以太坊在昨天价格一度达到490美元，晚间由于DeFi概念跳水带动所有币种下跌。积累多日的ETH期货短期基差从年化20%下降到10%，季度基差从年化15%下降到8%。但是期权市场并没有受到太多的影响，似乎期权交易员早有准备。
BTC历史波动率 10d 43% 30d 42% 90d 43% 1Y 80% 期权持仓量14亿美元，期权成交量0.95亿美元，比特币回落到11400美元。 各标准化期限隐含波动率： 今日：1m 54%, 3m 69%, 6m 74% 9/2：1m 54%, 3m 68%, 6m 73% 比特币昨天被DeFi带崩，但是IV还是很稳定，期限结构和ETH完全不一样，市场对这次下跌的反应不大。 偏度： 今日：1m +5.6%, 3m +7.6%, 6m +15.5% 9/2：1m -7.9%, 3m +4.3%, 6m +11.8% skew结构变化明显，现在短期skew已经回到正值，中期也十分贴近零位附近。有一部分原因是因为价格变化，导致0.25D基准变化。但是目前总的来看，Put和Call的价格比较合理。 BTC Option Flows数据显示，今天Put的成交比例比较大，特别是Put Sell。从另一个角度来讲，是Call的成交太少了。 持仓分布如图所示。本月度名义持仓6.26万币，年底名义持仓2.56万币，明天交割的周期权名义价值2.23万币。 ETH历史波动率 10d 100% 30d 81% 90d 68% 1Y 102% 以太坊今日期权持仓量4.89亿美元，成交量0.28亿美元，持仓量小幅下降，维持在历史新高附近。ETH在昨天的下跌中，抹平了多日积累的基差溢价。 各标准化期限IV： 今日：1m 75%，3m87%，6m 94% 9/2: 1m 73%，3m 88%，6m 90% 以太坊的IV变化不大，目前已经稳定在上月底水平。Skew在前几日价格暴涨时，由于基准变化造成一些偏移，现在已经恢复到正常范围。期限结构不断地修复回常态，Flows显示四种交易方向比较均衡，在近期比较难得。 前两日播报提到备兑卖短期看涨，现在已经没有明显的价格优势了。以太坊现在的价格，依赖DeFi概念继续火爆。如果想要参与DeFi，不妨买入一些虚值Put来对冲。【BTC期权】
【ETH期权】
