加密货币经纪商 Voyager Digital 日前正式申请破产,而据破产申请文件,Alameda 有向 Voyager Digital 借款,数目仅次于 3AC,这也引来币安创始人赵长鹏抨击。不过随后 SBF 接受《WSJ》澄清了这件事,并反击:不懂破产法可以问我。
加密市场的雷曼时刻让社群继续血流成河。加密货币经纪商 Voyager Digital 日前申请破产,据破产文件,Alameda 向 Voyager 借了 3.76 亿美元,仅次三箭资本(3AC)的欠款。这件事引起社区注意,因为破产前,Alamema 才向 Voyager 提供借贷额度,舒缓流动性危机。
币安创始人更是直接评论跟不上车速,很难跟上(hard to follow)。简单来说,CZ 质疑 FTX/Alameda 为什么有钱借给 3AC,但却没在 Voyager 破产时伸出援手还他们钱。
CZ 在推特写道:
“所以,3AC 欠了 Voyager 几亿美元,最后破产。FTX/Alameda 给了 3AC 1 亿美元,但 3AC 最后还是破产。
Alameda 有投资 Voyager,但同时借钱给 Voyager...好吧...
最后Voyager 破产了,这过程中 FTX 没有借钱给Voyager 或是还钱吗?
难以理解(hard to follow)。”
对此,SBF 表示,借钱给 Alameda 只是 Voyager 日常业务,这跟Alemeda 在流动性危机出现时向 Voyager 提供的紧急信贷是两回事,并在推特回击:不懂破产法的话可以问我。
据文件,除了 Alameda 以外,Voyager 也提供了其它公司贷款,包括 Genesis、Galaxy Digital、Jump Trading 等加密巨头公司。
SBF 的说法
SBF 在接受《华盛顿日报》访问时表示,Voyager 的日常业务就是提供高利率贷款给別人,并在这笔贷款到期之后,将这些钱加上利息还给用户,并赚取中间的利差。而这些日常业务的贷款和 Alameda 在破产之际提供紧急信贷的额度是两码事。
事实上,每笔贷款本都有到期日,而 Alameda 向 Voyager 借的款项在还没到期之前,是可能有其它安排的。
举例来说,这 3.76 亿美元的资产可能被 Alameda 用在不同的地方,例如购买一些短期公司债或是再借给其他人,所以对 Alameda 来说,他们也要在公司债或贷款到期后,才能回收这些钱。
所以后面 Alameda 在破产之际提供紧急信贷的额度,包括 2 亿美元现金和 15,000 枚比特币,就是另外提供的资金,资金来源并非是和 Voyager 借的款项。
值得一提的是,Alameda 出借的资金虽然账面上的额度接近 5 亿美元,但 30 日能提供的额度只有 7,500 万美元。这也意味着,Alameda 预计在 30 日之后就会有另一笔资金入帐,填补借出去的 7,500 万美元。
SBF 在采访中表示:
“Voyager 的日常业务就是提供高利率贷款给別人,这和 Alameda 在破产之际提供紧急信贷的额度是两码事。
Alameda 最后一定会还款,而这些钱可能是用来偿还给Voyager 用户的。”
机构的资产负债表的安排是很复杂,而且环环相扣。A 公司这周要还给B 公司的钱,可能需要 C 公司如期还款后,A 公司才有能力支付給 B 公司。而一旦近期的流动性出现问题,就可能会破产。
Voyager 之所以会申请破产,并不是因为真的都没钱了。
据文件,他们的「资产」在 10 亿至 100亿美元之间,而负债也是 10 亿至 100 亿。只是这些资产并不是全部都具有流动性,可能是债券、可能是贷款,这些东西需要到期后才能变成有流动性的美元。
短期內没有充足流动性,无法支付到期债务可能才是申请破产的关键。
SBF 反击:不懂可以来问我们
SBF 在访谈中坦承,Voyager 申请破产对 Alameda 来说是不幸的消息,意指这件事会为 Alameda 带来亏损,但随后便补充道,这是投资常见的事。
针对赵长鹏的“为何 FTX 不救 Voyager”的质疑,SBF 则是表示:
“如果你决定救一个已经要宣布破产的公司,那你可能沒有考虑到自己的公司。”
最后,SBF 则是在推特回应:
“很高兴有人愿意帮助这个产业,虽然扣除掉那些假裝想帮忙的,这类人很少。但我会比较希望这之中的有些人能够先问一下法务,理解破产是如何运作的⋯⋯或者,可以直接问我们,请我们澄清。我向来都是很乐意澄清的!”
———SBF (@SBF_FTX)July 7, 2022