“没有比特币，在牛市中哭泣。”
币圈老韭菜，说出了许多人的心声。
“3倍比特币合约、FCoin跑路、国产山寨币”，让一度以为坐上财富列车的他，终发现这是一辆灵车。
“牛市的热闹都是他们的，与我无关。”他说。
这个冬天，特别冷。
比特币不断新高，多军不断爆仓。
谁能想象，多头反而是韭菜主力？
快过年了，作为币圈老司机，你跑赢大盘了吗？
以2019年12月29日至2021年1月9日这段熊市、牛市交替的日子为参考，加密货币总市值从1933亿美元，增长至10528亿美元，涨幅445%。
2019年末加密货币市值排名从高到低分别是BTC、ETH、XRP等，top10之和为1762亿美元。
一年过去了，前10市值总和变为9488亿美元，各自涨幅如下
（备注：USDT市值上涨是因为发行量增加195亿美元）
主流币中，ETH表现最佳，且以太坊市值挤进全球资产TOP100。
EOS表现最菜，无愧“三浪打完算法稳定币”的称誉。
被SEC起诉的瑞波，仅仅上涨67%，成为拖后腿的存在。
如果投资者在不使用杠杆的情况下，把资金按市值比例分配在top10加密货币上，过去一年获利439%，跑输大盘6个百分点。
若集中化投资，将资金投到BTC和ETH，回报则为484%，跑赢大盘39个百分点。
换而言之，只要投资组合策略中有大饼和姨太，过去一年就不会输，只是赚钱的多寡而已。
其实，上述的投资组合配置类似于灰度的产品结构，比特币占大头，以太坊次之，同时配以其他资产。
从持仓来看，比特币和以太坊分别为242和35亿美元，是灰度回报最佳的信托产品。
不过，2021年1月4日ETHE的6个月禁售期结束后，该信托溢价率跳水逾90%。
想着靠溢价套利而买灰度资产的机构，也许要失望了。
同时，灰度已经把XRP拉黑，将在美国东部时间2021年1月15日下午5点起，暂时停止XRP的交易。
匿名币ZEN是灰度的基金里，唯一的私货。毕竟相对于其他几个老牌币种，ZEN的年龄，市值，都与另外几位，差距太大了。
而ZEN出现的原因是，灰度为DCG的子公司，而DCG于18年投资了ZEN，这之后灰度很快便开了ZEN信托，明着夹带私货。
如果要进一步跑赢大盘，该如何？
也许，最不能错过的就是DeFi了。
以锁仓规模为指标，前三是Maker、Aave以及Uniswap，各为43.8、28.9和27.6亿美元。
代币表现方面，MKR本月大涨150%，使得过去一年上涨了235%。
至于Aave，原代币LEND，是令许多人把大腿拍肿的存在，今年一度暴涨百倍。
UNI虽然去年9月才在交易所上市，但依旧上涨了71%，且空投极为大方，项目方发了15亿美元的大红包。据估算，每个用户至少获得400个UNI奖励（现价值2356美元）。
细分赛道上，YFI（资产）涨了41倍（去年7月至今），Nexus Mutual（保险）涨了3.5倍（去年7月至今），Hegic（衍生品）涨了1倍（去年9月至今），badger dao（资产）涨了89%（去年12月至今）。
Link（预言机）过去一年占涨幅超过7倍，成为许多人的心头好。
换句话说，即使投资者没有撸到空投，在这些资产上线主流交易所后第一时间买入，也能获得不俗的回报。当然了，这与大牛市背景有极大关系。
值得警惕的是，yearn.finance锁仓量较高峰期减少了31%。
同时，并非所有DeFi项目都能在大牛市里水涨船高。
比如DEX的CRV和DODO，价格一路走低；BAL冲高回落，走出过山车行情。2017年的百倍币REP，而今还在泥巴里打滚，价格相比最高峰缩水了94%。
国盛证券对大A股做了一个数据统计：市值靠后50%的股票成交额在逐年下滑，2016-2020年分别为33%、27%、23%、22%、19%。
也许，相似的事情正在加密圈发生。
市值靠后的加密货币，非但不能成为时间的朋友，反而是敌人。
另外，据不完全统计，2020年DeFi领域内发生了四十余起攻击事件，损失金额高达1.78亿美元。
其中，保险项目Cover Protocol遭遇黑客攻击，COVER价格从800美元左右开始一路暴跌，几近归零。
聚合协议Harvest Finance、帮助稳定币实现价格强锚定的Pickle Finance和借贷协议bZx，亦被黑客攻击，分别损失3133万、2000万和100万美元。
“韭菜为交易所打工，币圈为黑客打工。”
扎心了，老铁。
以上，
买BTC和ETH等主流币，你只需要以大势的认知为指引，与自己的贪念较劲。
买山寨币，除了认知与贪念，你还需要警惕骗子和黑客。
凝视深渊者，深渊也在凝视他。
试图割韭菜者，终被割。
