Tác giả gốc: Shenchao TechFlow
Khi Bitcoin vượt quá 90.000 đô la Mỹ, nhiều hệ sinh thái khác nhau trong thị trường mã hóa đã bắt đầu lễ hội của riêng mình.
Câu chuyện về AI tiếp tục nóng và Meme tiếp tục dựng lên huyền thoại về việc tạo ra của cải... Nhưng trong lễ hội này, chỉ có các dự án trong hệ sinh thái Bitcoin là giống người ngoài cuộc hơn: họ là những người bận rộn, và tôi không có gì cả.
Rõ ràng, những tác động tích cực từ sự trỗi dậy của Bitcoin đã không ảnh hưởng quá nhiều đến các dự án sinh thái của chính nó.
Thậm chí, so với Ethereum “ít gây thất vọng nhất”, trong lĩnh vực DeFi mà sau này tự hào, toàn bộ TVL chiếm gần 17% tổng giá trị thị trường của Ethereum trong khi Bitcoin về cơ bản duy trì 50% giá trị thị trường của toàn bộ; thị trường. Tổng khối lượng bị khóa (TVL) của hệ sinh thái DeFi của nó chưa đến 1% trên toàn bộ thị trường ( dữ liệu đến từ báo cáo nghiên cứu của CMC ).
Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử luôn tuân theo quy luật chú ý và xoay chuyển câu chuyện.
Khoảng trống quá lớn cũng chứa đựng những cơ hội định kỳ Sau quá trình ghi và đặt cược, hệ sinh thái BTC rơi vào im lặng; trước những khoảng trống lớn, cũng có khả năng bị đốt cháy bất cứ lúc nào.
Một số dự án đã tham gia sâu vào hệ sinh thái Bitcoin trong nhiều năm cũng có thể có những cơ hội riêng, trong nhiều trường hợp, chúng chỉ cần một chất xúc tác.
Trong khi các đồng meme khác nhau đang thay phiên nhau thực hiện sự bùng nổ, là một trong những giải pháp Lớp 2 sớm nhất cho Bitcoin, Stacks đã chọn một con đường yên tĩnh - tập trung vào chuyển đổi công nghệ và cuối cùng đã hoàn thành việc nâng cấp Nakamoto.
Đừng quên năm ngoái STX cũng có khí chất Meme, có lần tăng giá gấp 10 lần.
Việc nâng cấp này sẽ mang lại điều gì? Liệu nó có phải là cơ hội mới cho startup?
Trong môi trường thị trường có tính đầu cơ cao hiện nay, một dự án như Stacks, vốn tập trung vào đổi mới công nghệ, có bao nhiêu chỗ cho trí tưởng tượng?
Một chuyến thăm mới đến cửa hàng cũ, chúng ta hãy gặp lại người bạn cũ Stacks.
Nâng cấp Nakamoto không chỉ là tái thiết về mặt kỹ thuật
Cốt lõi của việc nâng cấp Nakamoto nằm ở sự đổi mới toàn diện cơ chế đồng thuận PoX của Stacks 2.0. Để hiểu được tầm quan trọng của lần nâng cấp này, trước tiên chúng ta cần hiểu những hạn chế của cơ chế PoX hiện có.
Trong cơ chế PoX hiện tại, việc xác nhận khối Stacks cần đợi mạng Bitcoin tạo khối mới hoàn tất. Mặc dù cơ chế này kế thừa tính bảo mật của Bitcoin nhưng nó cũng mang lại những vấn đề về hiệu quả: ngay cả những giao dịch đơn giản cũng cần phải đợi khoảng 10 phút để mạng Bitcoin tạo ra các khối. Hơn nữa, vì việc xác nhận khối của Stacks phụ thuộc vào việc tích lũy các khối Bitcoin nên người dùng thường cần đợi nhiều khối Bitcoin (thường là 6 khối, khoảng 1 giờ) để đảm bảo tính cuối cùng của giao dịch.
Phân tích của GrayScale cho thấy khoảng cách hiệu suất có thể có trước và sau khi nâng cấp một cách trực quan hơn:
(Nguồn dữ liệu: Báo cáo nghiên cứu thang độ xám )
Nakamoto PoX mới giải quyết vấn đề hiệu suất này bằng cách giới thiệu cơ chế xác nhận khối nhanh. Hệ thống được nâng cấp cho phép các giao dịch được xác nhận trước thông qua cơ chế đồng thuận trong mạng trong khi chờ xác nhận khối Bitcoin. Điều này cho phép hầu hết các giao dịch được xác nhận trong vòng vài phút trong khi vẫn được gắn an toàn với mạng Bitcoin.
Về kiến trúc bảo mật, bản nâng cấp mang lại những cải tiến đáng kể. Mặc dù Stacks ban đầu ghi giá trị băm khối của nó vào các giao dịch Bitcoin, nhưng việc kế thừa bảo mật một chiều này có những rủi ro tiềm ẩn. Theo kiến trúc mới, người khai thác cần tham gia khai thác Bitcoin và xác minh Stacks cùng lúc, tạo ra cơ chế xác minh bảo mật hai chiều. Điều này không chỉ làm tăng chi phí của các cuộc tấn công mà còn đảm bảo hành vi trung thực của những người xác thực thông qua các biện pháp khuyến khích kinh tế.
Những cải tiến về khả năng tương tác được phản ánh trong việc xây dựng lại kiến trúc cơ bản. Trước đây, sự tương tác của Stacks với mạng Bitcoin yêu cầu một cơ chế chuyển tiếp phức tạp, không chỉ làm tăng độ trễ mà còn đưa ra các giả định bổ sung về độ tin cậy. Kiến trúc mới áp dụng cơ chế xác minh trạng thái trực tiếp, cho phép các nút Stacks đọc và xác minh trực tiếp trạng thái của mạng Bitcoin, giúp đơn giản hóa đáng kể sự phức tạp của các hoạt động xuyên chuỗi. Cải tiến này đã đặt nền tảng cho các ứng dụng đổi mới tiếp theo, đặc biệt là việc triển khai sBTC.
Chúng ta cũng có thể sử dụng bảng để hiểu nhanh chi tiết và ý nghĩa có thể có của việc nâng cấp Nakamoto:
Đồng thời, theo phân tích báo cáo nghiên cứu của Grayscale, sau khi nâng cấp Satoshi Nakamoto, giao thức Stacks sẽ cung cấp các chức năng độc đáo bao gồm:
(i) Stablecoin được thế chấp bằng Bitcoin,
(ii) Cho vay dựa trên Bitcoin (và phần thưởng gốc Bitcoin),
(iii) Các tổ chức tự trị phi tập trung dựa trên Bitcoin.
Tương tự như cách các nguyên tắc tài chính cơ bản đã thúc đẩy hệ sinh thái Ethereum DeFi vào năm 2017, hệ sinh thái Bitcoin hiện có khả năng phát triển mạnh nhờ sự chú ý hiện tại.
sBTC, một ứng dụng sáng tạo của Bitcoin trên Stacks
Bản nâng cấp này có vẻ tốt nhưng nó sẽ mang lại những thay đổi thực chất nào cho hệ sinh thái và sản phẩm?
Từ quan điểm của bên thứ nhất của Stacks, một sản phẩm mới đi kèm với bản nâng cấp là sBTC.
Là một giao thức neo hai chiều phi tập trung cho Bitcoin, mục đích thiết kế ban đầu của sBTC rất đơn giản: biến Bitcoin, “vàng kỹ thuật số”, linh hoạt hơn và trở thành một tài sản sản xuất thực sự có thể lập trình được.
Vì vậy, sBTC được đề cập trong bảng trên có thể hiểu là một giao thức đóng gói Bitcoin cải tiến cho phép Bitcoin chạy dưới dạng hợp đồng thông minh trên mạng Stacks.
Một dự án cơ sở hạ tầng vẫn cần phải tiến gần hơn đến việc phát hành tài sản để gây được nhiều sự chú ý hơn và tạo ra nhiều lối chơi hơn.
Tầm nhìn này nghe có vẻ không mới. Đã có nhiều nỗ lực tương tự trên thị trường, chẳng hạn như wBTC phổ biến trên Ethereum. Ngay cả theo mô hình lưu ký tập trung, vị thế bị khóa của nó đã lên tới 5-15 tỷ đô la Mỹ. Nhưng tham vọng của sBTC rõ ràng không dừng lại ở đó - điều họ muốn làm là một giải pháp phi tập trung thực sự tuân thủ tinh thần của Bitcoin.
Cơ chế cốt lõi của sBTC thực sự rất trực quan: khi người dùng khóa BTC trên mạng chính Bitcoin, mạng Stacks sẽ tạo ra một lượng sBTC bằng nhau, duy trì nghiêm ngặt mối quan hệ neo 1:1. Người dùng có thể sử dụng các sBTC này để tham gia tương tác hợp đồng thông minh và khi cần đổi, họ chỉ cần tiêu hủy sBTC và số BTC tương ứng sẽ tự động được giải phóng.
Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thách thức kỹ thuật thực sự nằm ở cách đảm bảo tính phân cấp và bảo mật của quy trình này, đó là điều khiến sBTC trở nên độc đáo nhất.
Nó không có trình quản lý cài sẵn mà sử dụng nhóm người ký mở và năng động để vận hành toàn bộ hệ thống. Tất cả các hoạt động chính được thực hiện trên mạng chính Bitcoin, kế thừa các tính năng bảo mật của Bitcoin.
Người ký nhận được phần thưởng BTC thông qua sự đồng thuận của Stacks. Khuyến khích kinh tế này đảm bảo hệ thống có thể tiếp tục hoạt động ổn định. Quan trọng hơn, sBTC triển khai chức năng dự báo giá trực tiếp trên mạng chính Bitcoin mà không dựa vào bất kỳ nguồn dữ liệu bên ngoài nào.
Thời gian là quan trọng. Trong hệ sinh thái Bitcoin, sBTC xuất hiện vào đúng thời điểm. Với việc hoàn thành nâng cấp Nakamoto, nền tảng kỹ thuật đã sẵn sàng.
Từ góc độ thị trường, TVL của Bitcoin DeFi chiếm chưa đến 1%, tạo nên sự tương phản rất lớn với giá trị thị trường của nó. Khoảng cách này có nghĩa là còn dư địa phát triển rất lớn. Điều đáng khích lệ hơn nữa là nhiều tổ chức Bitcoin lớn đã bày tỏ rõ ràng sự ủng hộ đối với kế hoạch sBTC, cho thấy sự công nhận của ngành đối với sự đổi mới này.
Về sBTC, có một lưu ý đặc biệt ở đây: nó không phải là một phần trực tiếp của bản nâng cấp Nakamoto mà là một trong những ứng dụng quan trọng được bản nâng cấp này hỗ trợ. Bản nâng cấp Nakamoto cung cấp cho sBTC nền tảng kỹ thuật cần thiết thông qua khả năng tương tác và kiến trúc bảo mật được cải thiện.
Theo tin tức mới nhất từ một blog liên quan đến Stacks, bản nâng cấp sBTC dự kiến sẽ ra mắt vào đầu tháng 12 năm 2024. Hiện tại, cộng đồng đang bỏ phiếu cho đề xuất SIP-029, đề xuất này sẽ tối ưu hóa cơ chế phát hành mã thông báo Stacks và mở đường cho việc ra mắt sBTC.
Và nếu bạn muốn biết thêm về sBTC, Zen một ngón tay chính thức về cơ bản có thể giúp bạn có được cái nhìn tổng quan nhanh chóng.
Trong bối cảnh hệ sinh thái Bitcoin hiện tại “chỉ tăng giá tiền tệ chứ không phải hệ sinh thái”, sự xuất hiện của sBTC có thể trở thành chất xúc tác để thay đổi hiện trạng này. Giống như Ethereum đã thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái DeFi thông qua các nguyên tắc tài chính cơ bản vào năm 2017, hệ sinh thái Bitcoin có thể chỉ thiếu một cơ hội như vậy.
Tổng quan về sinh thái và dữ liệu
Dù trước hay sau khi nâng cấp, bản thân Stacks vẫn là cơ sở hạ tầng, sự phát triển và tiến độ của nó không thể tách rời việc xây dựng các dự án sinh thái.
Sau khi nâng cấp Nakamoto, tính thanh khoản của hệ sinh thái BTC sẽ được giải phóng thông qua sBTC, chức năng hợp đồng thông minh Bitcoin và cải tiến khả năng mở rộng, đồng thời các dự án khác nhau trong hệ sinh thái cũng có thể được hưởng lợi từ việc này.
Có hơn 60 DAPP trong hệ sinh thái Stacks, hầu hết trong số đó có liên quan đến DeFi và NFT. Trong số đó, cổ tức nâng cấp cho các giao thức DeFi tương đối lớn, vì thông qua nâng cấp Satoshi, người dùng chỉ cần khóa BTC của mình để đúc sBTC trên Stacks và sử dụng sBTC trong DeFi, chẳng hạn như cho vay stablecoin, cho vay, hoán đổi tài sản, v.v. Đối với các giao thức DeFi được xây dựng trên Stacks, người dùng có thể nhận được phần thưởng doanh thu BTC.
Một số giao thức DeFi tốt hiện nay như sau:
Alex Labs: Xây dựng hệ sinh thái Bitcoin DeFi toàn diện nhất thông qua Stacks. Alex Labs đã mở rộng các sản phẩm như Lisa (phiên bản Stacks của Liquid stake), lanuchpad và cross-chain bridge vào hệ sinh thái Runes;
Arkadiko: Áp dụng mô hình CDP (thế chấp kho nợ, tương tự như MakerDAO), cho phép người dùng đúc tiền ổn định, từ đó tạo ra thu nhập Bitcoin;
StackingDAO: giao thức đặt cược thanh khoản trên Stacks cho phép đặt cược Stacks để tạo thêm thu nhập;
Zest: Giao thức cho vay trên chuỗi;
Tài chính Bitflow: DEX trong hệ sinh thái;
Theo dữ liệu từ Signal 121 , hầu hết STX hiện được cam kết đều chuyển sang StackingDAO, tiếp theo là LISA và Stackswap.
Tương ứng, các địa chỉ hoạt động hiện tại trong hệ sinh thái Stacks về cơ bản nằm trong các giao thức DeFi trong hình trên và số tiền trong các dự án sinh thái khác nhau có liên quan tích cực đến mức độ hoạt động của các địa chỉ. Các giao thức có số tiền cam kết nhiều nhất thường có. số lượng địa chỉ hoạt động lớn nhất.
Tuy nhiên, đánh giá từ các giá trị tuyệt đối của tổng TVL và số lượng địa chỉ, thực sự có một khoảng cách đáng kể giữa tỷ lệ DeFi và ETH trên Stacks. Từ một góc độ khác, dữ liệu cũng xác nhận quan điểm ngay từ đầu. của bài viết - chúng ta thường cần Nó là điểm bùng phát và chất xúc tác biến khoảng trống thành không gian đi lên.
Và khoảng trống này rõ ràng là khó có thể lấp đầy với Meme. Điều đáng chú ý là cũng có một số dự án Meme trên Stacks, nhưng thuộc tính văn hóa, tầm ảnh hưởng, giá trị thị trường và hoạt động của chúng vẫn kém xa so với Meme trên Solana.
Do đó, khi cơ sở hạ tầng Stacks hoàn thiện, liệu có nhiều cách hơn để tạo tài sản như dòng chữ trong làn sóng sinh thái BTC trước đó hay không sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của hệ sinh thái Stacks.
Tuy nhiên, cây cầu đã được xây dựng và vẫn cần thời gian để xem cuối cùng loại ô tô nào sẽ chạy trên đó.
Triển vọng tương lai: Khi đổi mới công nghệ đáp ứng các khuyến khích sinh thái
Trong hệ sinh thái Bitcoin, chúng ta thường thảo luận về một câu hỏi: Mối quan hệ giữa đổi mới công nghệ và sự công nhận của thị trường là gì?
Có đúng là một khi công nghệ đã có thì thị trường chắc chắn sẽ phải trả giá cho nó? Câu trả lời tất nhiên là Không. Trong nhiều trường hợp, thị trường có mua nó hay không còn phụ thuộc vào ý tưởng và kế hoạch vận hành của dự án.
Nâng cấp công nghệ chỉ là phần bên trong. Bên ngoài là sBTC, đã sẵn sàng hoạt động. Khuyến khích nhiều người hơn tham gia xây dựng sBTC ở cả bên cung và bên cầu là phần quan trọng tiếp theo của Stacks.
Do đó, chương trình “Tốt nhất Sáng nhất” mới ra mắt gần đây của Stacks về cơ bản là lời mời gọi cho các dự án đổi mới lớn trong hệ sinh thái Bitcoin. Nói một cách đơn giản, đó là cung cấp sự hỗ trợ toàn diện cho các nhà phát triển và nhóm muốn xây dựng các ứng dụng sáng tạo trên Bitcoin - giống như máy tăng tốc đổi mới sinh thái Bitcoin.
Kế hoạch này sẽ được triển khai dần dần từ cuối tháng 11 năm 2024, bao gồm tất cả các lĩnh vực quan trọng trong hệ sinh thái Bitcoin như thợ đào, ví và sàn giao dịch. Nó không chỉ đảm bảo không gian phát triển của từng nhà phát triển mà còn cung cấp đủ vốn phát triển cho các nhóm trưởng thành.
Để đảm bảo những cải tiến này an toàn và đáng tin cậy, Stacks cũng đã mời các nhóm bảo mật hàng đầu trong ngành tham gia. Ví dụ: Immunefi (một nền tảng bảo mật trên chuỗi bảo vệ tài sản trị giá hơn 190 tỷ USD và có hơn 45.000 nhà nghiên cứu bảo mật) sẽ tổ chức một sự kiện Attackathon đặc biệt để cho phép các hacker mũ trắng kiểm tra và tăng cường tính bảo mật của các dự án sáng tạo này trước.
Điều thú vị là thời điểm ra mắt chương trình này rất hoàn hảo. Ngay khi giá Bitcoin đạt mức cao mới và thị trường nói chung rơi vào tình trạng điên cuồng đầu cơ, Stacks đã chọn một con đường có vẻ chậm nhưng có tầm nhìn xa hơn: cung cấp nhiều khả năng hơn cho toàn bộ hệ sinh thái Bitcoin thông qua đổi mới công nghệ vững chắc và xây dựng sinh thái. tình dục.
Từ góc độ hỗ trợ của tổ chức, sBTC đã nhận được hỗ trợ từ hơn 20 tổ chức nổi tiếng bao gồm BitGo, Blockdaemon, Figment, Copper và AĐối xứng. Sự chứng thực rộng rãi về mặt thể chế này không chỉ là sự chứng thực cho giải pháp kỹ thuật mà còn là một cuộc bỏ phiếu tin tưởng vào sự phát triển trong tương lai của toàn bộ hệ sinh thái.
Chúng ta có thể chứng kiến một làn sóng đổi mới dựa trên Bitcoin. Điều này không chỉ liên quan đến việc mở rộng hệ sinh thái Bitcoin mà còn có thể xác định lại hiểu biết của chúng ta về “ứng dụng Bitcoin”.
Rốt cuộc, như Satoshi Nakamoto đã nói trên diễn đàn Bitcoin: “Trong vài thập kỷ tới, khi phần thưởng khối trở nên quá nhỏ, phí giao dịch sẽ trở thành khoản bồi thường chính cho các nút. Tôi tin rằng trong 20 năm tới, sẽ có rất nhiều khối lượng giao dịch hoặc không có khối lượng giao dịch. Và bây giờ có vẻ như thông qua các kế hoạch đổi mới sinh thái như vậy, Bitcoin dường như đang đi theo hướng cũ.
Tuy nhiên, đổi mới công nghệ cuối cùng đòi hỏi phải thử nghiệm thị trường. Vào thời điểm hệ sinh thái Bitcoin “chỉ tăng giá tiền tệ chứ không phải hệ sinh thái”, liệu lựa chọn của Stacks có được thị trường thừa nhận?
Câu trả lời cho câu hỏi này có thể không được tiết lộ cho đến khi sBTC chính thức ra mắt và nhiều ứng dụng sáng tạo hơn dựa trên Stacks xuất hiện.
