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総集編｜デイリープラネット デイリーゴーレム ( @web3_golem )
ウォール街は暗号通貨市場に進出しており、過去 12 か月間で従来の金融がこれまでにないほどデジタル資産分野に参入しました。
2024年には、ブラックロックやフランクリン・テンプルトンなどの業界大手がビットコインスポットETFを立ち上げ、ロビンフッドやストライプなどの金融テクノロジー企業も仮想通貨企業を買収する計画を発表したほか、レボルトなどの新興デジタル銀行やゾディア・カストディが出資する企業が主導する銀行も買収計画を発表した。暗号商品の提供も拡大しました。
2008年にサトシ・ナカモトが金融危機の代替手段としてビットコインを立ち上げてから16年が経過し、仮想通貨は金融システムの一部となった。従来型金融（TradFi）の暗号通貨分野への浸透は衰える兆しがありません。
では、2025 年には何が起こるでしょうか? DLNews は、Robinhood、Revolut、 Fidelity 、Standard Chartered Bank を含む伝統的な金融会社 7 社にインタビューし、2025 年の仮想通貨市場に対する見解と期待について尋ねました。彼らの回答は AI、規制、資産のトークン化などをカバーしていました。 Odaily Planet Dailyがまとめたインタビュー全文は以下の通り。
ゾディア・カストディCEO：2025年は機関投資家と小売業者の暗号通貨への参加にとって新たな時代となるだろう
Zodia Custody CEOのJulian Sawyer氏は、2025年は重要な年になるだろうと述べた:デジタル資産に対する前向きな見通しと、世界中でより明確な規制政策が相まって、2025年は成長にとって最も重要な年になる可能性がある。
多くの人は、米国が仮想通貨分野でより成熟した市場に追いつき、イノベーションを促進するために規制の成文化を優先すると楽観視している。特に、新しいSEC委員長は、デジタル資産の規制枠組みの導入を支持し、SAB 121ガイダンスを覆し、投資家にさらなる信頼と明確性をもたらすことが期待されています。
欧州では、待望の暗号資産市場法（MiCA）の完全施行により、投資家や業界関係者に明確な運用ロードマップが提供され、これまでバラバラだった規制アプローチが統合され、欧州の暗号資産規制における競争力がさらに高まることになる。位置がより安全になります。
規制を超えて、企業や機関が物理的資産をデジタル化して取引するためのより効率的な方法を模索する中、現実世界の資産のトークン化は、おそらくデジタル資産の可能性を真に解き放つ最も重要なイノベーションの 1 つです。
これらの傾向は、業界が成熟し、ブロックチェーンの有用性と暗号通貨の可能性が拡大していることを示しています。信頼が高まるにつれ、2025 年は機関投資家と個人の参加が新たな時代となり、世界の金融システムにおけるデジタル資産の重要な地位がさらに強まる可能性があります。
Revolut暗号化製品責任者: MiCAの発売により欧州の暗号化規制が改善される
Revolutの仮想通貨製品責任者、レオニード・バシリコフ氏は、仮想通貨業界は2025年、特に最近私たちが目撃した史上最高値を記録した後は良好な状態になるだろうと述べた。
米国の政治情勢の変化は、世界の仮想通貨の将来の発展に前向きな道筋を描く可能性があります。 SECの立場に関係なく、2025年にはMiCAの立ち上げにより仮想通貨規制に重要な進展が見られることになっており、これにより欧州経済領域は市場運営がより明確になることになる。
一方、英国では金融行動監視機構（FCA）が、暗号通貨に焦点を当てた法律をさらに明確にする暗号ロードマップを発表した。
ロビンフッド暗号通貨ゼネラルマネージャー：暗号通貨とAIの交差点に細心の注意を払う
ロビンフッド・クリプトのゼネラルマネージャー、ヨハン・カーブラット氏は、「当社は機関分野に非常に注力しており、ストライプによるブリッジ買収など、2024年には多くの大規模な買収が行われるだろう」と述べた。また、ステーブルコインや現実世界の資産のトークン化への関心の高まりも観察しています。
同時に、より良い顧客エクスペリエンスを提供するために暗号化を使用する方法を理解する人が増えています。彼らはますます多くのゲームやその他のオンチェーン製品を構築しています。特に、デジタル ポイント カードなどの暗号通貨主導の製品は、暗号通貨を目立って使用していないかもしれませんが、手数料を下げ、速度を向上させるために内部で暗号通貨を使用しています。
私たちが細心の注意を払っているもう 1 つの分野は、暗号通貨と AI の交差点です。 AI トレーニングにクリエイターの素材を使用することに対する公正な対価については多くの議論が行われており、暗号の使用がその中で大きな役割を果たす可能性があります。
フィデリティデジタルアセットリサーチアナリスト：ステーブルコイン商品は今後も高騰する可能性がある
フィデリティデジタルアセットリサーチアナリストのマーサ・レイエス氏は次のように述べています。ステーブルコインは、デジタル資産取引での使用と、相対的な価値の保存手段である米ドルを取得する方法、および世界的な支払い方法として使用されることで繁栄してきました。欧州連合の2024年ステーブルコイン規制は6月に発効し、主要な法域としては初めてこのような規制を導入しており、他の地域も追随するかどうかに多くの注目が集まっている。
今後、ステーブルコイン商品は普及を続け、従来の銀行業務や他の現金に似た商品の提供との統合を促進すると考えられます。ステーブルコインは、銀行が直接発行するトークン化された預金と共存または競合する可能性があり、トークン化された従来の証券の取引を容易にし、世界準備通貨としての米ドルの地位を維持しながら効率を向上させることができます。
フランクリン・テンプルトン デジタル資産管理リサーチ アナリスト: DePIN の需要が増加し、AI エージェントがより一般的になる
フランクリン・テンプルトン・デジタル・アセット・マネジメントの調査アナリスト、デビッド・アルダーマン氏は、2025年の仮想通貨市場は規制の明確さ、制度的導入、技術開発により大きな進歩をもたらすだろうと述べた。世界の金融規制当局は、トークン化と暗号通貨に対してより友好的な姿勢をとる可能性があります。
これはSECなどの米国の規制当局によって主導され、ETFやトークン化された証券商品などの仮想通貨関連の投資商品のさらなる多様化が可能になると当社は考えています。
また、仮想通貨ネイティブ企業が証券ビジネスに参入したり、伝統的な金融会社が仮想通貨関連商品を発売したりするなど、主要なTradFiプレーヤーと仮想通貨インフラストラクチャが交差する場面も見られるでしょう。同時に、米国はステーブルコインの規制枠組みを開発すると予想されており、これにより大手金融機関が独自のステーブルコインを発行する道が開かれることになる。
政府や機関の支援の増加により、ビットコインは世界的な金融資産としての地位を確固たるものにするでしょう。一部の国ではビットコインを戦略的準備金に組み入れ、価値の保存および世界的な準備資産としてのビットコインの採用をさらに促進する可能性があります。
業界が物流や IoT などの実世界のアプリケーション向けの分散型で効率的なソリューションを優先しているため、分散型物理インフラストラクチャ ネットワーク (DePIN) の需要は増加する可能性があります。 AI エージェントは仮想通貨分野でより一般的になり、オンチェーン取引やポートフォリオ管理を自動化し、ソーシャル メディアなどのソーシャル コンポーネントとオンチェーン アクティビティを少なくとも部分的に自動的に統合します。
全体的に見て、2025 年は仮想通貨業界が投機から実用への移行を示す年となり、仮想通貨の基盤技術が世界の金融および運用システムに不可欠な部分となるためです。利害関係者は、この動的な環境を乗り切るために、規制の動向、政府機関の取り組み、AI と暗号通貨の融合の進歩を監視する必要があります。
スタンダードチャータード銀行デジタル資産調査グローバル責任者：BTCとETHの価格は2025年末までにそれぞれ20万ドルと1万ドルに達するだろう
スタンダードチャータード銀行のデジタル資産調査グローバル責任者ジェフ・ケンドリック氏は、 2024年現在までに金融機関が米国のスポットETFとマイクロストラテジーの大量購入を通じて純69万3,000ビットコインを購入したと述べた。これは現存するビットコイン全体の3.3%に相当し、ビットコインの価値は10万ドルを超え、2025年の機関投資家への流入は2024年のレートを維持または上回ると予想される。
MicroStrategyは3か年420億ドルの計画を前倒しして進めているため、2025年の買収額は2024年と同額かそれ以上になる可能性がある。
米国ETFに関しては、SEC 13Fへの提出書類によると、新規ETF9銘柄の報告保有額のうち年金基金が占める割合はわずか1％だった。トランプ政権が規制改革を実施することで、従来の金融機関がデジタル資産市場に参加しやすくなり、2025年にはこの数字が増加すると予想されます。
これにより、ビットコイン価格は2025年末の目標である約20万ドルに近づくことになるでしょう。ビットコインが米国の年金基金、世界的なソブリン・ウェルス・ファンド、あるいは潜在的に米国戦略準備基金によってより積極的に採用されれば、私たちの期待はさらに楽観的になるでしょう。
イーサリアムは、米国大統領選挙以来、スポットETFの流入の主要な受益者でもある。これに先立ち、イーサリアム・スポットETFはグレイスケールからの流出により、7月の設立以来5億ドルの純損失を被っていた。選挙後の純流入額は20億ドルに達し、時価総額シェアで見ると、流入額はビットコインの95億ドルにほぼ匹敵した。
2025 年も流入が続くと、イーサリアムは 2025 年末までに予想される目標である約 10,000 ドルに向けて押し上げられるはずです。
アルトコインも 2025 年に上昇しますが、より不安定な形で恩恵を受ける可能性があります。さまざまなエンドユースケースに目を向けると、ゲームとアセットのトークン化がさらに成長すると予想されており、DePin やコンシューマーソーシャルなどの初期段階にあるサブカテゴリーは急速に成長する可能性があると考えています。
シグナム投資調査責任者：2025年に仮想通貨市場に需要ショックが起きるだろう
シグナムの投資調査ディレクター、カタリン・ティシュハウザー氏は、 2025年には大量の新規資金が仮想通貨市場に流入するため、需要ショックが繰り返される可能性があると述べた。
ETFへの機関投資家からの資金流入と暗号資産クラスへのポートフォリオ配分が始まったばかりです。この傾向を裏付けるのは、米国の規制リスクが急速に低下する可能性と、中央銀行のビットコイン準備金がこの市場が維持できるレベルをはるかに超えて需要の増加を加速させ、大幅な価格上昇につながる可能性が非常に現実的であることです。
従来の金融機関や分散型プラットフォームによるステーブルコインとトークン化されたインフラへの多額の投資を受けて、2025年には決済におけるステーブルコインの普及と、取引や投資におけるトークン化された資産の広く使用されると予想されます。
規制の変更により、より多くの暗号ETFの発行が可能になると予想していますが、より多くのシングルトークンETFに対する大きな需要は見られません。 ETFへの期待によってさまざまなトークンの価格が上昇する可能性がありますが、現実は失望する可能性があります。
アルトコインのシーズンは、ファンダメンタルズよりも主に誇大宣伝と感情によって動かされ、過去のサイクルを再現することになる可能性があり、このサイクルはミームコインによって主導されます。しかし、規制が急速に進展し、実際にトークン構造が経済的価値を吸収できるようになれば、ファンダメンタルズに牽引されてアルトコインが広範に復活する可能性がある。
