この記事では、2022年の仮想通貨VCの投資特性と嗜好について詳しく説明します
原作者：2022: Crypto VC Comes Down to Earth
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導入
2022年、仮想通貨VCは仮想通貨スタートアップに総額300億ドルを投資したが、これは2021年の310億ドルに非常に近い。このうち、ほとんどの投資実績は今年上半期に発生しましたが、下半期のマクロ環境と暗号化市場のパフォーマンスが悪かったため、第3四半期と第4四半期の投資実績は大幅に減少しました。第 4 四半期には、VC 投資の数と金額は両方とも 2 倍となり、過去 2 年間で最低を記録しました。新規投資トレンドでは、レイトステージ企業への投資を好む機関が増えている一方、シードラウンド前の投資実績は長年にわたって減少傾向が続いている。投資環境では、Web3 カテゴリの企業数が最も多く、トレーディングおよび投資ツールの構築に携わる企業が最も多くの資金を調達しました。
副題
VC投資件数と投資金額
投資取引の件数と金額の点で、2022年は仮想通貨VCの歴史の中で2021年に次ぐ第2位となった。
2022年第1四半期、仮想通貨VC業界は投資額130億ドル、取引件数1,100件という過去最高を記録したが、その後、米国金利の上昇、マクロ経済環境の悪化、資本市場の混乱により、仮想通貨分野への投資家の関心 投資関心は大幅に低下し、仮想通貨VCの取引件数と投資金額も継続的に減少し始めており、2022年第4四半期の仮想通貨VC市場のパフォーマンスは、2022年第4四半期の水準をさらに下回っている。 2018年の同時期。
副題
ベンチャーキャピタルの発展動向は引き続きビットコインの価格パフォーマンスに追従しており、ビットコイン価格は2022年第4四半期に近年の安値を記録し、VC投資も同第4四半期に最低値を記録した。
副題
VC投資段階
開発段階ごとの投資件数を調べると、初期段階の開発に関わる投資取引の減少が特に顕著で、2022年第4四半期は記録上最初の四半期で、プレシード取引よりも後期段階の取引の方が多かった。
副題
評価額と取引規模
第4四半期に仮想通貨企業の評価額は下落したが、ベンチャーキャピタル市場全体の評価額はわずかに上昇した。
副題
投資地域
しかし、投資額の観点から見ると、Web3 カテゴリへの小規模かつ初期段階の投資と比較して、「取引」に関与したスタートアップが最大の投資額を獲得しました。これは、Web3 とナラティブの新興産業セグメントが重要であることを示しています。その初期段階にあります。
副題
投資段階とカテゴリー
投資取引を業種別と開発段階別に分けてみると、投資の大部分が開発初期段階のWeb3企業に投資されていることがわかります。 Web3、ウォレット、プライバシー/セキュリティ、コンプライアンス、マイニングへの投資の 50% 以上がシードおよびプレシードであり、トランザクションとデータへの投資の 60% がラウンド A 以降で行われました。
米国は引き続き仮想通貨VC市場を支配しており、投資取引の40％以上が米国を拠点とする新興企業に向けられている。
副題
クリプトVCファンド
現在のマクロ環境においては、投資家による投資リスクの再考や資金の直接引き出しにより、投資機関の資金調達が困難となり、特に暗号資産の価格下落や市場の混乱がこの状況をさらに悪化させています。 2022 年の第 4 四半期には、暗号化された VC ファンドの数と暗号化ファンドによって調達された資金の総額が過去 2 年間で最低を記録しました。
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キーポイント
キーポイント
2022年は仮想通貨VCにとって重要な年であり、投資への関心は年間を通して低下しているものの、2022年を通じてVC市場のパフォーマンスは爆発的な2021年と同等であり、資産価格は全般的に下落したものの、2021年も繁栄の勢いが続いたことを示唆している。とはいえ、取引件数、投資額、資金調達の減少が続いていることは、関係者全員にとって今後の困難な時期を予感させるものである。
仮想通貨VC業界の環境は、プロジェクト創設者や投資家にとって非常に困難になっています。資産価格と一部のインフラストラクチャーの崩壊により、暗号化資産市場全体が深刻な混乱に見舞われていると同時に、マクロ経済の変化と金融政策の不確実性により、暗号化されたベンチャーキャピタル資金の配分が阻害されています。投資は約２年ぶりの低水準となった。仮想通貨VCへの資金の流れの減少は、新興企業への投資の減少につながり、この資本引き締めはプロジェクト評価の低下と投資家の要件の厳格化につながり、これらの要因が組み合わさって仮想通貨起業家の資金調達環境をより困難にしている。 2023 年、スタートアップ企業はファンダメンタルズに重点を置き、営業経費を管理し、収益を増やす必要があります。
プレシード投資案件はここ数年減少傾向にある。 2022 年の第 4 四半期には、レイトステージの投資取引数が初めてプレシード取引の数を上回り、この傾向は仮想通貨業界の成熟度を浮き彫りにしていますが、同時に、新規企業や投資家が減少することも示しています。今後の新製品は少なくなります。
Web3分野への投資が大半を占めており、それよりも「トランザクション」に関する投資額の割合が高い。 Web3 分野での資金調達は引き続き VC 投資を牽引しており、2022 年第 4 四半期に完了した取引全体の 30% 以上を占めており、多くの初期段階の企業が Web3 分野、特に NFT サブ分野で構築を進めています。さらに、取引と投資のためのプラットフォームとツールを構築する企業が資金調達額の面で引き続き優位を保っており、暗号通貨エコシステムにおける市場インフラの重要性と成熟度の高まりを示しています。
