播报数据由Greeks.live格致数据实验室和Deribit官网提供。
【每日简评】
Delta中性是期权交易中常提到的一个概念。在期权交易中，对冲无处不在，大量的对冲都是针对于Delta的，一般我们将总Delta接近零的状态称为中性。要注意的一点是，Delta中性状态的仓位，随着时间和价格的变动，很容易就会离开中性状态。
【BTC期权】
期权成交量3.9亿美元，期权持仓量为43亿美元。
【历史波动率】
10d 63%
30d 79%
90d 96%
1Y 76%
【IV】
各标准化期限隐含波动率：
今日：1m 76%, 3m 80%, 6m 81%，DVol 85%
7/21：1m 78%, 3m 80%, 6m 82%，DVol 88%
比特币经历了一次大反弹，32000美元附近正是前段时间的振荡区间，中短期拉升后下落至偏低水平，中远期IV继续一路走低。
【Option Flows大宗交易】
从Option Flows数据看，总体成交量均衡，多方占比仍然比较高，下跌恐慌明显缓解。大宗交易1300张+840张。
【期权持仓分布】
7月期限期权持仓约3.5万币，其中看涨期权持仓1.95万币。
【ETH期权】
以太坊期权成交量1.5亿美元，持仓量25亿美元。
【历史波动率】
10d 90%
30d 110%
90d 139%
1Y 109%
【IV】
各标准化期限IV：
今日：1m 97%，3m 99%，6m 100%
7/21：1m 98%，3m 100%，6m 100%
以太坊成功回到2000美元，昨天的反弹收复了1900美元解除了DeFi的清算危机，但这些波动想造成主要期限IV上涨恐怕不太可能。期权各期限IV全面下跌，特别是中远期完全是一直下落。
【Option Flows大宗交易】
从Option Flows看，卖出方向交易量明显较多，总占比59%，如果考虑大宗成交IV不高的话，可以说三分之二的成交都是卖出。在这种交易量分布下，IV是必然被压低的。今天主要的大宗成交为月度平仓，0.0005的很多。
【期权持仓分布】
7月期权约26.7万币，其中看涨期权15.7万币。
