เมื่อวันที่ 5 สิงหาคม 2024 ตลาด Bitcoin ประสบกับความเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญอีกครั้ง ภายในหนึ่งวัน ราคาของ Bitcoin ก็ดิ่งลง กระตุ้นให้ตลาดสนใจและถกเถียงกันอย่างกว้างขวาง การดิ่งลงนี้ไม่เพียงแต่ทำให้นักลงทุนไม่ระวังเท่านั้น แต่ยังทำให้นักวิเคราะห์ตลาดเริ่มเจาะลึกเหตุผลและแนวโน้มการพัฒนาในอนาคตที่เป็นไปได้ ในบทความนี้ เราจะตีความสัญญาณเตือนขาลงหลัก 3 ประการที่อยู่เบื้องหลังการดิ่งลงของ Bitcoin และยังหารือเกี่ยวกับสัญญาณขาขึ้นหลัก 3 ประการ เพื่อให้นักลงทุนมีมุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้น
สัญญาณเตือนหยาบคายสามประการ
การเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของตลาด
ความเชื่อมั่นของตลาดมีบทบาทสำคัญในการลงทุนสกุลเงินดิจิทัล ก่อนที่ Bitcoin จะดิ่งลง มีความรู้สึกในแง่ดีมากเกินไปในตลาด นักลงทุนและนักวิเคราะห์จำนวนมากคาดหวังว่า Bitcoin จะยังคงผลักดันระดับสูงสุดตลอดกาลต่อไป อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของความเชื่อมั่นของตลาดมักจะกระตุ้นให้ราคาผันผวนอย่างมาก ข่าวเชิงลบบนโซเชียลมีเดีย รายงานในแง่ร้ายในสื่อกระแสหลัก และคำเตือนจากนักลงทุนที่มีชื่อเสียงบางรายสามารถเปลี่ยนอารมณ์ของตลาดได้อย่างรวดเร็วและนำไปสู่การเทขายอย่างตื่นตระหนก
ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม นักวิจารณ์สกุลเงินดิจิทัลที่มีอิทธิพลบางคนบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย Twitter (ปัจจุบันมีการโพสต์ซ้ำและพูดคุยกันมากมาย ในเวลาเดียวกัน Wall Street Journal และ Financial Times ยังได้ตีพิมพ์บทความหลายบทความที่ตั้งคำถามถึงการประเมินมูลค่าที่สูงของ Bitcoin ข้อสังเกตและรายงานเหล่านี้แพร่กระจายอย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดความตื่นตระหนกในหมู่นักลงทุนและนำไปสู่การขายจำนวนมากในตลาด
ตัวชี้วัดทางเทคนิคเตือน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นวิธีการที่ใช้กันทั่วไปในตลาดสกุลเงินดิจิตอลเพื่อทำนายความเคลื่อนไหวของตลาดโดยการวิเคราะห์กราฟราคาและตัวชี้วัดทางเทคนิคต่างๆ ก่อนที่ Bitcoin จะร่วงลง ตัวชี้วัดทางเทคนิคที่สำคัญบางตัวได้ส่งสัญญาณเตือนไปแล้ว ตัวอย่างเช่น ดัชนีความสัมพันธ์สัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่า Bitcoin เข้าสู่แดนที่มีการซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอาจกำลังมุ่งหน้าไปสู่การกลับตัว นอกจากนี้ ครอสโอเวอร์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังส่งสัญญาณว่าราคาอาจเคลื่อนตัวต่ำลง
ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม Bitcoin ได้สร้าง “เส้นตาย” ในกราฟรายวัน โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณขาลงแบบคลาสสิก นอกจากนี้ ดัชนีความสัมพันธ์สัมพัทธ์ (RSI) ได้ข้าม 70 ต่อสัปดาห์ก่อนจะดิ่งลง และเข้าสู่แดนที่มีการซื้อมากเกินไป ตัวชี้วัดทางเทคนิคเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดมีความร้อนมากเกินไป และราคาอาจถึงกำหนดกลับตัว เมื่อวันที่ 5 สิงหาคม สัญญาณทางเทคนิคเหล่านี้ได้รับการตรวจสอบโดยตลาด และราคาของ Bitcoin ก็ลดลงอย่างรวดเร็ว
การเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค
การเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคยังส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด Bitcoin เมื่อเร็ว ๆ นี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์เศรษฐกิจโลกได้เพิ่มขึ้น และนโยบายการเงินของธนาคารกลางก็เริ่มเข้มงวดมากขึ้น ปัจจัยเหล่านี้สร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น Bitcoin โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นโยบายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลให้เงินทุนไหลจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงไปยังเป้าหมายการลงทุนที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น ซึ่งส่งผลให้ Bitcoin เกิดการเทขายออกไป
ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม ธนาคารกลางสหรัฐได้ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุด และระบุว่ามีแนวโน้มที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในอนาคต ข่าวดังกล่าวก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง ซึ่งนำไปสู่การเทขายในตลาดสกุลเงินดิจิทัล รวมถึง Bitcoin ในเวลาเดียวกัน ธนาคารกลางยุโรปยังระบุด้วยว่าจะคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ การเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคทำให้ความไม่แน่นอนของตลาดรุนแรงขึ้นอีก ส่งผลให้นักลงทุนถอนตัวจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า เช่น ทองคำและพันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ
หกสัญญาณรั้น
ความต้องการในระยะยาวเพิ่มขึ้น
แม้ว่า Bitcoin จะประสบกับความผันผวนอย่างรุนแรงในระยะสั้น แต่ความต้องการของตลาดสำหรับ Bitcoin ยังคงแข็งแกร่งในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่ที่ไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ ความต้องการ Bitcoin เป็นแหล่งสะสมมูลค่าเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ นักลงทุนสถาบันจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เริ่มรวม Bitcoin ไว้ในการจัดสรรสินทรัพย์ ซึ่งยังให้การสนับสนุนการเติบโตในระยะยาวของ Bitcoin อีกด้วย
ในบางประเทศในละตินอเมริกา เช่น อาร์เจนตินาและเวเนซุเอลา เนื่องจากความไม่แน่นอนของสกุลเงินอย่างมากและอัตราเงินเฟ้อที่สูง ความต้องการ Bitcoin ของผู้อยู่อาศัยจึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขาย Bitcoin ในอาร์เจนตินาเพิ่มขึ้นเกือบ 200% ในปีที่ผ่านมา นอกจากนี้ สถาบันการลงทุนที่มีชื่อเสียงระดับโลก เช่น Fidelity Investments และ BlackRock ยังได้เริ่มรวม Bitcoin ไว้ในพอร์ตการลงทุนสินทรัพย์ของตน เพื่อส่งเสริมความต้องการของตลาดสำหรับ Bitcoin อีกด้วย
ความก้าวหน้าของการพัฒนาเทคโนโลยี
การพัฒนาอย่างต่อเนื่องของ Bitcoin และเทคโนโลยีพื้นฐานอย่างบล็อกเชน ก็เป็นสัญญาณเชิงบวกที่สำคัญเช่นกัน การอัพเกรดทางเทคโนโลยีของเครือข่าย Bitcoin เช่น ความนิยมของ Lightning Network ได้ปรับปรุงความเร็วและประสิทธิภาพของการทำธุรกรรม Bitcoin อย่างมาก นอกจากนี้ นวัตกรรมอื่น ๆ เช่น การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) และการพัฒนาสัญญาอัจฉริยะ ยังนำสถานการณ์การใช้งานใหม่และโอกาสในการเติบโตมาสู่ Bitcoin และตลาดสกุลเงินดิจิตอลทั้งหมด
การปรับปรุงสภาพแวดล้อมด้านนโยบาย
การปรับปรุงสภาพแวดล้อมด้านนโยบายยังเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับแนวโน้มขาขึ้นของ Bitcoin ในอนาคต แม้ว่าปัจจุบันประเทศต่างๆ ทั่วโลกจะมีทัศนคติด้านกฎระเบียบต่อสกุลเงินดิจิทัลที่แตกต่างกัน แต่แนวโน้มโดยรวมกลับไปสู่ทิศทางที่ชัดเจนและเป็นมิตรมากขึ้น ประเทศต่างๆ จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เริ่มตระหนักถึงสถานะทางกฎหมายของ Bitcoin และแนะนำกรอบการกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องเพื่อส่งเสริมการพัฒนาที่ดี ในช่วงต้นปี 2024 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) อนุมัติ Bitcoin ETF (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) ซึ่งเป็นเหตุการณ์สำคัญในการพัฒนาตลาด Bitcoin การเปิดตัว Bitcoin ETF จะช่วยให้นักลงทุนแบบดั้งเดิมสามารถเข้าถึงตลาด Bitcoin ได้มากขึ้น และเพิ่มสภาพคล่องและเสถียรภาพของตลาด
นอกจากนี้ เยอรมนีเพิ่งผ่านร่างกฎหมายที่อนุญาตให้นักลงทุนสถาบันสามารถถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลได้มากถึง 20% ญี่ปุ่นได้กำหนดมาตรฐานการดำเนินงานของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลเพิ่มเติมเพื่อให้มั่นใจถึงความโปร่งใสและความปลอดภัยของตลาด การปรับปรุงสภาพแวดล้อมนโยบายเหล่านี้จะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของตลาดใน Bitcoin และผลักดันให้ราคาเพิ่มขึ้นในระยะยาว การยอมรับกฎระเบียบเชิงบวกของสกุลเงินดิจิทัลกำลังเติบโตขึ้น หลักฐานชิ้นสำคัญคือความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นของระบอบการปกครองที่สนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลของสหรัฐฯ การพัฒนาที่โดดเด่นหลายประการ ได้แก่ การเพิ่มขึ้นของจำนวน Bitcoin ที่ถือครองโดยธุรกิจในสหรัฐฯ การสนับสนุนของพรรคเดโมแครตและรีพับลิกันสำหรับสกุลเงินดิจิทัล และกฎการบัญชีที่ยุติธรรมของ Bitcoin ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในปี 2568 แม้ว่าอาจมีอุปสรรคในระยะสั้น แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นบวกและแข็งแกร่ง
ผลกระทบของตลาดทองคำ
ความผันผวนของตลาดทองคำมักจะส่งผลกระทบสำคัญต่อตลาด Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ทองคำมักจะทำงานได้ดีกว่าสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ ในตลาดที่ไม่ชอบความเสี่ยง ปัจจุบัน ความไม่แน่นอนระดับมหภาคอยู่ในระดับสูงเนื่องจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ การเลือกตั้งสหรัฐฯ ที่ไม่แน่นอน และเงินเยนของญี่ปุ่นยังมีการค้าขาย แม้ว่า Bitcoin อาจตามหลังทองคำ แต่อัลท์คอยน์ที่มีความเสี่ยงสูงอาจไม่เป็นไปตามนั้น ในปี 2019 เมื่อทองคำพุ่งออกมาอีกครั้ง Bitcoin ก็พุ่งสูงขึ้นเช่นกัน รูปแบบนี้เกิดซ้ำในเดือนมีนาคม 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นความสัมพันธ์ระหว่างทองคำและ Bitcoin แม้ว่าตลาดอาจจะเย็นลงในระยะสั้น แต่แนวโน้มขาขึ้นของทองคำจะสนับสนุน Bitcoin ในระยะยาว
การไหลเข้าของ Stablecoin
แม้ว่าราคาสกุลเงินดิจิทัลจะดิ่งลง แต่อุปทานของ Stablecoin ก็กำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล (ATH) ในปีนี้อุปทานของ Stablecoin เพิ่มขึ้นมากกว่า 25% เนื่องจากเงินทุนยังคงไหลเข้าสู่ตลาด crypto แนวโน้มขาลงในระยะยาวจึงเป็นเรื่องยากที่จะรักษาไว้ การเพิ่มขึ้นของอุปทาน Stablecoin บ่งชี้ว่ามีสภาพคล่องไหลเข้าสู่ตลาด crypto มากขึ้น
Stablecoins คือเงินทุนที่สามารถลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลได้ ในอดีต อุปทานที่เพิ่มขึ้นมักประกาศให้ราคาสกุลเงินดิจิทัลสูงขึ้น แม้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลเสียต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงในระยะสั้น แต่ก็เป็นปัจจัยบวกต่อเสถียรภาพของเหรียญในระยะยาว เมื่ออัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์แบบดั้งเดิมลดลง ผลตอบแทนแบบออนไลน์จะน่าดึงดูดยิ่งขึ้น สิ่งนี้สามารถกระตุ้นการขยายตัวของ stablecoin ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
หนี้โลกพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์
หนี้ทั่วโลกแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 315 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อต้นปีนี้ เนื่องจากประเทศต่างๆ มากกว่า 50 ประเทศจะจัดการเลือกตั้งในปี 2567 รัฐบาลอาจสนับสนุนการลดภาษีและนโยบายกระตุ้นเงินสด มอง “ปัญหาหนี้” ในรูปของวงจรสภาพคล่องสี่ปี ซึ่งตั้งแต่ปี 2551 เป็นต้นมา ได้มีการอาศัยการรีไฟแนนซ์หนี้ของรัฐบาล ขณะนี้เราอยู่ในช่วง ฤดูร้อนมาโคร และคาดว่ารายได้จะค่อยๆ เพิ่มขึ้น ช่วงนี้มักจะนำไปสู่การล่มสลายของมาโคร ผจญภัย
สรุปแล้ว
การดิ่งลงของ Bitcoin ในวันที่ 5 สิงหาคม สะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนและความซับซ้อนสูงของตลาด เมื่อตีความเหตุการณ์นี้ เราต้องพิจารณาทั้งสัญญาณเตือนขาลงที่นำไปสู่การดิ่งลง และสัญญาณขาขึ้นที่สนับสนุนการพัฒนาในระยะยาวของ Bitcoin การเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของตลาด คำเตือนจากตัวชี้วัดทางเทคนิค และการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคเป็นสาเหตุหลักของการดิ่งลงครั้งนี้ ในขณะที่ความต้องการในระยะยาวที่เพิ่มขึ้น ความก้าวหน้าในการพัฒนาเทคโนโลยี และการปรับปรุงสภาพแวดล้อมด้านนโยบาย ได้ให้การสนับสนุนอย่างมากสำหรับการพัฒนาในอนาคตของ Bitcoin
สำหรับนักลงทุน พวกเขาจำเป็นต้องสงบสติอารมณ์และมีเหตุผลเมื่อเผชิญกับความผันผวนในตลาด Bitcoin แม้ว่าความผันผวนของราคาจะรุนแรงในระยะสั้น แต่ในระยะยาว Bitcoin ยังคงมีศักยภาพมหาศาลและยังมีพื้นที่สำหรับการพัฒนา ด้วยการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับพลวัตของตลาดและสัญญาณขาลงและขาขึ้น นักลงทุนสามารถกำหนดกลยุทธ์การลงทุนได้ดีขึ้นและบรรลุการแข็งค่าของสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง
โดยสรุป โอกาสทางการตลาดของ Bitcoin ยังคงเต็มไปด้วยตัวแปร แต่ตราบใดที่เราสามารถระบุและตอบสนองต่อสัญญาณต่างๆ ได้อย่างแม่นยำ ก็เป็นไปได้ที่จะคงอยู่ยงคงกระพันในตลาดนี้ที่เต็มไปด้วยความท้าทายและโอกาส
ติดตามเรา TrendX
TrendX คือแพลตฟอร์มการติดตามแนวโน้ม Web3 และแพลตฟอร์มการซื้อขายอัจฉริยะที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) ชั้นนำของโลก โดยมีเป้าหมายที่จะกลายเป็นแพลตฟอร์มตัวเลือกแรกสำหรับผู้ใช้หนึ่งพันล้านคนถัดไปที่จะเข้าสู่สาขา Web3 ด้วยการรวมการติดตามแนวโน้มหลายมิติและการซื้อขายอัจฉริยะ TrendX มอบการค้นพบโครงการที่ครอบคลุม การวิเคราะห์แนวโน้ม การลงทุนหลัก และประสบการณ์การซื้อขายรอง
การลงทุนมีความเสี่ยง โครงการนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น โปรดรับความเสี่ยงด้วยตัวของคุณเอง
