Các chỉ số chính (17 tháng 2, 4 giờ chiều -> 24 tháng 2, 4 giờ chiều giờ Hồng Kông)
BTC/USD giảm 0,3% (96.150 đô la -> 95.900 đô la), ETH/USD tăng 1,3% (2.690 đô la -> 2.725 đô la)
Chỉ báo kỹ thuật giao ngay BTC sang USD tóm tắt
Sau một tuần biến động nhẹ, thị trường giao ngay đã hấp thụ được lệnh bán ở đầu kênh giá và bắt đầu thử nghiệm mức kháng cự 99.000-100.000 đô la vào thứ Sáu. Nhưng sau đó tin tức về việc Bybit bị hack xuất hiện, mọi người đều rút tiền ký quỹ, đồng thời áp lực bán lớn đã gây ra một đợt thanh lý. Sau đó, thị trường chịu được lực đẩy lên mức hỗ trợ 95.000 đô la và dần dần quay trở lại đỉnh của kênh giá trước đó.
Từ đây, vài ngày giao dịch tiếp theo sẽ xác định liệu thị trường có sẵn sàng quay trở lại kênh xu hướng ban đầu và hình thành một mô hình ổn định mới hay không; hoặc phá vỡ thành công kênh xu hướng, khi đó chúng ta có thể thấy giá đồng tiền này tăng trưởng đáng kể và chứng kiến một tác động khác lên 100.000 đô la. Ở phía dưới của giá tiền tệ, nếu mức hỗ trợ 95.000 đô la bị mất, thị trường rất có thể sẽ chạm mức 93.000 đô la trước, sau đó là mức kháng cự 90-91.000 đô la đã được duy trì trong một thời gian dài. Nếu vùng kháng cự 90.000-91.000 đô la cũng bị phá vỡ, chúng ta có thể thấy đợt điều chỉnh giảm giá kéo dài hơn của đồng tiền này.
Chủ đề thị trường
Đây lại là một tuần yên tĩnh đối với thị trường vĩ mô. Thị trường khá ổn định cho đến thứ Sáu, khi dữ liệu tăng trưởng kinh tế yếu kém của Hoa Kỳ và kỳ vọng lạm phát dai dẳng đã làm bùng phát cơn hoảng loạn lạm phát đình trệ, khiến cổ phiếu Hoa Kỳ giảm trong khi lợi suất trái phiếu giảm do tâm lý tránh rủi ro truyền thống. Tuy nhiên, nhìn chung, bối cảnh vĩ mô vẫn ổn định và việc điều chỉnh vị thế ngắn hạn có vẻ hơi thái quá trong môi trường biến động rất thấp hiện nay.
Thị trường tiền điện tử vẫn đang tìm kiếm một hướng đi mới, đặc biệt là thị trường tiền điện tử nhỏ vốn hoạt động khá yếu. Tin tức MSTR huy động vốn để mua thêm Bitcoin đã thúc đẩy thị trường vào giữa tuần và Bitcoin đã nhanh chóng tiến tới mức quan trọng 100.000 đô la vào thứ sáu. Nhưng sau đó, tin tức Bybit bị hack và số ETH trị giá 1,5 tỷ đô la bị đánh cắp đã làm gián đoạn thị trường và một lượng lớn lệnh dừng lỗ dài hạn trên Bybit đã gây ra tình trạng thanh lý. Tuần kết thúc với việc giá Ethereum giảm 6% và Bitcoin trở lại mức 95.000 đô la.
Biến động ngụ ý của BTC
Biến động ngụ ý đã giảm bớt trong tuần này, đặc biệt là đối với ngày hết hạn vào tháng 2-tháng 3. Sự suy giảm của theta và biến động ngụ ý giảm dần trên đường cong dài hạn dốc đã dẫn đến việc đầu hàng các vị thế biến động tăng giá. Biến động thực tế gần đây vẫn ở mức 30, đẩy mức biến động ngụ ý trung bình hàng ngày xuống còn 35-36. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 10 trước cuộc bầu cử năm ngoái. Chúng tôi không kỳ vọng mức biến động cục bộ sẽ tăng đáng kể trong khi giá vẫn kẹt ở mức 94.000-99.000 đô la. Điều này sẽ duy trì áp lực lên biến động ngụ ý trong ngắn hạn.
Xét về cấu trúc kỳ hạn ATM, thị trường dường như tiếp tục thu lợi nhuận từ các kỳ hạn dài hơn (ít chịu ảnh hưởng của gamma). Mặc dù chúng tôi tin rằng có mức phí bảo hiểm trên đường cong kỳ hạn, đường cong này có khả năng sẽ tiếp tục dốc hơn cho đến khi các lệnh mua vào vào tháng 6 và sau khi hết hạn đầu hàng.
Độ lệch/Độ nhọn của BTC
Sau tin tức về vụ hack Bybit, độ lệch ngắn hạn đã giảm mạnh. Mặc dù tin tức này không khiến giá đồng tiền giảm mạnh, chúng tôi dự đoán sự chênh lệch sẽ vẫn duy trì ở mức hiện tại trong một thời gian. Độ lệch ở cuối cấu trúc dài hạn vẫn ổn định theo hướng tăng vì vẫn còn rủi ro tiềm ẩn về tình trạng tích trữ tiền điện tử và bãi bỏ quy định tại Hoa Kỳ.
Độ nhọn khá im lặng vào những ngày đáo hạn, ngoại trừ ngày đáo hạn ngắn hạn. Giá ở vùng giá trên ngắn hạn đã tăng cao trong thời gian ngắn sau tin tức của Bybit, nhưng điều này không kéo dài được lâu.
Chúc mọi người may mắn trong tuần/tháng này!
Bạn có thể sử dụng tính năng SignalPlus Trading Vane tại t.signalplus.com để biết thêm thông tin về tiền điện tử theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi theo thời gian thực, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat, vui lòng xóa khoảng cách giữa tiếng Anh và số: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để giao lưu và tương tác với nhiều bạn bè hơn. Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
