Deribit期权市场播报0604—— Skew回归

市场经历了12日，19日和23日三次大幅下跌后，市场情绪比较悲观，Skew一度从明显负偏转为明显正偏，虚值Put的价格快速上升。随着近两周市场走势趋于平稳，监管也释放出偏温和的消息，市场情绪缓和，Skew回归至零轴附近。

 【BTC期权】

期权成交量7.23亿美元，期权持仓量为59亿美元。

 【历史波动率】 

10d 98%

30d 118%

90d 86%

1Y 73%

 【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 87%, 3m 92%, 6m 96%，DVol 100%

6 / 3：1m 90%, 3m 95%, 6m 98%，DVol 102%

比特币走势平缓了许多，日线级别看现在的整理非常规整，中短期IV基本上是匀速下降，Skew均回到15%以下，虚值Call的价格变动并不大，虚值Put的价格下降的很快。

【Option Flows大宗交易】

从Option Flows数据看，大宗成交占比连续三天超过20%，看涨大宗成交3180币，占比高达16%，看跌期权占比达5%。看涨期权近期持续的大宗交易，并没有对总持仓产生太大的影响，毕竟半年期的持仓过于巨大，没有大行情很难撼动。

【期权持仓分布】

6月期限约为7.07万币，其中看涨期权占了4万币。

【ETH期权】

以太坊期权成交量1.87亿美元，持仓量46亿美元。

【历史波动率】

10d 195%  

30d 200%

90d 135%

1Y  105%

【IV】 

各标准化期限IV：

今日：1m 129%，3m 132%，6m 127%

6 / 3：1m 134%，3m 131%，6m 127%

以太坊成交量近一周十分稳定，IV变化不大，这点与比特币不太一样。中远期Skew在零轴附近变化不大，说明市场对中远期的行情还是比较乐观的。中短期Skew也回归到10%以内，市场对暴跌的担忧缓解了。

【Option Flows大宗交易】

从Option Flows数据看，以太坊的大宗没有比特币那般活跃，但大宗交易看涨成交只有4094币，成交占比5%，现在以太坊的成交情况非常僵持，多空都不能压制对方。

 【期权持仓分布】

6月期限约为6.26万币，其中看涨期权约3.7万币。