SignalPlus波动率专栏(20240110):静待SEC裁决

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10个月前
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数字货币方面交易活跃,BTC价格于纽约交易时段尾盘(10JAN24 4:00 UTC+8)出现接近8%的短时宽幅震荡,一小时内全网爆仓金额超4000万美元。

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债券市场延续发行热潮,欧债供应创下历史新高;美国三年期国债拍卖也顺利进行,得标收益率较发行前降低一个基点,整体收益率延续跌势,十年期盘中转跌再度触碰 4% 关口,现报 4.001% ,两年期震荡下行,报 4.348% 。美国三大股指涨跌分化,道指和标普分别收跌 0.42% /0.15% ,纳指小幅上涨 0.094% 。

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Source: SignalPlus, Economic Calendar

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Source: Binance TradingView

数字货币方面交易活跃,BTC 价格于纽约交易时段尾盘(10 JAN 24 4: 00 UTC+ 8)出现接近 8% 的短时宽幅震荡,一小时内全网爆仓金额超 4000 万美元,有分析指出,这次波动的导火索主要是因美国证监会(SEC)在推特官方号上发帖宣布 Bitcoin ETF 已被批准,但随后又快速删帖澄清,表示是黑客所为。短暂的风波过后,市场对此留下诸多猜测,但无论如何,今天(10 JAN)是 SEC 回应 Ark 21 申请的最后期限,市场将静候 SEC 作出裁决。

期权方面,末日 IV 在裁决日到来之前快速拉升,再度冲破 100% Vol 关口,曲线倒挂加剧。从 Vol Skew 上观察,BTC 和 ETH 再度展现了相反的走势,其中 BTC 25 dRR 整体水平明显下降,从市场整体的交易中我们观察到,期权链上买 43000 ~ 39000 Put 的数量明显增加,同时在 Call 这一侧,尽管 ATM 附近以及 50000 点位的买入看涨建仓热度不减,但 BTC 相对 ETH 出现了较多的 Wing 上卖 Call 交易,推测可能是高 IV 环境下的备对操作,或是作为看涨(比例)价差的卖出腿成交。

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Source: Deribit (截至 10 JAN 16: 00 UTC+ 8)

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Source: SignalPlus

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Source: SignalPlus

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Source: Deribit Block Trade

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Source: Deribit Block Trade

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