編曲・編曲：シェンチャオTechFlow
ゲスト: マイケル・セイラー、創設者兼会長
ポッドキャスト出典: ビットコイン億万長者のマイケル・セイラーが、なぜ誰もがビットコインに参加すべきなのかを説明する
原題：デイブ・ポートノイ
放送日：2024年12月9日
背景情報
このポッドキャストでは、MicroStrategy の創設者 Michael Saylor と Dave Portnoy がビットコインの投資価値について詳しく話し合います。セイラー氏はスポーツの比喩を用いて、ビットコインは誰もが参加して利益を得るチャンスを与える公平な「ゲーム」であることを強調した。彼は、ビットコインが富を保護するためのツールであるだけでなく、経済的エンパワーメントのための重要な資産でもあると信じています。
セイラー氏はまた、「サイバー・ニューヨーク」という概念を提案し、ビットコインをマンハッタンの不動産購入の歴史的機会と対比させ、デジタル経済におけるビットコインの重要性を強調した。同氏は投資家に対し、資金の一部をビットコインに投資するなど資産を合理的に配分することを推奨し、長期保有の必要性を改めて強調した。
最後にセイラー氏は、宇宙にはもっと価値のある資源が発見されるのを待っていると信じて、宇宙で金を採掘するというイーロン・マスクのアイデアに反応した。このディスカッションは、聴衆にビットコインの将来の役割についての洞察を提供しました。
ビットコインゲームと投資
Dave: 今日は特別なゲストがいます。ようこそ、マイケル セイラー、あなたはちょうどあなたの会社を利用して 400,000 ビットコインを購入したばかりですが、私はビットコインについて何が間違っているのかと疑問に思っています。
マイケル:スポーツの比喩を使ってこれについて話すことができると思います。まず、一部の試合は参加できず、観戦のみ可能です。試合を観戦するだけでチームが勝った場合、来年のシーズンチケットはより高価になることを意味します。しかし、参加できる大会もいくつかあります。ゲームをするためにカジノに行きますが、ゲームが自分にとって不利であることはわかっています。カジノが勝ち、あなたが負けるゲームがいくつかあります。サトシ・ナカモトは個人に利益をもたらすゲームを作成しました。彼は実在の人物ですか？サトシ・ナカモトは、もうこの世にはいませんが、実在した人物でした。その人が誰なのか知っていますか？私たちは皆、サトシ・ナカモト、今ではデイブです。
最も重要なことは、プロメテウスが私たちに火を与えてくれたように、サトシ・ナカモトは私たち全員が勝てるゲームを与えてくれたことです。ビットコインはゲームです。ネットワーク上では、発言が検閲され、アカウントが凍結される可能性があるため、望ましくないことがあります。ビットコインは、送金を検閲したり、アカウントを凍結したりしない通貨ネットワークです。時間の経過とともにギリギリでゲームに勝つことができるように設計されています。レブロン・ジェームスとマイケル・ジョーダンと彼らのデジタルバージョンがいるバスケットボールチームがあれば、彼らは永遠にプレイでき、あなたもそこに出て彼らと一緒にプレイできるような気がします。彼らが 100 点を獲得し、あなたが 2 点を獲得したとしても、全員が一緒に金持ちになった場合、全員が一緒に勝ちます。これがビットコインの様子です。誰でも参加できます。どこに行ってもファンがいます。その過程で、ゲームに勝つだけでなく、その過程でお金持ちになります。
ビットコインの投資動機
Dave:それは興味深い説明ですね、私たちはそれについて外で少し話しました。ビットコインの支持者たちが、ビットコインを買うのは、お金を稼ぐためだけでなく、社会の利益のためにも、それが人類にとって良いことだと考えているからだといつも聞いています。私はお金を稼ぐ側であることを明確にしています。ちなみに、最終的にはあなたの言い分がわかると思います。ビットコインは潰せないほど大きくなったと思います。たくさんの人が関わっているので、とても楽しいです。それで、あなたがこれほど多額の投資をしているとき、あなたはブラックストーンに次いで世界で最も多くのビットコインを所有している人物であると言ったと思います。これが人類を救うことよりも優れた投資として経済的に意味があるかどうか、割合を教えていただけますか?どうやって分けるのですか？これが私が考える最良の投資だと思いますか、それとも道徳的な決定ですか?
マイケル：両方だと思います。私たちは人生のゲームをプレイしなければならないと思います、そして人生の半分は経済です。したがって、好むと好まざるにかかわらず、経済ゲームをプレイする必要があります。レバノンの銀行にお金を預けて、レバノンの通貨を使用できます。政府はインフレを起こし、銀行は資産を凍結し、あなたは破産します。人生ゲームでは、アフリカのあらゆる資産にお金を置くことも、ビットコインにお金を置くこともできます。つまり、ビットコインの本当の魅力は、世界中の誰もが聞いたこともないアフリカの通貨を使って銀行にお金を預けたくないということです。しかし、ビットコインを使用すると、お金を管理できるようになります。これは平等ですか？これが人道主義なのでしょうか？もちろんそうです。経済的に賢いのでしょうか？両者はつながっています。人生で何かを達成したい場合は、経済的な権限を得る必要があります。経済的エンパワーメントを達成するには、自分を凍結したり検閲したりしないネットワークに接続する必要があり、誰にも価値を下げることができず、どの企業も失敗することも、どの国も失敗できない資産を持っている必要があります。ビットコインを表します。
「サイバーニューヨーク」のアナロジーとビットコインの投資価値
デイブ：マイケルはショーの前に、私がこれまで聞いたことも考えたこともなかった新しい例えを教えてくれました。インターネット上で不動産を購入する「サイバー・ニューヨーク」について言及した。 1600 年代にニューヨークの不動産を購入し、その後売却できたら、どれほどの価値があるでしょう。誰もが簡単にサイバー ニューヨークを購入できるわけではないのは興味深いことですが、ビットコインについて話すとき、本質的にそれが話されているのです。もしよろしければ、この例えをもう少し詳しく説明していただけますか。
(ディープ トレンド注:「サイバー ニューヨーク」とは、デジタル世界 (特にインターネット) で希少な資産を所有する概念を説明するために使用される比喩です。このアナロジーは、主にビットコインなどのデジタル資産と歴史的なニューヨークの不動産を比較しています。投資機会は、ニューヨークの不動産を所有するのと同じように、デジタル世界で希少な資産を所有することの価値と可能性を強調するために比較され、人々がビットコインなどのデジタル資産の投資機会と重要性を理解するのに役立ちます。
マイケル:場所によっては地価が急騰すると思います。現在、マイアミの土地に立っているとすると、以前は 1 エーカーあたり 1 万ドルかかりましたが、現在は 1 エーカーあたり 1,000 万ドルから 2,000 万ドルになっています。 100年足らずで1,000倍に増加しました。ハンプトンでもマンハッタンでも同じです。私はオハイオ州フェアボーンで育ちました。フェアボーンの土地は1000倍にもならなかった。沼地やロッキー山脈の土地は隆起しません。
したがって、過去 100 年間にパームビーチ、ハンプトン、またはマンハッタンのすべての土地を購入する機会を与えたとしたら、それは良い取引になるでしょう。実際、1650 年にはマンハッタンの土地を 10 年ごとに購入できましたが、その価格は常に売主が支払った金額よりも高く、それでも良い投資でした。少し遅らせる唯一のことは固定資産税です。しかし、固定資産税がないと仮定すると、永久に購入して保持することになります。
さて、あなたがアフリカ人、南米人、ロシア人、または中国人である場合、米国で土地を購入するのは簡単ではありません。ロッキー山脈の真ん中にある土地を所有したくないのと同じように、アフリカの土地を所有したくないのです。その土地の価値は上がりません。
ビットコインはウェブの「マンハッタン」のようなもので、その総数は 2,100 万です。世界中の富裕層は皆、自分の富の一部をそこに投資したいと思うでしょう。それで、彼らはいくら投資するのでしょうか？もしあなたが今レバノン、イラク、またはシリアに住んでいるとしたら、ビットコインで保有されている富は安全ですが、地元銀行の貯蓄は危険にさらされているかもしれません。これは、国を離れる必要がある場合や危機から逃れる必要がある場合に常に発生します。この場合、土地、建物、現地通貨、銀行預金は失われる可能性がありますが、ビットコインで保持されている富を維持することができます。したがって、ビットコインは実際にサイバースペースで最も強力かつ最大の都市を表し、将来デジタル経済の中心となるでしょう。
興味深いのは、19 世紀にマンハッタンの 1 ブロックまたは複数ブロックを購入したとき、人々がその土地をどうするかはおそらく想像もできなかったでしょうが、賢明な人々がその土地を所有しようと熱心にニューヨークに集まってくることは想像できたということです。建物。この土地を所有しているというだけで、それによってお金持ちになれるかもしれません。
ビットコイン投資の意思決定と心理プロセス
Dave: あなたは実際にはマイケル ジョーダンです。この例えで言えば、あなたはジョーダンです。 MicroStrategy のビットコインを購入すると、購入し続け、購入をやめることはありません。
マイケル: 100 万ドルで買うでしょうし、おそらく 1 日 10 億ドルのペースで 100 万ドルで買うでしょう。それが私の仕事ですから。ご存知のとおり、1930 年にはマンハッタンの不動産は非常に高価で、1930 年の価格は 1830 年の価格よりもはるかに高かったのです。私は言いました、「そうですね、今から 100 年後も、私たちはまだ購入し、より多くのお金を払うでしょう。唯一の問題は、その期間中それを保持できるかどうかです。」
Dave: 特に 2020 年の新型コロナウイルス感染症パンデミックの最中に、あなたはビットコインに真剣に関わってきましたが、「自分の選択は間違っていた」というような疑問を抱いたことはありますか?それとも、毅然とした態度をとっていますか、「間違っていたら破産してしまう」と考えていましたか？
マイケル： 2020年3月、私たちは皆大きなショックを経験しました。その間、私は常に「マイアミに移住すべきか? 株式市場に参入すべきか? ビットコインを購入すべきか? どうすればよいか?」 と考え続け、約 6 か月間、これらの疑問を解決しようと努めていました。 、最終的にビットコインを発見しました。ビットコインへの投資にはリスクがないわけではありませんが、他のオプションと比較するとリスクが高く、すぐに死んでしまう場合もあれば、ゆっくりと死んでしまう場合もあります。そこで、今後 4 年間にわたって、リスクを徐々に軽減するためにいくつかの新しい行動をとることにしました。政府はビットコインを商品として扱い、リスク要因を排除します。次に、ETFの導入により2番目のリスク要因が排除されました。その後、トランプ政権の支持により、3番目のリスク要因は減少しました。その後、MicroStrategy は 2 億 5,000 万ドル相当のビットコインを 11,800 ドルで購入しましたが、価格は 20% 下落しました。次の 1 週間半で、私たちは 4,000 万ドルを失いました。
Dave: これが起こったとき、あなたは何をしていましたか?どうやってやったのですか？
マイケル:次の 2 億 5,000 万ドルをどうやって買うか考えています。すでに関わっているからです。一度コミットすると後戻りできません。試合に出なければ間違いなく負けるだろうと覚悟を決めて、勝つと決めた。ということで、本当に大変な時期でした。しかしその後、ビットコインは反発し、再び史上最高値を突破した。 2020 年 8 月から約 1 か月前までに、私たちが 100 億ドルを調達できたのは、皆さんが私たちをサポートし、戦略があり、それに全力で取り組んできたからです。そして11月のレッドウェーブでは、さらにビットコインを購入するために4週間半で150億ドルを調達しました。
したがって、現在私たちはこのネットワークに 250 億ドルを投資しています。でもね、やることを決めて、集中して、コミットして、でもその過程で顔を叩かれたり、挫折を経験したりすることになるんだよ。
ビットコイン投資アドバイスおよびその他の投資機会についての考え
Dave: あなたが私の財務顧問だとしましょう。私の純資産が 1 億ドルの場合、何パーセントをビットコインに投資する必要がありますか?私は 14 ビットコインを所有していますが、これは私の資産のほんの一部であり、このお金は 10 年間は必要ありません。
マイケル：お金を何回かに分けて、住みたいと思う希少で人気のある物件に投資することをお勧めします。そうすれば、あなたはこの場所を好きになるでしょう。それから、資金の一部を大規模なテクノロジー株ポートフォリオ、おそらく「グレート セブン」（ディープ トレンド注: 通常、時価総額で世界最大の 7 つのテクノロジー企業を指します。Apple、Microsoft、Amazon を指します）に投資することをお勧めします。 、Google、Facebook、Tesla、NVIDIA）またはその他の好きな株。次に、ビットコインなどのデジタル資産を購入するために、資本の一部 (おそらく 10%、20%、または 30%) を確保しておきます。約 2% は保険契約とみなされますが、住宅の洪水保険で大金持ちになることはできません。10% は加入率で、20% または 30% であれば大きな利益が得られる可能性があります。もちろん、ビットコインを強く支持している場合は、比率を 50% または 75% に増やすこともできます。しかしその場合、あなたはビットコイン投資に本当に集中していることになります。
Dave: 多くの人が私にこの質問をしますし、私も多くの人に尋ねます。ビットコインのみに投資しますか？他の仮想通貨についてはどう思いますか?ビットコインについてどう思うかはわかりますが、他のコインや今起こっていることすべてについてはどう思いますか?
Michael:私が言いたいのは、ビットコインは発行者のいないプロトコル資産のようなものであるということです。他の投資に関しては、建物は買う価値があるかもしれないし、ピカソは適切な価格にあるかもしれないし、Nvidia の株を買うのも良い選択肢かもしれないと思います。これらには無数の投資機会があり、専門家になる必要があります。これらの投資に参加するための専門知識がある場合は、参加すべきです。私はこれらの投資について否定的なことは何も言いません。
しかし、私が強調したいのは、資金の一部を長期間保有したいだけで、将来のことを心配したくないのであれば、必要なのは世界的に支配的な経済協定または資本協定であるということです。ビットコイン。したがって、私はビットコインを節約の手段として考えています。私は外部の干渉を受けずに自分のお金を守りたいだけです。その他の投資はすべて、投資家としてのゲームであり、自分で決定する必要があります。
MicroStrategy の役割
Dave: MicroStrategy はビットコインの会社です。ビットコインのトレンドチャートを毎日見ますか? MicroStrategy の 1 日はどんな感じですか?
マイケル:世界にはビットコインを買えない投資家がたくさんいます。たとえば、英国では退職金口座へのビットコイン投資が認められていません。したがって、彼らはその会社の株を購入する必要があります。会社に投資する必要があり、ビットコインを直接購入できないという理由で当社の株を購入する人もいます。したがって、まさにその理由で当社の株式を購入することを選択する人もいます。
債券投資家の中には、上昇の可能性は欲しいが下降リスクは望まないという投資家もいます。では、下値保護を維持しながら、ビットコインの上値の可能性をどのように捉えることができるでしょうか?ビットコインと完全に結びついている会社が発行した債券が必要です。明日ビットコインが90％暴落したとしても、債券は依然として利息を支払うことになるだろう。しかし、ビットコインを 1 億ドル購入した場合、暴落で 9,000 万ドルを失うことになります。そのため、上昇の可能性を享受しながら、下値の保護を求める人もいます。
MicroStrategy が行うのは債券と株式の提供だけです。さらに、当社の株式はビットコインの2倍の変動性があり、一般的にビットコインを上回ります。 10倍のレバレッジを望むホットマネー投機家やオプショントレーダーもたくさんいます。彼らはビットコインを完全に購入したくないかもしれませんし、200% の利息を払って 30 日期限付きのコール オプションを売りたいかもしれません。その結果、多くのトレーダーが独自の戦略を持っており、米国の規制された取引所に上場している企業は、それらを実行できる企業はありません。
したがって、MicroStrategy は、従来の資本市場と世界的なオフショア暗号経済の間の橋渡しとして機能します。私たちはこのボラティリティの高い資産を人々に提供しています。レバレッジが 2 倍、0.5 倍、または 10 倍であっても、これは興味深いビジネスです。
イーロン・マスクについての考え
Dave: 最後の質問ですが、イーロン・マスクは宇宙に到達して宇宙から金を採掘し、それを地球に大量に降らせることができるのでしょうか、それともこれはただのデタラメなのでしょうか？
マイケル:彼は宇宙に到達するつもりです。しかし、彼がそこに到着したとき、金の価値はそれほど高くなく、宇宙にはもっと価値のあるものが見つかるため、彼は金を採掘することはありません。
時間の投資に関するアドバイス
Dave: 100 年とおっしゃいましたが、10 年は投資するには十分な期間ですか?
マイケル:資本を 10 年間保持するつもりなら、ビットコインが良い選択です。最低保有期間は4年と考えています。ビットコインの現在の価格は10万ドルです。ビットコインを買って損をした人はいないし、ビットコインを空売りして儲けた人もいない。したがって、4 か月、4 週間、または 4 日で利益を求めている場合は、不安を感じるかもしれません。 ４年もあれば大丈夫ですよ。 10年も続ければ天才に見えるだろう。したがって、私のアドバイスは、ビットコインの時流に乗ってくださいということです。
ホストの概要
Dave:マイケルは 400,000 ビットコインを持っていますが、これにはちょっとびっくりしたと思います。こんな人に会ったことがない。同氏は、サイバー不動産のたとえがとても気に入っていると述べ、不動産は購入でき、その価値は常に上昇する、これらの一等地にある不動産は誰もが購入できるわけではないが、ビットコインは誰でも購入できると述べた。私はこの視点が好きですし、共感しますし、確かに理にかなっています。スポーツチームをサポートすることは、まさに私がビットコインに対して感じていることです。私がビットコインを信じているのは、さまざまな道徳観や平等主義を信じているからではなく、そんなものを信じていないからです。私は人々が豊かになると信じています。彼の言葉は次のとおりです。チームをサポートしてください。マイケルのようにビットコインを買い続ける人もいます。また、SP 500 のような他の銘柄もある程度あると彼は述べました。株を買えば必ず上がる、それがトレーダーの第一のルールです。
