ผู้เขียนต้นฉบับ: Evan Haozhe, Waterdrip Capital; Peter Boris, BitTap
การแนะนำ
สาระสำคัญของบล็อคเชนคือส่วนขยายของสถานการณ์การชำระเงิน เท่าที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์การชำระเงิน Stablecoins ไม่เพียงแต่ครองตำแหน่งที่สำคัญในตลาดสกุลเงินดิจิทัลเท่านั้น แต่ยังมีบทบาทสำคัญในการชำระเงินทั่วโลกและการชำระหนี้ข้ามพรมแดนอีกด้วย ปัจจุบันตลาด Stablecoin แบบรวมศูนย์ยังคงมีส่วนแบ่งตลาดมากกว่า 90% ในหมู่พวกเขา USDT ที่ออกโดย Tether ครองตำแหน่งที่โดดเด่นอย่างแน่นอนในบรรดาเหรียญที่มีเสถียรภาพ นอกจากนี้ แม้ว่าจะมีการออก Stablecoins มากกว่า 150 พันล้านดอลลาร์แล้ว ตามรายงานของ Federal Reserve ปี 2024 ที่รายงานปริมาณ M1 ที่ 20 ล้านล้านดอลลาร์ (รวมถึงเงินสดหมุนเวียนทั้งหมด เช็คเดินทาง เงินในบัญชีเช็ค ฯลฯ) Stablecoin คือตลาดสกุลเงิน มีค่าเพียง 0.75% ของ M 1 การใช้ Stablecoins ในการชำระเงินยังคงมีหนทางอีกยาวไกล การเปิดตัวโปรโตคอล Taproot Assets เป็นการบอกเล่าถึงจินตนาการอันกว้างไกลของ Stablecoins ในสถานการณ์การชำระเงินที่มีความถี่สูงและจำนวนน้อย และยังเป็นการป่าวประกาศถึงความเป็นไปได้ของการใช้ Stablecoin ในวงกว้างเป็นวิธีการชำระเงินแบบเดิมๆ
1. Stablecoins คือตลาดที่มีมูลค่านับล้านล้านดอลลาร์ต่อไปในอนาคต
การพัฒนาที่เฟื่องฟูของตลาด Stablecoin แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเป็นตลาดที่มีมูลค่านับล้านล้านดอลลาร์ในด้านการเงินในอนาคต ปัจจุบัน มูลค่าตลาดของ Stablecoin เกินกว่า 160 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และปริมาณการซื้อขายรายวันสูงถึงมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ประเทศกระแสหลักได้นำเสนอนโยบายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับ Stablecoin ในเวลาเดียวกัน สถาบันหลายแห่งคาดการณ์ว่า Stablecoin จะดึงดูดตลาดใหม่มูลค่าล้านล้านดอลลาร์ และตลาดที่เพิ่มขึ้นใหม่ส่วนใหญ่จะมาจากการใช้ Stablecoin อย่างแพร่หลายในการชำระเงินทั่วโลก
Stablecoins สามารถแบ่งออกเป็นสองประเภท: Stablecoins แบบรวมศูนย์และ Stablecoins แบบกระจายอำนาจสามารถแบ่งย่อยออกเป็น Stablecoins แบบอัลกอริธึมและ Stablecoins ที่ออกมาพร้อมกับสินทรัพย์ crypto ที่ถูกจำนอง เช่นเดียวกับทั้งสองอย่างรวมกัน ปัจจุบัน เหรียญ Stablecoin แบบรวมศูนย์ครองตลาด สองยักษ์ใหญ่อย่าง USDT และ USDC อย่าง Tether และ Circle ได้ออกเหรียญ Stablecoin มูลค่า 114.46 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 34.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ ในจำนวนนี้ Tether มีกำไรขั้นต้น 4.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี โดยมีขนาดบริษัท 125 คน โอกาสที่น่าดึงดูดดังกล่าวดึงดูดสถาบันขนาดใหญ่หลายแห่งให้เข้าสู่ตลาดโดยธรรมชาติ:
BlackRock เปิดตัวกองทุนโทเค็น BUIDL บน Ethereum ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อสร้างมูลค่าที่มั่นคงและสร้างรายได้ กลายเป็นกองทุนโทเค็นขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าตลาด 384 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ในวันที่ 24 กรกฎาคม ตามรายงานของ Financial Associated Press JD Coin Chain Technology (ฮ่องกง) จะออกเหรียญ stablecoin สกุลเงินดิจิทัลในฮ่องกง โดยมีอัตราส่วน 1:1 กับดอลลาร์ฮ่องกง
เหรียญที่มีเสถียรภาพแบบรวมศูนย์ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในระบบนิเวศของ crypto ธุรกรรมรายวันและการชำระหนี้ของเราใน DEX หรือ CEX ได้รับการชำระและซื้อขายผ่านเหรียญที่มีเสถียรภาพแบบรวมศูนย์ และมีสินทรัพย์จำนองจำนวนมากที่อยู่เบื้องหลังเหรียญที่มีเสถียรภาพแบบกระจายอำนาจ ซึ่งโดยปกติจะใช้สำหรับการให้กู้ยืมและการกู้ยืม .
แม้ว่า Stablecoin จะมีบทบาทสำคัญในธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลและ DeFi แต่การสำรวจเพื่อบูรณาการเข้ากับการค้าทางกายภาพยังเร็วมาก ในระยะยาว สถานการณ์การใช้งาน Stablecoin ที่มีแนวโน้มดีที่สุดนั้นอยู่ที่ด้านการชำระเงิน โดยเฉพาะการชำระเงินข้ามพรมแดน ปัจจุบัน การชำระเงินข้ามพรมแดนเกี่ยวข้องกับตัวกลางหลายราย รวมถึงผู้ออกบัตร เกตเวย์การชำระเงิน ผู้ประมวลผลการชำระเงิน และกระบวนการที่ซับซ้อนอื่นๆ ซึ่งไม่เพียงแต่มีราคาแพง แต่ยังใช้เวลานานในการชำระเงินอีกด้วย Stablecoins ไม่เพียงแต่เป็นอีกตัวเลือกที่ดีกว่า แต่ยังเป็นช่องทางสำคัญสำหรับการมีส่วนร่วมทางเศรษฐกิจอีกด้วย ในขณะที่การกำกับดูแลเหรียญมีเสถียรภาพค่อย ๆ พัฒนาไปสู่การปฏิบัติตามกฎระเบียบ ตำแหน่งของในสถานการณ์การชำระเงินทั่วโลกจะมีความสำคัญมากขึ้น ไม่เพียงเท่านั้น ในอนาคต ด้วยการใช้เหรียญ stablecoin จำนวนมากในสถานการณ์การชำระเงิน พวกมันสามารถรวมเข้ากับ DeFi เพื่อก่อให้เกิด Pay Fi ตระหนักถึงความสามารถในการทำงานร่วมกัน ความสามารถในการตั้งโปรแกรม และความสามารถในการประกอบในสถานการณ์การชำระเงิน ก่อให้เกิดการเงินใหม่ที่ไม่สามารถทำได้ ด้วยกระบวนทัศน์และประสบการณ์ด้านผลิตภัณฑ์แบบดั้งเดิม
2. โปรโตคอล Taproot Assets + Lightning Network คาดว่าจะกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานของเครือข่ายการชำระเงินทั่วโลก
ปัจจุบัน Stablecoins ส่วนใหญ่จะหมุนเวียนในเครือข่ายบล็อคเชน ETH และ TRON แต่โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมการจัดการจะเกิน 1 U และเวลาโอนออนไลน์เกิน 1 นาที ในทางตรงกันข้าม Lightning Network มีข้อได้เปรียบในเรื่องความเร็วที่เร็วกว่า ต้นทุนที่ต่ำกว่า และความสามารถในการปรับขนาดสูง
2.1 Lightning Network คืออะไร?
Lightning Network เป็นโซลูชันการขยายเลเยอร์ที่สองที่ค่อนข้างสมบูรณ์โซลูชันแรกสำหรับเครือข่าย Bitcoin หลังจากที่เอกสารไวท์เปเปอร์ของ Lightning Network เผยแพร่ หลายทีมก็เริ่มพัฒนา Lightning Network อย่างเป็นอิสระ รวมถึง Lightning Labs, Blockstream และ ACINQ Taproot Assets เป็นโปรโตคอลการออกสินทรัพย์ที่พัฒนาโดย Lightning Labs
แล้วมันนำไปปฏิบัติอย่างไร? ทั้งสองฝ่ายสร้างช่องทางการหมุนเวียนแบบสองทางก่อน (ช่องทางของรัฐ) ทั้งสองฝ่าย A และ B ที่เป็นผู้เริ่มการชำระเงินจะสร้างที่อยู่แบบหลายลายเซ็น 2-2 บนห่วงโซ่ เพื่อให้ทั้ง A และ B สามารถโอนออกหรือ จากที่อยู่ใหม่นี้ Bitcoin ภายในขอบเขตจำกัด ก่อนที่จะโอนออก ทั้งสองฝ่ายจะส่งข้อมูลที่ถูกล็อคและเก็บบัญชีไว้เพื่อใช้ในการทำธุรกรรมซึ่งสามารถชำระเงินได้หลายครั้ง จนกว่าการบัญชีธุรกรรมจะเสร็จสิ้นและทั้งสองฝ่ายชำระเงิน Bitcoins ในที่อยู่ใหม่จะถูกโอนไปยังทั้งสองฝ่ายตามจำนวนเงินที่ชำระ ดังนั้นเฉพาะเวอร์ชันล่าสุดเท่านั้นจึงจะใช้งานได้ ซึ่งมีการใช้งานและบังคับใช้โดยสัญญา Hash Time Lock (HTLC) ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งสามารถปิดรายการนี้ได้ตลอดเวลาโดยเผยแพร่เวอร์ชันล่าสุดไปยังบล็อกเชนโดยไม่ต้องเชื่อถือหรือให้คนกลาง
ดังนั้นทั้งสองฝ่ายสามารถทำธุรกรรมนอกเครือข่ายได้โดยไม่มีข้อจำกัด และใช้เครือข่าย Bitcoin เป็นตัวตัดสิน อย่างไรก็ตาม สัญญาอัจฉริยะจะไม่ถูกเปิดใช้งานจนกว่าธุรกรรมขั้นสุดท้ายจะเสร็จสมบูรณ์ หรือเมื่อฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งในธุรกรรมเกิดข้อผิดพลาด (เช่น ไม่เพียงพอ ยอดคงเหลือในกระเป๋าสตางค์ของฝ่ายหนึ่ง) จะก้าวเข้ามาและดำเนินการบนบล็อคเชน สิ่งนี้คล้ายกับการที่ A และ B ลงนามในสัญญาทางกฎหมายหลายฉบับ แต่จะไม่ขึ้นศาลทุกครั้งที่ลงนามในสัญญา ศาลจะเข้าแทรกแซงเฉพาะเมื่อสัญญาขั้นสุดท้ายได้รับการยืนยันหรือเมื่อมีการไม่ให้ความร่วมมือเกิดขึ้นเท่านั้น
2.2 Lightning Network กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่ดีที่สุดสำหรับการชำระเงินทั่วโลกของเหรียญที่มีเสถียรภาพ
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้ใช้สามารถส่งธุรกรรมแบบไม่จำกัดถึงกันนอกเครือข่ายได้โดยไม่ทำให้เกิดความแออัดบนเครือข่าย Bitcoin ในเวลาเดียวกัน พวกเขายังสามารถพึ่งพาความปลอดภัยของเครือข่าย Bitcoin ได้อีกด้วย ตามทฤษฎีแล้ว ความสามารถในการปรับขนาดของเครือข่าย Lightning ไม่มีขีดจำกัดสูงสุด
จนถึงตอนนี้ Lightning Network ใช้งานมาเป็นเวลา 9 ปีแล้ว และสร้างขึ้นบนเครือข่ายที่ปลอดภัยที่สุดในระบบนิเวศการเข้ารหัสปัจจุบัน - เครือข่าย Bitcoin (ที่มีโหนดมากกว่า 57,000+ โหนดและกลไกการพิสูจน์การทำงาน Pow) ซึ่งสามารถรับประกันได้ว่า ความปลอดภัยสูงสุดของ Lightning
จนถึงตอนนี้ Lightning Network มีความจุเกิน 5,000 Bitcoins โดยมีโหนดมากกว่า 18,000+ ช่องทางและช่องทางกว่า 50,000 ช่องทางทั่วโลก สามารถทำธุรกรรมได้ทันทีและต้นทุนต่ำด้วยการสร้างช่องทางการชำระเงินแบบสองทาง และ Lightning Network ก็กำลังดำเนินการอยู่ ใช้โดยผู้ค้าชำระเงินจำนวนมากทั่วโลก การบูรณาการและการใช้งานของผู้ค้า ค่อยๆ กลายเป็นโซลูชันการกระจายอำนาจที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางที่สุดสำหรับการชำระเงินทั่วโลก
แหล่งข้อมูล: https://mempool.space/zh/lightning
สินทรัพย์ Bitcoin คิดเป็นครึ่งหนึ่งของมูลค่าตลาด crypto และด้วยวงจรนี้การกลับคืนสู่ระบบนิเวศของ Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในฐานะโซลูชันการขยายชั้นที่สองแรกสำหรับ Bitcoin Lightning Network จะช่วยแก้ไขวิสัยทัศน์การชำระเงินทั่วโลกแบบจุดต่อจุดที่สร้างขึ้นอย่างแท้จริง โดย ซาโตชิ นากาโมโตะ. Lightning Network ได้กลายเป็นชุมชน Bitcoin ที่ได้รับความเห็นพ้องต้องกันมากที่สุดและเป็นทางออกที่ดีที่สุดสำหรับการชำระเงินทั่วโลก
2.3 โปรโตคอล Taproot Assets ดำเนินการจนเสร็จสิ้นระยะทางสุดท้ายของ Lightning Network
ข้อเสียเปรียบเพียงอย่างเดียวคือก่อนที่จะมีโปรโตคอล Taproot Assets Lightning Network รองรับเฉพาะ Bitcoin เป็นสกุลเงินในการชำระเงิน และสถานการณ์การใช้งานมีจำกัดมาก ทุกวันนี้ เมื่อ Bitcoin กลายเป็นทองคำดิจิทัล ผู้คนส่วนใหญ่ไม่เต็มใจที่จะจ่าย Bitcoins ของตัวเอง
แม้ว่าก่อนหน้านี้เคยมีโปรโตคอลการออกเลเยอร์ Bitcoin เช่น Atomical และ BRC 20 ที่ใช้ Odinals แต่ก็ไม่มีโปรโตคอลใดรองรับการเข้าถึงโดยตรงไปยัง Lightning Network การเปิดตัวโปรโตคอล Taproot Assets สามารถแก้ปัญหานี้ได้ เป็นโปรโตคอลการออกสินทรัพย์ที่พัฒนาโดย Lightning Labs และอิงตามเครือข่าย Bitcoin เช่นเดียวกับโปรโตคอล Odrinals บุคคลหรือสถาบันใดๆ สามารถใช้โปรโตคอล Taproot Assets เพื่อออกโทเค็นของตนเองได้ นอกจากนี้ยังรองรับการออกเหรียญ stablecoin ที่สอดคล้องกับสกุลเงินตามกฎหมาย เช่น เหรียญ stablecoin ที่สอดคล้องกับ USD, AUD, CAD, HKD เป็นต้น
ข้อได้เปรียบเหนือโปรโตคอลสินทรัพย์อื่นๆ คือ สินทรัพย์ของโปรโตคอล Taproot Assets จะเข้ากันได้กับ Lightning Network อย่างสมบูรณ์ ทำให้สามารถใช้ Stablecoins สำหรับการชำระเงินบน Lightning Network ได้ ซึ่งหมายความว่าในอนาคต สินทรัพย์ใหม่จำนวนมาก (โดยเฉพาะเหรียญเสถียร) ที่ออกตามเครือข่าย Bitcoin จะถูกหมุนเวียนไปยัง Lightning Network ซึ่งจะช่วยเสริมศักยภาพให้กับรูปแบบการชำระเงินทั่วโลกของ Lightning Network และอิทธิพล
อาศัยความปลอดภัยและการกระจายอำนาจของ Bitcoin การแปลง Bitcoin ของดอลลาร์สหรัฐและสินทรัพย์ทางการเงินของโลก ที่สนับสนุนโดย Lightning Labs กำลังกลายเป็นความจริง การเปิดตัวโปรโตคอล Mainnet ของ Taproot Assets หมายความว่าสถานการณ์การชำระเงินมูลค่าล้านล้านดอลลาร์สำหรับ Stablecoin ได้เริ่มต้นขึ้นอย่างเป็นทางการแล้ว
3. สัญญาทรัพย์สินของ Taproot (ต่อไปนี้จะเรียกว่า TA)
หลักการทำงานของโปรโตคอล TA นั้นหยั่งรากลึกในโมเดล UTXO ของ Bitcoin และการใช้งานนั้นขึ้นอยู่กับการอัพเกรด Taproot ของเครือข่าย Bitcoin เนื่องจากเป็นองค์ประกอบหลักของโปรโตคอล TA ทั้งสองจึงขับเคลื่อนการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพของโปรโตคอล
บัญชี
UTXO (เอาท์พุทธุรกรรมที่ยังไม่ได้ใช้) เป็นแนวคิดที่สำคัญมาก มันเป็นพื้นฐานสำหรับการใช้งานโปรโตคอล Bitcoin เลเยอร์ 2 และ Ordi ทั้งหมด อันที่จริงเครือข่ายสาธารณะเกือบทั้งหมด เช่น Ethereum และ Solana ใช้บัญชี (บัญชี) ต่อไปนี้เป็นคำอธิบายและการเปรียบเทียบแนวคิดทั้งสอง:
การเปรียบเทียบระหว่างโมเดลบัญชีกับโมเดล UTXO
รูปแบบบัญชีนั้นเข้าใจง่าย เช่นเดียวกับบัญชี Alipay ของเรา รายได้และรายจ่ายแต่ละรายการสอดคล้องกับความรู้สึกส่วนตัวของการเปลี่ยนแปลงตัวเลขในอินเทอร์เฟซบัญชี
โมเดล UTXO สามารถเข้าใจได้ว่าเป็นกระเป๋าเงินสำหรับคน “A” ประกอบด้วยเช็คที่ได้รับอนุญาตจาก B, C และ D ที่จะแลกเปลี่ยนโดย A รวมถึงเช็คที่ A อนุญาตให้แลกเปลี่ยนโดย E, F และ G ในขณะนี้ ยอดคงเหลือในกระเป๋าเงินของ A = (มูลค่าหน้าบัตรของ เช็คที่กำหนดโดย B, C และ D ถึง A) )- (มูลค่าหน้าเช็คจาก A ถึง E, F, G) เครือข่าย Bitcoin เทียบเท่ากับธนาคารที่สามารถรับเช็คเหล่านี้ได้ โดยสามารถคำนวณยอดคงเหลือล่าสุดในที่อยู่ของผู้ใช้แต่ละรายตามธุรกรรมล่าสุดของเช็คเหล่านี้ระหว่างผู้ใช้
เนื่องจากคุณสมบัติเฉพาะของโมเดล UTXO จะช่วยขจัดปัญหาการใช้จ่ายซ้ำซ้อนและให้ความปลอดภัยที่สูงกว่าโมเดลตามบัญชี นอกจากนี้ โปรโตคอล TA ยังสืบทอดคุณลักษณะด้านความปลอดภัยของเลเยอร์เครือข่าย Bitcoin อย่างสมบูรณ์ หลีกเลี่ยงความเสี่ยงในการโอนที่ไม่ถูกต้องหรือพลาดการโอน
นอกจากนี้ โปรโตคอล TA ยังใช้แนวคิดของการปิดผนึกครั้งเดียว กล่าวคือ UTXO แต่ละรายการจะไม่สามารถใช้งานได้อีกครั้งหลังจากได้รับการยืนยันว่าถูกใช้ไปแล้ว ภายใต้กลไกนี้ นักขุดที่ขุดห่วงโซ่ที่ยาวที่สุดจะมีสิทธิ์สุดท้ายในการตีความ UTXO และสามารถควบคุมการใช้งานได้ แตกต่างจาก BRC 20 ซึ่งอาศัยดัชนีนอกเครือข่ายเพื่อระบุสินทรัพย์ โปรโตคอล TA ช่วยเพิ่มความปลอดภัยของธุรกรรมและหลีกเลี่ยงการโจมตีแบบใช้จ่ายซ้ำซ้อน ในขณะเดียวกันก็ลดความเสี่ยงของข้อผิดพลาดหรือพฤติกรรมที่เป็นอันตรายซึ่งอาจเกิดจากสถาบันแบบรวมศูนย์ คุณลักษณะเหล่านี้ทำให้โปรโตคอล TA + Lightning Network เป็นโครงสร้างพื้นฐานสถานการณ์การชำระเงินที่เชื่อถือได้
3.2 อัปเกรด Taproot เพื่อให้ได้ฟังก์ชันที่ซับซ้อนมากขึ้น
การอัพเกรดโปรโตคอล Taproot ในปี 2021 นำฟังก์ชันสัญญาอัจฉริยะที่เรียบง่ายมาสู่เครือข่าย Bitcoin ตัวอย่างเช่น ที่อยู่กระเป๋าเงินในรูปแบบ P 2 TR สามารถใช้ตรรกะที่ซับซ้อนมากขึ้นผ่าน Bitscript ทำให้ธุรกรรมประเภทใหม่และซับซ้อนเป็นไปได้บนเครือข่าย แผนภาพของการอัพเกรด Taproot มีดังนี้:
กลไก Taproot แม่น้ำ: https://river.com/learn/what-is-taproot/
การปรับปรุงที่สำคัญที่สุดคือการใช้หลายลายเซ็น (หลายลายเซ็น) คุณลักษณะนี้ทำให้การทำธุรกรรมสำหรับผู้ใช้สถาบันมีความปลอดภัยมากขึ้น สำหรับที่อยู่กุญแจสาธารณะ ที่อยู่แบบหลายลายเซ็นจะมีความยาวเท่ากับที่อยู่กระเป๋าเงินส่วนตัวและไม่สามารถแยกแยะได้จากโลกภายนอก จึงช่วยเพิ่มความปลอดภัยและการปกป้องความเป็นส่วนตัว ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีนี้ยังมอบรากฐานที่มั่นคงสำหรับสถาบันต่างๆ และธุรกรรม B2B (ธุรกิจกับธุรกิจ) เพื่อส่งเสริมการใช้งานเชิงพาณิชย์ในวงกว้าง
ความรู้สึกที่เป็นธรรมชาติที่สุดที่ผู้ใช้นำเสนอคือการเปลี่ยนรูปแบบของที่อยู่กระเป๋าสตางค์ ที่อยู่กระเป๋าสตางค์ที่ขึ้นต้นด้วย bc 1 p... คือที่อยู่กระเป๋าสตางค์หลังจากอัปเกรด Taproot
3.3 หลักการทางเทคนิคของ TA
ในขั้นต้น Ordinal ที่จุดประกายระบบนิเวศ Bitcoin และโปรโตคอล BRC 20 ที่ได้รับนั้นขึ้นอยู่กับรูปแบบบัญชี โดยมียอดคงเหลือผูกไว้กับที่อยู่ การออกสินทรัพย์โดยการเพิ่มตัวระบุหรือข้อมูลเฉพาะเพื่อ ทำเครื่องหมาย หน่วยที่เล็กที่สุดของ Bitcoin Satoshi (Satoshi) ) การจับคู่ Satoshi กับสินทรัพย์บางอย่าง และข้อมูลที่สอดคล้องกับสถานะสินทรัพย์จะถูกจัดเก็บไว้ในส่วนพยานแยกของบล็อก (ที่บันทึกลายเซ็นธุรกรรมหรือข้อมูลพยาน) ในรูปแบบ JSON เมื่อธุรกรรมสินทรัพย์เกิดขึ้นระหว่างทั้งสองฝ่าย สคริปต์ที่บันทึกการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์จะถูก จารึก ไว้ในบล็อกและตีความผ่านตัวสร้างดัชนีนอกเครือข่าย
อย่างไรก็ตาม วิธีการนี้จะทำให้ทุกธุรกรรมระหว่าง Ordinals และสินทรัพย์ BRC 20 ถูกบันทึกไว้ในบล็อก ซึ่งจะเพิ่มขนาดของบล็อก นำไปสู่การสะสมข้อมูลที่ไม่ถูกต้อง และถูกจัดเก็บอย่างถาวรในห่วงโซ่ Bitcoin และส่งผลกระทบต่อในที่สุด การจัดเก็บข้อมูลของโหนดเต็มรูปแบบทำให้เกิดแรงกดดันเพิ่มขึ้น ในทางตรงกันข้าม โปรโตคอล TA ใช้วิธีการที่มีประสิทธิภาพมากกว่า โดยที่เนื้อหาจะถูกแท็กในแต่ละ UTXO และเฉพาะแฮชรูทของแผนผังสคริปต์เท่านั้นที่ถูกจัดเก็บแบบออนไลน์ ในขณะที่สคริปต์จะถูกบันทึกแบบออฟไลน์
นอกจากนี้ ทรัพย์สิน TA สามารถฝากเข้าช่องทางการชำระเงินของ Lightning Network และโอนผ่าน Lightning Network ที่มีอยู่ได้ ซึ่งหมายความว่าทรัพย์สิน TA เป็นสินทรัพย์ประเภทใหม่ที่สามารถหมุนเวียนบนเครือข่ายหลักของ Bitcoin และ Lightning Network
ตามชื่อที่แนะนำ Taproot Assets เป็นโปรโตคอลที่พัฒนาโดยใช้การอัพเกรด Taproot ของ Bitcoin (BIP 341) การอัปเกรด Taproot มีค่าใช้จ่าย UTXO หนึ่งรายการ ไม่ว่าจะใช้คีย์ส่วนตัวดั้งเดิมหรือใช้สคริปต์บนแผนผัง Merkle
กล่าวโดยสรุป โปรโตคอล Taproot Assets ขยายการอัปเกรด Taproot เพื่อบันทึกการเปลี่ยนแปลงสถานะสินทรัพย์บนแผนผัง Merkle ของ Taproot ในเวลาเดียวกัน ใช้คุณสมบัติ ประทับตราครั้งเดียว ของ Bitcoin UTXO เพื่อบันทึกการเปลี่ยนแปลงสถานะสินทรัพย์ในห่วงโซ่ Bitcoin การได้รับความเห็นพ้องต้องกันเกี่ยวกับการเปลี่ยนสถานะสินทรัพย์ยังช่วยลดความจำเป็นในการใช้โปรโตคอล Taproot Assets เพื่อเรียกใช้ตัวสร้างดัชนีนอกเครือข่ายของโปรโตคอลอื่นๆ
โปรโตคอล Taproot Assets ใช้โครงสร้างการจัดการสินทรัพย์ในรูปด้านล่าง และใช้ Sparse Merkle Sum Tree (Merkle-Sum Sparse Merkle Tree, MS-SMT) เพื่อจัดการสถานะสินทรัพย์ โปรโตคอล Taproot Assets กำหนดมาตรฐานที่ต้องปฏิบัติตามสำหรับสถานะของสินทรัพย์ การเปลี่ยนภาพ
ต้นไม้สินทรัพย์ Taproot, Lightning Labs: https://docs.lightning.engineering/the-lightning-network/taproot-assets/taproot-assets-protocol
ควรสังเกตว่าไม่ใช่ข้อมูลทั้งหมดของ Merkle tree ที่ถูกเขียนไปยัง Bitcoin chain มีเพียง root hash ของ Merkle tree เท่านั้นที่ถูกเขียนลงใน chain กล่าวอีกนัยหนึ่ง ไม่ว่าข้อมูลสินทรัพย์จะใหญ่แค่ไหน ความยาวธุรกรรมในห่วงโซ่ Bitcoin ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง จากมุมมองนี้ Taproot Assets ถือเป็นโปรโตคอลที่ไม่ก่อให้เกิดมลพิษในห่วงโซ่ Bitcoin
3.4 ความสัมพันธ์ระหว่างโปรโตคอล TA และ Lightning Network
ในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ล่าสุดของ Lightning Labs สินทรัพย์โปรโตคอล Taproot Assets สามารถป้อนเข้าสู่เครือข่าย Lightning Network ของ Bitcoin Layer 2 ได้อย่างราบรื่น ซึ่งทำได้ผ่านช่องทาง TA (Taproot Assets Channel) Lightning Network ก่อนหน้านี้เป็นเครือข่ายการชำระเงิน Bitcoin แบบเพียร์ทูเพียร์มาโดยตลอด นอกเหนือจาก Bitcoin แล้ว ไม่มีสินทรัพย์ที่เข้ารหัสอื่น ๆ หมุนเวียนในเครือข่าย การเกิดขึ้นของโปรโตคอล Taproot Assets ได้เปลี่ยนแปลงสถานการณ์นี้ โดยอนุญาตให้มีการออกสินทรัพย์ โดยเฉพาะเหรียญ stablecoin บนเครือข่ายหลักของ Bitcoin ผ่านโปรโตคอล Taproot Assets จากนั้นสินทรัพย์จะเข้าสู่ Lightning Network เพื่อหมุนเวียน
ดังแสดงในรูปด้านล่าง สินทรัพย์ Stablecoin L-USD ได้รับการออกผ่านโปรโตคอล Taproot Assets และ Alice โอน L-USD มูลค่า 10 ดอลลาร์ให้กับ Zane ผ่าน Lightning Network
ตัวอย่างการชำระเงินของ Taproot Assets ที่จ่ายให้กับ Lightning Network ที่กว้างขึ้น Lightning Labs:
https://docs.lightning.engineering/the-lightning-network/taproot-assets/taproot-assets-on-lightning
หลักการดำเนินการของ TA channel นั้นเหมือนกับของ State Channel ซึ่งอิงตามสัญญาล็อคเวลาแฮชด้วย เนื่องจากทรัพย์สินของ Taproot นั้นอยู่ใน UTXO กลไกการใช้งานของช่องทาง TA จึงไม่เปลี่ยนแปลง เพียงแต่ช่องทางก่อนหน้าสามารถหมุนเวียน Bitcoin เท่านั้น แต่ช่องทางปัจจุบันยังรองรับการหมุนเวียนของสินทรัพย์ TA
โปรโตคอล TA ช่วยให้สามารถหมุนเวียนสินทรัพย์อื่นที่ไม่ใช่ Bitcoin ผ่าน Lightning Network ได้ ทำให้สามารถโอน Stablecoins และสินทรัพย์อื่น ๆ บน Lightning Network ได้อย่างราบรื่น
3.5 ต้นทุนผู้ใช้สูงเกินไป และปัญหาโฮสติ้งแบบรวมศูนย์ยังคงต้องได้รับการแก้ไข
แม้ว่าโปรโตคอล TA จะบันทึกเฉพาะแฮชรูทของแต่ละธุรกรรมบนเชนเท่านั้น เพื่อให้มั่นใจถึงความเรียบง่ายของเชน Bitcoin แต่ค่าใช้จ่ายในการทำเช่นนั้นคือข้อมูลสินทรัพย์จำเป็นต้องได้รับการบันทึกไว้ในไคลเอนต์ทุกตัวที่อยู่นอกเชน เช่นเดียวกับโปรโตคอล RGB จำเป็นต้องมีการตรวจสอบความถูกต้องฝั่งไคลเอ็นต์ (CSV) เพื่อความถูกต้อง หากผู้ใช้ต้องการใช้สินทรัพย์ Taproot เช่น Bitcoin ประการแรก ผู้ใช้จะต้องมีคีย์ส่วนตัว (คีย์) ของ UTXO (UTXO เสมือน) ที่สอดคล้องกับเนื้อหา และประการที่สอง ผู้ใช้จะต้องมีข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ในแผนผัง Merkle
ในเวลาเดียวกัน การใช้งานอย่างเป็นทางการของโปรโตคอล Taproot Assets (Tapd) นั้นขึ้นอยู่กับบริการกระเป๋าเงินของ Lightning Node (LND) อย่างมาก และไม่มีกลไกการจัดการบัญชี สถาปัตยกรรมที่เป็นเอกลักษณ์ของ Lightning Network เป็นตัวกำหนดวิธีการกระจายอำนาจของมัน ผู้ใช้สร้างโหนดของตนเองในขณะที่ธรรมดา เป็นเรื่องยากสำหรับผู้ใช้ที่จะมีส่วนร่วมในการสร้างโหนดซึ่งเป็นหนึ่งในสาเหตุสำคัญที่ทำให้ Lightning Network ยังไม่ได้รับความนิยมในวงกว้าง
ดังนั้น บริการกระเป๋าเงินปัจจุบันบน Lightning Network จึงเป็นโซลูชั่นกระเป๋าเงินแบบคุมขังโดยทั่วไป ซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์ใหม่ที่ออกโดย TA จะถูกจัดเก็บไว้ในกระเป๋าเงินคุมด้วย ในอนาคต เมื่อมีการหมุนเวียนเหรียญ stablecoin จำนวนมากบนสินทรัพย์ TA สินทรัพย์จำนวนมากจะถูกจัดเก็บบน TA ซึ่งเป็นเครือข่ายหลักของ Bitcoin เนื่องจาก mainnet มีความปลอดภัยสูงกว่าและมีมติที่แข็งแกร่งที่สุดเพียงสินทรัพย์ขนาดเล็กเท่านั้นและมีการเปลี่ยนแปลงเท่านั้น จะมีการชาร์จไฟเข้ากับ Lightning Network เพื่อรองรับความต้องการในการชำระเงินหรือไม่ ดังนั้น สำหรับการจัดเก็บและการจัดการความปลอดภัยของสินทรัพย์จำนวนมาก จึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องใช้วิธีการกระจายอำนาจมากขึ้นเพื่อให้ผู้ใช้สามารถเป็นเจ้าของเหรียญมั่นคงได้อย่างเต็มที่
4. โซลูชันที่โฮสต์เอง – ไขปริศนาชิ้นสุดท้ายของ Lightning Payment Network ให้เสร็จสิ้น
มีโซลูชันการกระจายอำนาจมากมายในตลาดสำหรับสินทรัพย์ TA ที่จะหมุนเวียนบน Lightning Network ตัวอย่างเช่น LnFi ได้เสนอโซลูชันโฮสติ้งบนคลาวด์ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถปรับใช้โหนด Lightning Network ของตนเองได้อย่างง่ายดาย ซึ่งช่วยลดเกณฑ์การมีส่วนร่วมของผู้ใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
และทีมงาน BitTap ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายอำนาจสำหรับระบบนิเวศโปรโตคอล TA ได้พัฒนากระเป๋าสตางค์ปลั๊กอินเบราว์เซอร์แบบกระจายอำนาจของ TA โดยให้สิทธิ์ผู้ใช้บน TA ในการโฮสต์กระเป๋าเงินของตนเอง
การแสดงหน้ากระเป๋าเงิน BitTap ที่มา: ทีมงาน BitTap
ในโปรโตคอลกระเป๋าเงินที่เป็นนวัตกรรมใหม่ (Bittapd) ที่เสนอโดย BitTap รหัสส่วนตัวของผู้ใช้จะอยู่ในมือของผู้ใช้กระเป๋าเงินโดยสมบูรณ์ เมื่อจำเป็นต้องลงนามในธุรกรรม Bittapd จะโต้ตอบกับ Tapd ในนามของผู้ใช้ เพื่อให้ผู้ใช้สามารถเพลิดเพลินได้ ประสบการณ์การกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์คล้ายกับกระเป๋าเงิน Metamask และความปลอดภัยส่วนบุคคล เมื่อมีการออกและหมุนเวียน Stablecoins บน TA ผู้ใช้จะสามารถใช้กระเป๋าเงิน BitTap เพื่อจัดเก็บและโอนสินทรัพย์ Stablecoin บนเครือข่ายหลักของ Bitcoin และสามารถโอนการเปลี่ยนแปลงไปยัง Lightning Network ได้อย่างอิสระ หลักการทางเทคนิคของ BitTap มีดังนี้:
สถาปัตยกรรมกระเป๋าเงิน BitTap, เอกสาร BitTap: https://doc.bittap.org/developer-guides/overview
โปรโตคอล Bittapd เทียบเท่ากับตัวแทนการกระจายอำนาจของโปรโตคอล TA โดยจะเปลี่ยนระบบบัญชีการดูแลแบบรวมศูนย์ของ Tapd ให้เป็นโซลูชันแบบกระจายอำนาจ และยังทำหน้าที่เป็นการสื่อสารผ่านเครือข่ายและการส่งต่อสำหรับผู้ใช้กระเป๋าเงินปลั๊กอินเมื่อทำการร้องขอธุรกรรม
5. สรุป
Stablecoins ได้รับความสนใจและการใช้งานอย่างกว้างขวางทั่วโลก และค่อยๆ ขยายจากสถานการณ์ที่แคบของการทำธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัล มาเป็นทางเลือกที่สำคัญสำหรับการชำระเงินทั่วโลก ด้วยค่าธรรมเนียมที่ต่ำและลักษณะการทำธุรกรรมที่รวดเร็ว Lightning Network จึงกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานในอุดมคติสำหรับการชำระเงินทั่วโลก ในเวลาเดียวกัน การเปิดตัวโปรโตคอล Taproot Assets ช่วยปรับปรุงการทำงานของ Lightning Network ให้ดียิ่งขึ้น ทำให้สามารถออกและออกโทเค็นได้ บนเครือข่าย Bitcoin การหมุนเวียนเหรียญที่มั่นคงกลายเป็นความจริง ข้อตกลงนี้ช่วยแก้ปัญหาความผันผวนสูงของ Bitcoin และปรับปรุงการใช้งานในด้านการชำระเงินได้อย่างมาก
นอกจากนี้ เพื่อตอบสนองต่อปัญหาการรวมศูนย์ของ Lightning Network และบริการกระเป๋าเงิน โซลูชันกระเป๋าเงินแบบกระจายอำนาจเช่นที่พัฒนาโดยทีม BitTap ได้ปรากฏตัวในตลาด ทำให้ผู้ใช้มีวิธีการจัดการสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยและกระจายอำนาจมากขึ้น Taproot Assets+Lighting Network ไขปริศนาชิ้นสุดท้ายจนกลายเป็นระบบชำระเงินระดับโลก
แม้ว่าโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินแบบดั้งเดิม เช่น Alipay, PayPal และ Stripe ใช้ประโยชน์จากปริมาณธุรกรรมของตนเอง ผู้ใช้จำนวนมาก ความร่วมมือและการกำกับดูแลโดยรัฐบาล และการจดจำแบรนด์ในฐานะการรับรอง แต่ลักษณะการดูแลและการพึ่งพาอินเทอร์เน็ตที่ซับซ้อนและระบบธนาคารยังคงได้รับผลกระทบ จากความไร้ประสิทธิภาพและความเป็นไปได้ของพฤติกรรมที่เป็นอันตรายหรือการลงโทษจากรัฐบาล นอกจากนี้ ในด้านการชำระเงินข้ามพรมแดน เนื่องจากนโยบายด้านกฎระเบียบที่เข้มงวดและข้อจำกัดจากสถาบันเอง บัญชีการชำระเงินจึงมักถูกจำกัดตามสถานที่และจำนวนเงินโอน ปัจจัยเหล่านี้ร่วมกันส่งผลต่อความปลอดภัยและความยืดหยุ่นของวิธีการชำระเงินแบบเดิม
โครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินที่ประกอบด้วย TA protocol + lightning network ไม่เพียงแต่สามารถเทียบเคียงได้กับสถาบันการชำระเงินแบบเดิมในแง่ของความฉับไวเท่านั้น แต่ยังช่วยลดความไว้วางใจในการชำระเงินผ่านการออกแบบโค้ดอันประณีต ในเวลาเดียวกัน โซลูชันการดูแลตนเองในระบบนิเวศ รับประกันความเป็นอิสระของผู้ใช้เหนือสินทรัพย์ สามารถรองรับการถ่ายโอนโทเค็นโปรโตคอล TA ได้ฟรีทุกที่ทุกเวลาโดยไม่มีข้อจำกัด
อ้างถึง
รายงานการวิจัยการชำระเงิน Web3: จากเงินสดอิเล็กทรอนิกส์ สกุลเงินโทเค็น สู่อนาคตของ PayFi: https://www.theblockbeats.info/news/54626
รายงานการวิจัย OKX Ventures: ทำความเข้าใจรูปแบบการพัฒนาและทิศทางในอนาคตของ Stablecoin ในบทความเดียว: https://www.theblockbeats.info/news/48341
Taproot คืออะไร และมีประโยชน์อย่างไร กับ Bitcoin?
เกี่ยวกับ BitTap: https://doc.bittap.org/
โปรโตคอลสินทรัพย์ Taproot: https://docs.lightning.engineering/the-lightning-network/taproot-assets/taproot-assets-protocol
สิบปีของเหรียญเสถียร: มันมีผลกระทบอะไรต่อวิถีการพัฒนาโลก ผลกระทบทางเศรษฐกิจ และระบบการเงิน? https://foresightnews.pro/article/detail/65637
