Tác giả gốc: flowie, ChainCatcher
Gần đây, các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ dường như đang gấp rút đạt được kết quả cho năm tài chính 2024 sắp tới, đẩy nhanh việc thực thi quy định trong lĩnh vực mã hóa.
Tuần trước, tờ Wall Street Journal đưa tin rằng chính phủ liên bang đang điều tra công ty tiền điện tử Tether vì có thể vi phạm các biện pháp trừng phạt và quy định chống rửa tiền. Mặc dù bị Tether từ chối nhưng nó vẫn gây ra một số hoảng loạn trên thị trường.
Trong suốt tháng 10, SEC đã buộc tội ít nhất hơn 20 dự án và cá nhân tiền điện tử, bao gồm Cumberland, Gotbit, CLS, ZM Quant, Saitama và Robo Inu, đồng thời thu giữ hơn 25 triệu đô la tiền điện tử. Nhiều cáo buộc trong số này cũng liên quan đến FBI và DOJ trong việc thực thi pháp luật, đồng thời các tổ chức tạo lập thị trường tiền điện tử và giao dịch tiền điện tử gần gũi hơn với tiền cũng đã trở thành tâm điểm của cuộc đàn áp.
Vì các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ không làm chậm quá trình xem xét mã hóa, nên kỷ lục giải quyết vụ kiện về mã hóa vào năm 2024 có thể đạt mức cao mới.
Các khoản thanh toán thanh toán bằng tiền điện tử đạt mức cao mới gần 20 tỷ USD vào năm 2024, với việc các nhà lãnh đạo trở thành tâm điểm của cuộc tấn công
Năm 2024 là năm tăng cường thực thi quy định về tiền điện tử ở Hoa Kỳ. Theo dữ liệu của Coingecko, tính đến ngày 9 tháng 10, các khoản thanh toán bằng tiền điện tử của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ đã đạt gần 20 tỷ USD vào năm 2024, tăng 78,9% so với năm 2023, chiếm 2/3 tổng số tiền thanh toán trong 5 năm qua. Với việc năm 2024 vẫn chưa kết thúc và hoạt động quản lý vẫn có dấu hiệu chậm lại, kỷ lục giải quyết vụ kiện tiền điện tử năm nay dự kiến sẽ vượt qua năm 2023.
Chỉ nhìn vào SEC, theo báo cáo được Social Capital Markets cập nhật vào ngày 19 tháng 10, mức phạt của SEC đối với lĩnh vực mã hóa vào năm 2024 sẽ lên tới 4,68 tỷ USD. Kể từ năm 2013, SEC đã thu tổng cộng 7,42 tỷ USD tiền phạt đối với các công ty và cá nhân tiền điện tử, điều đó có nghĩa là 63% số tiền phạt sẽ tập trung vào năm 2024.
Số tiền phạt năm 2024 sẽ là 150,26 triệu nhân dân tệ so với cùng kỳ năm 2023, tăng 3018%.
Mặc dù số tiền phạt đã tăng trở lại nhưng số vụ vi phạm lại giảm. Số lượng thực thi tiền điện tử của SEC vào năm 2024 chỉ là 11, giảm so với 30 vào năm 2023.
Chiến lược thực thi mã hóa của SEC rõ ràng đã được điều chỉnh và nó đã bắt đầu thực hiện các hành động thực thi có ảnh hưởng hơn (chẳng hạn như mức phạt cao hơn, công khai mạnh mẽ hơn, v.v.) đối với các trường hợp đại diện để xác lập các trường hợp trong ngành.
Khoản tiền phạt khổng lồ của SEC trong năm nay chủ yếu được đóng góp bởi Terra và người đồng sáng lập Do Kwon, họ cũng đặt tiền lệ cho việc thực thi luật tiền điện tử của SEC.
Năm nay, ngoại trừ Terra, tất cả các công ty dẫn đầu trong ngành tiền điện tử đều không thể thoát khỏi vòng vây của các vụ kiện tụng theo quy định của SEC.
Vào tháng 4, các nhà lãnh đạo DeFi Uniswap Labs và ConsenSys đều nhận được Thông báo trước vụ kiện từ SEC. Cả hai đều bị cáo buộc vi phạm luật chứng khoán với các sản phẩm của họ, không đăng ký làm nhà môi giới và tham gia vào một số chứng khoán chưa đăng ký. Trong số đó, ConsenSys đã chính thức bị SEC khởi kiện vào ngày 28/6.
Vào ngày 28 tháng 8, OpenSea, thị trường NFT hàng đầu và Crypto.com, sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu, cũng nhận được thông báo từ Wells rằng NFT hoặc mã thông báo mà họ bị cáo buộc giao dịch trên thị trường của họ có thể được coi là chứng khoán chưa đăng ký.
Vào tháng 10, SEC cũng hợp tác với FBI và DOJ để trấn áp Gotbit, nhà tạo lập thị trường meme lớn nhất và cáo buộc Cumberland, nhà tạo lập thị trường hàng đầu, vi phạm luật chứng khoán.
Ngay cả trên thị trường, các cơ quan quản lý Hoa Kỳ cũng đang suy đoán xem ai sẽ là đối tượng giám sát tiếp theo? Phóng viên Eleanor Terrett của Fox Business gần đây đã tuyên bố trên nền tảng X rằng sẽ không có người chơi tiền điện tử lớn nào đăng ký với SEC vào năm 2024, nhưng ủy ban vẫn sẽ đưa tiền điện tử vào danh sách trọng tâm đánh giá năm 2025.
Terrett suy đoán rằng “các tài sản tiền điện tử duy nhất mà vai trò quản lý của SEC (trái ngược với vai trò thực thi của nó) đã tương tác là Bitcoin và Ethereum ETF. Việc đánh giá có tập trung vào các quỹ ETF này và các công ty hợp tác với chúng không?”
Theo Wall Street Journal, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã nhắm mục tiêu vào Tether, nhà phát hành stablecoin lớn nhất.
Liệu quy định hà khắc có phải là chất xúc tác cho Meme, và việc Trump lên nắm quyền có phải là điều tồi tệ đối với Meme?
Nic Carter, người đồng sáng lập Castle Island Ventures, cho biết trên nền tảng xã hội của mình rằng cơn sốt cường điệu meme coin phần lớn là phản ứng trước các quy định áp bức của SEC. Nếu SEC điều tiết hợp lý thì nhu cầu giao dịch đồng Meme trên thị trường sẽ giảm.
Crypto KOL @WutalkWu cũng tin rằng một trong những lý do pháp lý dẫn đến sự phổ biến của Meme là SEC không cho phép các tổ chức phát hành ấn định giá trị cho token, nếu không chúng sẽ là chứng khoán cần phải đăng ký.
Ông nói rằng trong hoàn cảnh quản lý như vậy, nhiều token VC đã trở thành đồng Meme. Các quỹ đầu tư mạo hiểm được cho là sẽ đầu tư vốn cổ phần, nhận cổ tức thu nhập và theo dõi chúng trong thời gian dài đã chuyển sang suy đoán về dự án như một meme.
Nhưng điều đó có thể thay đổi nếu Trump đắc cử. Tiền điện tử ở nước ngoài KOL @malekanoms phân tích rằng chiến thắng của Trump sẽ có tác động tiêu cực đến Meme.
@malekanoms tin rằng chiến thắng của Đảng Cộng hòa sẽ lật ngược tất cả những điều này và mang lại các dịch vụ tiền xu ban đầu (ICO), airdrop phổ quát và các hình thức hợp lý hóa mã thông báo khác. Ngoài ra, họ cũng có thể cho phép chuyển đổi phí và chia cổ tức bằng token. Quy định hợp lý hóa ở Hoa Kỳ đã tập trung lại sự chú ý của tiền điện tử vào dApps và những thứ thực sự quan trọng khác, nhưng nó cũng có thể dẫn đến một thị trường gấu dài hạn.
Quy định làm tăng chi phí vận hành doanh nghiệp, tuyển dụng quan chức trở thành xu hướng
Để cố gắng tránh chi phí hoạt động do khoản tiền phạt khổng lồ gây ra, việc các công ty tiền điện tử thuê các quan chức chính phủ đã trở thành xu hướng.
Các phóng viên của FOX cho biết, hiện tượng “cửa quay” của SEC đặc biệt rõ ràng trong năm nay, khi nhiều quan chức nổi tiếng gia nhập các công ty tư nhân sau khi rời bỏ công việc.
Carolyn Welshhans, cựu quyền giám đốc bộ phận tài sản mật mã và mạng, tham gia cùng Morgan Lewis để tập trung vào các vấn đề thực thi chứng khoán.
Cựu Giám đốc Bộ phận Thực thi Gurbir Grewal đã gia nhập Milbank Law với tư cách là đối tác và công ty luật này hiện đang đại diện cho các khách hàng như Binance trong một vụ kiện của SEC được khởi xướng khi Grewal còn đương chức.
David Hirsch, cựu giám đốc bộ phận tài sản tiền điện tử và mạng, đã gia nhập McGuireWoods LLP để tư vấn cho khách hàng về các vấn đề liên quan đến tiền điện tử và các quy định an ninh mạng.
Ladan Stewart, người đã đệ đơn kiện Coinbase và Ripple cho SEC, cũng đã tham gia White Case để giúp khách hàng phản hồi các hành động thực thi của SEC liên quan đến mã hóa và các lĩnh vực khác.
Ngoài việc tuyển dụng các quan chức, việc ra mắt Unichain của Uniswap ở một mức độ nào đó còn là một phương tiện để giải quyết các quy định. Crypto KOL @_FORAB tin rằng các dự án DeFi tiếp theo bao gồm lợi nhuận cam kết bằng nội tệ nên tuân theo Uniswap và khởi chạy chuỗi ứng dụng của riêng họ để tránh các vấn đề liên quan đến chứng khoán theo quy định. “Xét cho cùng, chi phí vận hành một chuỗi máy đơn lẻ thấp hơn nhiều so với việc nộp phạt cho SEC.”
Nhiệm kỳ của Gary Gensler kết thúc, liệu quy định về tiền điện tử có mở ra vào mùa xuân không?
Chỉ còn vài ngày nữa, cuộc bầu cử Hoa Kỳ năm 2024 sẽ kết thúc. Bất kể Trump hay Harris thắng, Chủ tịch SEC Gary Gensler có thể từ chức sớm. Nhiệm kỳ của ông ban đầu được ấn định sẽ hết hạn vào ngày 5 tháng 1 năm 2026.
Tuy nhiên, Trump đã nói rõ tại Hội nghị Bitcoin vào tháng 7 năm nay rằng Gensler sẽ bị sa thải và nhóm Harris đã gặp những người trong ngành mã hóa và tuyên bố riêng rằng họ sẽ thiết lập lại các mối quan hệ trong ngành.
Hạ nghị sĩ Hoa Kỳ French Hill (R-AR) cho biết trong một cuộc phỏng vấn với podcast Think Crypto rằng SEC sẽ có ban lãnh đạo mới vào năm tới, bất kể đảng nào kiểm soát Nhà Trắng.
Giám đốc điều hành Ripple Labs Brad Garlinghouse cũng dự đoán rằng Gensler sẽ rời khỏi vị trí của mình sau cuộc bầu cử tổng thống sắp tới, bất kể kết quả như thế nào.
Theo CNBC, danh sách những người kế nhiệm tiềm năng của Gensler bao gồm hai chủ tịch Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) trong nhiệm kỳ đầu tiên của Trump, J. Christopher Giancarlo và Heath Tarbert, hiện là giám đốc pháp lý của Robinhood và từng giữ chức vụ hai Dan Gallagher, một cựu thành viên SEC và Paul Atkins, người từng là thành viên SEC trong chính quyền George W. Bush.
Đánh giá từ những nhận xét trước đây hoặc thái độ quản lý trong nhiệm kỳ của họ, hầu hết tất cả họ đều có thái độ thân thiện hơn với tiền điện tử so với Gensler.
Ngoài việc mong đợi thái độ dịu dàng hơn từ các cơ quan quản lý Hoa Kỳ, các công ty tiền điện tử cũng cần các quy định pháp lý rõ ràng. Thay vì tốn nhiều nhân lực và nguồn lực để nghĩ cách tránh bị kiện, các công ty tiền điện tử có thể mong muốn tập trung vào việc xây dựng các quy tắc rõ ràng hơn.
Consensys đã gửi một bức thư ngỏ tới tổng thống tương lai của Hoa Kỳ vào tuần trước kêu gọi các quy định rõ ràng và hỗ trợ về tiền điện tử và Web3.
Ủy viên SEC Mark T. Uyeda gần đây cũng chỉ ra rằng các quốc gia Ấn Độ Dương-Thái Bình Dương như Nhật Bản, Singapore và Hồng Kông đã phát triển các khuôn khổ rõ ràng để vừa hỗ trợ đổi mới vừa bảo vệ các nhà đầu tư. Ngược lại, Hoa Kỳ thiếu hướng dẫn rõ ràng và hạn chế tham gia thị trường. Những người phải đối mặt với sự không chắc chắn. Ông sẽ thúc giục Hoa Kỳ thực hiện một cách tiếp cận tích cực hơn đối với quy định về tiền điện tử.
