Số liệu chính: (27 tháng 1, 4 giờ chiều -> 3 tháng 2, 4 giờ chiều giờ Hồng Kông)
BTC/USD giảm 3,8% (98,8 nghìn đô la -> 95,1 nghìn đô la), ETH/USD giảm 16,0% (3,07 nghìn đô la -> 2,58 nghìn đô la)
Chỉ báo kỹ thuật giao ngay BTC sang USD tóm tắt
BTC/USD đã bật lên khỏi mức hỗ trợ quan trọng mà chúng tôi đã đánh dấu ở mức 98.000 đô la vào đầu tuần trước và đã có một số nỗ lực để kiểm tra mức 106.000 đô la vào tuần tiếp theo, nhưng cuối cùng đã không đạt đủ động lực để hình thành xu hướng tăng mới. Đến cuối tuần, do tin tức về thuế quan của Trump và vị thế mua yếu của thị trường ở mức trên 102.000 đô la, một đợt thanh lý bắt buộc đã được kích hoạt và giá của đồng tiền này đã giảm xuống còn 98.000 đô la, sau đó tiếp tục giảm xuống và giảm xuống còn 91.000 đô la trong thời gian ngắn.
Vào thời điểm này, rất khó để đưa ra những đánh giá ngắn hạn. Việc giá giảm xuống dưới 90.000 đô la sẽ xóa bỏ làn sóng tăng trước đó 4 (như đã hiển thị) và khiến chúng ta phải đặt câu hỏi về mốc thời gian quỹ đạo dài hạn của giá giao ngay. Mức hỗ trợ lớn hơn sẽ nằm trong khoảng 89.000-86.000 đô la, nếu phá vỡ mức này, giá sẽ giảm xuống còn 75.000 đô la hoặc thậm chí thấp hơn.
Chủ đề thị trường
Trong hầu hết tuần trước, thị trường dường như đã tiếp nhận tác động từ việc DeepSeek phát hành mẫu R 1. Mặc dù một số điều chỉnh cần thiết đã xảy ra đối với các cổ phiếu như NVDA, nhìn chung các cổ phiếu công nghệ/AI của Hoa Kỳ đã dần phục hồi sau tổn thất trong tuần này, một phần cũng là do tuyên bố có phần ôn hòa của Powell tại cuộc họp FOMC vào thứ Tư. Tuy nhiên, thị trường lại bắt đầu biến động vào cuối tuần khi Trump thực hiện lời hứa tăng thuế đối với Mexico, Canada và Trung Quốc, dập tắt hy vọng của một số người rằng lời lẽ hòa giải gần đây có thể dẫn đến việc tạm dừng tăng thuế.
Câu chuyện quan trọng đối với thị trường từ bây giờ có thể sẽ là cách phản ứng với cuộc chiến thương mại toàn cầu này. Thị trường vẫn còn nhiều bất đồng, một số người cho rằng phản ứng này sẽ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn do kỳ vọng của thị trường về mức thuế quan bổ sung. Nhưng những người khác nhấn mạnh rằng chính quyền Trump đang nghiêm túc cân nhắc việc rút khỏi các vấn đề toàn cầu và có thể trả đũa bằng cách tăng thuế quan. Với sự phân kỳ như vậy, có vẻ như chúng ta đang hướng đến một giai đoạn biến động cục bộ cho đến khi thị trường lấy lại sự cân bằng và định giá rủi ro này một cách hợp lý.
Do tiền kỹ thuật số là tài sản duy nhất có thể giao dịch khi tin tức về thuế quan được công bố vào cuối tuần, thị trường Bitcoin đã chịu áp lực rất lớn, giảm xuống còn 96.000 đô la trước khi bắt đầu giao dịch tài chính truyền thống ở châu Á vào thứ Hai. Cùng với áp lực lớn lên tài chính truyền thống sau khi mở cửa, thị trường tiền điện tử cũng gây ra một đợt thanh lý khác, khi giá Bitcoin giảm mạnh xuống còn 91.000 đô la. Đồng thời, Ethereum một lần nữa cho thấy nó vẫn là một đồng tiền nhỏ. Sau khi phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng là 3.000 đô la, nó đã giảm gần 20% và giảm xuống mức giá 2.500 đô la.
Biến động ngụ ý của BTC
Bất chấp một loạt biến động trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ (do điều chỉnh định giá cổ phiếu AI sau khi phát hành DeepSeek) và bài phát biểu của Fed vào giữa tuần, mức biến động thực tế của Bitcoin trong tuần này vẫn ở mức thấp và dao động quanh mức 40-45. Ngược lại, mức biến động ngụ ý lên tới 50 vào đầu tuần. Một phần lý do có thể là do Tết Nguyên đán của Trung Quốc từ thứ Tư đến thứ Sáu (làm cho biến động chậm hơn ở các múi giờ châu Á), giá của đồng tiền này vẫn ở mức thoải mái là 98.000-106.000 đô la trong hầu hết cả tuần, điều này tự nhiên làm giảm mức độ biến động thực tế. Nhưng tin tức về thuế quan vào cuối tuần đã gây ra sự đột phá mạnh mẽ về giá và gây ra một đợt thanh lý, đẩy cả biến động thực tế và ngụ ý lên cao hơn. Biến động ngụ ý cho ngày hết hạn 7 tháng 2 đã tăng lên 71 từ mức thấp 42 vào cuối tuần trước khi giảm xuống còn khoảng 65.
Ở phía bên kia của đường cong, mức độ biến động ngụ ý nhìn chung tiếp tục giảm. Do giá giao ngay vẫn thiếu động lực để tăng lên trên 105.000 đô la, các khoản cược về hướng đi của giá đang giảm xuống và chúng ta đang chứng kiến rất nhiều sự thanh lý trên thị trường sau ngày hết hạn vào tháng 3. Đồng thời, vì nhóm làm việc của chính quyền Trump có khả năng thúc đẩy kế hoạch tiết kiệm tiền điện tử sớm nhất là vào nửa cuối năm nay nên rủi ro tăng giá tiền tệ bùng nổ trong ngắn hạn đã bị loại bỏ. Tuy nhiên, những biến động ngụ ý kéo dài này đã tăng cao hơn vào thứ Hai do biến động thực tế cao hơn, đồng thời chuẩn bị cho sự biến động giá cả cục bộ sau cuộc chiến thương mại trong bối cảnh vĩ mô.
Độ nhọn/Độ lệch của BTC
Xu hướng tăng ngắn hạn chuyển mạnh sang giảm vào cuối tuần khi giá giao ngay đe dọa và phá vỡ mức hỗ trợ cục bộ là 98.000-100.000 đô la, gây ra tình trạng thanh lý và tạo ra biến động thực tế cao. Tuy nhiên, sau khi thanh lý các vị thế bán khống, giá lệch nhanh chóng phục hồi từ mức thấp khi giá giao ngay phục hồi lên 94.000 đô la. Về lâu dài, trong khi độ biến động ngụ ý tăng lên khi giá giảm thì độ lệch giá vẫn tương đối ổn định.
Giá độ nhọn khá ổn định ngoài phạm vi thời gian ngắn. Trong ngắn hạn, vẫn là do nhu cầu ở cánh dưới sau khi giá tiền tệ đột phá, dẫn đến mức đỉnh ngắn hạn tăng mạnh.
Chúc mọi người may mắn trong giao dịch tuần/tháng này!
Bạn có thể sử dụng tính năng SignalPlus Trading Vane tại t.signalplus.com để biết thêm thông tin về tiền điện tử theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi theo thời gian thực, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat, vui lòng xóa khoảng cách giữa tiếng Anh và số: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để giao lưu và tương tác với nhiều bạn bè hơn. Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
