原作者: BlockBooster の研究者 Kevin
要約
DeepSeek の登場によりコンピューティング パワーの堀が破られ、オープン ソース モデルが主導するコンピューティング パワーの最適化が新たな方向性となりました。
DeepSeek は上流および下流の業界のモデル層とアプリケーション層にメリットをもたらしますが、インフラストラクチャのコンピューティング パワー プロトコルには悪影響を及ぼします。
DeepSeek の朗報により、エージェント トラックの最後のバブルが偶然にも破裂し、DeFAI が新たな生命を誕生させる可能性が高くなります。
プロジェクト資金調達のゼロサムゲームは終焉を迎え、コミュニティ立ち上げ＋少額のVCという新たな資金調達方法が標準になるかもしれない。
DeepSeek がもたらした影響は、今年 AI 業界の上流と下流に広範囲に及ぶものとなるでしょう。DeepSeek は、従来は多数のハイエンド GPU でしか実行できなかった大規模なモデル トレーニング タスクを、家庭用のコンシューマー向けグラフィック カードで実行できるようにしました。 AIの発展を取り囲む最初の堀、つまりコンピューティングパワーが崩れ始めています。アルゴリズムの効率が年間68%の割合で急上昇し、ハードウェアの性能がムーアの法則の直線的な上昇をたどる中、過去3年間に深く根付いた評価モデルはもはや適用できません。AIの次の章はオープンソースモデルによって開かれるでしょう。
Web3のAIプロトコルはWeb2のものとはまったく異なりますが、DeepSeekの影響を受けることは避けられません。この影響は、Web3 AIの上流と下流、つまりインフラストラクチャ層、ミドルウェア層、モデル層、アプリケーション層に影響を与え、新しいユースケースを生み出します。
上流と下流の契約間の協力関係の整理
技術アーキテクチャ、機能の位置付け、実際のユースケースの分析を通じて、エコシステム全体をインフラストラクチャ層、ミドルウェア層、モデル層、アプリケーション層に分割し、それらの依存関係を整理します。
インフラストラクチャ層
インフラストラクチャ層は、コンピューティング パワー プロトコル: Render、Akash、io.net など、ストレージ プロトコル: Arweave、Filecoin、Storj など、L1: NEAR、Olas、Fetch.ai など、分散化された基盤リソース (コンピューティング パワー、ストレージ、L1) を提供します。
コンピューティング層プロトコルは、モデルのトレーニング、推論、フレームワーク操作をサポートします。ストレージ プロトコルは、トレーニング データ、モデル パラメーター、オンチェーン インタラクション レコードを保存します。L1 は、専用ノードを通じてデータ転送効率を最適化し、レイテンシを削減します。
ミドルウェア層
ミドルウェア層は、インフラストラクチャと上位レベルのアプリケーションを接続するブリッジであり、フレームワーク開発ツール、データ サービス、プライバシー保護を提供します。データ ラベリング プロトコルには Grass、Masa、Vana などがあり、開発フレームワーク プロトコルには Eliza、ARC、Swarms などがあり、プライバシー コンピューティング プロトコルには Phala などがあります。
データ サービス層はモデル トレーニングの原動力となり、開発フレームワークはインフラストラクチャ層の計算能力とストレージに依存し、プライバシー コンピューティング層はトレーニング/推論中のデータのセキュリティを保護します。
モデルレイヤー
モデル レイヤーは、オープン ソース モデル トレーニング プラットフォームである Bittensor を含む、モデルの開発、トレーニング、配布に使用されます。
モデル層はインフラストラクチャ層の計算能力とミドルウェア層のデータに依存し、モデルは開発フレームワークを通じてチェーン上に展開され、モデルマーケットはトレーニング結果をアプリケーション層に配信します。
アプリケーション層
アプリケーション層は、GOAT や AIXBT などのエージェントや、Griffain や Buzz などの DeFAI プロトコルを含む、エンドユーザー向けの AI 製品です。
アプリケーション層は、モデル層の事前トレーニング済みモデルを呼び出し、ミドルウェア層のプライバシー コンピューティングに依存し、複雑なアプリケーションではインフラストラクチャ層でリアルタイムのコンピューティング能力が必要になります。
DeepSeekは分散コンピューティング能力に悪影響を及ぼす可能性がある
サンプル調査によると、Web3 AI プロジェクトの約 70% は実際に OpenAI または集中型クラウド プラットフォームを呼び出しており、プロジェクトのわずか 15% が分散型 GPU (Bittensor サブネット モデルなど) を使用しており、残りの 15% はハイブリッド アーキテクチャ (機密データはローカルで処理され、一般的なタスクはクラウド上で実行される) です。
分散コンピューティング パワー プロトコルの実際の使用率は予想よりもはるかに低く、実際の市場価値と一致していません。使用率が低い理由は 3 つあります。Web2 開発者は Web3 への移行時に元のツール チェーンを引き続き使用しています。分散型 GPU プラットフォームはまだ価格面での優位性を実現していません。一部のプロジェクトは「分散化」の名の下にデータ コンプライアンス レビューを回避しており、実際のコンピューティング能力は依然として集中型クラウドに依存しています。
AWS/GCPはAIコンピューティングパワーの市場シェアの90%以上を占めています。比較すると、Akashの同等のコンピューティングパワーはAWSのわずか0.2%です。集中型クラウド プラットフォームの堀には、クラスター管理、RDMA 高速ネットワーク、および弾性スケーリングが含まれます。分散型クラウド プラットフォームには、web3 で上記のテクノロジの改良版がありますが、改善できない欠陥には、レイテンシの問題 (分散ノードの通信レイテンシは集中型クラウドの 6 倍)、ツール チェーンの断片化 (PyTorch/TensorFlow は分散型スケジューリングをネイティブにサポートしていません) などがあります。
DeepSeek はスパース トレーニングを通じてコンピューティング電力消費を 50% 削減し、動的モデル プルーニングにより、コンシューマー グレードの GPU で数百億のパラメータを持つモデルをトレーニングできるようになります。 短期的にはハイエンド GPU の需要に対する市場の期待は大幅に低下し、エッジ コンピューティングの市場潜在力が再評価されています。上図に示すように、DeepSeek が登場する前は、業界のプロトコルやアプリケーションの大部分は AWS などのプラットフォームを使用しており、分散型 GPU ネットワークに展開されたユースケースはごくわずかでした。これらのユースケースは、消費者向けグレードのコンピューティング パワーにおける後者の価格優位性を活用し、レイテンシの影響を考慮していませんでした。
この状況は、DeepSeek の出現によりさらに悪化する可能性があります。 DeepSeek は、ロングテール開発者を限界から解放しました。低コストで効率的な推論モデルは、前例のない速度で普及するでしょう。実際、前述の集中型クラウド プラットフォームや多くの国ではすでに DeepSeek の導入が始まっています。推論コストの大幅な削減により、消費者向け GPU に対する需要が非常に高いフロントエンド アプリケーションが多数誕生するでしょう。今後の巨大な市場に直面して、集中型クラウド プラットフォームは、主要なプラットフォームと競争するだけでなく、無数の小規模な集中型クラウド プラットフォームと競争し、ユーザーにとって新たな競争ラウンドを開始することになります。最も直接的な競争方法は価格を下げることです。集中型プラットフォーム上の4090の価格が下がることが予想されますが、これはWeb3のコンピューティングパワープラットフォームにとって大惨事です。価格が後者の唯一の防御壁ではなく、業界のコンピューティング パワー プラットフォームも価格を下げることを余儀なくされると、 io.net、Render、Akash には対応できない結果になります。価格戦争により、ビットコインの残された評価額の上限が破壊され、収益の減少とユーザーの喪失によって引き起こされるデススパイラルにより、分散型コンピューティングパワープロトコルは新たな方向への変革を余儀なくされる可能性があります。
DeepSeekが業界の上流および下流プロトコルに与える特別な重要性
図に示すように、DeepSeek はインフラストラクチャ層、モデル層、アプリケーション層にそれぞれ異なる影響を与えると考えています。ポジティブな観点から見ると、
アプリケーション層は推論コストの大幅な削減の恩恵を受けます。より多くのアプリケーションにより、エージェント アプリケーションが長時間オンラインになり、低コストでリアルタイムにタスクを完了できるようになります。
同時に、DeepSeek の低コストのモデル オーバーヘッドにより、DeFAI プロトコルはより複雑な SWARM を形成できます。1 つのユース ケースに数千のエージェントが使用され、各エージェントの分業は非常に微妙かつ明確になるため、ユーザー エクスペリエンスが大幅に向上し、ユーザー入力がモデルによって誤って分解されて実行されるのを防ぐことができます。
アプリケーション層の開発者は、高額なライセンス料を支払うことなく、モデルを微調整し、価格、オンチェーンデータと分析、プロトコルガバナンスデータを DeFi 関連の AI アプリケーションに提供できます。
オープンソース モデル レイヤーは、DeepSeek のリリース後、その重要性を証明しました。ハイエンド モデルをロングテール開発者に公開することで、幅広い開発意欲を刺激することができます。
過去 3 年間にハイエンド GPU を巡って築かれた高コンピューティング パワーの壁は完全に打ち破られ、開発者により多くの選択肢が与えられ、オープンソース モデルの方向性が確立されました。今後、AI モデルはコンピューティング パワーではなくアルゴリズムで競争するようになります。この信念の変化は、オープンソース モデル開発者にとって自信の礎となるでしょう。
DeepSeek を中心とする特定のサブネットが次々と出現し、同じ計算能力の下でモデル パラメータが増加し、より多くの開発者がオープン ソース コミュニティに参加するようになります。
マイナスの影響に関しては:
インフラストラクチャ内のコンピューティング パワー プロトコルの客観的な使用遅延は最適化できません。
さらに、A 100 と 4090 で構成されるハイブリッド ネットワークでは、調整アルゴリズムに対する要件が高く、これは分散型プラットフォームの利点ではありません。
DeepSeek がエージェント トラックの最後のバブルを破裂させ、DeFAI が新たな生命を吹き込む可能性があり、業界の資金調達方法が変化しています。
エージェントは、業界における AI の最後の希望です。DeepSeek の出現により、コンピューティング能力の制限が解消され、爆発的なアプリケーションへの将来の期待が明確になりました。これはもともとエージェント業界にとって大きな恩恵でしたが、業界と米国株および連邦準備制度の政策との強い相関関係により、残っていたバブルは崩壊し、業界全体の市場価値は最低に落ち込みました。
AIと産業の統合の波の中で、技術革新と市場競争は常に連動しています。 Nvidia の市場価値の変動によって引き起こされた連鎖反応は魔法の鏡のようで、業界における AI 物語の深いジレンマを反映しています。オンチェーン エージェントから DeFAI エンジンまで、一見完全なエコロジカル マップは、脆弱な技術インフラストラクチャ、空虚な価値ロジック、資本の優位性という残酷な現実を隠しています。一見繁栄しているように見えるオンチェーン エコシステムには、隠れた問題が潜んでいます。多数の高 FDV トークンが限られた流動性をめぐって競争し、時代遅れの資産は生き残るために FOMO 感情に依存し、開発者は PVP の退化に陥ってイノベーションの可能性を消費しています。増分的な資金とユーザー数の増加が頭打ちになると、業界全体が「イノベーターのジレンマ」に陥ります。業界は突破口を開く画期的な物語を望んでいますが、経路依存性の束縛から逃れることは困難です。この分裂状態は、AI エージェントにとって歴史的な機会を提供します。これは、技術的なツールボックスのアップグレードであるだけでなく、価値創造パラダイムの再構築でもあります。
過去 1 年間で、業界のますます多くのチームが、従来の資金調達モデルが失敗していることに気付きました。VC に小さなシェアを与え、高度な管理を維持し、取引所が引き金を引くのを待つという戦略は、もはや持続可能ではありません。 VCの資金は逼迫し、個人投資家は引き継ぎを拒否し、主要取引所にコインを上場するためのハードルは高くなっています。この3つのプレッシャーの下で、弱気相場に適応しやすい新しいプレイング方法が生まれています。それは、トップKOLと少数のVCの組み合わせ、大規模なコミュニティの立ち上げ、そして市場価値の低いコールドスタートです。
Soon や Pump Fun などのイノベーターは、「コミュニティ ローンチ」を通じて新たな道を切り開いています。トップ KOL が共同で支持し、トークンの 40% ～ 60% をコミュニティに直接配布し、FDV 1,000 万ドルという低い評価額でプロジェクトを立ち上げ、数百万ドルの資金調達を達成しています。このモデルは、KOL の影響を通じてコンセンサス FOMO を構築し、チームが事前に利益を確定できるようにしながら、高い流動性を市場の深さと交換できるようにします。短期的な制御の利点は放棄しますが、準拠したマーケット メイキング メカニズムを通じて、弱気市場で低価格でトークンを買い戻すことができます。本質的には、これは権力構造のパラダイムシフトです。VC 主導の「荷物の受け渡し」ゲーム (機関投資家が引き継ぎ - 取引所が販売 - 個人投資家が支払う) から、プロジェクト所有者とコミュニティが流動性プレミアムで新たな共生関係を形成する、コミュニティの合意に基づく価格設定の透明性の高いゲームへの変化です。業界が透明性革命サイクルに入ると、従来の制御ロジックに固執するプロジェクトは、権力移譲の波の中で単なる時代の遺物になるかもしれません。
市場における短期的な痛みは、テクノロジーの長期的な傾向が不可逆的であることを証明しているに過ぎません。 AIエージェントがオンチェーンインタラクションコストを2桁削減し、適応型モデルがDeFiプロトコルの資本効率を最適化し続けると、業界では待望の大規模導入が到来すると予想されます。この革命は、コンセプトの誇大宣伝や資本の加速に依存するものではなく、実際のニーズへの技術的浸透に根ざしています。電気革命が電球会社の倒産によって停滞しなかったのと同じように、エージェントはバブルが崩壊した後、最終的に真の黄金の軌道になるでしょう。 DeFAI は、新しい生命を生み出す肥沃な土壌となるかもしれません。低コストの推論が日常的になると、数百のエージェントが Swarm に結合されるユースケースがすぐに誕生するかもしれません。同等の計算能力の下で、モデルパラメータを大幅に増やすことで、オープンソース モデル時代のエージェントをより完全に微調整できるようになります。複雑なユーザー入力指示に直面した場合でも、それらをタスク パイプラインに分割して、単一のエージェントで完全に実行できます。オンチェーン操作を最適化する各エージェントは、DeFi プロトコル全体のアクティビティと流動性の向上を促進する可能性があります。 DeFAI が主導する、より複雑な DeFi 製品が登場し、これが前回のバブル崩壊後に新たな機会が生まれる場所です。
BlockBoosterについて
BlockBooster は、OKX Ventures やその他のトップ機関の支援を受けるアジアの Web3 ベンチャー スタジオであり、優れた起業家の信頼できるパートナーとなることを目指しています。戦略的な投資と徹底的なインキュベーションを通じて、Web3 プロジェクトを現実世界と結び付け、質の高い起業家プロジェクトの成長を支援します。
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