1. 先見の明
1. マクロレベルの総括と今後の見通し
先週の米国のマクロ経済統計は、雇用市場が回復していることを示したが、失業率が若干上昇したことで、人々は将来の経済の方向性について懸念を抱いている。市場では一般的に、連邦準備理事会（FRB）が経済の不確実性に対処するため、次回の会合で緩和的な政策を実施すると考えられている。今後数カ月間、特に今後のインフレ統計はFRBの意思決定において重要な役割を果たすだろう。
2. 暗号化業界における市場の変化と早期警告
12月5日、世界的に有名な仮想通貨ビットコインの価格は初めて10万ドルの大台を突破し、一時は約10万4000ドルの高値まで上昇した。この目覚ましい価格上昇は主に、市場に広がる楽観的な見方と、ビットコインの将来価値に対する投資家の揺るぎない信頼によってもたらされました。しかし、100,000ドルの価格には重要な心理的プレッシャーラインがあるため、ビットコインはこの価格で確固たる足場を築くことができず、何度も上下に変動し、この重要な整数の価格を繰り返し試してきました。その後、ビットコインが不確実な市場に参入したとき、TRXは強気市場を開始する旗を引き継ぎ、わずか2日でほぼ2倍となり、過去最高値を記録し、これは過去には想像もできなかった全体的な上昇効果を引き起こしました。 Tron エコシステムが繁栄し続けるにつれて、TRX 保有者は多額の利益を受け取る可能性があります。
ビットコインの価格が10万ドルを超え、アルトコインが高水準で値固めが進むなか、投資家は最大の投資収益と制御可能なリスクを確保するために、市場の定期的な利食い戦略を十分に検討する必要がある。
3. 業界およびトラックのホットスポット
最近、XRP は反撃に成功し、Tether を上回り、暗号通貨市場価値ランキングで 3 位に戻りました。TRX は 2 日足らずでほぼ 2 倍になり、デジタル資産インフラストラクチャー大手の BitGo は、取引、ステーキング、融資、ウォレット、冷蔵保管、セルフカストディサービスの統合は、世界中の小売ユーザーに機関顧客と同様のセキュリティ、透明性、コンプライアンスの保証を提供することを目的としています。
モジュラーコンピューティングパワーレイヤーとRaaSプラットフォームLumozのメインネットのローンチとTGE（トークン生成イベント）が日に日に近づいており、そのエアドロップ活動は何百万人ものユーザーの注目を集めています。一方で、Fantom Network から独立したレイヤー 1 ブロックチェーン プロジェクトである Sonic Labs からの良いニュースもあります。その新しいブロックチェーンは最初のトランザクション ブロックの生成に成功し、間もなく公開される予定です。
2. 今週の市場の注目スポットと潜在的なプロジェクト
1. ホットなトラックパフォーマンス
1.1. XRP ETFに将来性はあるのか？ XRPが反撃、テザーを超え第3位の仮想通貨に復帰
XRP が急騰し、テザーを超えて第 3 位の仮想通貨になりましたが、その主な理由は次のとおりです。
a) リップル社が米国証券取引委員会 (SEC) に対して法的勝利を収めた
前述したように、リップル研究所と米国証券取引委員会（SEC）の間の長期にわたる法廷闘争に前向きな進展が見られました。 2023年7月、裁判所は小売市場におけるXRPの取引は違法な有価証券販売に当たらないとの判決を下し、これはリップルにとって大きな勝利であり、XRPに対する市場の信頼も大きく高まりました。これは直接XRPの価格を押し上げ、投資家の信頼を高めます。
b) XRP価格の高騰
XRPの価格は法整備を背景に急騰した。個人投資家や機関投資家が再び投資を始めたため、XRPの時価総額は急速に拡大した。リップルは国境を越えた決済の可能性で引き続き好意的に見られており、XRPを強力にサポートしています。
c) テザーの安定性とUSDTの成長停滞
テザー (USDT) は、その価値が米ドルに固定されているステーブルコインです (1 USDT ≈ 1 USD)。ステーブルコインはXRPやビットコインのような価格変動や成長がないため、XRPが急騰すると時価総額が急速に上昇する一方、テザーは安定した状態を保ちます。さらに、USDT の時価総額の伸びは比較的安定していますが、テザーの成長率は規制上の懸念やその他の理由により比較的遅いです。
d) 仮想通貨市場センチメントの変化
仮想通貨市場全体で投資家のセンチメントが変化し、多くの投資家がステーブルコインから現実世界で応用できるイーサリアムやXRPなどのL1ブロックチェーンに資金を移し始めている。 XRPのパフォーマンスが好調だったため、より多くの資金が流入し、価格が上昇しました。
1.2. BitGo、暗号資産の購入、販売、取引、保管、ステーキングのための専用小売プラットフォームを開始
デジタル資産インフラプロバイダーである BitGo は、専用の小売プラットフォームを立ち上げ、規制対象のデジタル資産取引、ステーキング、融資、ウォレット、コールドストレージおよびセルフカストディサービスを初めて世界中のユーザーが利用できるようにしました。
BitGo は 2013 年に設立され、これまで主に機関顧客にサービスを提供し、カストディ、取引、決済サービスを提供してきました。同社はまた、破産したMt.の顧客への償還を支援する承認を受けた企業の1つであり、現在はイーサリアムチェーン最大のパッケージビットコイン資産であるWBTCの保管者である。
BitGo は、機関顧客のために数十億ドルの暗号資産を保護してきたと主張しており、その新しい小売ソリューションは、個人顧客に機関顧客と同じレベルのセキュリティ、透明性、コンプライアンスを提供するように設計されています。
BitGo の CEO であるマイク・ベルシェ氏は次のように述べています。「私たちは、BitGo 独自の小売プラットフォームを立ち上げ、2013 年以来世界の機関市場に提供してきたのと同じ優れた暗号ネイティブ ソリューションを個人投資家に提供できることに非常に興奮しています。個人投資家には暗号通貨が必要です」セキュリティを第一に考えたネイティブプラットフォームであり、私たちは彼らの信頼できるパートナーになれることに興奮しており、世界中の投資家の個人投資、取引、ストレージ、ステーキングのエクスペリエンスを向上させることを楽しみにしています。」
このプラットフォームは現在世界中の投資家向けに公開されており、米国の資格のあるユーザーはサインアップ後にビットコイン全額を獲得するチャンスがあります。
1.3. モジュラー プロトコル Lumoz TGE が間もなく登場しますが、この分野のリーダーになれるでしょうか?
暗号通貨市場の人気は高まり続けており、2024 年に最後の大ヒットが起こるのは待ち遠しい状況です。モジュラー コンピューティング パワー レイヤーと RaaS プラットフォーム Lumoz は、メインネットの立ち上げと TGE の到来を目前に控えています。 11 月 5 日に開始されたエアドロップは、トークンの総供給量の 10% を占めました (トークンの総数は 100 億)。前回の資金調達ラウンドの評価に基づくと、エアドロップ総額は約 3,000 万米ドルに相当します。 ETHエコロジー、Moveエコロジーなどはすべてエアドロップの範囲内であり、このイベントの広範な範囲と大量のイベントは広く市場の注目を集めており、500万人を超えるユーザーがesMOZの問い合わせと確認を行っています。
Lumoz の核となるのは独自のコンピューティング レイヤーであり、コンピューティング モジュールとして次のような特徴があります。
1. 分散型コンピューティング: Lumoz コンピューティング層はブロックチェーン ネットワークとして動作し、ハイブリッド コンセンサス メカニズム (Proof of Stake POS および Proof of Work POW) を使用して分散型コンピューティング能力を確保します。このアーキテクチャは、zkRollups に継続的な ZKP コンピューティング能力を提供し、AI アプリケーションに安全なデータ処理とモデル トレーニング環境を提供します。
2. 強力なコンピューティングの安定性: Lumoz コンピューティング ノードは数千の GPU/CPU ノードで構成されており、ZKP および ZKFP の継続的なコンピューティング能力を確保するだけでなく、AI に必要な大規模な並列コンピューティングをサポートしてコンピューティング タスクの精度を確保します。効率的に実行します。
3. 幅広い互換性: Lumoz は、Polygon zkEVM、zkSync、Scroll、Starknet など、ブロックチェーン業界の主流のロールアップ ソリューションと高い互換性があります。また、AI分野におけるさまざまなコンピューティングニーズを満たし、独自のコンピューティングメカニズムを通じてさまざまなテクノロジースタックを強力にサポートします。
4. 費用対効果: Lumoz の分散コンピューティング層と包括的な経済モデルを組み合わせることで、低コストの ZKP 生成が実現します。この費用対効果は AI コンピューティング タスクにも当てはまり、ユーザーに費用対効果の高い AI およびブロックチェーン コンピューティング ソリューションを提供します。
1.4. Sonic Labs は、エアドロップ スナップショットが取得された直後に、L1 パブリック チェーンが「公開される」と述べました。
既存の Fantom ネットワークから独立したレイヤー 1 ブロックチェーン プロジェクトである Sonic Labs は、その新しいブロックチェーンが最初のトランザクション ブロックの生成に成功したと発表しました。 「ジェネシス」の開発が進められており、このネットワークは間もなく「一般公開」される予定だと、同社は月曜日のXポストで述べた。
このニュースは、Sonic Labs が EVM 互換ブロックチェーン用に開発した Blaze と呼ばれるデフォルトの「テストネット 2.0」のアップグレード バージョンを発表した数日後に発表されました。 11月下旬の発表によると、Sonicテストネットは最初の22万1000ブロックで平均ブロック時間1.17秒、最終確認時間0.85秒など「驚異的なパフォーマンス向上」を達成したという。
Sonic の最終目標は、1 秒未満の確認を達成し、1 秒あたり 10,000 件のトランザクションと 1 秒未満の確認を実現する高性能チェーンの新しい標準を確立することです。
Sonic のネイティブ トークンは S で、取引手数料の支払い、ステーク、検証ノードの実行、ガバナンスへの参加に使用されます。新しいネットワークがオンラインになると、FTMを保有するユーザーはFTMを1:1の比率でSトークンに変換できるようになります。
ソニック チームは、独自の線形減衰メカニズムを使用したデフレ エアドロップ システムを設計し、アクティブ チェーンでのエアドロップ インセンティブの課題に対処するためにゲーム理論を導入しました。具体的には、このエアドロップは、短期間にわたる循環供給の激しい変動を最小限に抑えるように戦略的に設計する必要があり、線形減衰および燃焼メカニズムがこの問題を解決できると考えています。
このエアドロップ モデルには、受信者が希望する出口バーンを待機している間にオンチェーン アクティビティを増やすことを促す独自のバーン ファクターが組み込まれています。受信者は、エアドロップの場所が完全に完成するまで待つことも、早期に取得して破棄ペナルティを支払うことも選択できます。どちらのオプションも選択しない受信者には、S エアドロップ株を投機的な買い手に売却する市場が存在します。
このプロジェクトは、2019 年末に開始された Fantom の Opera ブロックチェーンから派生したものです。 Sonic Labs は、スタニ・クレチョフ氏、ロバート・レシュナー氏、マイケル・エゴロフ氏、タルン・チトラ氏などの著名な投資家から 1,000 万ドルを調達しており、アンドレ・クロンジェ氏が最高技術責任者を務めており、投資家は近い将来のエアドロップの詳細に注目することになるだろう。
2. 今週の潜在的なプロジェクトの一覧表
2.1. DEX のダークホース Hyperliquid が今週最も人気のあるプロトコルのリストを独占しているのはなぜですか?
導入
Hyperliquid は、ボトムアップで最適化された高性能の L1 パブリック チェーンであり、そのビジョンは、ユーザーが構築したアプリケーションがエンド ユーザー エクスペリエンスを損なうことなく効率的なローカル コンポーネントと対話できる完全にオープンな金融システムをチェーン上に構築することです。 Hyperliquid Labs は、ハーバード大学の同級生である Jeff と iliensinc が率いる Hyperliquid への中心的な貢献者です。チームの他のメンバーはカリフォルニア工科大学とマサチューセッツ工科大学の出身で、Airtable、Citadel、Hudson River Trading、Nuro などの企業で働いてきました。
Hyperliquid L1 のパフォーマンスは、完全にオープンな金融アプリケーション エコシステムをサポートするのに十分です。すべての注文、キャンセル、トランザクション、清算がチェーン上で透過的に行われ、ブロック レイテンシーは 1 秒未満です。このチェーンは現在、1 秒あたり 100,000 件の注文をサポートできます。
Hyperliquid L1 は、Hotstuff とその後継アルゴリズムからインスピレーションを得た、HyperBFT と呼ばれるカスタム コンセンサス アルゴリズムを使用します。アルゴリズムとネットワーク スタックは、特に L1 動作をサポートするために根本から最適化されています。
その主力ネイティブ アプリケーションは、完全にオンチェーンのオーダーブック無期限契約取引所である Hyperliquid DEX です。将来の開発計画には、ネイティブトークン標準、スポット取引、許可のない流動性などが含まれます。
テクニカル分析
Hyperliquid L1 は、高性能のデリバティブ取引を中心に専用に構築されており、主力のネイティブ コンポーネントは永久契約オーダーブック取引所です。このアプリケーションを選択する主な理由は次のとおりです。
1. これは、既存の L1 が処理できる以上のインフラストラクチャ要件を必要とする現実世界の実用的なアプリケーションです。
2. これは分散型金融 (DeFi) において最も価値のある垂直分野であり、ユーザーが構築したアプリケーションの大部分はそこから恩恵を受けることができます。
3. 実際のユーザーを引きつけて、基盤となる L1 インフラストラクチャと対話します。
Hyperliquid L1 は、主力のネイティブ永久コントラクト DEX を通じてチェーンの最適化を推進し続けており、これらの最適化は汎用チェーンの設計に欠けている重要な部分です。
L1 ステータスには、すべてのマージンと一致するエンジン ステータスが含まれることに注意してください。重要なのは、Hyperliquid がオフチェーンのオーダーブックに依存していないことです。中心となる設計原則は、完全な分散化と、BFT コンセンサスによる一貫したトランザクション シーケンスです。
遅れ
現在のコンセンサス アルゴリズムは、HyperBFT と呼ばれる最適化されたコンセンサス アルゴリズムを使用しており、特にエンドツーエンドのレイテンシを最適化します。エンドツーエンドの待ち時間は、リクエストを送信してから確認応答を受信するまでの時間です。
地理的に類似したクライアントからの注文の場合、エンドツーエンドの待ち時間の中央値は 0.2 秒、99 パーセンタイルは 0.9 秒です。この機能により、ユーザーはほとんど変更を加えずに他の仮想通貨取引プラットフォームから自動化された戦略を簡単に移行できると同時に、UI を通じて即座にフィードバックを提供することができます。
スループット<br/>メインネットは現在、毎秒約 100,000 注文をサポートしています。現在のボトルネックは実行です。コンセンサス アルゴリズムとネットワーク スタックは 1 秒あたり数百万のオーダーまで拡張でき、実行能力が向上するとスループットはさらに向上します。必要に応じて実行ロジックをさらに最適化する予定です。
HyperEVM (テストネットのみ)
Hyperliquid L1 には、ブロックチェーン状態の一部として汎用 EVM (イーサリアム仮想マシン) が含まれています。 HyperEVM は独立したチェーンではありませんが、L1 の他の部分と同じ HyperBFT コンセンサス メカニズムによって保護されていることは注目に値します。これにより、EVM はスポット注文帳や永久注文帳などの L1 のネイティブ コンポーネントと直接対話できるようになります。
たとえば、ERC 20 トークンは、関連するネイティブ スポット資産と代替可能です。ユーザーは、EVM 上に構築されたアプリケーションで同じ資産をシームレスに使用しながら、最小限の手数料と豊富な流動性で、ローカルのスポット注文帳でプロジェクト トークンを取引できます。
橋
Hyperliquid は、Hyperliquid L1 と同じバリデータ セットによって保護された EVM ブリッジを使用します。
デポジット: デポジットは L1 上のバリデーターによって署名され、ステーキング権限の 2/3 以上がデポジットに署名するとクレジットされます。
出金: L1 から出金すると、資金は直ちに L1 にエスクラウドされ、バリデーターは別の L1 トランザクションとして出金に署名します。誓約電力の 2/3 が L1 引き出しに署名すると、EVM トランザクションを送信して引き出しを要求できます。
出金紛争期間: 出金リクエストの後は、悪意のある出金を防止し、出金が L1 と一致していることを確認するためにブリッジをロックできる紛争期間があります。ブリッジのロックを解除するには、ステーク重み付けされたバリデーターセットの 2/3 からのコールドウォレットの署名が必要です。
出金確認: 紛争期間が終了すると、システムは最終確認トランザクションを送信し、USDC を対応する宛先アドレスに配布します。
バリデーターセットの保守: アクティブなバリデーターセットとブリッジコントラクト内の対応するステークを保守するための同様のメカニズムがあります。
出金手数料: ユーザーは出金時に Arbitrum ETH を提供する必要はありませんが、バリデーターの Arbitrum ガス料金を支払うために、L1 で 1 USDC の出金手数料を支払う必要があります。
L1 ステーキングに関連するブリッジとそのロジックは、Zellic によって監査されています。
クリアリングハウス
無期限契約クリアリング ハウスは、Hyperliquid L1 取引所の中核コンポーネントです。各アドレスの永久契約証拠金の残高やポジションなどの状況を管理します。
デポジット: デポジットは、まずアドレスのクロスマージン残高に入金されます。デフォルトでは、ポジションはクロスマージンモードでもオープンされます。
孤立マージン: 孤立マージンもサポートされており、これによりユーザーはマージンを特定のポジションに割り当て、そのポジションの清算リスクを他のポジションから隔離することができます。
スポット クリアリング ハウス: 同様に、スポット クリアリング ハウスは、トークンの残高や保有など、各アドレスのスポット ユーザーのステータスを管理します。
オラクル
バリデーターは、各永久契約資産のスポット オラクル価格を 3 秒ごとに公開する責任があります。これらのオラクル価格は資金調達率の計算に使用され、マーク価格の一部であり、マージン、清算、テイクプロフィット/ストップロス (TP/SL) 注文のトリガーに使用されます。
スポットオラクル価格は、Binance、OKX、Bybit、Kraken、Kucoin、Gate IO、MEXC、Hyperliquid のスポット価格に基づいて加重中央値を使用して各バリデーターによって計算されます。各プラットフォームの重みは 3、2、2、1、1、1、1、1 です。
クリアリングハウスが使用する最終的なオラクル価格は、各バリデーターが提出したオラクル価格の加重中央値であり、バリデーターの重みはステーキング額に基づいて割り当てられます。
オーダーブック
Hyperliquid L1 ステータスには、各資産のオーダーブックが含まれます。オーダーブックは基本的にすべての集中型取引所と同じように動作します。注文の価格は最小価格変更単位（ティックサイズ）の整数倍、注文数量は最小取引量（ロットサイズ）の整数倍である必要があります。注文は価格と時間の優先ルールに従って照合されます。
すべてのポジションとマージンのチェックはクリアリング ハウスによって処理されるため、オーダーブックの操作にはクリアリング ハウスを参照する必要があります。証拠金チェックは新しい注文がオープンされるときに一度実行され、未決注文は注文が一致するたびに再度チェックされます。これにより、オラクル価格の変動により注文を行った後でも証拠金システムが一貫したままであることが保証されます。
要約する
プラットフォーム トークン HYPE の場合、HyperLiquid エコシステムで重要な役割を果たし、複数の機能を備えているため、プラットフォームの実用性と分散化が強化されます。 HYPE は、ネットワークのセキュリティを確保し、分散化を促進する、最適化されたプルーフ オブ ステーク (PoS) コンセンサス メカニズムである HyperBFT を保護するためにステーキングできます。さらに、HYPE は HyperEVM のネイティブ燃料トークンであり、取引手数料の支払いに使用されます。 HYPE 立ち上げ時の取引高の多さは、分散型取引所 (DEX) と無期限契約プラットフォームの注目度が高まっていることを示しています。 DEX は、透明性やコミュニティ統合の欠如で批判されている集中型取引所 (CEX) を迂回して、トークン発行のプラットフォームとしてますます選択されるようになってきています。
3. 業界データ分析
1. 全体的な市場パフォーマンス
1.1 スポット BTC - ETF
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最終取引日（北京時間12月2日から12月6日）、ビットコインスポットETFは先週1週間で27億3000万米ドルの純流入を記録し、週間純流入額としては史上2番目に高い水準に達した。このうち、グレイスケールETF GBTCの週間純流出額は3億300万米ドルで、GBTCの現在の過去の純流出額は208億2000万米ドルとなっている。先週、1週間で最大の純流入額を記録したビットコインスポットETFはブラックロックETF IBITで、週間純流入額は26億3,000万米ドルで、IBITの過去の純流入額は現在343億7,000万米ドルに達した。フィデリティ ETF FBTC が続き、週間純流入額は 2 億 6,200 万米ドルで、現時点での FBTC の過去の純流入総額は 117 億 2,000 万米ドルに達しました。
解析する
最終取引日（北京時間12月2日～12月6日）、イーサリアムスポットETFは先週1週間で8億3,700万米ドルの純流入を記録し、週間純流入額としては過去最高を記録した。その中で、グレイスケール イーサリアム トラスト ETF ETHE の毎週の純流出額は 1 億 100 万米ドルで、ETHE の現在の過去の純流出額は 34 億 7,000 万米ドルです。先週、1週間で最大の純流入額を記録したイーサリアム・スポットETFはブラックロック・イーサリアムETF ETHAで、週間純流入額は5億7,300万米ドルで、ETHAの現在の過去の純流入総額は26億8,000万米ドルに達しています。フィデリティ・イーサリアムETF FETHが続き、週間の純流入額は2億9,600万米ドルで、FETHの現在の過去の純流入総額は11億2,000万米ドルに達しました。
11月1日EST）イーサリアムスポットETF合計純流出額10925,600米ドル
1.2. スポット BTC 対 ETH 価格の傾向
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先週、価格が10万ドルを超えた後、BTCクジラはついに利益確定を始めました。 もちろん、週半ばのピン挿入の大きさから判断すると、この決済の波はほんの一部にすぎず、レバレッジ解消はほんの一部にすぎません。したがって、最近の契約のトレーダーがロングであろうとショートであろうと、中長期保有は清算されるリスクがあるため、短期および超短期のオペレーションを選択する方がよいかもしれません。
スポット保有者にとって、過去 2 週間の底値は 90,000 ドルを超えており、強気派は現在休息していることを意味します。次の週または偶数月に価格が 90,000 ドルから 103,800 ドルの範囲でショックボックスを形成する場合、その場合は可能性があります。今後も上昇を続けて新高値に達する可能性はありますが、このサイクルはさらに長くなる可能性があります。ボックスの下限である90,000ドルを下回ると、86,000ドル〜88,000ドルのサポートレンジに直接注目することができ、価格がこの範囲に移動した場合は低コストの買いポイントと見なすことができます。
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ビットコインがコールバック期間に入り、それ以上上昇できなかった後、イーサリアムは比較的安定した上昇トレンドを開始しましたが、現在の価格が今年3月に4,100ドルの高抵抗に達し、その後回復できなかったことを考えると、この抵抗は強気になったことを意味します。少なくとも短期的には現時点での最大の障害だ。ただし、短期的なリトレースメントが3880ドルのサポートを超えて安定することができれば、今週新高値に達する可能性は比較的高いが、その後の反発量が縮小し続ければ、段階的な上値を形成する可能性もある。その後、小さなボックスショックの期間が始まり、その後のリトレースメントが3,550ドルを下回らない限り、イーサリアムの強気傾向は変わらず、そうでなければ3,000ドルの防衛戦に入るでしょう。
1.3. パニックと貪欲のインデックス
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ビットコインやその他の主要仮想通貨は今週、大幅な価格変動が見られ、市場心理に影響を与えた。ビットコインと一部の主流仮想通貨は最近好調で、価格は上昇を続けているが、「極度の貪欲」段階と比較すると、市場には依然としてある程度の不確実性とパニックが存在する。 2024年11月から12月初旬にかけて、ビットコイン価格の上昇には一定のリトレースメントが伴い、一部の投資家は警戒し、完全に手放すことを恐れるようになり、市場は「貪欲」ではあるが「極端」な状態になった。貪欲」状態。
2. パブリックチェーンデータ
2.1. BTC レイヤー 2 の概要
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今週、BTC L2 TVL は最初に下落し、その後上昇しました。7 日の BEVM を除き、他の上位 L2 はすべて程度の差はあれ下落しましたが、翌日には反発しました。ブリッジされたBTCの数の観点から見ると、先週、Rootstockが輝く星になりました。
イーサリアムやポリゴンなどの他のレイヤー 2 ソリューションとは異なり、Rootstock は、ビットコイン ネットワークのセキュリティを維持しながら、スマート コントラクトと DeFi 機能をビットコイン エコシステムにもたらすことを目指しています。これはサイドチェーン技術を通じて実現され、ビットコインが DeFi やスマート コントラクトとより簡単にやり取りできるようになります。 Rootstock は、ビットコインのセキュリティと分散化機能を活用するように設計されており、これはビットコイン エコシステムから完全に離れることなくビットコインを使用したいユーザーにとって重要な魅力です。したがって、より多くのビットコイン保有者がブリッジチャネルとしてRootstockを選択する傾向があります。
Rootstockは最近、ブリッジングサービスの技術的なアップグレードや機能強化を行い、ビットコインのクロスチェーン転送をより効率的かつコスト効率の高いものにした可能性があります。この技術の向上とネットワークのスムーズさにより、より多くの BTC 保有者が Rootstock の L2 エコシステムに参加するようになり、ビットコイン ブリッジの数が増加した可能性があります。
DeFiアプリケーションとRootstock上の流動性プールの増加により、BTC保有者はより多様な投資と収入の機会を得ることができ、RootstockがBTCブリッジL2の優先プラットフォームとなることをさらに促進する可能性があります。
2.2. EVM および非 EVM レイヤ 1 の概要
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先週、パブリックチェーンのTVLはある程度のマイナス成長を記録し、ソラナとBNBchainは大規模な資本流出を見たものの、プラットフォームトークンの価格に関しては、主要なL1プロトコルはすべてプラス成長を記録し、BNBとTRXが最も輝かしいスターとなった。
分散型金融（DeFi）およびNFT分野におけるTronブロックチェーンの拡大は加速しており、より多くの開発者やユーザーが参加するようになっています。 TRX の利益の一部は、これらの分野でより多くの市場シェアを獲得しているという事実によるものです。たとえば、Tron エコシステムにおける分散型融資、取引、NFT 市場の活動の増加は、TRX の需要を直接的に押し上げています。
Justin Sun の市場への影響力も TRX 価格にプラスの影響を与えています。近年、Sun は他のプロジェクトを買収 (BitTorrent の買収など) し、他の主流ブロックチェーン プロジェクトとの Tron の協力を継続的に推進することにより、Tron エコシステムの総合力を強化してきました。これらの動きは市場におけるTRXの地位を高めるのに役立ち、それが価格を押し上げます。 Tron のクロスチェーン機能と他のブロックチェーンとの連携 (イーサリアム、バイナンス スマート チェーンなどとのクロスチェーン ブリッジングなど) により、TRX に対する市場の需要が増加しています。このクロスチェーン機能により、TRX にはより大きな市場スペースが提供され、価格が上昇します。
2024年12月の第1週におけるBNBとTRXの価格の急騰は、それぞれのプラットフォームの革新と拡大、市場センチメントの復活、投資家のリスク選好の高まり、ビットコインと市場全体に対する懸念など、複数の要因によって引き起こされた。リンケージ。 BNBの台頭はバイナンスのコンプライアンスの進展と分散型プラットフォームの拡大の恩恵を受けており、一方TRXの台頭はDeFiおよびNFT分野におけるトロンブロックチェーンの成長と密接に関係している。
2.3. EVM レイヤ 2 の概要
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先週の L2 では、Base、Starknet、Worldchain が TVL のトップのプラス成長プロトコルになりました。
その中で、Base ネットワークが最も活発です。 Clanker は間違いなく、チェーン上の活動のほとんどに主な貢献者となり、その立ち上げ以来、Clanker の取引額は 10 億米ドルに達し、その収益は 1,000 万米ドルに達しました。 Base エコロジカル AI エージェント aixbt は、Simulacram AI エージェントを通じて Base ネットワーク上で Meme トークン CHAOS を起動しました。CHAOS トークンの市場価値は一時 2,000 万米ドルに達しました。
ベース・クレジット・マネー・マーケット３ジェーンは来年第１四半期に民間テストを開始する。 3 Jane は、暗号通貨ユーザーに、信用力と将来のキャッシュ フローによって保証された、許可のない即時の信用枠を提供することを目指しています。オンチェーン資産、検証可能なCoinbase残高、銀行キャッシュとキャッシュフロー、FICOスコアに基づいて引受を行うことで、オンチェーンとオフチェーンの信用データを統合します。 USD 3はその利回りステーブルコインとして機能し、預金者がUSDCを鋳造できるようにするための信用枠のプールによって裏付けられます。
Starknetにとって、wstETHがStarknet上で開始されたというLidoの発表は最大の利点であり、ユーザーはStarkGateクロスチェーンブリッジを使用してwstETHをStarknetエコシステムにクロスチェーンできるようになります。その後のクロスチェーン ブリッジ StarkGate v2.0 がメインネットで正式に開始されました。このバージョンでは、ユーザー エクスペリエンスが向上し、より多くのトークンのサポートが追加され、すべてのブリッジオールに追加機能が追加されます。このバージョンでは Starknet のデータがより効率的になり、メインネット上の Blob Gas コストが約 5 分の 1 に削減されます。これは、Starknet ユーザー全員のコストが低くなるということを意味します。
2.4. AI ミームの概要
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過去 2 か月間で Hashkey Global、Coinbase International、Bithumb が Turbo を立ち上げたため、他の多くのミームコインとは異なり、TURBO は人工知能技術にある程度関連している可能性があります。この組み合わせにより、これは単なるエンターテイメントトークン以上のものとなり、AI アプリケーション、技術の支持、またはブランドの影響力を通じて AI に興味のある投資家を惹きつける可能性もあります。 TURBO はミームコインのカテゴリーに分類されますが、特定の分散型金融 (DeFi) アプリケーションや AI 主導のスマート コントラクトを通じて追加価値を提供する可能性もあります。たとえば、AI テクノロジーと TURBO トークンを組み合わせて、ブロックチェーン エコシステムでの有用性を高める特定のアプリケーション シナリオが存在する可能性があります。
もう 1 つのスターである Fartcoin は、非常にエンターテイメント性があり、ソーシャル主導型の特徴を持つ典型的なミームコインです。その名前とコンセプトはユーモアといたずらに満ちており、コミュニティサポートやソーシャルメディアコミュニケーションを通じて投資家を惹きつけることを目指しています。他のミームコインと同様に、ファートコインの価値は、テクノロジーや実用的な用途ではなく、主に投機資金やソーシャルメディアの効果によって動かされる可能性があります。このようなトークンに対する投資家の関心は短期的なものが多く、トークンの長期的な可能性よりも価格変動や投機の機会に重点を置いています。
4. マクロデータのレビューと主要データのリリースノードは来週
11月の非農業新規雇用者数は22万7,000人に達し、市場予想の20万人を大きく上回り、前回の3万6,000人と比べても大幅な増加となった。このデータは、ハリケーンやボーイング社のストライキによる混乱にもかかわらず、米国の労働市場が徐々に回復していることを示した。
失業率は4.2％と予想と一致したが、前回の4.1％からは上昇した。アナリストらは、この増加はむしろ短期的な変動である可能性があり、全体的な雇用市場は依然として改善していると指摘した。
今週 (12 月 9 日から 12 月 13 日まで) の重要なマクロ データ ノードは次のとおりです。
12月11日：11月の米国CPI年率は季節調整されていない
12月12日: 12月7日までの週の米国の新規失業保険申請件数（10,000人）
5. 規制政策
トランプ大統領がポール・アトキンス氏をSEC委員長に指名するなどの良いニュースの影響を受け、ビットコインは12月5日に10万ドルの大台を突破した。市場では、トランプ大統領の就任後、米国株式市場に上場する暗号化企業の審査が簡素化されると予想している。金融分野全体への影響力はさらに拡大し、その後の緩い規制も徐々に表面化している。
アメリカ合衆国
12月5日、トランプ次期米大統領は米国証券取引委員会（SEC）委員長にポール・アトキンス氏を指名すると発表した。上院で承認されれば、アトキンス氏は投資家の保護、市場の監視、不正行為との闘いを含む広範な使命を担い、国内の最高規制当局のリーダーシップを引き継ぐことになる。
12月6日、トランプ大統領はデビッド・O・サックス氏を「暗号皇帝」（Crypto Czar）に指名した。その具体的な役職は、暗号通貨分野における米国の政策と規制問題を主導する責任を負うホワイトハウスの暗号通貨・人工知能担当局長である。
ロシア
12月4日、プーチン大統領はモスクワの投資フォーラムで講演し、米ドルの代わりにBTCを世界準備資産として使用することを主張した。さらにプーチン大統領は、米国政府がドルの優位性を利用して他国の通貨をさらに管理し、それによって自国の政治に影響を与えていると述べ、米国政府を批判した。
チェコ共和国
12月6日、コインテレグラフは、チェコ共和国が全会一致の議会承認を得て、3年以上保有するビットコインをキャピタルゲイン税から免除したと報じた。
インド
12月4日、コインテレグラフは、バイナンスやワジルXなどの大手仮想通貨取引所が多額の物品・サービス税（GST）を滞納していることをインド政府が発見したと報じた。インドのパンカジ・チョーダリー財務大臣は、複数の仮想通貨取引所が物品・サービス税として824億ルピー（9,700万ドル）を滞納していることが政府によって判明したと述べた。 報道によると、当局はWazirX、CoinDCX、CoinSwitch Kuberなどの仮想通貨取引所に対して多数の関連調査を開始したとのこと。インドの法執行機関は8月、バイナンスに対し722億ルピー（8500万ドル）の未払い税の支払いを求めた。
香港、中国
中国の香港は、12月18日に第1読会のためにステーブルコイン法案を立法会に提出する予定だ。この草案は、法定通貨のステーブルコインが金融の安定にもたらす潜在的なリスクに対処し、ユーザーが適切な保護を受けられるようにし、仮想資産と関連テクノロジーがもたらすメリットを活用するために、仮想資産活動の規制枠組みを改善することを目的としています。提案されているライセンスシステムによれば、以下のいずれかの活動を行う者は、まず金融当局から卸売ライセンスを取得する必要があります。 事業の一環として、香港で法定通貨のステーブルコインを発行すること。香港ドル通貨の価値に固定されていると主張するステーブルコイン、または香港国民に対して法定通貨の安定通貨の発行を積極的に促進する。
