Tác giả gốc: Poopman
Biên soạn bởi Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
Người dịch: CryptoLeo ( @LeoAndCrypto )
Mặc dù thị trường tiền điện tử đã bị Meme, Meme và Meme thống trị trong những tháng gần đây, nhưng so với cuối năm 2024, điểm nóng của cơn sốt Meme đã chuyển sang một góc cực kỳ méo mó. Từ việc phát hành tiền xu của Trump đến vụ bê bối Libra gần đây, tâm lý Meme trên thị trường cũng đã giảm. Vui lòng xem hình bên dưới để biết chi tiết:
Ở cấp độ dữ liệu, kể từ khi ra mắt token LIBRA, khối lượng giao dịch hàng ngày của pump.fun (bao gồm cả giao dịch mua và bán token mới phát hành) đã giảm 33,7% từ 184 triệu đô la Mỹ xuống còn 122 triệu đô la Mỹ. Bên cạnh khối lượng giao dịch, pump.fun còn trì trệ ở nhiều khía cạnh khác. Vào thứ Ba, nền tảng này chỉ đăng ký 59.000 ví mới, mức thấp nhất kể từ ngày 17 tháng 11 năm 2024. Để so sánh, vào ngày Tổng thống Trump nhậm chức vào tháng trước, nền tảng này có khoảng 110.000 ví hoạt động. So với giai đoạn meme xoắn hiện tại, tôi nhớ AI Agent Meme Seventeen cách đây vài tháng, nhưng PvP không phải là hồi kết của blockchain. Tính thực tiễn và đổi mới là chủ đề dài hạn của ngành.
Một trong những dự án mà tôi lạc quan gần đây kết hợp tính thực tế và tính đổi mới là dự án oracle RedStone. Dự án đã hoàn thành khoản tài trợ Series A trị giá 15 triệu đô la vào tháng 7 năm 2024 và công bố nền kinh tế token của mình cách đây một tuần. DeFi KOL Poopman đã viết về RedStone ngày hôm qua. Bài viết phân tích các lợi thế và tiềm năng của RedStone từ nhiều góc độ, bao gồm các lợi thế mô-đun, thị phần và nền kinh tế token. Odaily Planet Daily đã biên soạn bài viết như sau:
Tóm lại
- Kiến trúc mô-đun, khả năng mở rộng AVS, bảo mật mạnh mẽ và độ trễ cực thấp của RedStone khiến nó trở thành một trong những nhà tiên tri đáng tin cậy và nhanh nhất trong hệ sinh thái.
- Năm 2024, với 3,8 tỷ đô la TVS và hơn 100 đối tác, RedStone đã trở thành nhà cung cấp dịch vụ oracle lớn thứ hai trong lĩnh vực này.
-RedStone có tốc độ cập nhật giá nhanh, độ trễ thấp, độ ổn định và độ chính xác cao so với các nhà tiên tri khác trong quá trình thanh lý 2 tỷ đô la và Renzo (ezETH) tách ra vào năm 2024.
- Token RED là token tiện ích dựa trên lợi nhuận, có giá trị từ dữ liệu và dịch vụ cung cấp giá. Để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, RED có thể được đóng gói dưới dạng LRT và triển khai trong nhiều giao thức DeFi khác nhau để thu được lợi nhuận bổ sung.
-Dựa trên FDV 2 tỷ đô la của Pyth, RED USD dự kiến sẽ giao dịch ở mức khoảng 2 đô la. Nền kinh tế token tập trung nhiều hơn vào sự phát triển của cộng đồng, với 70% token bị khóa trong vòng 12 tháng đầu tiên.
Chu kỳ thị trường hiện tại đã đi chệch khỏi các nguyên tắc cơ bản trong một thời gian và mọi người đều biết rằng điều này không lành mạnh cho sự phát triển lâu dài của ngành. Nhiều token mà chúng ta biết ngày nay chỉ là bong bóng hoặc meme, trong khi các giao thức sáng tạo có nhu cầu thực sự và được áp dụng rộng rãi vẫn đang bị bỏ qua.
Gần đây, RedStone Oracle đã thông báo rằng token RED của họ sẽ sớm có TGE. Nền kinh tế token được thiết kế để mang lại nhiều giá trị hơn cho người dùng hoặc chủ sở hữu token.
Trong bài viết này, tác giả sẽ phân tích những ưu điểm và tiềm năng của RedStone theo 5 góc nhìn:
-Tính năng của RedStone
-Thị trường RedStone áp dụng
-So sánh với các oracle khác
-Nền kinh tế Token ĐỎ
-Đánh giá tiềm năng RED
Tại sao RedStone tốt hơn?
Như chúng ta đã biết, oracle là một trong những thành phần quan trọng nhất của blockchain. Nếu không có oracle, blockchain chỉ là một hệ sinh thái khép kín không có quyền truy cập vào dữ liệu từ các nguồn bên ngoài. Trên thị trường hiện nay, mọi chuỗi và dApp đều cần một oracle tiết kiệm chi phí, an toàn và linh hoạt.
Và tôi tin rằng RedStone đã thành công trong việc lấp đầy khoảng trống đó.
Trong những năm gần đây, RedStone đã tích hợp và cung cấp dữ liệu giá cho hàng trăm giao thức chính thống (Cấp 1) ngay từ ngày đầu tiên. Bao gồm USDe, Pendle, Morph Blue, Berachain, EtherFi và Lombard BTC. Nhưng điều gì khiến RedStone trở thành lựa chọn ưa thích của nhiều dự án đến vậy?
Lý do rất đơn giản: bảo mật và tính mô-đun.
Bảo mật theo AVS
Không giống như các oracle khác, RedStone có thể đạt được chi phí gas hiệu quả hơn và khả năng mở rộng bằng cách sử dụng khuôn khổ EigenLayer AVS để xác minh tính chính xác và hợp lệ của dữ liệu cung cấp giá.
Lưu ý của Odaily: AVS là viết tắt của Actively Validated Service, khái niệm quan trọng nhất trong hệ sinh thái Eigenlayer. AVS chỉ đơn giản là một giao thức, dịch vụ hoặc hệ thống yêu cầu tài sản thế chấp để xác minh một nhiệm vụ. Bản thân dịch vụ AVS chịu trách nhiệm thu thập và báo cáo giá. Đồng thời, AVS cũng tương ứng với hợp đồng quản lý dịch vụ của mình, Service Manager, giao tiếp với hợp đồng Eigenlayer và chứa trạng thái liên quan đến các chức năng dịch vụ, chẳng hạn như nhà điều hành đang chạy dịch vụ và số tiền ký quỹ được sử dụng để bảo vệ dịch vụ.
Mô hình đẩy giá oracle truyền thống hoạt động bằng cách thu thập dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau và xác thực thông qua DDL (Ngôn ngữ định nghĩa dữ liệu) và các mô-đun sử dụng dữ liệu. Vì quá trình xác minh trên chuỗi yêu cầu một lượng lớn phí gas nên trở nên khá tốn kém. Với AVS của RedStone, RedStone có thể cung cấp Gas xác minh được tối ưu hóa cao bằng cách xử lý dữ liệu ngoài chuỗi.
Quy trình như sau: Nhà điều hành AVS lấy giá thị trường và tỷ giá TWAP thông qua mô-đun nguồn dữ liệu, xác minh độ chính xác của chúng, sau đó đưa kết quả xác minh trở lại chuỗi.
Vì hầu hết công việc tính toán được thực hiện ngoài chuỗi nhưng vẫn đáng tin cậy và có thể xác minh thông qua AVS, RedStone cung cấp giải pháp oracle tiết kiệm chi phí hơn so với các giải pháp khác cùng loại.
Tính mô-đun
Bên cạnh khả năng mở rộng, tính mô-đun là một trong những thế mạnh chính của RedStone. Các mô-đun của nền tảng này cung cấp hai chế độ: kéo và đẩy. Cung cấp cho các dự án sự linh hoạt hơn trong việc lựa chọn nguồn dữ liệu được quản lý hoặc dữ liệu oracle thô dựa trên nhu cầu cụ thể của họ. Các dự án có thể lựa chọn giữa nguồn cấp giá được lọc và xác minh cẩn thận hoặc luồng dữ liệu thô có thể tùy chỉnh để bảo vệ tài sản của mình.
Lưu ý của Odaily: Mô hình kéo và mô hình đẩy như sau:
Nhờ kiến trúc mô-đun, RedStone Infra cho phép các thành phần của nhiều hệ thống khác nhau được trao đổi liền mạch mà không ảnh hưởng đến hiệu suất hoặc độ tin cậy của hệ thống. Tính mô-đun của các tính năng cắm và chạy khiến RedStone trở thành một trong những giải pháp oracle linh hoạt nhất cho các cải tiến DeFi và hệ thống chuỗi mới nổi hiện nay.
Chỉ số thị trường
Tăng trưởng khách hàng
Kiến trúc mô-đun, cắm và chạy của RedStone đã thúc đẩy sự tăng trưởng người dùng cho dự án của mình, khiến nó trở thành một trong những giải pháp oracle phát triển nhanh nhất trong không gian blockchain.
Trong suốt năm 2024, RedStone đã mở rộng đáng kể phạm vi hoạt động, hợp tác với hơn 100 khách hàng mới và ra mắt tại hơn 30 chuỗi. Với hơn 6,8 tỷ đô la trong TVS, RedStone đã trở thành nhà cung cấp oracle đa chuỗi lớn thứ hai trong ngành, trong khi Chainlink chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái ETH.
Danh tiếng về độ tin cậy của nền tảng này tiếp tục thu hút những người chơi chính thống trong DeFi. Các quan hệ đối tác đáng chú ý bao gồm bảo đảm 3 tỷ đô la trong TVS cho Spark (giao thức cho vay của Maker) và cung cấp nguồn cấp giá cho các công ty DeFi hàng đầu như Pendle, Ethena và nhiều loại staking BTC, stablecoin lợi nhuận, LST và LRT. Danh sách khách hàng của công ty cũng phản ánh sự tin tưởng của ngành vào các giải pháp oracle đáng tin cậy và có thể tùy chỉnh của RedStone.
Thời gian phản hồi giá (độ trễ thấp)
RedStone là một trong những nhà tiên tri nhanh nhất và đáng tin cậy nhất trong lĩnh vực này, đồng thời vẫn duy trì tính phi tập trung, được coi là một thế tiến thoái lưỡng nan. Về tốc độ, RedStone cập nhật nhanh hơn hầu hết các oracle tập trung (chỉ có Binance nhanh hơn Redstone một chút). Thật tuyệt vời khi RedStone có thể cạnh tranh với CEX trong khi vẫn duy trì tính phi tập trung.
sự ổn định
RedStone cũng đã chứng minh được độ tin cậy trong bối cảnh thị trường biến động, duy trì nguồn cấp giá nhất quán và chính xác khi cần thiết nhất. Trong sự kiện thanh lý 2 tỷ đô la vào tháng 2 năm 2024, Redstone đã đẩy thành công 119.000 bản cập nhật trong 24 giờ, với bản cập nhật giá ETH/USDC vượt Chainlink 30 điểm, cung cấp mức giá mới hơn và chính xác hơn.
RedStone tỏ ra có khả năng theo kịp những thay đổi về giá tốt hơn Chainlink trong quá trình thoái vốn Renzo (ezETH) vào tháng 4 năm 2024. Trong thời gian này, RedStone đã phát hành khoảng 40 bản cập nhật giá chỉ trong 3 khối, trong khi Chainlink chỉ đưa ra khoảng 20 bản cập nhật trong cùng thời kỳ. Điều này cho thấy RedStone thực sự nhanh hơn các nhà cung cấp dịch vụ oracle hàng đầu thị trường. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo báo cáo của Chaos Labs .
Ưu điểm so sánh: Mỗi dự án oracle đều có ưu điểm riêng, nhưng RedStone tận dụng thế mạnh của tất cả và tích hợp tất cả các chức năng lại với nhau.
So sánh RedStone và các oracle khác
Sau đây là phần giới thiệu ngắn gọn về các dự án oracle chính thống trên thị trường:
Chainlink: Chủ yếu dành cho EVM, OG DeFi, chủ yếu áp dụng mô hình đẩy, cung cấp dữ liệu đáng tin cậy thông qua việc bắc cầu bằng CCIP và các cài đặt tích hợp tốn kém, và chỉ hỗ trợ một số lượng nhỏ blockchain;
Pyth: Chủ yếu nhắm vào thị trường Perps không phải EVM, chủ yếu áp dụng mô hình kéo, sử dụng Wormhole làm rơle chuỗi chéo và tập trung vào chất lượng đẩy dữ liệu;
RedStone: Bất kỳ chuỗi nào, bất kỳ thị trường nào, mô hình đẩy và mô hình kéo, xác minh trên chuỗi tiết kiệm chi phí bằng cách sử dụng AVS lớp riêng, bằng chứng dự trữ cho tài sản BTC được gói gọn, v.v.
Hình dưới đây so sánh sự khác biệt giữa ba nhà cung cấp oracle quan trọng trên thị trường:
Nền kinh tế Token của RED trong TGE sắp tới
Khi RedStone mở rộng quy mô lên hàng nghìn giao thức trên chuỗi, token RED sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc phân cấp oracle và thu thập giá trị từ tất cả các dự án tích hợp. Các nhà cung cấp dữ liệu (nhà điều hành) của RedStone có sự linh hoạt hoàn toàn, họ có thể thiết lập bất kỳ tài sản thế chấp nào, tính bất kỳ khoản phí nào (bằng bất kỳ mã thông báo nào) hoặc thiết lập bất kỳ yêu cầu nào họ muốn.
RED sẽ đóng vai trò là mã thông báo tiện ích mà người nắm giữ có thể đặt cược và ủy quyền cho các nhà cung cấp dữ liệu để kiếm một phần phí và phần thưởng.
Ngoài ra, RED cũng sẽ cho phép phiên bản restaking, cho phép sử dụng LRT trong bất kỳ giao thức DeFi nào để mở khóa giá trị kinh tế bổ sung (tương tự như stETH).
Dữ liệu chính thức cho thấy tổng nguồn cung token RED là 1 tỷ. Với lượng phát hành ban đầu là 30%, RED sẽ được phát hành dưới dạng token ERC-20, nhưng sau đó có thể được chuyển tiếp sang Solana, Base và tất cả các mạng được hỗ trợ khác thông qua tiêu chuẩn chuyển giao gốc Wormhole.
RED được thiết kế hướng đến cộng đồng: phần lớn nguồn cung token (48,3%) sẽ được phân bổ cho các sáng kiến phát triển cộng đồng, bao gồm airdrop, các chương trình quyên góp trong tương lai và các ưu đãi, và 20% sẽ được phân bổ cho những người đóng góp cốt lõi;
Để đảm bảo tính bền vững lâu dài của RED, 70% token RED sẽ bị khóa hoàn toàn trong vòng 12 tháng sau TGE và được mở khóa dần dần trong 36 tháng tiếp theo.
Khi lượng khách hàng của RedStone tăng lên, các nhà điều hành sẽ kiếm được nhiều phí hơn, điều này cũng sẽ làm tăng lợi nhuận cho những người nắm giữ token RED. Lợi nhuận cao hơn sẽ dẫn đến tỷ lệ đặt cược token cao hơn, cuối cùng hình thành nên vòng phản hồi tích cực.
Đánh giá token RED
Các dự án oracle hàng đầu trên thị trường, FDV, đã đạt tới hàng tỷ đô la. Là các giao thức oracle hàng đầu, việc so sánh RedStone với Chainlink và Pyth có thể suy ra giá của token RED tốt hơn:
Với tổng nguồn cung là 1 tỷ token, mức giá ban đầu là 1 đô la sẽ mang lại cho RedStone giá trị FDV là 1 tỷ đô la, nhưng 1 đô la có vẻ thận trọng khi xét đến vị thế thị trường hiện tại của dự án.
Một cách tốt hơn để suy rộng định giá là so sánh với FDV 2 tỷ đô la của Pyth, với nguồn cung lưu hành ban đầu là 30%, sẽ đưa ra mức giá 2 đô la cho mỗi token, đây cũng là mức giá mà tôi mong đợi của token RED.
Nếu điều kiện thị trường cải thiện, RED có thể đạt đến FDV của Chainlink, giá token có thể tăng lên 20 đô la Mỹ cho mỗi đồng.
