原作者：BitMEX
簡単な概要
今週はミームコインが大騒ぎしており、上位のミームコインはわずか7日間で90％以上上昇した。一方、ビットコインは上昇の勢いを続け、10％以上上昇し、新高値を更新した。
今週のミームコインの流行は、2 つの大きなきっかけによって引き起こされました。政治面では、トランプ政権がイーロン・マスク氏を政府効果省（DOGE）イニシアチブの共同責任者にすると正式に発表し、続いてドージコインとピーナッツに関するマスク氏のツイートが大きな関心を呼んだ。さらに、ロビンフッドやコインベースなどの大手取引所は、これまでサポートを躊躇していた通貨であるPEPEコインを上場し、トランプ氏の選挙勝利後の仮想通貨情勢の変化を示している。
私たちの取引分析セクションでは、最新のマクロ像、つまり私たち自身のアーサー・ヘイズが触媒とビットコインが100万ドルに達するケースをどのように想定しているかを探ります。
データの概要
高品質の通貨
$PNUT (+160.9%): イーロン、ピーナッツを「国を救った」と称賛
$DOGE (+91%): トランプ大統領はイーロン・マスク氏を政府効果省の共同責任者に正式に指名
$PEPE (+90.4%): PEPEは今週予想を超えてCoinbaseとRobinhoodに上場されました
劣悪な通貨:
$LDO (-14.7% ): LDO は素晴らしい週でしたが、ミームコインが話題をさらいました。
$AAVE (-13.6%): LDO と同じ理由。DeFi もトランプ大統領の任期の主要な受益者であるにもかかわらず、投資を呼び込むことができませんでした。
$TIA (-8.5% ): 「クールなテクノロジー」や VC コインなど誰も気にしません。
ニュース速報
マクロ
ETH ETFの週間純流出額：+5億5,600万ドル（出典）
BTC ETFの週間純流出額：+18.7億ドル（出典）
ドナルド・トランプ大統領、イーロン・マスク氏とヴィヴェク・ラマスワミ氏を政府効果省（DOGE）の新たなイニシアチブの責任者に任命（ 出典）
フランクリン・テンプルトン、4億1,000万ドルのマネーマーケットファンドをイーサリアムブロックチェーンに拡大 ( ソース)
FRBのジェローム・パウエル議長のタカ派的発言が仮想通貨市場に冷水を浴びせる（ 出典）
共和党の州司法長官とDeFiロビーが暗号通貨執行訴訟を巡りSECを提訴（ 出典）
米国のETFには6日間で47億ドルの流入が見られ、ビットコインは世界で7番目に大きな資産となる（ 出典）
マイケル・セイラー氏：戦略的ビットコイン準備金は他の大規模な米国政府の購入に先例がある（ 出典）
テザーは強気市場に流動性を追加するために5日間で追加の50億USDTを発行（ 情報源）
Hashkey CEO、トランプ政権が中国のビットコイン受け入れに影響を与える可能性があると発言 ( 出典)
プロジェクト
VanEckがヨーロッパの投資家向けにSUI ETNを開始、トークン価格が史上最高値に（ ソース）
テザー、企業や国の資産トークン化プロセスを簡素化する新しいプラットフォームを開始 ( 出典)
トランプ大統領が支援するワールド・リバティ・ファイナンシャルがチェーンリンクのデータサービスを選択、DeFiプラットフォームが徐々に具体化（ ソース）
ミームコインの流行がネットワーク活動を促進し続ける中、Solana は新規トークン発行の 89% を支えています ( ソース)
ロビンフッド、米国投資家向けにSOL、ADA、XRP、PEPEのサポートを追加（出典）
Binance Launchpoolと事前取引はUsual（USUAL）でライブになります（ ソース）
マクドナルドがDoodlesと提携してコーヒーとグッズを発売（出典）
取引に関する洞察
注: 以下は財務上のアドバイスを構成するものではありません。これは市場ニュースをまとめたものであり、取引を実行する前に必ずご自身で調査を行うことをお勧めします。以下は保証されたリターンを表明するものではなく、BitMEX はお客様の取引が期待どおりに実行されないことに対して責任を負いません。
長期的な見通し: 何がビットコインを100万ドルにまで押し上げるのか?
アーサー・ヘイズ氏の最近の記事の中で、彼はなぜ米国が彼の言うところの「中国の特徴を持ったアメリカ資本主義」、つまり経済を選択的に刺激しながら政策が支配エリートを優先する混合経済システムに向かって進んでいるのかを説明している。ビットコインやその他の暗号通貨を保有している人にとって、これは純資産が急増するのにこれまでで最も有利な環境かもしれません。
重要なポイント:
インフレ耐性資産の高い成長が期待できる: 法定通貨が長期的な価値下落に直面する中、ビットコインと暗号通貨は成長するのに最適な立場にあります。
ビットコインの長期滞在：ヘイズ氏の見解では、法定通貨の不可避の侵食に対する最も効果的な防御手段はビットコインだという。
規制の変更に注意する：銀行規制を緩和し、無制限の量的緩和を許可する動きはインフレを引き起こし、安全な資産としてのビットコインの価値をさらに高める可能性があります。
資本主義を超えて：アメリカは国家管理による成長に向けて進む
ヘイズ氏は、米国経済は自由市場資本主義から逸脱し、エリート権力の維持に重点を置いた政府管理システムに進化したと主張した。 2008年以来、利益を民営化しながら損失を社会化する政策（銀行救済など）により、極端な富の格差が生まれました。これはビットコイン保有者にとって完璧な状況です。法定通貨システムのあらゆる工夫が、真の分散型資産であるビットコインの利点を際立たせています。
「富裕層向けの量的緩和」 vs. 「国民向けの量的緩和」
2009年から2020年にかけて、量的緩和（QE）はトップに資金が流れるプロセスを生み出し、資産価格を押し上げたが、一般のアメリカ人を助けることはほとんどなかった。しかし、新型コロナウイルス感染症は「国民の量的緩和」の到来を告げている。一般のアメリカ人に対する刺激小切手と直接支払いは、実質支出を生み出し、実際の経済活動を刺激し、お金が大衆に流れると何が起こるかを垣間見ることができました。この期間はまた、重要なポイントを示しています。平均的な人がより多くのお金を持っているとき、インフレが始まるということです。債券にとっては悪いニュースですが、ビットコインにとっては良いニュースです。
「リショアリング」と米国の戦略的産業の台頭
ヘイズ氏は、トランプ政権下で主要産業の「リショアリング」に新たな焦点が当てられるだろうと予測している。政府は雇用を創出し、外国供給業者への依存を減らすために、米国の製造業、防衛産業、テクノロジー産業に補助金や安価な融資を注ぎ込む可能性がある。結論は何ですか?政府支援の産業が繁栄するにつれ、ビットコインなどの暗号資産は膨らんだ債務と通貨創造を背景とした「反法定通貨」の選択肢として今後も繁栄し続けるだろう。
法定通貨の浸食とビットコインのヘッジ
ヘイズ氏は、政府が労働組合への支援や戦略的雇用創出を通じて賃金上昇を押し上げることで、インフレが上昇すると予測している。実質収益率が低下すると、貯蓄や債券の魅力は失われるだろう。ビットコイン保有者にとって、この環境は理想的です。ミレニアル世代の「金融抑圧に対するヘッジ」であるビットコインは、法定通貨の下落に対する最良の防御手段となります。政府が法定通貨の価値を時間の経過とともに切り下げる積極的な財政政策を追求している間、ヘイズ氏はBTCのロングポジションを保持し続けることを推奨している。
「無限の量的緩和」の可能性はビットコインに有利
FRBが資本規制を緩和すれば、銀行が米国債を大量に購入し、事実上無制限の流動性を生み出して政府債務を調達できる可能性がある。この「貧者のステロイドによる量的緩和」は、大規模な信用拡大を促進し、インフレを促進することになるが、その両方が歴史的にビットコインの値上がりと関連付けられてきた。ビットコイン保有者にとって、これはドルが下落し続け、分散型資産の魅力が高まり続けることを意味する。
ヘイズ氏は、防衛、医療、産業のリショアリングを支援する計画により、経済への信用注入が継続すると予測した。このような巨額の国債発行は中国の国営経済政策を模倣し、成長を促進するもののドルの価値を下げることになる。法定通貨の購買力が低下する中、より多くの投資家がビットコインを究極のインフレヘッジと見なしているため、ビットコインは高騰し、1コインあたり100万ドルに達する可能性があるとヘイズ氏は考えている。
