Bài viết này được biên soạn bởi dịch giả Katie Gu của Odaily, người đã tổng hợp nhiều bài viết từ straitstimes.
Gần đây, Temasek, gã khổng lồ xã hội và trò chơi Trung Quốc Tencent Holdings và tổ chức đầu tư Metaverse Animoca Brands đã gửi các công ty khởi nghiệp NFT của ÚcImmutable đầu tư 200 triệu USD. Sau vòng tài trợ này, Immutable được định giá 2,5 tỷ đô la, khiến nó trở thành một trong những kỳ lân tiền điện tử.
Cách đây không lâu,Temasek cũng dẫn đầu vòng tài trợ 200 triệu đô la trong nền tảng fintech kỹ thuật số Amber Group. Mới tháng giêng,FTX US hoàn thành khoản tài trợ Series A trị giá 400 triệu đô la, Temasek lại xuất hiện trong số các nhà đầu tư tham gia.
Mục lục
Mục lục
1. Một đế chế kinh doanh gặp nguy hiểm
2. Mô hình “Quản lý không làm gì cả” của Temasek
1. Kiểm soát cấu trúc sáu tầng hình chóp
2. Cơ cấu giám đốc đa dạng và cân đối
3. Cơ chế quản trị ràng buộc
3. Đệ nhất phu nhân chi phối huyết mạch của nền kinh tế Singapore
1. Tôi không phải là cái bình hoa
2. Tung cú đấm đầu tiên
3. Năm thành tựu trong 17 năm cầm quyền
4. Mở rộng đế chế vốn khổng lồ
1. Năm khoản đầu tư lớn của Temasek đến cuối năm 2021
2. Vượt ra ngoài lĩnh vực đầu tư và tham gia vào các lĩnh vực tài chính mới
(1) Khám phá trí tuệ nhân tạo
(2) Nắm bắt làn sóng blockchain
(3) Hướng tới Web 3.0
(4) Giải pháp cho một hành tinh tốt đẹp hơn
tiêu đề phụ
1. Một đế chế kinh doanh gặp nguy hiểm
Temasek (Temasek), phiên âm từ tên cũ theo tiếng bản địa của Singapore. Được thành lập vào năm 1974, Temasek Holdings là công ty nổi tiếng nhất trong số các công ty thuộc sở hữu hoàn toàn của chính phủ Singapore, nhưng luôn giữ bí mật. Temasek được Bộ Tài chính Singapore giám sát và đăng ký dưới tên riêng. Temasek nắm giữ cổ phần của 36 công ty liên kết bao gồm cả Ngân hàng Phát triển Singapore.
Trong những ngày đầu thành lập Singapore, tỷ lệ thất nghiệp cao tới 10%, gần 200.000 trong tổng số 1,8 triệu dân nước này không có việc làm. Vào thời điểm đó, nền tảng kinh tế của Singapore còn yếu, vốn tư nhân thiếu, khả năng đầu tư hạn chế, nhiều doanh nghiệp không thể duy trì hoạt động chỉ với sự hỗ trợ của cá nhân.
Lý Quang Diệu, khi đó là Thủ tướng Singapore, đã đích thân thành lập Temasek để quản lý các tài sản thuộc sở hữu nhà nước. Mục đích ban đầu của việc thành lập Temasek là thành lập một bộ phận đặc biệt để thu thập thông tin về điều kiện hoạt động của các doanh nghiệp nhà nước, giúp Bộ Tài chính và Nội các nắm rõ tình hình hoạt động của các công ty này.
tiêu đề phụ
2. Mô hình “Quản lý không làm gì cả” của Temasek
Mô hình Temasek là hệ thống quản lý ba cấp “chính phủ-Temasek-doanh nghiệp”. Chính phủ kiểm soát vốn nhà nước (Temasek) nhưng không trực tiếp quản lý doanh nghiệp. Cấu trúc ba cấp tạo không gian cho doanh nghiệp và quyền kiểm soát cho chính phủ, đồng thời tôn trọng quy luật thị trường trong các hoạt động vi mô.
Chính tinh thần kỷ luật tự giác và không hành động này đảm bảo rằng các công ty trực thuộc Temasek có thể tiếp tục tăng trưởng và phát triển tuân thủ đầy đủ các nguyên tắc kinh doanh đúng đắn.
Kiểm soát cấu trúc sáu tầng kim tự tháp
Temasek trực tiếp sở hữu cổ phần trong một số công ty. Các công ty này là công ty con cấp 1 của Công ty TNHH Temasek, Temasek kiểm soát hơn 2.000 công ty thông qua hoạt động đầu tư quyền sở hữu tài sản và các công ty con. mức độ.
Cơ cấu giám đốc đa dạng, cân đối
Đồng thời, Temasek cũng có những hiểu biết độc đáo của mình trong ban giám đốc của Temasek Holdings và các công ty liên kết. Trong số các thành viên của hội đồng quản trị, chỉ một số là quan chức của Bộ Tài chính, còn lại hầu hết là chủ tịch của các doanh nghiệp nổi tiếng, các thành viên này có giới hạn tham dự tối thiểu để đảm bảo họ thực hiện đúng trách nhiệm của mình. Trong mô hình Temasek, việc tách bạch giữa ban giám đốc và ban điều hành cũng tránh được tình trạng một người kiêm hai chức vụ, giúp cho ban điều hành làm việc hiệu quả hơn.
Cơ chế quản trị ràng buộc
Ràng buộc pháp lý bên ngoài: Rào cản pháp lý bên ngoài chủ yếu đến từ thị trường sản phẩm, thị trường vốn và thị trường quản lý cạnh tranh. Nhà nước chỉ tham gia vào hoạt động kinh doanh của công ty với tư cách là cổ đông thông qua nắm giữ cổ phần và phần vốn góp, còn lại cạnh tranh bình đẳng theo quy luật thị trường, không áp dụng các chính sách bảo hộ quá mức.
Ràng buộc quy định nội bộ: Thiết lập cơ chế phòng ngừa từ hệ thống, và nhà nước thực hiện giám sát hiệu quả thông qua việc bổ nhiệm và miễn nhiệm thành viên hội đồng quản trị và tổng giám đốc. Đảm bảo rằng việc quản lý và vận hành các tài sản thuộc sở hữu nhà nước do công ty ủy quyền phải chịu sự giám sát chặt chẽ của trụ sở chính và chính phủ, để tránh tối đa những sai lầm trong các quyết định đầu tư dự án lớn.
Ràng buộc về quyền sở hữu: Sở hữu cổ phần trong nhiều công ty niêm yết và không niêm yết thông qua sự kiểm soát của nhà nước.
tiêu đề phụ
3. Đệ nhất phu nhân chi phối huyết mạch của nền kinh tế Singapore
Là một trong những người phụ nữ quyền lực nhất thế giới, Ho Ching lần đầu tiên gia nhập Temasek với tư cách là giám đốc vào năm 2002. Bà bắt đầu sự nghiệp với tư cách là Giám đốc điều hành Temasek vào năm 2004 và sẽ nghỉ hưu vào tháng 10 năm 2021. Bà đã phụ trách Temasek trong khoảng 17 năm, đưa Temasek bước vào thời kỳ hoàng kim.
1. Tôi không phải là cái bình hoa
Ho Ching sinh ra trong một gia đình công chức ở Singapore năm 1953. Với sự thông minh, siêng năng và cầu toàn, bà vào Bộ Quốc phòng Singapore và phục vụ trong 11 năm.
Bà chuyển từ chính trị sang kinh doanh vào năm 1987 khi gia nhập công ty cổ phần Temasek chưa niêm yết. Dựa trên tài năng xuất chúng và kết quả công việc đáng nể, He Jing đã được thăng chức lên vị trí cao nhất ngay sau đó, dẫn dắt công ty mở rộng thành công và chuyển đổi thành một doanh nghiệp toàn diện. Vào đầu năm 2002, Dhanabalan, lúc đó là chủ tịch của Temasek, đã tìm thấy và săn trộm He Jing, đồng thời bổ nhiệm anh ta làm giám đốc điều hành kiêm chủ tịch của Temasek.
Vào thời điểm đó, Lee Hsien Loong (Thủ tướng thứ ba của Singapore và là chồng của Ho Ching) vốn đã có tiếng tốt trong kinh doanh, và “hồ sơ vợ chồng” liên minh bền chặt là điều hiếm có trong giới kinh doanh. Đối mặt với những nghi ngờ, He Jing đã chịu được áp lực. Điều tôi đánh giá cao không phải là địa vị chính trị mà là khả năng của cô ấy, Dhanabalan nói.
Do sự cướp bóc của cuộc khủng hoảng tài chính châu Á và ảnh hưởng của suy thoái kinh tế toàn cầu sau sự kiện 11/9, Temasek do Ho Ching tiếp quản đã sa sút. Sau khi Ho Ching trở thành Giám đốc điều hành của Temasek vào năm 2004, Temasek lần đầu tiên phá vỡ thói quen cũ 30 năm và lần đầu tiên công bố báo cáo thường niên.
Vào thời điểm đó, tổng tài sản của Temasek lên tới 90 tỷ USD và là doanh nghiệp lớn nhất Singapore. Và khi “nhà vô địch giấu mặt” này lộ diện, hai cơ quan xếp hạng quốc tế là Standard Poors và Moodys Investment đều xếp hạng 3A (nợ có chất lượng tín dụng cao nhất và rủi ro tín dụng thấp nhất) và nó tồn tại trong vài năm.
2. Tung cú đấm đầu tiên
Về phát triển thị trường, He Jing thực hiện một chiến lược khác - chủ động.
Sau năm 2004, Temasek, vốn luôn tỏ ra khiêm tốn, đột nhiên đẩy nhanh tốc độ mở rộng. Dưới sự thúc đẩy mạnh mẽ của Ho Ching, Temasek đã đặt chân vào 7 trong số 10 doanh nghiệp lớn nhất Singapore. Mặc dù Temasek, với tư cách là một doanh nghiệp nhà nước, có yếu tố chính trị ở khắp mọi nơi trong hoạt động của mình, nhưng Ho Ching cũng hiểu rõ rằng thời kỳ hoàng kim của nền kinh tế Singapore đã qua, và các khu vực tăng trưởng cao mới của nền kinh tế thế giới là các nước đang phát triển bao gồm Trung Quốc. Nếu Temasek không có những biện pháp mới, cuối cùng nó sẽ bị đào thải trong cuộc cạnh tranh kinh tế thế giới.
Sau khi Ho Ching trở thành CEO, bà bắt đầu thực hiện những cuộc cải cách mạnh mẽ cho công ty, mang lại một diện mạo mới cho Temasek vốn từng cai trị bằng cách không làm gì.
3. Năm thành tựu trong 17 năm cầm quyền
(1) Gia tăng danh mục đầu tư
Dưới sự lãnh đạo của He Jing,Giá trị danh mục đầu tư ròng của Temasek (tính đến cuối tháng 3 năm 2021) đạt 381 tỷ đô la Singapore (tương đương 280,4 tỷ đô la Mỹ). Khi bà được bổ nhiệm, con số này là 90 tỷ USD. Trong số đó, các khoản đầu tư vào Trung Quốc chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục đầu tư của họ, ở mức 27%. Đáng chú ý, Temasek cũng là một trong những nhà đầu tư (250 triệu đô la) vào công ty công nghệ sinh học BioNTech của Đức, công ty đang cùng phát triển vắc xin COVID-19 với gã khổng lồ dược phẩm Pfizer. Chỉ số lợi nhuận của cổ đông Temasek tăng trở lại vào năm 2021 khi thị trường toàn cầu phục hồi,Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 24,53%。
(2) Phát triển các nhà lãnh đạo giỏi
Khi Ho Ching tuyên bố nghỉ hưu, đó là thời điểm tốt để lãnh đạo trẻ tiếp quản. Cô nhớ lại, “Việc tuyển dụng CEO mới Pillay là một quá trình lâu dài, phải mất 3 năm để thuyết phục anh ấy gia nhập Temasek...đó là một quá trình thuyết phục khó khăn hơn cả một lần.Sẽ luôn khó khăn nếu bạn muốn tuyển dụng những tài năng tốt nhất.
(3) Hỗ trợ từ thiện
He Jing không chỉ thúc đẩy sự tăng trưởng của danh mục đầu tư mà còn xuất khẩu những giá trị khác biệt. Trong nhiệm kỳ của mình, Quỹ Tín thác Temasek (Temasek Trust) và Quỹ Temasek (Quỹ Temasek) được thành lập, và Temasek chính thức tham gia vào các hoạt động xã hội và phúc lợi công cộng. Trong đại dịch, Temasek đã đóng một vai trò tích cực trong các cộng đồng ở Singapore và nước ngoài.
(4) Thúc đẩy phát triển bền vững
Ho Ching khuyến khích các công ty thực hiện các bước để báo cáo việc sử dụng tài nguyên và giảm lãng phí. Tính bền vững đã trở thành trọng tâm cốt lõi của Temasek, cam kết đạt được lượng khí thải carbon ròng bằng 0 vào năm 2050, đồng thời tiếp tục đầu tư vào các công ty đáp ứng những thách thức của phát triển bền vững.
Vào năm 2021, Temasek và công ty quản lý tài sản BlackRock đã công bố một quỹ trị giá 600 triệu đô la dành riêng cho việc đầu tư vào các công nghệ giảm carbon.
(5) Minh bạch hơn
Dưới thời Ho Ching, Temasek cũng trở nên minh bạch hơn và bắt đầu xuất bản các báo cáo hàng năm chi tiết, mặc dù không bắt buộc phải làm như vậy với tư cách là một công ty tư nhân được miễn trừ, và đã làm việc về quản trị doanh nghiệp, minh bạch và lãnh đạo.
tiêu đề phụ
4. Mở rộng đế chế vốn khổng lồ
Theo thông tin công khai của Temasek, tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2021, giá trị ròng danh mục đầu tư của Temasek là 381 tỷ đô la Singapore: đầu tư vào ngành tài chính chiếm 24%, viễn thông chiếm 21%, giao thông vận tải chiếm 19%, bất động sản chiếm 14%, khác chiếm 22%.
Đế chế vốn khổng lồ này, thông qua đầu tư cổ phần, đã tham gia vào nhiều công ty và kiểm soát hầu hết các lĩnh vực quan trọng ở Singapore.
1. Năm khoản đầu tư lớn của Temasek đến cuối năm 2021
Kể từ khi thành lập vào năm 1974, Temasek đã phát triển vượt bậc. Nghiên cứu hình dưới đây, ta thấy rằng,Mô tả hình ảnh
Hiệu suất danh mục đầu tư Temasek
Hãy cùng điểm qua 5 công ty hàng đầu mà Temasek đã mua lại vào cuối năm 2021 (theo phần trăm thay đổi về vốn hóa thị trường).
Pinduoduo không mở rộng quá nhiều. VMware tập trung hoạt động trong lĩnh vực điện toán đám mây, nơi các đối thủ cạnh tranh bao gồm Oracle và Microsoft. Sea Limited và các công ty con của nó đang tham gia vào các dịch vụ giải trí kỹ thuật số, thương mại điện tử và tài chính kỹ thuật số trên khắp thế giới. Mastercard, một công ty giải pháp công nghệ thanh toán toàn cầu, đứng thứ tám trong danh mục đầu tư của Temasek. Opendoor Technologies Inc là một giao dịch bất động sản nhà ở trực tuyến, cung cấp giao dịch mua và bảo trì tài sản bằng tiền mặt ngay lập tức.
Mặc dù khoản đầu tư vào Opendoor có thể được coi là một khoản đầu tư tương đối có độ tin cậy thấp đối với Temasek, nhưng điều thú vị cần lưu ý là Temasek đã tăng tỷ lệ sở hữu của mình trong công ty lên 426%. Mặc dù điều đó có vẻ như rất nhiều, nhưng đó vẫn là một phần nhỏ trong danh mục đầu tư của họ khi xem xét vốn hóa thị trường 1,29 triệu đô la của nó.
Temasek đã hỗ trợ SEA Ltd bất chấp các vấn đề lạm phát và đã hỗ trợ vững chắc cho SEA Ltd (Tencent là cổ đông lớn nhất của công ty) sau khi tăng gấp đôi số cổ phần của công ty này.
Những khoản đầu tư này có điểm gì chung?Chúng dường như phù hợp hơn với khái niệm tiêu dùng trong tương lai.
2. Vượt ra ngoài lĩnh vực đầu tư và tham gia vào các lĩnh vực tài chính mới
Năm 2018, Temasek đã xác định trí tuệ nhân tạo và chuỗi khối là công nghệ cơ bản có khả năng đạt được sự gián đoạn kỹ thuật số toàn cầu và thành lập một nhóm tương ứng với mục tiêu đưa AI và chuỗi khối ra thị trường.
(1) Khám phá AI
Mô tả hình ảnh
Sng Ren Yeong, Giám đốc điều hành, Chiến lược và giải pháp AI, Temasek
Sng Ren Yeong, giám đốc điều hành chiến lược và giải pháp trí tuệ nhân tạo tại Temasek, một người hâm mộ khoa học viễn tưởng 43 tuổi có bằng cử nhân và thạc sĩ kinh tế, không được đào tạo bài bản về trí tuệ nhân tạo khi quyết định gia nhập nhóm mới.
Ông nói: Tôi tin rằng việc khai thác trí tuệ nhân tạo sẽ là chìa khóa để tạo ra giá trị trong tương lai, nhưng nó phải được kết hợp với kiến thức chuyên môn trong lĩnh vực cụ thể. Theo quan điểm của ông, những nỗ lực này thể hiện sự chắt lọc tinh thần của con người.
Đó không chỉ là về các công nghệ mới nổi mà còn là những gì đằng sau chúng: Chúng tôi chấp nhận rủi ro, chúng tôi dám vượt qua ranh giới, chúng tôi dám tưởng tượng ra các khái niệm và giải pháp mới. Đó là điều thực sự truyền cảm hứng cho tôi.
(2) Nắm bắt làn sóng blockchain
Mô tả hình ảnh
Ông Pradyumna Agrawal, Giám đốc điều hành của Temasek Investment (Blockchain)
Năm 2018, anh quyết định mạo hiểm và từ bỏ vị trí giám đốc trong nhóm đầu tư dịch vụ tài chính của Temasek để chính thức tham gia vào blockchain. Đó là điều thú vị về Temasek. Công ty khuyến khích bạn thử làm điều gì đó bên ngoài vùng an toàn của mình.
Nhóm blockchain đã thành lập công ty khởi nghiệp công nghệ Singapore Affinidi, tập trung vào các chứng chỉ và danh tính kỹ thuật số di động và có thể kiểm chứng. Công nghệ xác minh du lịch toàn cầu của Affinidi có khả năng xác minh kết quả xét nghiệm và tiêm chủng COVID-19 tại hơn 70 quốc gia. Các trạm kiểm soát hàng không và nhập cư đã xác minh hơn 400.000 tài liệu cho đến nay.
Temasek cũng đã thành lập hai công ty sử dụng công nghệ chuỗi khối của Affinidi - GoodWorker, cung cấp dịch vụ kết hợp công việc và cải thiện kỹ năng cho công nhân cổ xanh Ấn Độ và Trustana, một nền tảng thương mại B2B.
Affinidi và Trustana vẫn thuộc sở hữu hoàn toàn của Temasek, phản ánh chiến lược đầu tư của Temasek nhằm cung cấp hỗ trợ vốn dài hạn cho những công ty khởi nghiệp như vậy.
“Trong nhiều ngành, đầu tư là cách chính để chúng tôi thể hiện quan điểm của mình,” Agrawal nói.Trong blockchain, chúng tôi chọn khởi nghiệp vì nhiều ý tưởng của chúng tôi vẫn chưa được đưa ra thị trường.Hầu hết mọi người không tin rằng các tổ chức đầu tư thực sự có thể tạo ra các giải pháp mới.
(3) Bước vào Web3.0
Affinidi, một công ty con của Temasek, cũng đã thành lập một đơn vị kinh doanh mới gọi là Finnovate và đang hợp tác với ngành dịch vụ tài chính, bao gồm ngân hàng, công ty bảo hiểm, công ty quản lý tài sản, công ty fintech và cơ quan quản lý, để tận dụng các công nghệ liên quan đến Web 3.0 để phục vụ Đông Nam Bộ Châu Á: Các dịch vụ tài chính như giao thức phi tập trung và chứng chỉ có thể kiểm chứng được cung cấp cho hàng triệu cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ không có tài khoản ngân hàng.
Theo lãnh đạo của Temasek Web3: Các cá nhân và doanh nghiệp trên toàn thế giới không có quyền truy cập vào các sản phẩm ngân hàng và nhiều người trong chúng tôi coi điều này là đương nhiên vì họ gặp khó khăn trong việc cung cấp các tài liệu chính xác được yêu cầu. Với các chứng chỉ có thể kiểm chứng, chúng tôi đang cung cấp cho các tổ chức tài chính với Nó tạo ra lợi ích đôi bên cùng có lợi cho cả khách hàng và khách hàng của họ: các tổ chức tài chính hiểu sâu hơn về khách hàng của họ và khách hàng của họ có quyền truy cập vào nhiều loại sản phẩm hơn.”
(4) Giải pháp cho một hành tinh tốt đẹp hơn
Ngoài việc đầu tư và xây dựng các giải pháp, Temasek còn tập hợp các đối tác có cùng chí hướng để thúc đẩy những ý tưởng mới.
Công ty cùng với các tổ chức dịch vụ tài chính như Ngân hàng DBS và JP Morgan Chase đã tạo ra Partior, một mạng thanh toán kỹ thuật số đa tiền tệ toàn cầu được cung cấp bởi chuỗi khối.
tiêu đề phụ
5. Duy trì tầm nhìn xa và khả năng phục hồi
Ngày nay, các công nghệ mới nổi chạm đến gần như mọi khía cạnh trong cuộc sống của chúng ta, từ cách chúng ta làm việc đến các dịch vụ.
Một nghiên cứu của McKinsey dự đoán rằng tốc độ áp dụng kỹ thuật số ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đã tăng tốc khoảng 4 năm do đại dịch.Số hóa là một trong bốn xu hướng cấu trúc chính dẫn dắt các hoạt động đầu tư của Temasek và ảnh hưởng đến việc xây dựng danh mục đầu tư dài hạn của công ty.
Đế chế kinh doanh khổng lồ này đã trải qua mưa gió gần nửa thế kỷ, thiết kế mô hình Temasek phù hợp với điều kiện quốc gia và thị trường, trở thành một mô hình kinh doanh và tiếp tục tiến vào các lĩnh vực sáng tạo như Crypto. Từ việc thành lập công ty blockchain của riêng mình cho đến việc đầu tư vào các dự án blockchain ở nước ngoài, chúng ta đã thấy từ Temasek xuất hiện thường xuyên trong thế giới mã hóa, điều này cũng thắp lên một tín hiệu cho các tổ chức truyền thống khác.
tiêu đề phụ
nguồn tham khảo
https://www.straitstimes.com/business/economy/5-things-to-know-about-temaseks-leadership-transition
https://www.drwealth.com/temasek-holdings-top-5-companies-2021/
https://www.temasek.com.sg/zh/about-us/temasek-at-a-glance
https://wiki.mbalib.com/wiki/Temasek
https://forkast.news/headlines/affinidi-launches-business-unit-financial-services/
