UNISWAP は近い将来、V4 を正式にリリースする予定です。V4 と V3 のアップデートの最大の違いは、V4 で導入されたフックです。一般的に、UNISWAP V4 が提供する基本フレームワークに基づいて、DEX またはその他の defi プロジェクトをカスタマイズできます。 DEFI プロジェクトの場合、すべての TVL が UNISWAP V4 とのシングルトン契約であるため、プロジェクト側は TVL 自体を制御しないため、フック プロジェクトはより安全であり、流動性を共有します。
UNISWAP 財団は最近、9 つのプロジェクトに合計 120 万米ドルの助成金を授与しました。これらのプロジェクトは、彼の王立投資銀行 Areta によって面接および審査されました (UNISWAP が Genie と Sudoswap を高値で買収するのに貢献しました)。この助成金の使用範囲には、次の 2 つの側面が含まれます。
1. 監査費用の全額返金
2. BUSL v1.2 を実装するオープンソース プロジェクトに法的支援を提供する 以下の規制が更新されているため、BUSL v1.2 は uniswap V4 自身の BUSL v1.1 の使用よりも厳格であることに注意してください。
革新的な重要な数式またはそれらに実質的に類似した数式を使用して、認可や宣言なしに同じまたは類似の機能を構築する組織は、関連する知的財産権の侵害とみなされるものとします。ここでいう「革新的な鍵となる数式」とは、独創的かつ新規で、特定の機能を実現できる数学的手法やアルゴリズムを指します。
除外事項:
この記述は、次の状況には適用されません。
既存の分散型金融 (DeFi) プロジェクトで使用される数式またはアルゴリズム。
金融数学の原則、一般によく知られ、広く使用されている、または出版されている論文および手法。
法的規定に従ったフェアユース、独立した研究開発、または法的認可を得た状況。
つまり、プロジェクトの原則がホームページに記載されていない限り、コードレベルでのフォークだけでなく、原則レベルでのフォークも知的財産権の侵害となります。これら 9 つのフックを使用する側はさらに保護され、UNISWAP V4 の革新的なリーダーシップとそのエコシステムの利点がさらに保護されます。
それでは、これら 9 つのプロジェクトと潜在的なエアドロップの機会を 1 つずつ分析してみましょう。
1.likwid.fi、このプロジェクトは非常に興味深いもので、xy=k の代わりに (x+x)*(y+y)=k を使用します。これは、Web3 で監査や Oracle を使用せずにスポット レバレッジをネイティブに実装するだけです。この機能は、将来的にミームコインがプールがオープンされた瞬間に空売り機能を含む信用取引を開始できることを意味します。彼のテストネット UI スタイルは非常にシンプルですが、ドキュメントから判断すると、チームは深いスキルを持っており、最小限の機能を中心に次の機能を次々と実装しています。
(1) 現物証拠金取引。誰もがスワップと準備トラックに取り組んでいますが、現時点で likwid.fi が唯一の証拠金取引プロジェクトです。
(2) LP には手数料に加えて、融資特典や清算ペナルティもあり、資本効率と収益性が向上します。
(3) 切り捨てられたオラクル、uniswap は、uniswap の価格をオラクルとして使用し、フラッシュローンによって攻撃された複数の defi プロジェクトに対して、2021 年に新しい価格メカニズムを革新しました。likwid は、このメカニズムを実践した最初のプロジェクトであり、それによって引き起こされる稲妻清算に抵抗しました。ローン攻撃や悪意のある価格操作など。
(4) 構造化された流動性。LP プロバイダーは、トークンを貸し出すかどうかを選択できます。
(5) 返済ベースの清算メカニズムと取引ベースの簡易清算メカニズムを含む二重清算メカニズムにより、タイムリーな清算を共同で確保
(6) 反裁定取引および mev 変動金利メカニズム、清算によって生じた mev および裁定取引利益を lp に還元
likwid のテスト ネットワークは現在オンラインであり、誰もが web3 の初の監査不要の証拠金取引プラットフォームを体験できます。
Twitter情報によると、likwidはuniswap v4のDay 0運用アクティビティとしても非常に興味深いもので、v4のデフォルトプールに流動性を追加し、likwidウォレットで確認する限り、リスクを負わずにポイントを獲得できます。テスト ネットワーク タスクを完了すると、ポイントが 2 倍になります。誰もが注目できます。
2. Bunni には現在 V3 をベースとしたバージョンがありますが、V4 をベースとした Bunni は他の機能形式で流動性密度関数 (LDF) を提供しており、LIT を取得するために V4 を誓約する機会があります。現在のプール 1 の年率は通常 2% 未満、プール 2 の年率は 30% 未満です。収入は低く、ステーキングのパフォーマンスと価格の比率は高くありません。
3. CollarProtoco Lは、a16z暗号とオレンジdaoによってインキュベートされた分散型融資プロトコルであり、清算人ではなくマーケットメーカーを通じて融資サービスを提供することを目的としています。 「プリペイド・バリアブル・フォワード」と呼ばれる金融契約を利用して、借り手が潜在的な収益に上限を設定することで清算のリスクを排除できるようにするため、この取引構造はカラー・オプション戦略に似ているため、カラー・プロトコルと呼ばれています。
借り手は、Collar のオンチェーン見積依頼 (RFQ) プロセスを通じてマーケットメーカーとの連絡を確立し、合意に達した後、マーケットメーカーはチェーン上に見積書を作成します。借り手は、要求に応じて担保を提供します。このアプローチは「ジャストインタイム流動性供給」と呼ばれます。マーケットメーカーは清算リスクを排除するために独自の担保をヘッジする必要があります。
主な特徴:
(1) 高いローン対価値比率 (LTV): Collar は業界をリードするローン対価値比率を提供し、ユーザーは資産価値に対してより高い比率で借入を行うことができます。
(2) 完全担保：マーケットメーカーが事前に担保を提供し、資産価格が上昇すれば損失を負担し、資産価格が下落すれば利益を得る。
(3) 資産の無関係性: ユーザーはマーケットメーカーが提供するあらゆる資産を借りることができます。
(4) 信用の無関係性：デフォルトリスクやカウンターパーティリスクを心配する必要はありません。
Collar Protocol の投資家には、Z Fellows、Arbitrum Foundation、Druid Ventures、Orange DAO、Nailwal Fellowship、Mac Venture Capital、Long Run Capital、a16z Crypto Startup Accelerator (CSX)、J 17 Capital、Fun.XYZ、E V3、L2 IV、Wilson が含まれます。 Sonsini、MH Ventures、Orange DAO、ハーバード大学、ゴールドマン サックス グループのエンジェル投資家。
Collar Protocol は現在非公開テスト中であり、v4 の 0 日目にはリリースされません。
4. Cork は、a16z 暗号と Orange DAO によって開発された分散型保険プロトコルでもあり、分散型金融 (DeFi) ヘッジ ツールのアンカー資産 (ステーブル コイン、流動性担保トークンなど) のリスク価格設定とリスク管理を提供することを目的としています。 その中核となる製品は、投資家が固定資産のデペグリスクをヘッジして取引できるようにする新しい金融プリミティブであるデペグスワップです。
Cork を使用すると、カスタマイズされた Automated Market Maker (AMM) モデルを通じて、ユーザーが Depeg スワップとカバー トークンの間で取引できるようになります。この AMM はイールド スペース カーブを使用して、有効期限が近づくにつれて価格が徐々に横ばいになるようにし、アンカーブレイクの場合に柔軟性を提供します。
主な機能は次のとおりです。
(1) Depeg Swap（デペグスワップ）：デペグ資産のリスクをヘッジできるツールです。 Depeg Swap を通じて、ユーザーはアンカーされた資産と原資産との間で 1:1 の交換を実行できるため、アンカー解除イベントが発生した場合でも資産の価値を保護できます。
(2) カバートークン: 保有者はリスクの引受人として機能し、契約の期限が切れるとペグ安定モジュール内のすべての資産を取得できます。これにより、デペグ スワップの買い手に保護を提供しながら、引受会社にリスク プレミアムのメリットが提供されます。
(3) ペグ安定性モジュール: このモジュールは基本資産 (ETH または USDC など) を受け取り、デペグ スワップおよびカバー トークンを作成します。これはプロトコルの中核として機能し、固定資産の安定性と流動性を確保します。
(4) Liquidity Vault: ユーザーは基本資産を Liquidity Vault に預けて、流動性を提供し、Depeg スワップを造幣および販売し、システム手数料を徴収することができます。これにより、流動性プロバイダーは Depeg スワップ保証を取得するコストを削減しながらメリットを得ることができます。
コーク 2024 年 9 月、コークは Andreessen Horowitz (a16z)、IDEO Ventures、OrangeDAO、Outliers Fund、Steakhouse Financial を含む多くの著名な投資機関から支援を受けました。
Cork は、メインネットの立ち上げに備えて、第 2 回テストネット取引コンテストを実施しています。 Twitter の情報によると、チームは v4 に基づいた Day 0 の運用活動を行っていません。
5. Gamma Strategies は指値注文フックであり、ユーザーの指値注文が完了した後、メーカー手数料が得られるため、コインは発行されないことが予想されます。
6. Lumis: 動的な永久損失ヘッジ機能を備えた合成 ETH および合成ステーブルコインを作成することが可能です。v4 のデイ 0 で開始される予定はありません。プロジェクトの規模は小さく、Twitter でフォローしている人はわずか 900 人です。
7. Tenor は、チェーン全体の金利オーダーブックを通じてポイントツーポイントの固定金利融資を実現することを目的とした分散型融資プロトコルです。 Tenor のアーキテクチャはオンチェーンの金利オーダーブックをサポートしており、ユーザーは Uniswap の取引価格と同様の方法で金利を取引できます。オーダーブックは指値注文をネイティブにサポートしているため、借り手と貸し手は期限が切れる前に特定の金利で取引を行うことができるため、金利のスリッページが減少し、流動性プロバイダーへの依存が軽減されます。
現時点では、テナーテストネットワークが開始されており、v4 と一緒に開始され、ステーキングインセンティブが提供されるかどうかはまだ不明です。
8.Paladinは、ガバナンス権と市場を通じてDeFiの価値を解き放つように設計された分散型ガバナンスプロトコルです。その主力製品である Quest を使用すると、ユーザーは Curve、Balancer、Bunni などのエコシステム内の特定の流動性プール (ゲージ) に投票することで報酬を獲得できます。 CVX、AURA、LIQ トークンを保有するユーザーは、すべてのインセンティブ プラットフォームで収益を最大化するために、投票権を Paladin に委任することもできます。
主な機能は次のとおりです。
(1) クエスト: ユーザーはクエストに参加し、特定の流動性プールに投票することで報酬を受け取ることができます。投票する前に、投票権が利用可能であり、以前の投票が対応するプールから削除されていることを確認してください (各投票の間には 10 日間のクールダウン期間があります)。有権者は投票権を分割して複数のプールに同時に投票し、複数のクエストから報酬を受け取ることができます。
(2) 投票委任: 投票特典の獲得および受け取りのプロセスを簡素化するために、Paladin は贈収賄特典を最適化するために委任アドレスを設定しました。これは、受動的に報酬を獲得したい有権者にとって最適です。 vlCVX、vlAURA、または vlLIQ を保有する有権者は、自分の投票権を Paladin に委任することができ、それによってすべてのインセンティブ プラットフォームにわたって投票を最適化できます。
(3) ガバナンスへの参加: Paladin のガバナンス投票は現在、Paladin のスナップショット スペースを通じて行われています。このスペースで提案を作成するには、循環 PAL の 5% を保持するようにアドレスを委任する必要があります。クォーラムは循環供給量の 15% です。
そのトークン仲間はすでにオンラインであり、明確な排出ルールがあるため、潜在的なエアドロップの機会はありません。
9. Unicord: 融資プロトコルを通じてステーブルコインプールの収益を統合し最大化する テストネットはまだ立ち上げられておらず、公式 Web サイトへのリンクもありません。
現在、EVM エコシステム全体が低迷している中 (Solana チェーンの月間取引量が初めて 2,000 億米ドルを超え、すべての EVM の合計を上回りました)、EVM エコシステムは緊急にハードコアである Uniswap v4 を必要としています。 EVM Ecology が業界のイノベーションリーダーであることを証明する Web3 ネイティブレベルのイノベーション 「8 つの大規模な EVM チェーンと 24 の L2 の負担を uniswap が担う」という使命感があります。 EVM は、L1 であっても L2 であっても、uniswap v4 の開始に合わせて大きな動きをする可能性があります。
同時に、トランプ家は分散型金融（DeFi）プロジェクトWorld Liberty Financial（WLFI）を立ち上げ、ETHやその他のDeFiトークンを積極的に購入した。 これらの措置は、モジュラーDeFi業界の物語の爆発を引き起こす可能性があり、上記の9つのフックプロジェクトはuniswap関係者によって慎重に選択されており、いくつかの巨大なアルファに爆発する可能性が非常に高いため、細心の注意を払うことをお勧めします。
