Tác giả gốc: Xiyou, ChainCatcher
Biên tập viên gốc: Marco, ChainCatcher
Vào tháng 4, ChainCatcher đã sắp xếp thỏa thuận cam kết lại và giao thức LRT trên Ethereum, Với sự hỗ trợ vốn thường xuyên, các dự án thay phiên nhau airdrop và cam kết lại, đường đua LRT đã trở thành Thánh địa Nuggets mới , bao gồm cả EigenLayer và giao thức LRT dựa trên nó, chẳng hạn như Renzo, Ether.fi, Kelp DAO, EigenPie, YieldNest, Swell, Pendle Finance, v.v.
Mặc dù những kỳ vọng như việc phát hành mã thông báo của Renzo và airdrop của EigenLayer đã thành hiện thực, nhưng trong ba tháng qua, sự nhiệt tình của thị trường đối với đường đua đặt cược lại vẫn như cũ “Cuộc chiến điểm + một con cá để ăn nhiều hơn” vẫn là một cơn sốt trong giới. cộng đồng tiền điện tử, với hàng chục triệu Mức tài chính lớn thường xuyên xảy ra.
Ví dụ, vào ngày 18 tháng 6, Renzo đã thông báo hoàn thành khoản tài trợ trị giá 17 triệu đô la Mỹ do Galaxy Ventures và các công ty khác dẫn đầu; vào ngày 11 tháng 6, dự án tái cam kết Symbiotic đã thông báo hoàn thành khoản tài trợ vòng hạt giống trị giá 5,8 triệu đô la Mỹ, do Paradigm và Cyber dẫn đầu. Quỹ.
Dữ liệu cho thấy 16,3% tổng số ETH được đặt cược đã tham gia đặt cược lại bởi Eigenlayer, Karak_Network, v.v.
Có lẽ vì cơ hội tái cam kết tài sản, quan điểm tường thuật về đường đua đặt cược lại đã tràn lan gần đây, từ vị trí chính của Ethereum đến Bitcoin, Solana và các hệ sinh thái khác.
Được biết, ít nhất 6 đội trong hệ sinh thái Solana đang xây dựng dự án tái cam kết Solana.
Gần đây, đã có hai khoản tài trợ trị giá hơn 10 triệu nhân dân tệ trong hệ sinh thái Bitcoin. Vào ngày 30 tháng 5, Babylon đã hoàn thành khoản tài trợ trị giá 70 triệu đô la Mỹ do Paradigm dẫn đầu; vào ngày 2 tháng 7, thỏa thuận tái cam kết Bitcoin Lombard đã hoàn thành vòng hạt giống trị giá 16 triệu đô la Mỹ. vòng tài trợ, dẫn đầu bởi Polychain Capital.
Ba giao thức cam kết lại chính trên Ethereum: EigenLayer, Symbiotic, Karak Network
Mã thông báo airdrop EigenLayer không thể chuyển nhượng và gây tranh cãi
Là người tiên phong trong khái niệm đặt lại, EigenLayer luôn là dự án dẫn đầu trên con đường đặt lại. Tuy nhiên, kể từ khi EigenLayer công bố mô hình kinh tế mã thông báo EIGEN vào ngày 30 tháng 4 và tuyên bố rằng mã thông báo airdrop không thể chuyển nhượng được, nó đã gây ra một loạt cơn bão dư luận.
Điều bị người dùng chỉ trích nhiều nhất là EigenLayer đã tuyên bố trong sách trắng rằng quyền chuyển nhượng mã thông báo EIGEN bị hạn chế trong giai đoạn đầu và không hỗ trợ chuyển khoản hoặc giao dịch của người dùng. Điều này có nghĩa là người dùng không thể mua, bán hoặc giao dịch mã thông báo EIGEN trên thị trường thứ cấp.
Lời giải thích chính thức là do thiếu thanh khoản, nhưng trong mắt người dùng, đây chắc chắn là một dự án lừa đảo. Dự án stablecoin ETHENA vừa hoàn thành đợt phát hành airdrop đã đăng trên mạng xã hội: “Token có thể chuyển nhượng được, chúng tôi yêu bạn. Lời ám chỉ.
Ngoài khả năng không thể chuyển nhượng của token, EigenLayer còn hạn chế IP của người dùng trong quá trình airdrop, điều này càng khiến người dùng không hài lòng hơn vì EigenLayer đã không sử dụng các hạn chế IP trên trang gửi tiền cam kết sớm. hạn chế IP để người dùng tham gia có cảm giác như thấy ai đó giết một con lừa.
Tuy nhiên, đánh giá từ những thay đổi trong dữ liệu, dư luận về airdrop không ảnh hưởng đến TVL trên EigenLayer, ngược lại, nó đã tăng lên, từ mức cao nhất là 14 tỷ USD vào ngày 9 tháng 5 lên 19 tỷ USD vào ngày 16 tháng 6. Bây giờ nó đã giảm trở lại. lên tới 14,9 tỷ USD.
EigenLayer hỗ trợ cam kết lại gốc và cam kết lại thanh khoản: 68% tài sản là ETH gốc và 32% là LST. Hiện tại, EL có khoảng 161.000 nhà giả định lại, nhưng khoảng 67,6% (khoảng 10,3 tỷ USD) tài sản chỉ được giao cho 1.500 nhà khai thác.
Vào ngày 3 tháng 7, EigenLayer đã đăng trên nền tảng xã hội X rằng “các dự án lớn sẽ được xúc tiến trong Quý 3”. Người dùng cộng đồng suy đoán rằng rất có thể mã thông báo EIGEN sẽ hỗ trợ các giao dịch.
Kể từ ngày 12 tháng 7, mã thông báo EIGEN vẫn không hỗ trợ chuyển khoản hoặc giao dịch và được niêm yết ở mức 5,39 USD trên thị trường giao dịch điểm thứ cấp không cần kê đơn Whalesmarket.
Symbiotic, một dự án tái cam kết mới được hỗ trợ bởi Lido và Paradigm
Trong khi EigenLayer đang có dư luận sâu sắc về các quy tắc airdrop của mình, thì vào ngày 15 tháng 5, có thông tin tiết lộ rằng những người đồng sáng lập Lido và Paradigm đang bí mật tài trợ cho một dự án mới, Symbiotic, để cạnh tranh trong cuộc đua đặt cược lại. Từ góc độ cộng đồng, thời điểm xuất hiện của Symbiotic giống như một cuộc phản công chống lại sự thống trị của EigenLayer.
Vào ngày 11 tháng 6, Symbiotic đã công bố ra mắt chính thức và hoàn thành vòng tài trợ ban đầu trị giá 5,8 triệu USD. Vòng tài trợ này do Paradigm và Cyber Fund dẫn đầu.
Trong số đó, nhà đầu tư lớn thứ hai của Symbiotic, Cyber Fund, được đồng sáng lập bởi những người đồng sáng lập Lido Konstantin Lomashuk và Vasiliy Shapovalov, và nền tảng Symbiotic đã công khai tuyên bố rằng họ hỗ trợ người dùng sử dụng stETH của Lido và các tài sản khác không tương thích về bản chất. với EigenLayer để tái cam kết.
Vì vậy, Symbiotic cũng được coi là người thay thế Lido cho chỗ trống trong chặng tái cam kết và là đối thủ cạnh tranh trực tiếp của EigenLayer.
Không giống như EigenLayer, chỉ hỗ trợ ETH và các công cụ phái sinh (giống như ETH) của nó, Symbiotic hỗ trợ các loại tài sản được thế chấp lại đa dạng hơn, hỗ trợ gửi bất kỳ mã thông báo ERC-20 nào dưới dạng thế chấp lại. Ví dụ: không có tài sản được thế chấp lại. chỉ hỗ trợ các tài sản chứng chỉ cam kết stETH của Lido, LSD như cbETH cũng hỗ trợ mã thông báo quản trị ENA và loại tiền tệ ổn định USDe của giao thức stablecoin Ethena.
Điều này có nghĩa là các giao thức tiền điện tử có thể cho phép đặt cược riêng cho mã thông báo gốc của riêng chúng thông qua nền tảng Symbiotic để tăng cường bảo mật mạng.
Về hình thức sản phẩm, Symbiotic hỗ trợ các nhà phát triển tùy chỉnh theo nhu cầu kinh doanh. Ví dụ: các giao thức hoặc mạng mới sử dụng Symbiotic có thể chọn loại tài sản cầm cố, nhà khai thác nút, cơ chế thưởng và giảm, v.v. Eigenlayer áp dụng phương pháp quản lý tập trung, với việc chính thức quản lý hoa hồng ETH đã cam kết và các nhà khai thác nút xác minh các AVS khác nhau, v.v.
Với sự hỗ trợ của Lido và Paradigm, Symbiotic đã vượt qua số tài sản tiền điện tử trị giá 1 tỷ USD được gửi chỉ sau một tháng kể từ khi ra mắt.
Tính đến ngày 12 tháng 7, TVL của nền tảng Symbiotic là 1,09 tỷ USD, trong đó giá trị wstETH gửi tại Lido là 760 triệu USD, chiếm khoảng 70% TVL.
Hiện tại, các giao thức LRT như Ether.fi, Renzo, YieldNest, Swell và Pendle Finance đã được tích hợp với Symbiotic, cho phép người dùng kiếm điểm Symbiotic bằng cách gửi tài sản trên LRT.
Giao thức LRT dựa trên cộng sinh Mellow
Mellow ban đầu là một giải pháp thanh khoản và là đối tác của Liên minh Lido, cho phép người dùng đặt cọc ETH trên nền tảng để nhận stETH và kiếm thêm điểm đặt cược Mellow. Ngoài ra, Mellow đang giúp các nhà khai thác Lido triển khai LRT của riêng họ để tăng khả năng sử dụng của stETH và tăng doanh thu cho các thành viên Lido DAO.
Vào ngày 4 tháng 6, Mellow đã công bố hợp tác với Symbiotic để ra mắt dưới dạng dự án tái đặt cược thanh khoản LRT mô-đun trong hệ sinh thái của mình.
So với các giao thức LRT thông thường, Mellow giống cơ sở hạ tầng LRT mô-đun hơn, cho phép mọi người triển khai hoặc tạo LRT với các tỷ lệ rủi ro hoặc lợi nhuận khác nhau, chẳng hạn như các quỹ phòng hộ truyền thống, nhà cung cấp đặt cược (như Lido), v.v. các cấu hình rủi ro khác nhau theo nhu cầu riêng của họ để đạt được quản lý rủi ro linh hoạt và tối ưu hóa thu nhập.
Đối với người dùng, họ có thể gửi trực tiếp ETH vào nền tảng Mellow và nền tảng này sẽ tự động chuyển ETH sang Lido. Người dùng sẽ nhận được stETH và gửi stETH vào Symbiotic. Người dùng gửi ETH vào Mellow có thể nhận được gấp đôi điểm từ nền tảng Symbiotic+Mellow cùng một lúc.
Vào ngày 15 tháng 7, TVL trên nền tảng Mellow trị giá 488 triệu USD, kiếm được 37 triệu Điểm cộng sinh.
Karak Network, một giao thức cam kết lại hỗ trợ nhiều loại tài sản và triển khai đa chuỗi
Mạng Karak hoạt động tương tự như giao thức Eigenlayer, ngoại trừ việc nó gọi dịch vụ AVS là Dịch vụ bảo mật phân tán DSS và cũng khởi chạy mạng Lớp 2 K 2 của riêng mình.
Không giống như Eigenlayer, Karak nhằm mục đích hỗ trợ việc cầm cố lại bất kỳ tài sản nào. Hiện tại, các tài sản cầm cố lại được hỗ trợ trên nền tảng bao gồm ETH, các tài sản LST và LRT khác nhau, cũng như các loại tiền ổn định như USDT, USDC, DAI, USDe, v.v. .
Ngoài ra, Karak được triển khai trên nhiều chuỗi và được thiết kế để gửi trên bất kỳ chuỗi nào. Hiện tại, nó đã được triển khai trên Ethereum, Arbitrum, BSC, Blast, Mantle, v.v. Người dùng có thể phân phối tài sản của mình trên nhiều chuỗi theo nhu cầu của họ. Tài sản ký gửi.
Tuy nhiên, TVL trên nền tảng Karak hiện đã vượt quá 1 tỷ USD và tiền gửi quỹ mới không được hỗ trợ trong thời điểm hiện tại.
Các giao thức cam kết lại trên chuỗi Bitcoin: Babylon, Lombard, BounceBit
Giao thức cam kết lại bitcoin Babylon
Babylon là một giao thức cam kết lại dựa trên Bitcoin. Nó giới thiệu chức năng đặt cược cho Bitcoin, cho phép chủ sở hữu BTC cam kết tài sản của họ với các giao thức hoặc dịch vụ khác yêu cầu bảo mật và tin cậy mà không cần sự tin tưởng, từ đó có được thu nhập đặt cược và quyền quản trị cũng được chuyển giao. Bảo mật bitcoin cho nhiều phần mềm trung gian, lớp sẵn có dữ liệu, chuỗi bên và các giao thức khác, cho phép họ tận hưởng bảo mật cấp Bitcoin với chi phí thấp hơn.
Từ góc độ phạm vi kinh doanh, Babylon bao gồm hai khía cạnh: thứ nhất, chủ sở hữu BTC có thể cam kết BTC cung cấp lớp bảo mật và tin cậy cho các giao thức khác và kiếm thu nhập từ nó thứ hai, hãy để chuỗi PoS hoặc hệ sinh thái Bitcoin khác Các giao thức mới trong hệ thống có thể; có thể sử dụng các nhà sản xuất BTC làm nút xác minh để cải thiện tính bảo mật và hiệu quả.
Người đồng sáng lập Babylon từng nói trong một cuộc phỏng vấn với ChainCatcher rằng về cơ chế hoạt động, Babylon phù hợp với giao thức tái cam kết EigenLayer của Ethereum. Tuy nhiên, vì Bitcoin không hỗ trợ hợp đồng thông minh nên Babylon cần phải thực hiện thêm một bước nữa so với EigenLayer. để cho phép sử dụng Bitcoin chưa được thế chấp trước tiên, có thể đặt cọc và sau đó có thể đặt cược lại.
Vào ngày 30 tháng 5, Babylon một lần nữa tuyên bố hoàn thành khoản tài trợ 70 triệu USD do Paradigm dẫn đầu. Theo dữ liệu của Rootdata, tính đến ngày 12 tháng 7, số tiền tài trợ công của Babylon đã lên tới 96 triệu USD, với các tổ chức đầu tư bao gồm Paradigm, Polychain Capital, Framework Ventures, Polygon Ventures, Binance Labs và nhiều thủ đô nổi tiếng khác.
Hiện tại, người dùng có thể trải nghiệm quá trình stake BTC thông qua thử nghiệm Babylon Testnet 4.
Giao thức giả định lại thanh khoản dựa trên Babylon
1. Lombard huy động được 16 triệu USD từ vòng tài trợ hạt giống
Lombard là một giao thức tái giả định thanh khoản được xây dựng trên Babylon Vào ngày 2 tháng 7, nó đã công bố hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 16 triệu đô la do Polychain Capital dẫn đầu, với các nhà đầu tư tham gia bao gồm BabylonChain, Foresight Ventures, Mirana Ventures, Nomad Capital, v.v.
Mối quan hệ giữa Lombard và Babylon tương tự như mối quan hệ giữa Renzo và EigenLayer. BTC mà người dùng cam kết với Lombard sẽ tự động được cam kết lại với nền tảng Babylon để kiếm thu nhập.
Nền tảng Lombard sử dụng LBTC để giải phóng tính thanh khoản của BTC đã thế chấp ở Babylon Nghĩa là, khi người dùng gửi BTC trên nền tảng Lombard, họ sẽ nhận được một tỷ lệ tương đương với tài sản chứng chỉ LBTC được thế chấp lại. Số LBTC nắm giữ có thể được sử dụng trong DeFi. các giao thức như cho vay, giao dịch và cầm cố, v.v. để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Hiện tại, người dùng có thể sử dụng địa chỉ email của mình trên nền tảng Lombard để đăng ký vào danh sách chờ cho bài kiểm tra trắng.
2.Lorenzo
Lorenzo cũng là một giao thức tái cam kết thanh khoản Bitcoin dựa trên Babylon. Người dùng có thể gửi BTC trực tiếp vào Babylon thông qua Lorenzo. Nền tảng này đã nhận được hỗ trợ từ Binance Labs.
Vào ngày 28 tháng 5, Lorenzo đã thông báo ra mắt hoạt động đặt cược trước Babylon. Người dùng có thể đặt cược BTC trên trang hoạt động đặt cược trước Babylon để nhận được stBTC. Tất cả BTC mà Lorenzo nhận được sẽ được cam kết ngay khi Babylon ra mắt.
Hiện tại, người dùng có thể kiếm được hai điểm Lorenzo và Babylon bằng cách đặt cược BTC vào Lorenzo.
Chuỗi cam kết lại bitcoin BounceBit
BounceBit là chuỗi tái cam kết BTC được thiết kế dành riêng cho Bitcoin. Các sản phẩm chính của nó bao gồm Cổng BounceBit, Chuỗi BounceBit và BounceClub. Trong số đó, BounceBit Portal là cổng tương tác người dùng, BounceClub đặt mục tiêu trở thành một hệ sinh thái kết hợp giữa CeFi và DeFi, và BounceBit Chain là mô-đun chính của chức năng tái cam kết.
Chuỗi BounceBit được thiết kế như một nhà cung cấp dịch vụ để thực hiện chức năng cam kết lại trong hệ sinh thái BounceBit. Nó được bảo vệ bởi Bitcoin được cam kết bởi người xác minh và phần mềm trung gian BB của BounceBit như cầu nối chuỗi chéo, oracles, v.v. có được bằng cách giới thiệu tính thanh khoản của sự an toàn BounceBit.
Cụ thể, sau khi người dùng chuyển tài sản gốc sang BounceBit, tài sản B-Token mới sẽ được đúc. Lấy BTC làm ví dụ, sau khi người dùng gửi BTC, họ sẽ nhận được tài sản BBTC hoạt động trên mạng chính BounceBit.
Hiện tại, tài sản BBTC có thể được sử dụng cho hai hoạt động chính trên chuỗi: Thứ nhất, trong chế độ đặt cược kết hợp của BounceBit, sử dụng BBTC+BB để tham gia đặt cược nút và có thể sử dụng mã thông báo LST được tạo cùng lúc để đặt cược lại các hoạt động nhằm tăng lợi nhuận Đặt cược; thứ hai, BBTC có thể được sử dụng để tương tác với các ứng dụng DeFi khác nhau trên chuỗi để kiếm thu nhập.
Vào tháng 4, BounceBit đã thông báo hoàn thành vòng tài trợ chiến lược do Binance Labs đầu tư. Ngay từ tháng 2, đã có thông báo rằng họ đã hoàn thành vòng tài trợ ban đầu trị giá 6 triệu đô la, với các nhà đầu tư bao gồm Blockchain Capital, Bankless Ventures, NGC Ventures, DeFiance Capital, OKX Ventures, v.v.
Vào ngày 12 tháng 7, BB được báo giá ở mức 0,4 USD và FDV ở mức 800 triệu USD.
Giao thức tái cam kết sinh thái Solana: Solayer, Cambrian, Picasso
Giao thức tái cam kết thanh khoản Solayer
Solayer là giao thức cam kết lại của hệ sinh thái Solana, hỗ trợ chủ sở hữu SOL cam kết tài sản của họ với các giao thức hoặc dịch vụ DApp khác trong hệ sinh thái Solana yêu cầu bảo mật và tin cậy, từ đó nhận được nhiều lợi ích đặt cược PoS hơn. Chức năng của nó tương tự như EigenLayer.
Vào ngày 2 tháng 7, có thông báo rằng họ đã hoàn thành vòng cấp vốn cho nhà xây dựng. Số tiền đầu tư cụ thể không được tiết lộ. Các nhà đầu tư bao gồm người đồng sáng lập Solana Labs Anatoly Ykovenko, người sáng lập Solend Rooter, người đồng sáng lập Tensor Richard Wu, người đồng sáng lập Polygon. Sandeep Nailwal, v.v. Trước đó đã tiết lộ rằng ba VC quen thuộc với tình hình này đã nói rằng Solayer hy vọng sẽ hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 8 triệu đô la với mức định giá là 80 triệu đô la. Rachel Chu của Solayer Labs cho biết họ sắp huy động được 10 triệu USD, với người sáng lập Solana là Anatoly Ykovenko tham gia đầu tư.
Hiện tại, Solayer hỗ trợ người dùng gửi SOL, mSOL, JitoSOL gốc và các tài sản khác. Vào ngày 15 tháng 7, TVL trên nền tảng Solayer đã vượt quá 105 triệu USD, trong đó SOL chiếm khoảng 60%.
Thỏa thuận tái giả định trong đàm phán tài chính Cambrian
Cambrian cũng là một giao thức cam kết lại của hệ sinh thái Solana, hỗ trợ các tài sản SOL và LST được cam kết với các ứng dụng middleware hoặc Dapp để kiếm thêm thu nhập.
Được biết, người sáng lập Cambrian Gennady Evstratov cho biết nhóm đang hoàn tất khoản tài trợ 2,5 triệu đô la Mỹ. Ba nhà đầu tư cho biết mức định giá là khoảng 25 triệu đô la Mỹ. Cambrian có kế hoạch ra mắt mạng lưới tái cam kết vào cuối quý hai hoặc đầu quý hai. của quý thứ ba và đưa điểm trực tuyến.
Tính đến ngày 15/7, Cambrian chưa tung ra bất kỳ sản phẩm stake nào.
Thỏa thuận cam kết đỏ Picasso
Picasso ban đầu là một giao thức chuỗi chéo của hệ sinh thái Polkadot. Vào ngày 28 tháng 1, nó đã công bố ra mắt dịch vụ cam kết lại của SOL để hỗ trợ các tài sản cam kết thanh khoản SOL và LST nhằm bảo vệ AVS (Dịch vụ xác minh hoạt động) như phần mềm trung gian, dApps. và Bản tổng hợp L2.
Hiện tại sản phẩm cầm cố lại trên Picasso hỗ trợ cầm cố lại các tài sản LST như SOL và JitoSOL, mSOL, bSOL. Tuy nhiên, hiện chỉ có 3,75 triệu USD tài sản được thế chấp lại bị khóa trên nền tảng này.
