LD赛道周报(2023/07/31)：交易量萎靡，黑客攻击频发

摘要

借贷：EraLend 遭遇黑客攻击，流动性大幅出逃；Maker DSR 利率或将上调至 8% 

LSD：上周 ETH 质押率上涨至 20.87% ，环比增长 1.70% 。上周有 2509 万枚 ETH 锁定在信标链中，对应质押率 20.87% ，环比增长 1.70% ，连续四周增速提升；其中活跃验证节点 69.86 万个，环比增长 2.14% ，进入队列排队验证节点 8.12 万个，环比下降 1.64% 。

以太坊 L 2 ：Layer 2 TVL 总量再次突破百亿美元。Op Mainnet 在 worldcoin 的带动下 TVL 大幅增长 28.15% 。昨日大量资金涌入 Base，单日流入 5855.7 万美元。

DEX：Dex combined TVL 13.15 billion, 较上周减少 1.6 bln。Dex 24 小时交易量 2.26 billion, 7 天交易量 11.15 biliion, 较上周减少 8.1 billion。Curve 底层 Vyper 编译器的多个旧版本发生递归锁故障， 0.2.15 ， 0.2.16 ， 0.3.0 版本问题尚未修复。理论上任何使用这些 Vyper 版本的协议都会受到攻击，目前受到影响的协议包括 Curve 的 alETH/msETH/pETH 池,以及 CRV ETH 池。其他包括 deBridge、Ellipsis 池累计损失 5200 万美元。5200 万美元中包括 2100 万美元 eth， 2600 万美元 weth, 530 万美元 crv 和 7 万美元 wbnb。

衍生品 DEX：上周（7 月 24 日至 7 月 30 日）衍生品 DEX 的整体交易量持续下跌。9 个主要衍生品 DEX 协议的周交易量约为 74 亿美元，而此前一周的周交易量约为 76 亿美元，跌幅约 2% 。交易量萎缩较为严重，已经接近 2023 年 5 月底 6 月初、以及 2022 年 12 月底的水平，处在相对较低的位置。

借贷

Eralend

zkSync Era 上原生借贷协议 Eralend 在 7 月 25 日遭遇黑客攻击，通过操纵预言机价格致使 USDC 池损失 276 万美金。事件发生之后，TVL 单日从 1, 851 万美金下跌至 550 万，跌幅超过 70% 。之后流动性持续撤出，目前协议上锁定的资金规模仅剩 283 万美金。

来源：defillama

为了限制进一步的影响，EraLend 暂时停止了借款、USDC 供应和 SyncSwap LP 供应，还大幅降低了 USDC 池的利率，以保护受影响的借款头寸在此期间免遭潜在的清算。

MakerDAO

7 月 28 日 Maker 社区投票通过一则提案，引入增强型 DSR（EDSR），即根据 DSR 利用率调整 DSR 存款利率。EDSR 是单向临时机制，首先将其值设置为最高，随着 DSR 利用率的上升而下降，但是在利用率下降之后，DSR 将不会再上升。

来源：Maker 论坛

依据以上利用率标准，DSR 内 DAI 总供应为 3.58 亿，占总发行量（42.9 亿）的 8% 左右，所以 DSR 利率或将上调至 8% 。

Maker 这一举措目的是通过直接上调存款利息的方式刺激 Dai 的采用，稳住目前持续下滑的 Dai 规模，长期来看是有助于 Dai 需求的增长，但是最大的挑战就是直接增加了 Maker 协议的支出，需要由协议收入补贴这部分利息，DSR 现有支出成本将每年多出 1, 000 万左右。

Alchemix

因 Curve Vyper 编译器漏洞影响，Alchemix 被通知其 alETH/ETH 池可能被攻击。Alchemix 迅速采取行动，通过 AMO 合约从 Curve 池中移除 AMO 控制的流动性。

Alchemix 移除流动性需要进行三项操作： 1. 从 Convex 解质押 LP 代币；2. 从 Curve 池中提取 alETH；3. 从 Curve 池中提取 ETH。第一项、第二项操作均已执行，从 Convex 解质押 LP 代币，并从 Curve 池中移除 8, 000 枚 alETH。但是 Curve 池中仍有 AMO 控制的约 5, 000 枚 ETH 流动性。在移除剩余流动性的过程中，alETH/ETH Curve 池被一个攻击者攻击。目前，alETH 储备损失约 5, 000 枚 ETH。不过 Alchemix 金库中的资金是安全的，所有 Alchemix 合约不受影响。

LSD

上周 ETH 质押率上涨至 20.87% ，环比增长 1.70% 。上周有 2509 万枚 ETH 锁定在信标链中，对应质押率 20.87% ，环比增长 1.70% ，连续四周增速提升；其中活跃验证节点 69.86 万个，环比增长 2.14% ，进入队列排队验证节点 8.12 万个，环比下降 1.64% 。

总质押量连续四周增速提升

来源：LD Capital

ETH 质押收益率 4.27% 

来源：LD Capital

三大 LSD 协议中，从价格表现来看，LDO 一周下跌 6.1% ，RPL 下跌 4.8% ，FXS 下跌 0.1% ；从 ETH 质押量角度来看，Lido 一周上涨 1.60% ，Rocket Pool 上涨 0.18% ，Frax 上涨 0.97% 。上周 LDO 早期投资人 KR 1 继续抛售 50 万枚 LDO。RPL 继 Nexus 大额存款之后，出现了 6720 枚 ETH 的大额解质押，目前 Rocket Pool 存款池余额 2750 枚 ETH；Mini Pool 队列出清，RPL 质押率 47.34% 。FXS 预计将于一个月内发布 FRAX V 3 ，同时创始人 Sam 在接受 Ouroboros Capital 的采访中提及 Frax 正在进军 RWA 领域，很快会正式宣布业务进度。另外 SSV 将于 UTC 时间 8 月 1 日下午 1 点举行第二次主网电话会议，进入 Limited Launch 阶段，引入合作方运营商。

以太坊 L 2 

TVL

Layer 2 TVL 总量较上周增加 6 亿美元，总锁仓金额 105.5 亿美元，再次突破百亿美元。

数据来源：l 2 b eat

Op Mainnet 在 worldcoin 的带动下 TVL 大幅增长 4.8 亿美元，增长 28.15% ，新上线的 layer 2 base、mantle、linea 对 zksync 和 starknet 造成冲击，Zksync era TVL 已连续一个月出现下滑，Starknet TVL 结束持续上涨的趋势出现拐点，上周跌幅 22% 。

新晋的 layer 2 TVL 增长迅速

Base 主网预计将于 8 月初正式公开发布，尽管主网并未正式向用户发布，已经有大量资金涌入 Base（目前跨链资金只进不出）， 7 月 30 日 Base 单日流入 5855.7 万美元。Base 上的 meme $BALD 单日千倍引发热议。

链上活跃度

DEX

Dex combined TVL 13.15 billion, 较上周减少 1.6 bln。Dex 24 小时交易量 2.26 billion, 7 天交易量 11.15 biliion, 较上周减少 8.1 billion。

Curve 底层 Vyper 编译器的多个旧版本发生递归锁故障， 0.2.15 ， 0.2.16 ， 0.3.0 版本问题尚未修复。理论上任何使用这些 Vyper 版本的协议都会受到攻击，目前受到影响的协议包括 Curve 的 alETH/msETH/pETH 池,以及 CRV ETH 池。其他包括 deBridge、Ellipsis 池累计损失 5200 万美元。5200 万美元中包括 2100 万美元 eth， 2600 万美元 weth, 530 万美元 crv 和 7 万美元 wbnb。

事件发生至今 Curve TVL 减少 1.5 billion, 下降 44% 。由于 Curve Founder Michael 抵押了大量 CRV 借出稳定币，主要的 4 笔为：Aave 上借 6500 万美元，清算价 0.37 美元;FRAXlend 上借 2100 万 FRAX，清算价 0.4 美元;Abracadabra 借出 1800 万美元，清算价 0.39 美元;Inverse 借出 700 万美元，清算价 0.4 美元，市场可能再次上演多空大战。Curve 作为稳定币，RWA，LSDfi 等多赛道的重要基础设施，其重大攻击事件是对 DeFi 的重大挑战和考验。

Ethereum

ETH L 2/sidechain

受 Base 带动 OP 上涨影响，Velo 量/TVL 双涨

BTC L 2/sidechain

Alt L 1 

衍生品 DEX

上周（7 月 24 日至 7 月 30 日）衍生品 DEX 的整体交易量持续下跌。9 个主要衍生品 DEX 协议的周交易量约为 74 亿美元，而此前一周的周交易量约为 76 亿美元，跌幅约 2% 。交易量萎缩较为严重，已经接近 2023 年 5 月底 6 月初、以及 2022 年 12 月底的水平，处在相对较低的位置。

来源：tokenterminal

GMX 的交易量下降最为严重，在 2023 年 5 月底、 6 月初的下跌中也有类似表现。SNX 的 7 天交易量为 17 亿美元，GMX 仅为 3.3 亿美元。这也导致，SNX 协议收入超过了 GMX。

在 SNX 上（通过前端 kwenta 等）进行合约交易，有 OP 代币作为激励。近期 OP 强势，其获得了大量的交易量。该项激励到 8 月 30 日结束，暂不明确激励是否会继续开展。

除 SNX 外，GMX 还面临二三线永续合约项目的冲击。在这些二三线永续合约平台进行交易，除了手续费奖励外，大多还有代币激励，收益率更高。

TVL 方面，衍生品 DEX 赛道整体 TVL 也在下降， 7 天内资金处于缓慢流出状态。

来源：<a href="https://defillama.com/protocols/Derivatives">Defillama