原文标题：The DeFi Degens Playbook to the Bull Market: Part I
原文作者：Ignas
原文编译：Luccy，BlockBeats
编者按：DeFi 研究员 Ignas 认为 L1 生态系统代币在原生代币质押、空投和独特的 NFT 方面提供了更多机会，他也在文章中分享了他对不同生态系统的观察和看法，介绍了一些蓬勃发展和即将到来的生态系统、领先的协议、代币和 NFT，以及他的空投策略。
Ignas 特别关注了 Starknet、Solana、Injective、Stacks、Celestia、以太坊 L2 等生态系统，并详细说明了如何参与各个生态系统的机会，包括质押、交易、借贷、NFT 等方面。BlockBeats 将原文编译如下：
牛市的第一阶段比我想象的更容易预测。
从宏观角度，可以看到美联储转向、中国的流动性支持、现货 ETF 的推出以及比特币减半。
但在加密货币领域，这是很好的旧式 L1 轮换，就像 2020 至 2022 年牛市一样。这并不奇怪，因为启动上一次牛市的真正的零到一创新（DeFi 和 NFT）尚未到来，但这些创新即将到来。与此同时，我们将享受（重新）构建 L1 生态系统的乐趣。
我将介绍：
· 当前蓬勃发展和即将到来的生态系统
· 这些生态系统中的领先协议、代币和 NFT
· 空投策略
· 看涨 ETH
我分享我对某些协议的推荐，因为它们给你和我都带来了额外的积分。这是一个双赢的局面， 1+ 1 = 3 ——确实很少见，开始吧。
Degen 的剧本
我关注蓬勃发展的生态系统，它提供 1) 技术创新、 2) 货币代币印刷机会、 3) 引人入胜的故事。
Solana 是一个不断交付的完美案例，但还有更多的生态系统。
该剧本非常简单：
· 利用多个桥梁连接生态系统。
· 在顶级去中心化交易所（DEX）上进行交换并提供流动性，无需涉及代币。
· 根据需要借入或借出某些代币。
· 购买已经流行的 PFP NFT，尤其是那些因其在生态系统中的 Twitter 个人资料图片而受到社区青睐的 NFT。使用 NFT 市场还将获得空投。
· 查找仅针对该生态系统（而非分叉）的特定 dApp。
因为大多数协议都会提供积分，因此现在比过去更容易明确哪个协议有奖励。重要的是评估你的风险敞口大小并尽早介入。
收到空投后，我通常会出售一些以轮换为生态系统主要代币。其余的我用来提供流动性、股权、农场，以最大化积分以获得更多空投。
困难的部分是明智地选择生态系统，不要稀释你的 1) 金钱和 2) 注意力。
虽然一些生态系统已经蓬勃发展，但你仍然有时间加入。此外，还有其他生态系统尚未爆发，让你有时间做好准备。我名单上的第一个生态系统尚未蓬勃发展。
Starknet
Starknet 即将通过代币空投和代币注入目前缺乏流动性的生态系统来发行代币。
这是即将到来的一个巨大机会，让我们能够再次重演 Solana 剧本。
为什么是 Starknet？
我看涨 Starknet 的几个原因：
技术创新：Starknet 是 ZK-Rollup，它使用 STARK 来验证以太坊上的交易。SNARK（由 zkSync 和 Polygon zkEVM 使用）需要一次性可信设置，可能会影响去中心化，而 ZK-STARK 使用公共随机性，消除了这一需求并提供量子弹性。STARK 在速度和规模上比 SNARK 更具可扩展性，速度可能快 10 倍。Starknet 使用 Cairo 开发语言（防止部署懒惰的复制粘贴分支）。
发行代币机会：STRK 空投将创造财富效应，资金流入生态系统。Starknet 将引导 5000 万 STRK 来激励 DeFi 协议，而这些协议的 TVL 将会增长。协议将向用户空投新代币。
引人入胜的故事：「量子弹性」、「SNARK 与 STARK」、「STRK 作为天然气代币」以及其他故事将会出现。然而，我不确定故事将如何展开。但叙事只是为了合理化发行代币和提高估值而进行的粉饰。
由于 1) 用户注意力集中在少数协议上， 2) 资金流入生态系统，因此更容易尽早选出赢家。
什么时候开始？
现在。空投快照可能已经完成，但不要错过 Starknet dApp 代币空投，它比 Solana 生态系统处于更早期的阶段。
如何开始
获取 ArgentX 钱包。
使用官方 StarkGate 桥桥桥接一些 ETH。或者使用 Orbiter Finance、Layerswap 或官方 Starknet 生态系统页面中的其他工具进行桥接协议空投。或者，尝试一下 Flexing 市场。
关注 Starknet dApp TVL、DefiLlama 上的用户增长统计数据。
在 Starknet 官方生态系统页面上查看更多 dApp。
怎么做
我不想把我的 ETH 分散得太薄，所以要关注早期的市场领导者。
获得 NFT：我使用了「element」市场。我选择顶级 PFP NFT 是因为当新资金进入生态系统且无处可去时，它们表现良好。在 Starknet 中，似乎是 Starkpunks。
在 DEX 上进行交易并提供流动性：我的选择是 Ekubo、JediSwap、mySwap 和 SithSwap。Ekubo 已经推出了积分，所以请随意使用我的推荐链接。
使用 Avnu DEX 聚合器：Jupiter，或 1inch of Starknet。
借贷：zkLend 和 Nostra 是我目前的首选。Nostra 推出了推荐计划，因此请使用我的链接获取额外 5% 的终身奖金。
索取 Starknet ID：这是 Starknet 的 ENS。
尝试去中心化电子邮件服务：DMAIL（也许没有空投，但很酷）。
即将遵循的协议：ZKX 全链 Perp DEX、Satoru（Starknet 上的 GMX v2）以及下面横幅中的其他协议。
Nomis：Mint Onchain 声誉评分，可用于空投评估。
许多 Degen 通过多种协议进行借贷和存款，但如果其中一种协议被黑客攻击，则存在无法偿还贷款的风险。
考虑将 Ekubo 上的 ETH 兑换成 wBTC，借出 wBTC、借入 ETH 或稳定币。在 zkLend 上重新借出这些资产并借入更多稳定币。如果你不想惹麻烦，就不要太疯狂。
Solana
生态系统已经蓬勃发展，但 farm 一些空投还为时不晚，特别是如果你已经拥有 SOL。
怎么做
X 上已经提到了以下大多数协议，但这是我的列表：
Wormhole (Portal)：进出桥以获得空投。筹集了这么多钱，空投一定要来。
Marginfi：你可以通过借贷获得积分，但借贷可以让你以相同的资本获得更多积分。
Kamino：也许 Kamino 比 Marginfi 更有潜力，因为它除了借贷之外还提供多种资产管理策略。积分即将到来，但你已经可以参与并获得追溯积分分配。
Jupiter：第一个快照已经完成，但团队暗示将进行多次空投。使用 DCA、限价单和 perps（如果你知道自己在做什么）。
Tensor：我建议购买并质押 Tensorian NFT，但价格已经上涨了很多。交易至少一些 NFT 即可赚取积分。
Grass：Grass 可让你将未使用的互联网带宽出售给培训人工智能的公司。适合 Solana x AI 的叙述。你需要安装 Google 扩展程序来农场点。刚刚从 Polychain Capital、Bitscale 等公司筹集了 350 万美元。需要邀请才能加入。
Parcl：多/空房地产市场。它是独一无二的，我主要通过将 USDC 流动性存入 farm 积分来使用。
Flash.trade：Solana 上的 Perps。他们的 NFT 会根据你的交易历史而变化，并会给你空投。但价格从 3 SOL（销售价格）上涨至 10 SOL。免费试用 Devnet，也许会出现一些空投。
并且不要忘记使用 Phantom Swap 功能来获取可能的代币！
Injective
今年，Injective $INJ 价格已上涨 2880% 。这太疯狂了，因为 TVL 只有 1700 万美元，而且生态系统很小。这正是机会所在。
该协议将向 1) INJ 质押者和 2) 测试网用户空投代币，因此仍有时间获得空投。
怎么做
将 INJ 与 Talis Protocol 和 Black Panther 验证者进行质押。他们将向质押者空投代币。使用 Keplr 或 Metamask 钱包将其质押到官方中心（我在使用 Rabby 和 Ledger on Injective 时遇到问题）。
Talis：主要 NFT「The Ninjas」售价 1500 美元。如果太贵，可以交易其他 NFT 以获得 TALIS 空投
Helix：如果你在 Injective 上只使用一个 dApp，那么它一定是 Helix。Injective 的交易和流动性中心。
Hydro：LST 代表 INJ。这是继 Helix 之后 INJ 上的第二个最佳机会。尚未上线，但令牌即将推出。
Black Panther：在任意金库存入一些美元。
Mito：Vault 策略和 Launchpad。尝试测试网可能会获得空投。第一个 Launchpad 协议将于下周发布（可能是 HYDRO）。
DojoSwap：新的 Uniswap v2 风格的 AMM，你可以在其中耕种 POINTS 以在将来获得 DOJO 代币。
Stacks
我最喜欢的游戏之一是即将到来的 Nakamoto 升级，它将为 Stacks 带来 5 秒的交易和信任最小化的 sBTC。生态系统非常小，因此很容易尽早定位自己。
获取 Stacks 钱包，我喜欢 Xverse。从 CEX 获取 STX，币安持续锁定提款。
该怎么办
Alex Lab：在此处桥接、farm、交易并将 ALEX 与流动 ALEX (atALEX v2) 进行质押。
Stacking DAO：用于 STX 的 stSTX 液体质押。
Bitlow：堆栈上的 DEX。注册候补名单并尝试测试版。
Arkadiko：抵押 STX 来铸造 USDA 稳定币。将推出比特币原生贷款。交换并持有一些 USDA。
Hermetica：使用衍生品策略赚取 BTC 的金库。使用堆栈 sBTC。目前在测试网上，但我会等待主网进行尝试。
Zest：比特币借贷。目前处于私人测试阶段，但可以在此处请求访问。
Celestia
简单的低智商游戏。我利用 TIA 做了两件事。
质押 TIA 以获得空投。维度空投快照可能已拍摄，但还会有更多。
MilkyWay：TIA 的液体质押。此外，还可以为 milkTIA/TIA 池提供 Osmosis 的流动性。
SEI
我押注 SEI 繁荣的几个原因：
技术创新：在模块化与单体区块链领域，Solana 领先单体游戏，但 SEI（和 Fantom）是我的两个替代赌注。SEI 将推出具有乐观并行化、SeiDB（存储优化）和 EVM 支持的 v2。
发行代币机会：生态系统不存在，但 dApp 正在构建。如果 SEI 价格持续上涨，dApp 代币空投将会变得更加丰厚。
该怎么做
在本地中心质押一些 SEI。
在 Pallet Exchange 上获取 NFT。我会选择 The Colony NFT，因为大多数 SEI 社区都将它们用作 PFP。
Kryptonite： 7 天内质押 SEI 进行液体质押。
Levana 上的交易：LVN 代币已经退出，第一个快照是代币，但你永远不知道。
Astroport。免责声明：Astroport 上的 SEI 上的大多数代币都是模因币，但你可以自行尝试，风险自担。
Yaka Finance：几周后，新的原生 DEX 将登陆 SEI。关注他们以获取更新。目前在测试网上。
Fantom 也在我的名单上，但我希望看到 SEI 的新 LST 以及在其上部署的新 dApp。当 Fantom 2.0 Sonic 升级版明年初推出时，乐趣就开始了。
以太坊 L2
Celestia 上的第一个以太坊 L2，筹集了 6000 万美元的资金。空投代币供应量的 5% 。为 ETH 和马厩提供原生收益。要进行 Manta 空投，请将 ETH 或 USDC 桥接至 Manta Pacific。你将获得包含未来 Manta 奖励的盒子碎片。需要推荐才能加入。
Blast：完全不喜欢他们的执行。但存入了一些 ETH 以防万一。需要推荐才能加入。
以太坊：重质押+LRT
我绝对最喜欢的叙事。幸运的是，Eigenlayer 仍处于第 2 阶段测试网，真正的乐趣将在多个主动验证服务 (AVS) 启动时开始。所以我们有时间准备 LRT 代币和 Eigenlayer 积分。
实际上，如果满足两个条件，我计划在主网上重新质押之前将我的大部分 alt-L1 收益轮换回以太坊：
· ETH 继续表现不佳
· 本文中提到的大多数协议都会空投代币，这意味着可用的机会将会减少
我相信以太坊将在以下情况下赶上市场：
· 现货 BTC 活跃，ETH ETF 炒作升温；
· 灰度 ETH 折扣收窄至个位数。可以关注这里的折扣
· Eignelayer 启动重新质押
· 坎昆升级即将到来或正在进行中。它将实现原始 danks 分片、降低交易成本、更好的可扩展性和更高的安全性。
就像过去的牛市一样，ETH 目前也落后了。我希望我的直觉是正确的，当 Alt-L1 生态系统的主要 dapp 推出他们的代币时，ETH 会迎头赶上。到那时，我认为 degens 将回归 ETH。
该怎么做
Kelp DAO：重新抵押 stETH 和. 或 ETHx 以赚取 Eigenlayer 积分和 KelpDAO 里程。
Swell：通过 Swell 应用重新抵押 swETH，在 EigenLayer 上每存入 1 swETH 即可获得 30 个 Pearl 铸造奖金和 30 个 Pearl 重新抵押奖金。珍珠未来将为你带来 SWELL 空投。
另外，通过我的推荐，每 swETH 还可获得 10 颗珍珠。
以太网络。质押原生 ETH，获得 eETH LRT 即可获得 EtherFi + Eigenlayer 积分。eETH 没有 Eigenlayer 存款上限，因为 ETH 本身会重新存入 EigenPods，从而减少你对 LST 的风险。
额外提示：将 eETH 包装为 weETH，并用它来铸造 Gravita 协议稳定币 $GRAI，以获得 2 x EtherFi 积分，并为即将到来的 Gravita 空投铸造 Gravita 标记。
另外，通过我的推荐，每 ETH 可以多获得 1 k EtherFi 积分。
镇上的新来的孩子。Renzo 提供原生重新抵押，这意味着没有存款限制。积分即将到来。
我押注所有这些协议，因为我不确定哪一个将成为主导的轻轨。
最后
Bitcoin 铭文是我关注的第 10 个生态系统，但我关注所有 10 个生态系统的注意力已经达到极限。结果，我错过了 BTCFi 内的许多绝佳机会。
我已经押注于 ORDI、MUBI、Bitmaps 和一些 BRC 20 ，但我仍然觉得自己在快速发展的 BRC 20 市场中缺乏优势，该市场主要由中国和亚洲玩家以及少数内部人士主导。
总的来说，我目前是 L1 maxi，因为 L1 生态系统代币在原生代币质押、空投和独特的 NFT 方面提供了更多机会。
当这些生态系统赶上以太坊 DeFi/NFT 时，我会重新评估哪些仍然值得关注。他们需要展示以太坊上不可用的独特的 dApp 集合。Solana 似乎在这个多元化的方向上进展顺利。
Kujira 是生态系统已经重建的一个例子，但现在它需要提供额外的价值来吸引更多用户。
在我的理想场景中，alt-L1s 将重建并启动大多数上述代币，并且我将能够在 Eigenlayer 重新获取乐趣开始之前轮换回 ETH。
免责声明：我想澄清一下，我持有大部分代币，主要用于与空投和投机策略相关的 degen 目的。请注意，这不是财务建议。重要的是要了解此处提到的多个协议可能容易受到黑客攻击，这可能会导致潜在的财务损失。
