ผู้เขียนต้นฉบับ: Weilin, PANews
เมื่อวันที่ 25 ตุลาคม ที่อยู่ที่เชื่อมโยงกับรัฐบาลสหรัฐฯ ถูกสงสัยว่าถูกโจมตีโดยไม่ได้ตั้งใจ และเงินประมาณ 20 ล้านดอลลาร์ใน USDC, USDT, aUSDC และ ETH ได้ถูกโอนไปยังที่อยู่ของผู้โจมตี เหตุการณ์นี้ทำให้เกิดความกังวลอย่างกว้างขวางอีกครั้งเกี่ยวกับความปลอดภัยของ Bitcoin และพื้นที่จัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ
ในเวลาเดียวกัน Michael Saylor ซีอีโอของ MicroStrategy ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนที่มีการถือครอง Bitcoin มากที่สุด ยังได้ก่อให้เกิดความขัดแย้งอย่างกว้างขวางกับคำพูดของเขาเกี่ยวกับ “การดูแลโดยสถาบัน” ของ Bitcoin ผู้ใช้หลายคนในชุมชน Bitcoin เชื่อว่า “การดูแลแบบสถาบัน” ขัดแย้งกับจิตวิญญาณหลักของการดูแลตนเองด้วยสกุลเงินดิจิทัล การดูแลสินทรัพย์ crypto มีวิธีการเฉพาะอย่างไร? ตลาดการดูแลทรัพย์สินที่เกิดขึ้นใหม่นี้ยังดึงดูดความสนใจของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมอีกด้วย
คำปราศรัยของรัฐบาลสหรัฐฯ ถูกโจมตี และคำพูด การดูแลของสถาบัน ของเซย์เลอร์ทำให้เกิดความขัดแย้ง
เมื่อวันที่ 25 ตุลาคม Arkham Intelligence ทวีตว่าที่อยู่ที่เกี่ยวข้องกับรัฐบาลสหรัฐฯ ถูกสงสัยว่าถูกโจมตี และเงินประมาณ 20 ล้านดอลลาร์ใน USDC, USDT, aUSDC และ ETH ถูกโอนจากที่อยู่ 0x c 9 E...C 34 c ไปยังที่อยู่ของผู้โจมตี 0x 348… 0 ก 9 ฟ. ที่อยู่ที่เชื่อมโยงกับรัฐบาลสหรัฐฯ นี้ 0x c 9 E ได้รับทรัพย์สินที่รัฐบาลสหรัฐฯ ยึดมาซึ่งเกี่ยวข้องกับการแฮ็กการแลกเปลี่ยน Bitfinex ขณะนี้เงินถูกโอนไปยังที่อยู่กระเป๋าสตางค์ 0x 348 และเริ่มแปลงเป็น ETH
แฮกเกอร์อาจเป็นผู้เล่นมือใหม่ ETH ที่แปลงแล้วถูกส่งไปยังการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ Binance และที่อยู่ใหม่สองแห่ง เมื่อแฮกเกอร์โอนเงินที่ถูกขโมยไปยังการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ก็เท่ากับว่าเขากำลังติดกับดัก ตามที่คาดไว้ ในตอนเย็นของวันที่ 25 ตุลาคม แฮ็กเกอร์ถูกสงสัยว่าเริ่มคืนเงินให้กับรัฐบาลสหรัฐฯ และกระเป๋าเงินของเขาได้ส่ง USDC จำนวน 13.19 ล้านดอลลาร์ และ ETH 2,408 ETH (มูลค่าประมาณ 6.1 ล้านดอลลาร์) ไปยังที่อยู่ของรัฐบาล ปัจจุบันวิธีการโจมตีของแฮ็กเกอร์ยังไม่ชัดเจน แต่เหตุการณ์ดังกล่าวกระตุ้นให้เกิดความคิดเกี่ยวกับความปลอดภัยของ Bitcoin ของ Whale และพื้นที่จัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ
พายุอีกลูกในช่วงสองวันที่ผ่านมาก็เกี่ยวข้องกับหัวข้อนี้ด้วย Michael Saylor ผู้ก่อตั้ง MicroStrategy กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับสื่อว่า ขอแนะนำให้โฮสต์ Bitcoin ผ่านสถาบันการเงินที่ ใหญ่เกินกว่าจะล้มเหลว เช่น หน่วยงานที่ได้รับการควบคุม เช่น BlackRock และ Fidelity เพราะเขาเชื่อว่านี่จะเป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยกว่าและมีความผันผวนน้อยลง และเสี่ยงต่อการสูญเสีย ในการจัดการกับข้อกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มการรวมศูนย์และการควบคุมของรัฐบาล Saylor กล่าวว่ามุมมองเหล่านี้ส่วนใหญ่มาจาก “ผู้นิยมอนาธิปไตยที่หวาดระแวงหวาดระแวง” และเรียกความกลัวดังกล่าวเกินจริง
ทันทีที่เขาพูด เขาก็ถูกต่อต้านอย่างรุนแรงจากชุมชน Bitcoin
Michael Saylor ซีอีโอของ MicroStrategy
ความคิดเห็นของ Saylor ทำให้เกิดการโต้กลับทันทีจากบุคคลสำคัญหลายคนในชุมชน crypto รวมถึง Vitalik Buterin ผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum “ฉันดีใจที่บอกว่าความคิดเห็นของ Michael Saylor นั้นมันบ้ามาก” Buterin แสดงความคิดเห็นใน X “ดูเหมือนว่าเขาจะเป็นผู้สนับสนุนที่ชัดเจนในการปกป้องสกุลเงินดิจิทัลผ่านการยึดครองตามกฎระเบียบ มีตัวอย่างมากมายที่ทำให้กลยุทธ์ดังกล่าวล้มเหลว และสำหรับฉัน นี่ไม่ใช่สาระสำคัญของสกุลเงินดิจิทัล”
Jameson Lopp ผู้ร่วมก่อตั้งและ CTO ของ Casa ยังกล่าวอีกว่า การดูแล Bitcoin ด้วยตนเองเป็นมากกว่าแค่การเป็นฤาษีหวาดระแวง มีผลกระทบเชิงลบในระยะยาวมากมายจากการทำให้ผู้คนเชื่อใจคนกลางดูแลบุคคลที่สาม ประการแรก การทุ่มเหรียญไว้ในมือของคนไม่กี่คนจะเพิ่มความเสี่ยงต่อการสูญเสียและการริบทรัพย์อย่างเป็นระบบ ประการที่สอง ผู้ถือ Bitcoin จะถูกเพิกถอนสิทธิ์เมื่อเข้าร่วมในกิจกรรมการกำกับดูแล เช่น การดำเนินการของโหนดหรือการแยกธุรกรรม นอกจากนี้ การถกเถียงเรื่องการกระจายอำนาจจะกลายเป็นเรื่องอนุรักษ์นิยมมากขึ้น เนื่องจากสถาบันไม่สนใจเกี่ยวกับคุณสมบัติการเข้ารหัสขั้นสูง สุดท้าย การปรับขนาดที่ไม่ได้รับอนุญาตจะถูกลดลำดับความสำคัญเนื่องจากเราสามารถปรับขนาดผ่าน IOU บุคคลที่สามที่เชื่อถือได้
Max Keizer บุคคลที่มีชื่อเสียงอีกคนหนึ่งในชุมชน Bitcoin ดูเหมือนจะประชดมากขึ้นในปฏิกิริยาของเขาต่อคำพูดของ Saylor เขาเขียนเมื่อ
Michael Saylor ต้องเอาใจชุมชนและอธิบายว่า “ฉันสนับสนุนการดูแลตนเองสำหรับผู้ที่เต็มใจและสามารถ สนับสนุนสิทธิของทุกคนในการดูแลตนเอง และสนับสนุนเสรีภาพของบุคคลและสถาบันทั่วโลกในการเลือกรูปแบบการดูแลและ ผู้ดูแล ผลประโยชน์ Bitcoin จากการลงทุนทุกรูปแบบโดยหน่วยงานทุกประเภทควรเป็นที่ต้อนรับสำหรับทุกคน”
เหตุใดการดูแลตนเองจึงมีความสำคัญ และผู้ดูแลจะจัดการสินทรัพย์ crypto อย่างไร
การเพิ่มขึ้นของ Bitcoin มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับลักษณะการกระจายอำนาจของมัน หากอำนาจเริ่มเข้มข้นเกินไป ก็จะมีเพียงไม่กี่คนที่สมรู้ร่วมคิดเพื่อสร้างประโยชน์ให้กับตนเองและสร้างความเสี่ยงที่สำคัญต่อความมั่นคงปลอดภัยทางไซเบอร์ ด้วยการถือกุญแจส่วนตัวของตนเอง ผู้ใช้ Bitcoin จะสามารถควบคุมการเข้าถึงทรัพย์สินของตนได้อย่างสมบูรณ์
อย่างไรก็ตาม ข้อกังวลของ Michael Saylor นั้นไม่ใช่เรื่องที่ไม่สมเหตุสมผล ท้ายที่สุด เมื่อคำช่วยจำและคีย์ส่วนตัวหายไป หรือมีข้อผิดพลาดในการดำเนินงานหรือการโจมตีของแฮ็กเกอร์ สินทรัพย์จะไม่สามารถกู้คืนได้ ปลาวาฬ เช่น MicroStrategy และที่อยู่ของรัฐบาลสหรัฐฯ อาจส่งผลเสียอย่างมากต่อสินทรัพย์ crypto หากถูกแฮ็ก
ผู้ดูแลบางรายยังให้บริการจัดเก็บสินทรัพย์ภายใต้ข้อกำหนดด้านความปลอดภัยหรือกฎระเบียบดังกล่าว และสนับสนุนธุรกรรมดิจิทัลผ่านเทคโนโลยีการเข้ารหัสขั้นสูงและมาตรการรักษาความปลอดภัยของฮาร์ดแวร์ โดยปกติแล้วผู้ดูแล crypto ควรป้องกันความเสี่ยงผ่านเทคโนโลยีความปลอดภัยบางอย่าง เช่น กระเป๋าเงินหลายลายเซ็น และห้องเย็นออฟไลน์ บริการเอสโครว์บางแห่งสำหรับเหรียญที่เดิมพัน (PoS) ยังเสนอรางวัลจากการปักหลักให้กับผู้ใช้อีกด้วย
เนื่องจาก Bitcoin ETF ได้รับการอนุมัติจาก SEC ในต้นปี 2567 เงินทุนของสถาบันจึงหลั่งไหลเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิตอลมากขึ้น แนวโน้มนี้ทำให้โซลูชันโฮสติ้งที่แข็งแกร่งมีความสำคัญอย่างยิ่ง Robinhood Markets และ Galois Capital เพิ่งบรรลุข้อตกลงกับหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกาในปีนี้เกี่ยวกับความล้มเหลวที่เกี่ยวข้องกับการดูแล โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของการดูแลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมต่อนักลงทุนสถาบัน
โซลูชันการดูแลทรัพย์สินมีสามประเภทหลักสำหรับสถาบัน ได้แก่ การดูแลตนเอง ซึ่งสถาบันจะจัดการคีย์ส่วนตัวของตนเองเพื่อจัดการสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัล และรับผิดชอบด้านความปลอดภัยของสินทรัพย์ การประสานงานซึ่งสถาบันแบ่งปันสิทธิ์ในการจัดการบางส่วน ด้วยผู้ให้บริการบุคคลที่สามที่ได้รับใบอนุญาต การรวมศูนย์ หมายความว่าสถาบันต้องพึ่งพาผู้ให้บริการอย่างสมบูรณ์ในการจัดเก็บทรัพย์สินที่มีการป้องกันความปลอดภัยหลายชั้น แนวทางที่ดีที่สุดขึ้นอยู่กับลำดับความสำคัญ ความสามารถ และการยอมรับความเสี่ยงของสถาบัน
ปัจจุบันผู้ให้บริการดูแลหลักในตลาด ได้แก่ Coinbase Custody, BitGo, Gemini Custody, Anchorage, Hex Trust, Cobo Custody, Bakkt, Bitcoin Suisse เป็นต้น ซึ่งส่วนใหญ่เป็นบริษัทดูแล crypto-native บริษัทเหล่านี้สร้างบริการตั้งแต่พื้นฐานเพื่อตอบสนองความต้องการเฉพาะด้านการจัดเก็บและรักษาความปลอดภัยสินทรัพย์ดิจิทัล
ยกตัวอย่าง Cobo ซึ่งนำโดย Shenyu ผลิตภัณฑ์ของบริษัทประกอบด้วยกระเป๋าเงินที่มีการจัดการเต็มรูปแบบซึ่งใช้สถาปัตยกรรมการจัดเก็บข้อมูลสามระดับ (ร้อน อุ่น และเย็น) ที่ได้รับการปกป้องโดยฮาร์ดแวร์ระดับธนาคาร รวมถึง HSM และ Intel SGX เพื่อปกป้องความปลอดภัยของสินทรัพย์ นอกจากนี้ยังมีกระเป๋าสตางค์ MPC (Multi-Party Computation) และการแบ่งคีย์ส่วนตัวทำให้มั่นใจได้ว่าไม่มีฝ่ายใดที่ไม่ได้รับอนุญาตสามารถย้ายทรัพย์สินของผู้ใช้เพียงฝ่ายเดียวได้
ตลาดบริการที่มีการจัดการมีมูลค่าประมาณ 300 ล้านดอลลาร์
ตลาดสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่าประมาณ 2 ล้านล้านดอลลาร์ ได้สร้างความต้องการบริการดูแลการเข้ารหัสลับ ปัจจุบันตลาดมีมูลค่าประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตต่อปีประมาณ 30% ตามข้อมูลของ Bloomberg สิ่งนี้ดึงดูดความสนใจของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม
อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายในการปกป้องสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นสูงกว่า ค่าธรรมเนียมการดูแล Crypto อาจมากกว่าการปกป้องสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น หุ้นและพันธบัตรถึงสิบเท่า ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่ไม่เหมือนใครในพื้นที่นี้ Hadley Stern ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการค้าของเครื่องมือการดูแล Solana Marinade กล่าว
โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมการดูแลจะเรียกเก็บทุกปีเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าของสินทรัพย์ภายใต้การดูแล และโดยทั่วไปจะน้อยกว่า 1% ตัวอย่างเช่น Gemini Custody จะเรียกเก็บเงิน 0.4% หรือ 30 ดอลลาร์ต่อสินทรัพย์ต่อเดือน แล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมการเปิดบัญชีและค่าธรรมเนียมการถอน ซึ่งค่าธรรมเนียมหลังจะถูกเรียกเก็บทุกครั้งที่ถอนเงินดิจิทัลออกจากบัญชีเอสโครว์
แม้จะมีค่าใช้จ่ายสูง แต่ผู้เล่นรายใหญ่เช่น BNY Mellon, State Street และ Citigroup ได้แสดงความสนใจอย่างมากในการเข้าสู่พื้นที่การดูแล crypto แต่การเข้ามาเต็มรูปแบบของพวกเขาต้องเผชิญกับอุปสรรคสำคัญ: ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ
โดยทั่วไป ด้วยการพัฒนาและการโต้เถียงของตลาดการดูแลสินทรัพย์ที่เข้ารหัส ความสมดุลระหว่างความปลอดภัยและการกระจายอำนาจจึงมีความสำคัญมากขึ้น ไม่ว่าจะเลือกการดูแลแบบสถาบันหรือการดูแลตนเอง ผู้ลงทุนจำเป็นต้องประเมินความเสี่ยงของตนอย่างรอบคอบ การค้นหาความสมดุลระหว่างความปลอดภัย ความโปร่งใส และการควบคุมผู้ใช้เท่านั้นจึงจะรับประกันความปลอดภัยและประสิทธิภาพของการพัฒนาสินทรัพย์ดิจิทัลได้
