Bài viết này đến từBanklesshq, Tác giả gốc: Ben Giove, dịch giả Katie Koo của Odaily biên soạn.
Bài viết này đến từ
, Tác giả gốc: Ben Giove, dịch giả Katie Koo của Odaily biên soạn.
Trong không gian tiền điện tử, “tiền thông minh” không nhất thiết phải là một quỹ phòng hộ hoặc người quản lý tài sản, nó có thể là một DAO.
Những thực thể có nguồn gốc từ tiền điện tử với số tiền khổng lồ này có một số bộ óc tiền điện tử thông minh nhất trên thế giới đang làm việc cho họ và quản lý tài sản của họ. Chúng tôi cũng bắt đầu nhận thấy rằng họ là nguồn tiền đầu tiên tham gia thị trường để “càn quét” các mã thông báo tiềm năng.
Họ bắt đầu mua CRV với giá 0,42 đô la. Bây giờ là hơn 2 đô la. (+376%)
Họ mua CVX với giá 3 đô la. Bây giờ là hơn 16 đô la. (+426%)
Vậy DAO sẽ làm gì tiếp theo?
Bài viết này sẽ dẫn dắt bạn đào sâu vào kho tàng “đồng tiền thông minh”~
tiêu đề phụ
DAO đang bận mua gì?
Có một loại người tham gia thị trường mới trong DeFi.
Điều này không đề cập đến cơ quan TradFi được thổi phồng nhiều. Thay vào đó, những thực thể ngày càng có ảnh hưởng này là tiền điện tử gốc, hoàn toàn hoạt động trên chuỗi, có kinh nghiệm vận hành và hiểu biết sâu sắc về DeFi.
Lực lượng mới nổi này là DAO.
DaoFi đề cập đến DaoFi nổi lên với tư cách là người dùng và nhà đầu tư DeFi. DaoFi là một loại nhà đầu tư DeFi và là nguồn tiền sớm nhất cho một số mã thông báo nhất định.Thật hợp lý khi coi DAO là tiền thông minh. Họ là những tổ chức phi bản địa được tài trợ nhiều được quản lý bởi một số bộ óc thông minh nhất trên thế giới, tập hợp trình độ chuyên môn cao.。
Đại chiến CRV và CVX
Bắt đầu từ quý 2 năm 2021, các giao thức như Yearn Finance, StakeDAO và Convex Finance đều đang chạy đua để tích lũy và khóa mã thông báo CRV. Các mã thông báo bị khóa này tồn tại dưới dạng veCRV. Khi tính thanh khoản được cung cấp trên Curve, chủ sở hữu được hưởng phần thưởng cao hơn và có quyền bỏ phiếu để xác định hướng phát thải CRV.
Mô tả hình ảnh
Nguồn: DAOCVX.com
Convex nhanh chóng giành chiến thắng trong trận chiến con hào hay con ngựa thành Troy này, tích trữ một số lượng lớn CRV. Sau đó, mục tiêu chuyển sang CVX, vì chủ sở hữu được trao quyền để quản lý vi mô CRV do Convex nắm giữ.
CVX hiện thuộc sở hữu của 20 nhóm mã thông báo DAO.
Ai cũng biết rằng những cuộc chiến này được tiến hành bởi DAO, nhưng cơ sở chi phí của chúng hiếm khi được thảo luận.
Từ bảng trên, chúng ta có thể thấy rằng DAO bắt đầu tích lũy CRV và CVX ở mức giá thấp hơn nhiều so với giá giao dịch hiện tại. Lợi nhuận đến bất chấp thực tế là cả hai tài sản đã giảm hơn 50% so với mức cao nhất vào tháng 1 năm 2022. Thật thú vị, những động thái này được thực hiện trong “thanh thiên bạch nhật” để bất kỳ ai cũng có thể nhìn thấy trong thời gian thực trên các diễn đàn quản trị, Twitter và tất nhiên là trên chuỗi.
Hoạt động của các DAO này có thể dễ dàng sao chép.
Mặc dù quy mô mẫu nhỏ, chúng tôi có thể kết luận rằng việc mua DAO là một tín hiệu mua cho các nhà đầu tư.
Điều này đặt ra một số câu hỏi:
Ngoài CRV và CVX, DAO đã càn quét những token nào?
Sẽ có nhiều DAO theo bước chân của những người chấp nhận sớm?
Hãy cùng DAO tìm hiểu nhé.
tiêu đề phụ
Danh sách nắm giữ DAO
Chúng tôi sẽ phân tích 10 nhóm mã thông báo khác nhau cho DeFi DAO.
Danh sách này không thể bao gồm tất cả các DAO, vì có hàng trăm người đóng góp rất thông minh và tài năng trên Ethereum. 10 danh mục này đại diện cho các danh mục đầu tư khác nhau mà chúng tôi sẽ “giải nén” về quy mô, sở thích cuối cùng của họ trong việc mua các mã thông báo quản trị khác nhau và động cơ của họ để làm như vậy.
Các tài sản được liệt kê trong bảng bên dưới không bao gồm các tài sản mã thông báo phổ biến (tài sản nắm giữ hơn 20.000 đô la) như ETH, BTC, stablecoin, mã thông báo thanh khoản và mã thông báo gốc. Những tài sản này được mua theo nhiều cách khác nhau, cho dù thông qua mua trên thị trường mở, phần thưởng khai thác, trao đổi mã thông báo hoặc phân bổ vòng hạt giống.
Mười DAO được chia thành ba loại chính:
Nhà cung cấp dịch vụ: Các DAO này đang tích lũy mã thông báo quản trị để cải thiện chất lượng sản phẩm của họ cho người dùng, chẳng hạn như tăng sản lượng. DAO phù hợp với mô tả này là Convex Finance, StakeDAO và BadgerDAO.
Tổ chức phát hành tài sản dự trữ: Các giao thức này đang phát hành một số loại tài sản dự trữ, được cố định vào tiền pháp định hoặc thả nổi. Các DAO này đang tích trữ nhiều mã thông báo khác nhau để sử dụng làm tài sản thế chấp, quyền quản trị vi mô và/hoặc để cung cấp tính thanh khoản trực tiếp cho các mã thông báo mà họ phát hành. Các DAO được chọn thuộc danh mục này và bao gồm Frax Finance, Olympus DAO, Tribe DAO và Alchemix Finance.
Quản trị DAO: Các DAO này đang tích trữ mã thông báo với mục đích tích lũy quyền lực quản trị và ảnh hưởng trong các thỏa thuận chiến lược quan trọng khác nhau. Chúng bao gồm Cartel [đã được biên tập lại], Lobis và Congruent Finance.
Như chúng ta có thể thấy, có 26 tài sản duy nhất trong số 10 DAO trong danh sách của chúng tôi, mỗi tài sản có ít nhất hai mã thông báo quản trị không bản địa trong cơ sở mã thông báo của chúng.
Chia nhỏ dữ liệu theo nội dung, chúng ta có thể thấy rằng tài sản phổ biến nhất là CVX, được nắm giữ bởi 6 DAO và CRV, được nắm giữ bởi 5 DAO. Ba loại DAO này chỉ nắm giữ bốn tài sản và chúng là hai trong số đó.
Nhìn xa hơn, thứ tư đến thứ sáu là FXS, TOKE và ANGLE. Mã thông báo được nắm giữ bởi Tài sản dự trữ và DAO quản trị, trong khi FXS và ANGLE được nắm giữ bởi Tài sản dự trữ và DAO quản trị và Nhà cung cấp dịch vụ.
tiêu đề phụ
Ba cổ phần phổ biến nhất
1. Frax Finance（FXS）
Bây giờ chúng ta đã biết các mã thông báo phổ biến nhất trong nhóm mẫu DAO, hãy xem xét chi tiết hơn về một số mã thông báo này và hiểu lý do tại sao các tài sản này được DAO nhắm mục tiêu và tầm quan trọng chiến lược của chúng.
Chúng tôi sẽ tập trung vào ba tài sản được nắm giữ rộng rãi nhất bên cạnh CRV và CVX: FXS, ANGLE và TOKE.
Số lượng DAO nắm giữ tài sản này: 4
Các DAO nắm giữ tài sản: Convex Finance, Olympus DAO, [Redacted] Cartel, Congruent Finance
Loại DAO nắm giữ tài sản này: nhà cung cấp dịch vụ, tài sản dự trữ, quản trị
Frax Finance là nhà phát hành stablecoin có mã thông báo FXS hoạt động như chủ quyền, tạo phí, cung cấp phần thưởng cao cho người nắm giữ và quản lý giao thức. Giống như CRV và CVX, FXS có thể được khóa vào veFXS, cho phép chủ sở hữu có quyền bỏ phiếu về việc phát hành các cặp FRAX khác nhau trên bất kỳ sàn giao dịch phi tập trung nào.
2. Angle Protocol（ANGLE）
DAO “càn hàng” dự báo động lực:
Tiện ích của mã thông báo FXS có khả năng thúc đẩy sự tích lũy khối lượng trong ba DAO. Các nhà cung cấp dịch vụ như Convex muốn khóa FXS để cung cấp cho người gửi tiền lợi suất cao nhất có thể, các nhà phát hành tài sản dự trữ có thể quan tâm đến việc khóa FXS để tăng tính thanh khoản cho các cặp giao dịch dựa trên FRAX và DAO quản trị có thể sử dụng mã thông báo để chuyển doanh số bỏ phiếu tạo tiền mặt luồng cho chủ sở hữu mã thông báo của nó.
Số lượng DAO nắm giữ tài sản này: 4
DAO nắm giữ tài sản: Stake DAO, Tribe DAO, Redacted Cartel, Lobis
Loại DAO nắm giữ tài sản này: nhà cung cấp dịch vụ, tài sản dự trữ, quản trị
Angle, một giao thức stablecoin, hiện đang phát hành agEUR, được chốt bằng đồng euro. Mã thông báo ANGLE đóng một vai trò quan trọng trong giao thức và nếu có được thông qua phần thưởng khai thác thanh khoản, có thể khuyến khích các DAO mua hoặc giữ mã thông báo.
Giống như FXS, khi ANGLE bị khóa trong veANGLE, nó sẽ tính phí giao thức, cấp cho chủ sở hữu quyền tăng lượng phát thải và cũng có thể được sử dụng để bỏ phiếu về trọng số giá trị theo dõi. Như với Frax, mệnh giá có thể được đặt cho bất kỳ cặp agEUR nào trên bất kỳ sàn giao dịch nào.
3. Tokemak（TOKE）
DAO “càn hàng” dự báo động lực:
Mặc dù agEUR chưa hấp dẫn bằng FRAX, nhưng mức vốn hóa thị trường 129 triệu đô la của nó chỉ bằng 4,4% so với FRAX. Nếu số lượng sử dụng ANGLE tăng lên, rất có thể nhu cầu về ANGLE sẽ tăng lên trong số ba loại DAO này.
Số lượng DAO nắm giữ tài sản này: 4
DAO nắm giữ tài sản: Olympus DAO, Tribe DAO, Redacted Cartel, Lobis
Loại DAO nắm giữ tài sản này: tài sản dự trữ, quản trị
Tokemak là một giao thức tạo thị trường phi tập trung. Mã thông báo gốc của giao thức (TOKE) được sử dụng trong giao thức như một phương tiện phân phối và hướng tính thanh khoản đến các mã thông báo và sàn giao dịch khác nhau.
DAO “càn hàng” dự báo động lực:
Giống như FXS và ANGLE, TOKE có thể được yêu cầu bởi cả tài sản dự trữ và DAO quản trị vì khả năng kiểm soát dòng thanh khoản của nó. DAO tài sản dự trữ có thể muốn tích trữ mã thông báo để tăng tính thanh khoản của mã thông báo mà nó phát hành, trong khi DAO quản trị có thể bán cổ phần của mình cho những người quan tâm đến việc xây dựng lò phản ứng mã thông báo hoặc hướng thêm tính thanh khoản cho người đấu giá mã thông báo của họ.
tiêu đề phụ
1. Redacted Cartel（BRTFLY）
Tài sản mục tiêu trong tương lai của DAO tiềm năng
Bây giờ chúng ta đã thảo luận về các tài sản được nắm giữ rộng rãi nhất, hãy xem xét một số tài sản trong danh sách có thể được nhắm mục tiêu bởi ngày càng nhiều DAO trong tương lai.
Số lượng DAO nắm giữ tài sản này: 1
DAO nắm giữ tài sản: Redacted Cartel
Loại DAO nắm giữ tài sản này: tài sản dự trữ
Một tài sản mục tiêu tiềm năng cho DAO là BRTFLY, token quản trị của Redacted Cartel. Là một nhánh của Olympus DAO, Redacted nhằm mục đích tích lũy khả năng quản trị trên các giao thức quan trọng chiến lược khác nhau. Redacted có tài sản trị giá hơn 46 triệu đô la và theo giá thị trường hiện tại, cổ phần lớn nhất của họ là CRV, CVX, OHM, FXS và TOKE.
BRTFLY hiện đang sử dụng mô hình rebase tương tự như DAO gốc của nó, nhưng sẽ sớm chuyển sang mô hình mã thông báo kép. Các mã thông báo mới này rlBRTFLY (BRTFLY khóa doanh thu) và glBRTFLY (BRTFLY khóa quản trị) sẽ phân chia dòng tiền từ hối lộ và quản trị vi mô của tài sản tokenbase, tương ứng.
DAO “càn hàng” dự báo động lực:
2. Index Coop（INDEX）
Lý do chính khiến DAO bắt đầu tích lũy BRTFLY là để giành được quyền quản trị vi mô mà glBRTFLY có. Với tỷ lệ sở hữu ngày càng tăng trong nhiều tài sản chiến lược quan trọng được đề cập trong bài viết này, glBRTFLY có thể trở thành mã thông báo quản trị vi mô phổ biến trong số các DAO đang tìm cách gặt hái lợi ích từ việc nắm giữ các mã thông báo này.
Chúng tôi đã bắt đầu thấy các DAO quan tâm đến BRTFLY và Olympus gần đây đã đề xuất thêm BRTFLY vào danh sách trắng các tài sản chiến lược của mình.
Số lượng DAO nắm giữ tài sản này: 1
DAO nắm giữ tài sản: Tribe DAO
Loại DAO nắm giữ tài sản này: tài sản dự trữ
Index Coop là một công ty quản lý tài sản phi tập trung chịu trách nhiệm tạo ra các chỉ số chuyên đề như GMI, DPI, MVI và các sản phẩm có đòn bẩy như ETH 2x-FLI. Mặc dù INDEX được sử dụng để quản trị trong chính INDEX Coop DAO, giống như glBRTFLY, chủ sở hữu mã thông báo được cấp quyền quản trị vi mô đối với tài sản được nắm giữ trong sản phẩm INDEX Coop.
Mặc dù tính năng này hiện chỉ khả dụng cho DPI, nhưng về mặt lý thuyết, tính năng này có thể được áp dụng cho tất cả các danh mục trong phạm vi hoạt động của Coop.
DAO “càn hàng” dự báo động lực:
3. Balancer (BAL)
Giống như glBRTFLY, lý do chính khiến các DAO có thể quan tâm đến việc tích trữ INDEX là các quyền quản trị vi mô rộng rãi đang và sẽ nằm trong phạm vi quản lý của các mã thông báo.
Chúng tôi đã thấy Tribe DAO tận dụng khả năng quản trị vi mô của INDEX. DAO nắm giữ 100.000 chỉ số (khoảng 463.000 đô la theo giá hiện tại) mà họ sử dụng để giúp khởi chạy FEI stablecoin của họ trên Aave. Xem xét tiện ích và giá trị mà FEI mang lại từ việc TVL được niêm yết trên thị trường tiền tệ lớn nhất của DeFi, không có gì phải bàn cãi khi các DAO khác sẽ làm theo.
Số lượng DAO nắm giữ tài sản này: 1
DAO nắm giữ tài sản: Tribe DAO
Loại DAO nắm giữ tài sản này: tài sản dự trữ
Như với Curve, động lực thúc đẩy khả năng tích lũy BAL quy mô lớn là quyền kiểm soát lượng khí thải trong tương lai, tức là tính thanh khoản của một nhóm khai thác nhất định. Điều này có thể thúc đẩy nhu cầu về mã thông báo giữa các nhà cung cấp dịch vụ, tổ chức phát hành tài sản dự trữ và DAO quản trị.
tóm tắt
tiêu đề phụ
tóm tắt
DAO là tiền thông minh của DeFi và chúng đang hoạt động rất tích cực trên thị trường. Như chúng ta có thể thấy, các thực thể gốc DeFi này đang nắm giữ và tích trữ nhiều hơn CRV, đồng thời họ cũng đã nhắm đến các tài sản có tầm quan trọng chiến lược khác.
