1. はじめに: 分散型取引所の台頭
就任宣誓の2日前である2025年1月18日、トランプ次期米大統領のソーシャルメディアメッセージが仮想通貨市場の歴史の中で最も目を引くオンチェーン取引の波を引き起こした。わずか 24 時間で、TRUMP と呼ばれるトークンの市場価値は 240 億ドルを超え、Arbitrum の 1 日あたりのアクティブ ユーザーの半分に相当する 115,000 人以上の新規ユーザーが Solana エコシステムに流入しました。この驚異的なイベントは、1 日のオンチェーントランザクションの新記録を樹立しただけでなく、分散型トランザクションの大きな可能性を劇的な方法で明らかにしました。
Bybit CEO の Ben Zhou 氏が 1 月 19 日に Twitter でコメントしたように、「昨日、すべての集中型取引所で、大量の SOL と USDC がチェーンに流れ込むのが目撃されました。Moonshoot や Jupiter などの DEX を経由するだけで、Meme トークンがチェーン上にあります。 CEX への参加なしで 10 時間以内に 300 億米ドルを超える市場価値を生み出しました...」と述べ、ユーザーが Web3 に参入するための重要な入口となるよう、オンチェーン インフラストラクチャの構築に多額の投資を行う予定であると述べました。
これらの発言は、分散型取引所がますます多くの投資家に選ばれつつあるという重要な傾向を示しています。
主流派のコンセンサスへの脱却
過去 7 年間で、分散型取引所 (DEX) は徐々に末端から主流へと移行してきました。 Pump.fun などのトークン発行を簡素化するプラットフォームの登場により、時価総額の低い仮想資産への投資家の関心が高まっています。これらの資産は通常、ローンチ後に最初に DEX で取引されます。 Binance、Coinbase、Krakenなどの主要な集中型取引所は新しいコインをリストするのが遅く、限られたバッチで新しいコインを追加するまでに数週間から数か月かかることもよくあります。したがって、人々がプライバシー、セキュリティ、新しい通貨取引の頻度にもっと注意を払うにつれて、より多くのユーザーがオンチェーン取引の扉に足を踏み入れています。
「CEX は王様」から「オンチェーン取引」への革命
業界の初期には、Binance や Coinbase などの CEX が、その高い流動性とユーザーフレンドリーなインターフェイスで市場を独占していました。しかし、この集中型モデルは、資産保管リスクと不十分な透明性の問題ももたらします。テクノロジーが発展するにつれて、ユーザーはより安全で自律的な取引方法を求め始め、DEXの開発が促進されます。
新しいオンチェーンアグリゲーション取引プラットフォームの出現
これに関連して、新しい市場パターンに直面して、さまざまなプラットフォームが独自の変革の道を選択し、新しいオンチェーンアグリゲーション取引プラットフォームが登場しました。
BitKeep を買収し、Bitget Wallet にアップグレードすることで、Bitget は高速トランザクションやスマート クオートなどのオンチェーン取引ツールを革新的に導入し、強力な Web3 エコロジカル レイアウトを実証しました。
OKX が発表した OKX Web3 ウォレットは、マルチチェーンおよび DApp プロトコルをサポートし、ネイティブのクロスチェーン トランザクションなどの機能を提供し、従来の取引所から Web3 への包括的な変換を示しています。
Ave.aiは別のアプローチで、複数のブロックチェーンのデータ分析、スマートコントラクトのリスク検出、スマートな資金の流れの監視などの機能を統合することで、ユーザーに包括的なワンストップ取引サポートを提供します。
各プラットフォームの革新的な実践は、ワンストップのオンチェーントランザクションサービスに対する市場の強い需要を裏付けています。
2. さまざまな種類の取引所の進化と長所と短所の分析
1. CEX時代の繁栄とジレンマ
繁栄: 効率と流動性の頂点
CEX は過去 10 年間、仮想通貨市場を支配してきました。例えば、バイナンスはピーク時に世界の仮想通貨取引量の大部分を占め、2024年末時点での1日平均取引量は760億ドルを超え、世界市場シェアの60％以上を占めた。 CEX は、その効率性、強力な流動性、法定通貨のサポートにより多くのユーザーを魅了しており、初心者の投資家も市場に簡単に参入できます。
ジレンマ: 集中化のリスクと透明性の欠如
ただし、CEX は多くの課題にも直面しています。
資産保管リスク: ユーザー資産はプラットフォーム上に集中的に保管されており、ハッカー攻撃が発生すると、大きな損失が発生します。たとえば、2019年にバイナンスは7,000BTCの盗難に遭いました。
不十分な透明性: プラットフォームの内部運用は透明性がなく、簡単に信頼の危機につながる可能性があります。
規制の圧力: 世界的な規制が強化されるにつれ、多くの CEX は 2022 年の FTX の破産など、コンプライアンスの課題に直面しています。
2025年初頭の市場データを見ると、バイナンスは依然として1日の取引高292億5,000万米ドルで業界をリードしていますが、市場の根底にあるロジックは静かに変化しつつあります。特に懸念されるのは、バイナンスプラットフォームにおけるアルトコイン取引の割合が78％に上昇しており、2024年5月から11ポイント増加していることだ。このデータが明らかにしているのは、仮想通貨市場がより多様なエコシステムに向けて進化しているということです。この変化は取引の種類の豊富さだけでなく、取引方法の革新にも反映されています。テクノロジーが発展するにつれて、ユーザーはより安全で自律的な取引方法を求め始め、DEXの開発が促進されます。
2. 従来のDEXの探求
イノベーション: スワップ モデルの台頭
分散型取引所の発展の軌跡は、仮想通貨市場全体の成熟プロセスをある程度反映しています。 CEXがオンチェーン取引量の半分を占める重要なノードを初めて失った2020年9月以来、分散型取引所は強力な発展の勢いを見せている。 Uniswapに代表されるスワップモードDEXは、自動マーケットメーカー（AMM）メカニズムを通じてオーダーブックモードにおける流動性不足の問題を解決します。 2021年6月、Uniswapはオンチェーン取引の市場シェアの80％に達し、分散型取引が徐々にユーザーに受け入れられていることを示す現象となった。 2025年1月、The BlockとDefiLlamaのデータによると、分散型取引所のスポット取引量は、仮想通貨史上初めて集中型プラットフォームの取引量の20％を超えた。アナリストらは、これは分散型プラットフォームへの関心の高まりを反映しているのではないかと考えている。
Pump.fun などのトークン発行を簡素化するプラットフォームの登場により、時価総額の低い仮想資産への投資家の関心が高まっています。これらの資産は通常、ローンチ後に最初に DEX で取引されます。 Binance、Coinbase、Kraken などの主要な集中型取引所は、デジタル資産への Web2 スタイルのアクセスを提供します。ただし、これらの取引所は新しいコインを上場するのに時間がかかり、限られたバッチで新しいコインを追加するまでに数週間または数か月待たなければならないことがよくあります。 Uniswap のような分散型プラットフォームは、今後も暗号通貨取引において重要な役割を果たし続けるでしょう。分散型取引所は分散化の精神により沿っており、新しいトークンの無制限の発行をサポートします。オンチェーンデータによると、分散型取引所は今年初め以来、100億ドル近くの取引高を生み出している。
市場調査によると、DEX の急速な発展は、いくつかの重要な要因によるものです。
ユーザーによる資産の自律性の追求
スマートコントラクト技術の継続的な成熟
DeFiエコシステムが繁栄する
クロスチェーンテクノロジーの画期的な進歩
制限事項: 技術的なボトルネックとユーザーのしきい値
ただし、従来の DEX は多くの課題にも直面しています。
流動性の断片化: 異なるチェーン上の資産が相互に通信することは困難です。
高いガス料金: ブロックチェーン ネットワークの混雑により、トランザクション コストが高くなります。
複雑なユーザー エクスペリエンス: 技術者以外のユーザーにとって、操作のしきい値は高くなります。
3. 新種: オンチェーン集合取引プラットフォームの台頭
オンチェーンアグリゲーション取引所は、CEX と従来の DEX の利点を組み合わせ、マルチチェーン資産分析、オンチェーン注文、CEX レベルに近いユーザーエクスペリエンスを統合することにより、新しい分散型取引方法をユーザーに提供します。この新しいタイプの取引所の出現は、暗号通貨取引の発展の新たな段階を示しています。
主要な機能と利点
1. マルチチェーン資産統合機能:
クロスチェーン資産管理とトランザクションをサポートし、ユーザーは単一のインターフェースで複数のブロックチェーン上の資産を操作できます
ユーザーがより多くの情報に基づいた投資決定を行えるよう、フルチェーンの資産分析ツールを提供します
2. CEX レベルに近い経験:
リアルタイムのオーダーブックと効率的なマッチングメカニズムを実現し、従来のDEXにおける流動性の問題を解決します。
ユーザー インターフェイスは、技術者以外のユーザーでも簡単に始められるように最適化されています。
3. 分散化と自律性が共存する:
ユーザーは引き続き秘密キーを管理し、真の自律制御を実現します
すべての取引は第三者を信頼せずにスマートコントラクトを通じて実行されます
4. スポットおよびデリバティブ市場シェアの拡大:
現物取引だけでなく、オプションやレバレッジ商品などのデリバティブ市場にも順次拡大
3. オンチェーンアグリゲーション取引プラットフォームの競争力分析
1. Bitget Wallet: グローバル Web3 ユーザー ポータル
世界市場の利点:
世界のユーザーは 2024 年に 6,000 万人を超え、年間成長率は 300% になる見込み
新興市場: アフリカでは 1000% の成長、中央および東ヨーロッパでは 400% の成長
最大の Telegram マルチチェーンウォレットになる
機能統合:
90 のメインネット ネットワーク アクセスをサポート
20,000以上のDAppと接続
高速取引とインテリジェントな市場ツールを提供する
2. OKX Web3 ウォレット: ワンストップの DApp インタラクティブ プラットフォーム
複数の生態学的報道の利点:
80を超えるブロックチェーンネットワークをサポート
1000以上のDAppプロトコルに接続
NFT市場へのアクセスを提供する
取引機能:
トークンスワップクロスチェーントランザクション
バッチ転送ツールのサポート
リアルタイムのガス料金追跡
3. Ave.ai：AIによるワンストップ取引分析プラットフォーム
データ範囲の利点:
60 を超えるブロックチェーン データにアクセスし、400 万を超える暗号化されたウォレットに接続します
300以上のDEX市場と130以上のネットワークをサポート
トークンの多次元セキュリティ スコアとリスク検出を提供します
AI 取引シグナル:
インテリジェントな資金の流れの監視
クジラの行動と DEV アクティビティの追跡
オンチェーントランザクションデータ分析
現在の市場競争環境において、Ave.ai はワンストップのトランザクション分析プラットフォームとして独自の利点を示しています。
まず、データ分析からトランザクション実行までのシームレスな接続を実現し、すべての操作をワンストップで完了できるため、効率が大幅に向上します。このプラットフォームは、既存のウォレットのインポートまたは新しいウォレットの作成をサポートしており、ユーザーの資産管理プロセスを簡素化します。このプラットフォームは、投資決定を支援する上で優れたパフォーマンスを発揮します。資本の流れ、トークン保有分布などを含む詳細なデータダッシュボードを提供するだけでなく、クジラの行動や資本動向をリアルタイムで監視することにより、投資家が市場機会を掴むのに役立ちます。
他の主要な候補者の特徴:
トランザクション機能のカバレッジ: 主流のプラットフォームは通常、80 ～ 130 のパブリック チェーン ネットワークと、数千から数万の DApps をサポートします。
ユーザーの増加: プラットフォームは世界中で、特に新興市場で急速に拡大しています。
差別化戦略: グローバリゼーションに重点を置くものもあれば、Web2 サービスとの統合に重点を置くものもあります
将来に目を向けると、オンチェーンアグリゲーション取引プラットフォーム間の競争はさらに激化し、ユーザーエクスペリエンスとデータ分析機能が重要になるでしょう。 CeFi と DeFi の境界がさらに曖昧になるにつれて、プラットフォームの包括的なサービス機能がますます重要になります。
4. 将来の展望: 分散型取引所の新たなパラダイム
1. 市場構造の進化トレンド
今後数年で、DEX と CEX は共生発展の新しいモデルを形成する可能性があります。機関投資家の分散型金融への段階的な参加により、オンチェーンアグリゲーションプラットフォームの開発がさらに促進されるでしょう。業界の進化に伴い、市場のニーズの変化に対応するため、今後 5 年間でさらに多くの革新的なプロジェクトが登場すると予想されます。
2. 技術開発の方向性
技術レベルでは、業界は多次元のブレークスルーをもたらすでしょう。クロスチェーンの相互運用性の向上により、資産流通の障壁が取り払われ、より広範な価値の相互運用性が実現されます。同時に、AI テクノロジーとブロックチェーンの緊密な統合により、ユーザーはよりインテリジェントなサービス エクスペリエンスを実現します。さらに、複雑な金融商品への需要が高まるにつれ、スマートコントラクトのセキュリティは引き続き最適化および強化されていくでしょう。
5. 結論: デジタル資産取引の再定義
この大規模な金融革命の中で、オンチェーンアグリゲーション取引プラットフォームはデジタル資産取引の基本的なパラダイムを再定義しています。主要な CEX プラットフォームの変革の軌跡とワンストップのオンチェーン プラットフォーム Ave.ai の実践から、私たちは新しいトランザクション形式のプロトタイプを見てきました。これは、分散化の本質的な特徴を維持するだけでなく、効率性と効率性を向上させます。ユーザーのエクスペリエンスの面で大きな進歩が達成されました。
2025 年の時点では、テクノロジーの継続的な進歩と市場の継続的な成熟により、分散型取引は最終的に既存の障壁を打ち破り、デジタルの新時代においてより重要な役割を果たすようになるだろうと信じる理由があります。経済。この変革の中で、テクノロジーの波動を正確に捉え、市場のニーズを深く理解できるプラットフォームが、今後の競争をリードしていくのは間違いありません。仮想通貨市場全体にとって、これは新たな時代の始まりとなるかもしれません。
