Ở một mức độ nhất định, sự phổ biến của thị trường dự đoán phản ánh những cảm xúc chân thực nhất của nhà giao dịch và khả năng chuyển đổi các sự kiện được mong đợi thành hành vi giao dịch.
Buterin từ lâu đã lạc quan về tiềm năng của thị trường dự đoán trong việc mở rộng các ứng dụng hàng ngày của tiền điện tử. Ông đã nhiều lần đề cập công khai đến Polymarket mà ông đầu tư vào, cũng đã trở nên phổ biến trong năm nay do chủ đề bầu cử. Việc cá cược bầu cử đã có lịch sử lâu đời ngay từ thời Trung cổ, người ta đã bắt đầu đặt cược vào các cuộc bầu cử giáo hoàng. Cho đến nay, cuộc chiến giữa Trump và các ứng cử viên Đảng Dân chủ cũng thu hút rất nhiều sự chú ý của dư luận. Tuy nhiên, do Hoa Kỳ nghiêm cấm cá cược vào các sự kiện chính trị nên các hoạt động như vậy tập trung vào các thị trường tiền điện tử như Polymarket. Kết quả theo thời gian thực của nó phản ánh suy nghĩ thực sự của người dùng và tâm lý của công chúng thường được sử dụng như một yếu tố quan trọng để tham khảo giao dịch của chúng tôi.
Thị trường dự đoán là gì
Lấy Polymarket làm ví dụ. Nền tảng này thực chất là một thị trường quyền chọn nhị phân. Nhà giao dịch có thể chọn có hoặc không theo một chủ đề nhất định và đầu tư số tiền tương ứng. Nếu dự đoán đúng, bạn sẽ nhận được thu nhập cố định; nếu dự đoán sai, bạn sẽ mất số tiền đầu tư. Hiện tại, Polymarket đã hoàn thành ba vòng tài trợ với tổng trị giá 74 triệu USD từ các cá nhân và tổ chức như Vitalik, Polychain và Dragonfly.
Nó cũng là một nền tảng để đặt cược giữa các nhà giao dịch. Nếu ai đó kiếm được lợi nhuận thì số tiền đó phải thu được từ khoản thua lỗ của các nhà giao dịch khác.
Dự đoán tình trạng thị trường
Như bạn có thể thấy từ biểu đồ, trang web Polymarket đã có những thay đổi đáng kể về lưu lượng truy cập và số lượng khách truy cập trong năm qua. Đặc biệt là sau khi hoàn thành vòng tài trợ mới trị giá 35 triệu USD vào tháng 5 năm nay, số người dùng hoạt động hàng tháng, khối lượng giao dịch và quy mô hợp đồng mở đều đạt mức cao kỷ lục. Trong tháng 5 và tháng 6, số lượt truy cập và lượt truy cập tăng lên đáng kể, lần lượt đạt 733.689 lượt và 220.956 người. Xu hướng ngày càng tăng này trùng với thời điểm cuộc bầu cử Hoa Kỳ đang đến gần, cho thấy sự quan tâm của người dùng đối với các thị trường dự đoán chính trị ngày càng tăng.
Nguồn dữ liệu: SameWeb
Kể từ đầu năm 2024, TVL của Polymarket cũng tăng nhanh, từ khoảng 10 triệu USD vào đầu năm lên 67 triệu USD hiện tại, tăng +570%. Đồng thời, khối lượng giao dịch trong một ngày đã vượt quá 27 triệu đô la Mỹ vào ngày 1 tháng 7 và số lượng người dùng giao dịch trong một ngày cao nhất là gần 7.000... Những dữ liệu tăng nhanh này cho thấy nền tảng thị trường dự đoán đang đưa ra một báo cáo sức hấp dẫn mạnh mẽ đối với toàn bộ thị trường mã hóa.
Nguồn: DefiLlama
Nguồn: Dune
Làm thế nào để tham gia với Polymarket?
Bước vào trang web chính thức polymarket.com, người dùng có thể lựa chọn giao dịch và cung cấp thanh khoản. Chủ đề dự đoán được yêu thích nhất trên trang chủ là “Người chiến thắng trong cuộc bầu cử Tổng thống năm 2024”. Giá giao dịch bắt đầu cho mỗi kết quả là 0,5 USD và giá sẽ thay đổi dựa trên số tiền người dùng đặt cược cho bên thắng và bên thua, thể hiện xác suất xảy ra sự kiện hiện tại. 0,5 USD nghĩa là Trump có 50% xác suất đắc cử tổng thống và xác suất dự đoán này hiện đã tăng lên 61%. Đồng thời, tổng vốn đầu tư vào chủ đề này hiện vượt quá 350 triệu đô la Mỹ.
Như trong hình, người dùng chỉ cần nhập số tiền đầu tư để biết họ có thể thắng được bao nhiêu nếu dự đoán của họ đúng mà không cần hiểu logic phức tạp đằng sau sản phẩm. Thiết kế mặt trước rất đơn giản và dễ sử dụng, rất thân thiện với người dùng. Đồng thời, do độ sâu của quỹ chủ đề nên khi số tiền đầu tư quá lớn thì tỷ suất lợi nhuận có thể giành được sẽ thay đổi đáng kể, ví dụ:
1. Khi bạn đầu tư 1.000 USD để đặt cược vào chiến thắng của Trump, bạn có thể nhận lại 1.615 USD (+61,51%) nếu ông ấy đắc cử;
2. Khi bạn đầu tư 10.000 USD để đặt cược vào chiến thắng của Trump, nếu ông ấy đắc cử, bạn có thể nhận lại 16.131 USD (+61,34%), không thay đổi nhiều;
3. Khi bạn đầu tư 1.000.000 USD để đặt cược vào Trump để giành chiến thắng, bạn chỉ có thể nhận lại 1.369.041 USD (+36,90%) nếu ông ấy đắc cử và lợi suất giảm từ 61% xuống còn khoảng 37%.
Mặc dù bề ngoài thị trường dự đoán có vẻ thú vị và có thể mang lại lợi nhuận đáng kể, nhưng vì nhiều lý do khác nhau, chẳng hạn như đặt cược thất bại, chi phí ma sát cao, tính thanh khoản thấp, v.v., về lâu dài, các nhà giao dịch sẽ mất tiền trên nền tảng này vì mức trung bình của họ. lợi nhuận là âm. Ngay cả khi các nhà giao dịch cá nhân có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể trong thời gian ngắn, vẫn chưa biết liệu họ có thể tiếp tục dự đoán chính xác và đạt được lợi nhuận hay không. Suy cho cùng, không ai có thể chắc chắn 100% rằng mọi lần đặt cược của mình đều đúng. Các nhà đầu tư vẫn phải đối mặt với rủi ro cao hơn ở những thị trường như vậy và cần phải thận trọng.
Ngoài ra, Polymarke còn có chương trình thưởng thanh khoản. Cung cấp tính thanh khoản cho thị trường bằng cách đặt lệnh giới hạn. Giá đặt lệnh càng gần với giá thị trường trung bình, bạn càng kiếm được nhiều tiền. Số tiền thưởng cũng phụ thuộc vào số tiền đặt hàng càng lớn thì phần thưởng càng lớn.
Các dự án thị trường dự đoán khác
Polymarket không phải là dự án thị trường dự đoán đầu tiên ngay từ năm 2015, Augur đã được thành lập và hoàn thành khoản tài trợ trị giá 5,3 triệu USD. Đây là một giao thức thị trường dự đoán toàn cầu mở cho phép mọi người tạo ra thị trường cho bất kỳ thứ gì. Phiên bản 1.0 trước đó của Gnosis cũng bắt đầu như một thị trường dự đoán và giờ đây nó đã trở thành vườn ươm dapp với hàng loạt cơ sở hạ tầng riêng bao gồm ví và mạng chính.
Nguồn: CoinGecko
Nói chung, lộ trình dự đoán của thị trường vẫn còn khá sớm, với ít dự án và tổng giá trị thị trường khoảng 700 triệu USD. Theo danh mục thị trường dự đoán của CoinGecko, hiện chỉ có Augur (REP), Finance.vote (FVT), Prosper (PROS), Handy (HANDY), Polkamarkets (POLK), cũng như Zeitgeist (ZTG) và Hilo (mà chưa được niêm yết trên CEX). HILO) đã phát hành mã thông báo của riêng họ và xếp hạng vốn hóa thị trường của họ trên CoinGecko nằm ngoài vị trí thứ 1.000.
Danh sách dự án sinh thái
1. Sinh thái đa giác
• Đa thị trường: Thị trường dự đoán át chủ bài sẽ được ra mắt trên mạng chính vào năm 2020. Người dùng có thể giao dịch về một số chủ đề gây tranh cãi về chính trị và thời gian thực, đồng thời nhận phần thưởng cho những lần đặt cược chính xác.
• Augur: Một thị trường dự đoán kỳ cựu, chuỗi Eth cũng có thể được giao dịch
• UBet: chủ yếu dùng để dự đoán thể thao
• YOLOrekt: Đặt cược vào giá tiền điện tử
• Đoán
• Thẻ thực tế: Nền tảng dự đoán dưới dạng Nft
2. Sinh thái BNB
• Thịnh vượng: Thị trường dự đoán chuỗi chéo và nền tảng phòng ngừa rủi ro
• Finance.vote: Nền tảng dự đoán giá tiền điện tử, chuỗi Eth cũng có thể được giao dịch
• AlphaOrBeta: Mạng thăm dò và dự đoán Web3, người dùng dự đoán bằng cách bỏ phiếu, người chiến thắng giành được phần thưởng ETH và người thua cuộc nhận được mã thông báo gốc. Được phát triển bởi OpinionLabs, nó đã nhanh chóng tích lũy được 100.000 người dùng trong vòng 2 tháng kể từ khi ra mắt trên hệ sinh thái BNB. Nó từng trở thành dự án xã hội phổ biến nhất trong hệ sinh thái Mantle, đứng thứ tư và được chọn là nhà xây dựng có giá trị nhất của Binance Labs.
3. Sinh thái chấm bi
• Zeitgeist: Một thị trường dự đoán tích cực trên Polkadot, nó đã hoàn thành vòng hạt giống trị giá 1,5 triệu đô la và khoản tài trợ 14 triệu đô la vào cuối năm 2022.
4. Hệ sinh thái Solana
• Con nhím: Một thị trường được dự đoán cũ nhưng không có hoạt động nào trong một thời gian dài sau khi cấp vốn vào năm 2021.
• JogoJogo: Mới vào năm 2024, thị trường dự đoán dựa trên AI của Solana, nơi mọi người có thể đặt cược bất kỳ số tiền nào vào bất kỳ chủ đề nào và nhận được phần thưởng.
• mash.trade: Dự án mới sau 24 năm, giao dịch đòn bẩy tùy chọn, ít người theo dõi hơn, sản phẩm chưa hoàn thiện.
5. Sinh thái Sei
• PredX
• Kargo
6. Sinh Thái Tôn
• Wagmi 11: Chủ yếu dùng để dự đoán các sự kiện thể thao
7. L2 khác
• BetBase: Nền tảng dự đoán và cá cược trên Base
• Expectium: Thị trường dự đoán thông tin trên Starknet
Nỗ lực của CEX tại thị trường dự đoán
Nhiều sàn giao dịch tập trung cũng đã tạo ra các hoạt động dự đoán tương tự:
• Binance đã ra mắt Binance Futures TIẾP THEO: mỗi người có thể đầu tư lên tới 100 USDT để bỏ phiếu và nhận lại 120 U nếu họ chọn đúng hoặc được hoàn lại toàn bộ tiền nếu họ chọn sai. Kiểu chơi này tương đương với việc trao đổi cho phép người dùng tham gia các hoạt động để nhận lợi ích mà không mất tiền.
• LBank triển khai các hoạt động hợp đồng liên quan đến ân xá SBF vào tháng 11 năm 2023, có thể mở đòn bẩy gấp 10 lần. Nếu SBF được ân xá thành công, những người mua dài sẽ có lãi, nếu không sẽ thua. Sự việc đã gây ra nhiều tranh cãi.
• Khi bắt đầu Cúp Châu Âu năm nay, XT Exchange đã phát động Cuộc thi Cúp Châu Âu·Trận chiến quyết định giành đỉnh cao của XT, dự đoán người chiến thắng sẽ chia sẻ những khoản tiền thưởng khổng lồ. Sự kiện thu hút sự chú ý của hơn 5 triệu người dùng trên toàn thế giới.
Kỳ vọng phát triển trong tương lai
Đánh giá từ dữ liệu, số lượng người dùng đang hoạt động và người dùng đã đăng ký mới của Polymarket đang tăng lên nhanh chóng. Trong hơn 20 ngày kể từ tháng 7, số người dùng giao dịch hoạt động hàng tháng của Polymarket đã vượt quá 32.000 và số lượng người dùng đăng ký mới đã vượt quá 4,2. Vẫn còn nhiều người dùng mới đăng ký đang chờ đợi và có thể được chuyển đổi thành người dùng hoạt động của nền tảng bất cứ lúc nào. Ở một mức độ nhất định, sự phổ biến của thị trường dự đoán phản ánh những cảm xúc chân thực nhất của nhà giao dịch và khả năng chuyển đổi các sự kiện được mong đợi thành hành vi giao dịch. Sự phản ánh tâm lý công chúng theo thời gian thực này cung cấp nguồn dữ liệu có giá trị để chúng tôi phân tích và nắm bắt xu hướng thị trường.
Tại Hoa Kỳ, các nền tảng giao dịch dựa trên dự đoán như vậy phải tuân theo các quy định chặt chẽ hơn. Và theo phán quyết năm 2012, các thị trường được quản lý không được phép đưa ra hợp đồng về các sự kiện chính trị. Điều này để lại một khoảng trống thị trường lớn và cơ hội phát triển cho các thị trường dự đoán không được quản lý mới nổi, chẳng hạn như các nền tảng tiền điện tử như Polymarket. Có thể nói, mặc dù môi trường pháp lý nghiêm ngặt gây ra một số rủi ro pháp lý trong lĩnh vực này, nhưng chính vì lỗ hổng pháp lý này mà các công ty đổi mới mới có cơ hội gia nhập và mở rộng. Đối với các nhà giao dịch, điều này mang lại cả cơ hội và nguy hiểm.
[Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm] Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không mang tính chất tư vấn đầu tư. Đầu tư tiềm ẩn rủi ro, hãy thận trọng khi thực hiện. Người đọc nên đánh giá độc lập nội dung của bài viết này dựa trên hoàn cảnh của chính mình và tự chịu rủi ro cũng như hậu quả của các quyết định đầu tư.
