流すると、日本円の為替レートが上昇し、日本で資金を借り入れているレバレッジド・ファンドには問題が生じます。当社の裁定取引は本質的に収益性が高いのです。 , しかし、日本円の為替レートが大きく上昇したり、急騰し始めたら、その時点で日本円を返済しなければならないため、大きな損失が発生することを前提に市場が形成されています。日本円の為替レートが上昇し、コストレベルから流動性が危機に瀕する可能性があるため、多くのポジションをクローズして多額の資金を売却することを選択します。このような資金の一部をすぐに返します。パニック、そしてこのパニックがこの急落の波の一因となった。

そして実際、市場レベルや需給レベルを見れば分かるように、市場自体は半年以上この位置でショックを経験しており、つまり本格的な大規模な暴落は一度も起こっていない。、市場全体がまだレンジ内にあるため、この状況では当然、この市場は長期にわたって大規模な清算が発生する可能性が高くなります。ますます大きくなります。以前に共有した指標は、ビットコインが毎日の終値で 30% 以上下落せずに何日続いたかというものですが、これまでのところ、この値は依然として比較的高い水準にあり、史上最高の位置にあります。この水準の下落はここ 2 年以上起こっていないため、市場がこのようなウォッシュアウトまたは清算に見舞われるのは避けられません。

したがって、これら 3 つは相互に補完し、結びついており、今回の市況では、2021 年や 2017 年のような流動性の強気相場は経験していないと思われます。言い換えれば、全体的な流動性は市場がグローバルになったからではなく、流動性が高まったために強気相場が到来したのです。それはむしろ、日本円の裁定力が弱かったためであり、日本銀行の流動性エクスポージャーのこの部分に大きな穴が開いてしまったのです。明らかに流動性がないように見えて流動性があるこの強気相場を世界各国のリスク資産が促進してきた。さて、私の意見では、この強気相場は私が期待していた実際の流動性強気相場とはまだ異なっているため、この強気相場を2019年のマーベリックス、つまり2019年の強気相場がどのような形状であるか比較してみようと述べてきました。マーベリックスは？値幅が広く、高値と安値が徐々に下がってきます。この過程では、大きな下落がある限り、ショックの後には大きな上昇があり、ショックの後には大きな上昇があり、実際にはこの 2 つのロジックが存在します。は互いに一致しており、対応する財務状況や経済的背景も非常に似ています。どちらも連邦準備理事会が利下げを始めようとしている初期段階にあるか、利下げのリスクを察知してすでに利下げを開始しているということです。つまり、金利は依然として比較的高い水準にあり、誰もが安心できる水準には下がっていないため、市場の感情や期待は長期的に不安定になるだろう。 2019年の子牛市場はもっと似てくるだろう。

もちろん、振り返ってみると、全体として 2019 年の小規模な強気市場は、2021 年の液体強気市場への長期的なショックの洗い流しとなるでしょう。この過程で、将来販売される可能性のある多数のチップが販売されるでしょう。 2020年まで1年間続いたブラックスワンは、将来の強気相場の上昇を妨げる可能性のあるすべての要素を洗い流しました。このプロセスは残酷で退屈で苦痛であるに違いありません。 2019. 実際、リアルマネーを稼ぐ方法は 2021 年まで待たなければなりません。同様に、2024 年には多くの人がお金を稼ぐことができないと思います。実際にお金を稼げるようになるのは 2025 年まで待たなければならないかもしれません。これはマクロと一般的な背景に基づいた強気市場についての私の考えです。

わかったので、まだ小規模な強気相場、あるいは大きな強気相場の前の準備段階だと考えているのですね？

画家

はい、今でも実際には洗濯だと思います。私のアイデアは実際には非常に単純です。つまり、現在の価格がそうであれば、最初にビットコインについて話します。基本的にビットコインが仮想通貨市場全体のトレンドを決定するため、ビットコインが将来的に比較的強い市場を持つことができるのであれば、私はそう思います。このマーベリックスのラウンドはほぼ終わりに近づいている可能性があり、その後、連邦準備理事会が正式に利下げした後、それは2025年半ばか、2025年の第3四半期または第4四半期までかかる可能性があります。私たちが期待しているいわゆる流動性の巨人です。その前に、私はこの市場は長期的な洗い出しと勝負のようなものだと考えており、ツイッターのホームページのトップに固定された記事で私が述べたことも含め、私たちが期待するような力強い強気相場が起こる可能性は低いと考えています。さて、この強気市場は以前の強気市場よりも複雑ですか? さて、この記事は実際に2019年から2021年までの強気市場の変動中に言及していますが、その時点では価格は下落していました。ステーブルコインの市場価値と世界の流動性の変化を見ると、2021年の強気市場が最終的に引き起こされるまで、ステーブルコインの流動性と市場価値は徐々に増加しており、通貨サークルの安定性は数倍に増加しています。

現在の強気市場については、同じモデルに従いたい場合、この強気市場を継続するには約 250 億米ドルの流動性注入が必要になる可能性があると以前に計算しました。そうですね、現在の価格変動と高水準での下落のプロセスは、流動性が出現し、世界的な流動性が回復し、いわゆる大規模な水放出の波が到来するのを待っていると思います。そのため、現在は下降しています。実際、これは非常に良いことです。チャンスを与える前に、振り返ってみると、2021 年に流動性のある大きな強気市場が確実に存在することを知っていれば、2019 年の下落はすべてチャンスであることがわかります。底値を買ってポジションを構築する必要がありますが、実際、2019年現在、市場は現在の市場と同様に非常に厳しいため、実際にポジションを構築できる人はほとんどいません。この種の拷問は非常に良いことであり、多くのペーパーハンドを洗い流し、実際に残るのはダイヤモンドハンドであると私たちはまだこの市場の長期的な将来に強い自信を持っています。通貨環境は今後10年は変わらないと信じている、そのくらいの確固たる考えがある限り、ビットコインに投資するのは大きな問題ではないと思います。暗号通貨も含めて。

理解する。強気相場がいつ来るかを知るためにはどのような指標を見るべきでしょうか?たとえば、初心者は何に焦点を当てるべきでしょうか?

画家

私自身も、より多くの指標、第一に金利、第二にバランスシートの拡大縮小量に注目していきたいと考えています。金利引き下げは上昇相場の到来を待っている人が多いのですが、これは実は誤解です。私の過去のデータの多くを要約すると、連邦準備制度理事会の金利が 1% または 1.5% を下回ったときは、多くの場合、強気市場が始まったばかりであり、その関心の初期段階にある、ということが 1 つの結論になります。利下げは実際には市場にとって良くないのですが、なぜ利下げが繰り返されるのでしょうか。経済が破綻しているのか？経済はまた暴落するのか？言い換えれば、なぜこれほど金利引き下げを急ぐ必要があるのかということだ。それはまた別のブラックスワンなのだろうか？利下げ中は市場センチメントが何度も誘発され不安定な状況となるため、2019年の市場は急落と急騰が続き、最終的には大きな波が訪れることがわかります。急落と大幅な高騰でついに市場は終焉を迎えた。 2020年の312の後、連邦準備制度は金利を0に近いレベルまで直接引き下げました。それ以来、流動性が大量の無制限の量的緩和を開始し始めました。この方法でのみ、大規模な強気市場を引き起こすことができます。したがって、実際には辛抱強く待つことができますが、利下げ後すぐに強気相場が訪れるという意味ではなく、利下げの初期段階は苦しみの時期であり、痛みの時期が終わった後は強気相場になるということです。遅かれ早かれ来るでしょう。 FRBの現在の利下げスケジュールに基づいて、私は個人的に次の強気相場は2025年半ば頃か第3四半期頃になるのではないかと推測しており、それが本当に到来するのかもしれない、我々は最善を尽くすべきである。。準備した。

分かりました。なぜなら、あなたがトップに固定した記事には、今回（強気市場）は前回とは異なると書かれているからです。1 つ目は成長の鈍さ、2 つ目は流動性の低さです。 3つ目は交通量の不足です。したがって、あなたの論理によれば、来年になると、これらは実際に変更されるでしょう、なぜなら今は本当の強気市場ではないからです、私はこれが事実であると理解しています。

画家

はい、実際には、すでに強気相場の初期段階にあると思います。週足や月足のチャートを見ると、2019年の市場状況は強気相場でも弱気相場でもないようです。それは単なる強気市場です。大きな強気市場の最初の波は、しばらく上昇し、その後しばらく下落します。そのため、現在は同じ状態にあると思いますが、その影響については先ほど述べたとおりです。日本円キャリートレードファンドと選挙の年が重なり、今回のマーベリックスとその後のショック調整は2019年ほど極端ではなくなりました。これは基本的に出発点から原点に戻った行動です。したがって、今回の強気相場では、流動性が完全に市場に放出されるまで、例えば 30,000 元から 40,000 元の価格範囲で長期変動を維持できると思います。先ほど述べた250億ドルのギャップを含めても、最近ETFファンドへの純流入が見られ始めており、ステーブルコインの価値もある程度上昇しているため、現在のギャップは200億ドル程度に過ぎないということになります。この論理によれば、ある四半期、つまりあと 3 ～ 4 四半期、つまりちょうど 1 年の間には 150 億米ドルのギャップしか存在せず、来年の今頃は流動性が完全に満たされることになります。当時の強気相場は、いつでも発動できる試合を待っている乾いた薪の山のようなものでした。

わかりました、あと 10 分ほどあると思いますので、その他の質問をさせていただきます。今、あなたはそれが最も早い段階でストップロスと呼ばれていると強調していましたが、取引プロセス全体で他に何ができないのか、それともストップロス以外に注意しなければならないことがあるのかわかりません。 Painter ではできないことですが、私からのアドバイスは、決して大きな間違いをしないことです。多くのトレーダーは、3% 損失した場合、数パーセントを取り戻すだけでお金を取り戻すことができるが、30% 損失した場合、再びお金を取り戻したい場合は、利益を得る必要があるとも述べています。次の取引では、このレベルでのみ 40% または 36% を獲得できるため、正しいアカウントで大きな間違いを犯すと、個人資本アカウントへの多額のリトレースが発生するだけでなく、最も危険です。それはあなたの全体的な資本レベルに影響を与えます、そしてより重要なことに、それはあなたの精神に影響を与えます。多くの人は、最初は 1 回のリトレースメントが 3% または 5% を超えてはいけないというルールを実際に守ることができますが、数回連続で損失を被ると、「これまでやってきたことをやめたい」という考えが浮かぶでしょう。すべての損失を一度に取り戻しましょう。そうですね、率直に言うと、彼は将来の長期的な収益性に自信がありません。もし自信のあるトレーダーが今後 2 ～ 3 年間継続的に利益を上げられると信じているなら、私は 10% 利益を上げて 5 損失するでしょう。 %。そのようなことができると信じていて、常に高い勝率で取引を行う限り、そのプロセスで大きな間違いを犯すことはありません。しかし、多くの人は自分自身を信じていません。率直に言って、彼は将来の自分を信頼していないため、高いレバレッジと重いポジションを使用し、それが結果的にそのような状況を強化するでしょう。悪循環。

したがって、私の提案は、まず自分自身を信じなければならないということです。本当に利益を上げ、長期的な利益を上げているトレーダーは、長期的なストップロスやロングでは決して利益を得ることができません。期利益と数え切れないほどの利益を重ね合わせて、このようにゆっくりと行われました。 Liang Xi のような 1 つの取引で実際に利益を上げた人は、519 が弱気市場で多額の利益を上げたことを誰もが知っています。彼は今どうしていますか?取引の波でお金を取り戻し、取引の波で好転したいと考えているこれらすべての人々は決して逆転することはできませんが、逆に、無名の人々は今日ある注文をし、明日は別の注文を行い、今日は損失が小さく、明日は利益が小さくなります。常に損失よりも利益が多くなり、勝率は常に一定のレベルより大きくなります。これは、損益率の利益の期待を満たすレベルです。資金を 1 年か 2 年複利で運用すればなんとかなるだろうとあなたが信じているなら、この文章は、「心配するな、時間をてこに使え、お金をてこに使うな」ということになります。

わかりました。この不安定な市場状況において、来年の強気相場が来る前に皆さんにどのような戦略をお勧めしますか?例えば、もちろん定量化するのも一つの方法ですか、それとも単に現金を持っているだけですか。

画家

私の提案は、価格が新たな安値に達するたびに、最近の高値相場を含めて、月曜日の波を含めて新たな安値が 2 つあった場合、ポジションの 10% を購入するということです。将来的には新安値があるかもしれないので、ゆっくりとポジションを築いてください。とにかく、2025 年の大きな強気市場、おそらく私の観点からは、流動性が解放された後に強気市場が存在しないわけではありません。 2019 年の市場状況を振り返ると、価格が新安値に達するたびに、2019 年に価格が新安値に達するたびにスポットポジションの 10% をオープンすると、2021 年までに平均ポジション価格は実際、2021 年の大きな強気市場で大金を稼ぐには、6,000 米ドルか 4,500 米ドルか 5,000 米ドルを超えるだけで十分です。これは (現時点では) 依然として考えられています。市場がすぐに上昇して強気相場から抜け出すことを期待するのではなく、より多くの機会を自分に与え、より多くの選択肢を自分に与えてください。その場合、私の提案は、新安値に達したときに底を買うように努め続けることです。

もう一つアドバイスしたいのですが、一昨日Twitterでアンケートをとりました。それは、今後強気相場があるかどうか、また次はいつ底になると思うかということです。本当に底が見えてきますが、底の通貨でどれを買いますか？最初の選択肢はビットコインとイーサリアム、二番目の選択肢はアルトコインとバリューコイン、そして三番目の選択肢はTugoコインとMEMEコインです。今回の強気相場でアルトコインを選んだのはわずか十数パーセントだと思います。アルトコインをプレイしている友人たちは悲嘆に暮れていますが、私の個人的な観点から言えば、米国の株式市場と同様に、流動性が豊富でラッセル2000の上昇が小さいときと同じように、アルトコインの強気市場は常に流動性と一致します。株価は非常に良好で、通貨市場でも同様です。流動性が非常に豊富な場合、アルトコインや時価総額の小さいコインのパフォーマンスは間違いなくビットコインを上回ります。 2025 年の大きな強気相場に備えてください。次にアルトコインの価格が以前の安値付近、または非常に低いポジションに下がった場合、もちろん特定のポジションを構築しようとすると思います。 . もう言いませんが、要するにこれが考え方です。

良い。最後の質問は、将来の個人的な成長についてです。あなたが最も懸念している情報源が 3 人の KOL またはブロガーであるかはわかりません。2 番目の質問は、どのトレーダーを推奨するかについてです。どのような本をお勧めしますか?一緒に聞いてみました。

画家

1 つ目は、Twitter であまり多くのブロガーをフォローしていませんが、主観的な取引や個人的な取引システムについて独自のアイデアがある場合は、Luo Sheng という名前のブロガーをお勧めします。 . 今のところTwitterではあまりオススメできないブロガーです。

おすすめの本については、まず、良いトレードをしたい、トレードを真剣に考えている友人全員に、デニス著の「タートル・トレーディング・ルール」という本を読むよう勧めています。私はいつもこの本を読んでいます。何もすることがないので、何度も読み返してみると、取引執行や取引ルールについて書かれており、自制したい人にとってはとても重要なことだと思います。取引したい人へ。私のお気に入りのトレーダーの一人です。ご存知かどうかはわかりませんが、2019 年から 2021 年にかけての最後の強気市場に、フェイ・ザイという名前のトレーダーがいました。しかし、彼は今では完全に聞いたことがあると思います。消えた。皆さんも理解していると思いますが、フェイ・ザイのトレードのアイデアは実際には非常にシンプルで、毅然とした取引システムと長期にわたる毅然とした実行を使用して、20万米ドルを使って3,000万米ドル以上を稼ぐという素晴らしい結果を達成しました。ロジックは非常に単純です。つまり、単純な取引システムを備えており、インジケーターさえありません。端的に言えば、価格が新高値を突破したとき、および偽の突破に戻ったときにエントリーすることです。、損失をストップします。彼のトレーディングキャリア全体の中で、彼のトレーディング勝率はわずか12％、18％から19％でしたが、彼の利益率は私がこの市場で知っているすべてのトレーダーを圧倒しました。ロジックは非常にシンプルで、これまでビットコイン市場で効果を発揮してきた取引システムであり、時間をレバレッジとして利用することができます。

他に皆さんにお勧めできる本が 2 つあります。その 1 つは、アルトコインの取引に興味がある場合は、アルトコインの蓄積と分配の間隔について言及している「ワイコフ取引メソッド」という本を読むことです。大手企業が市場を支配しているコインであっても、非常に便利です。もう 1 つは、簡単なテクニカル分析を行うことです。「Advanced Trend Technical Analysis」という本があり、これが私が共有する必要があるすべてです。

ちょうど 1 時間ありがとうございました。皆さんぜひ注目してください。