Độ khó khi hoạt động trên thị trường tiền điện tử đã chạm đến mức khủng khiếp. Thị trường đang nhảy lên nhảy xuống, với biên độ dao động lớn. Trước mọi động thái của Trump, mọi phân tích kỹ thuật và dự báo thị trường đều có vẻ nhợt nhạt và bất lực.
Theo quan điểm của các nhà đầu tư bán lẻ, những biến động quá mức và nhanh chóng đã làm tăng đáng kể rủi ro của giao dịch hợp đồng. Mùa bắt chước được mong đợi từ lâu đã biến cái gọi là đầu tư giá trị thành trò cười, và sự gia nhập của đủ loại quái vật đã khiến thị trường meme tràn ngập những cơ hội giết người... Trong một môi trường thị trường mới khó khăn như vậy, các chiến lược hoạt động trong môi trường thị trường tăng giá truyền thống đã được chứng minh là không hiệu quả. Nếu bạn muốn giành chiến thắng trong chế độ địa ngục, bạn cần tìm ra một con đường hợp lý trong những biến động và tìm kiếm nhiều cơ hội hoạt động chắc chắn hơn trong khi bảo vệ tài sản của mình.
Dựa trên kinh nghiệm lịch sử, đáy của thị trường (không có ý định tranh luận liệu hiện tại là thị trường tăng giá hay giảm giá, nhưng rõ ràng chúng ta đang ở điểm thấp trong tâm lý chung) thường là cửa sổ để bố trí và triển khai các chiến lược thận trọng ở cấp độ thấp. Trọng tâm của giai đoạn này là chuyển sang các hoạt động ổn định hơn và rủi ro thấp hơn. Hiện nay, tất cả các sàn giao dịch lớn đều cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính như thu nhập lãi đơn tiền tệ và đầu tư cố định. Việc sử dụng linh hoạt các dịch vụ này trong các sàn giao dịch lớn có thể giúp các nhà đầu tư thực hiện các chiến lược dự kiến với một nửa nỗ lực và gặt hái thành quả khi thị trường cải thiện.
Tiếp theo, chúng ta sẽ lấy Gate.io làm ví dụ để phân tích hiệu quả của nhiều dịch vụ của họ như Launchpool, Yubibao, On-chain Financial Management, Fixed Investment và Dual Currency Financial Management từng cái một. Các dịch vụ này có đặc điểm riêng và có một số khả năng áp dụng và hạn chế nhất định. Chúng có thể làm giảm áp lực suy thoái thị trường ở một mức độ nhất định, nhưng hiệu quả của chúng phụ thuộc vào sự hiểu biết và sử dụng hợp lý cơ chế công cụ.
Launchpool: Cơ hội IPO lợi nhuận cao
Ở thị trường thấp, các đồng tiền mới thường có nhiều khả năng phát triển xu hướng độc lập hơn và các Launchpool được các sàn giao dịch lớn ra mắt theo thời gian thường là kênh tốt nhất để người dùng có được các đồng tiền mới.
Cái gọi là Launchpool, nói một cách đơn giản, là một cách để có được phần thưởng token cho các dự án mới bằng cách staking hoặc cung cấp thanh khoản. Người dùng có thể staking các token được chỉ định (như BTC, ETH, USDT, GT) trong nhóm Launchpool để đổi lấy phần thưởng token cho dự án tương ứng. Công cụ này cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tham gia vào các dự án ban đầu và có được lợi nhuận tiềm năng cao, điều này đặc biệt hấp dẫn trong thị trường giá xuống. So với các sản phẩm tài chính cơ bản khác, Launchpool thường cung cấp lợi nhuận cao hơn trước khi đạt đến mức giới hạn cứng về phần thưởng (một số nhóm thậm chí có lợi nhuận vượt quá 100%), phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.
Nhìn lại hồ sơ Launchpool của các sàn giao dịch chính thống lớn trong thời gian qua, Gate.io đứng đầu với tần suất hơn 20 dự án mỗi tháng, cung cấp cho người dùng cơ hội phát triển dự án mới không bị gián đoạn và trong mọi điều kiện thời tiết.
Tuy nhiên, tham gia Launchpool không phải là hoàn toàn “vô nghĩa”. Tùy thuộc vào tiềm năng của dự án, quy mô của quỹ giải thưởng và tình hình cạnh tranh, lợi nhuận của mỗi Launchpool thay đổi rất nhiều, đòi hỏi người dùng phải nghiên cứu và đánh giá từng Launchpool. Ngoài ra, một Launchpool duy nhất thường không tồn tại lâu và có giới hạn cứng về phần thưởng, yêu cầu người dùng phải chủ động quản lý các vị thế đã đặt cược và di chuyển cũng như điều chỉnh chúng kịp thời dựa trên trạng thái thời gian thực.
Yubibao: một công cụ kiếm lãi suất rủi ro thấp
So với Launchpool, cần phải liên tục điều chỉnh để tìm ra các dự án có tiềm năng cao hơn, quản lý tài chính một đồng tiền là công cụ quản lý tài chính đơn giản nhất và được sử dụng phổ biến nhất trong các sàn giao dịch lớn. Nó có tên gọi khác nhau ở các sàn giao dịch khác nhau. Ví dụ, Binance được gọi trực tiếp là quản lý tài chính, OKX được gọi là kiếm tiền xu và dịch vụ của Gate.io được gọi là Yubibao.
Quản lý tài chính bằng một loại tiền tệ thường cung cấp hai lựa chọn: tiền gửi vãng lai và tiền gửi cố định, cho phép người dùng gửi tiền điện tử nhàn rỗi và tự động kiếm lãi. Thu nhập từ quản lý tài chính đơn tiền tệ đến từ nhu cầu cho vay của thị trường, về cơ bản là người dùng gửi tiền, nền tảng chịu trách nhiệm kết nối người vay, người vay trả chi phí và người dùng hưởng lãi. Tuy nhiên, do cơ chế kết nối và mức trợ cấp khác nhau của các sàn giao dịch lớn, hiệu suất lợi nhuận của quản lý tài chính đơn tiền tệ trên các nền tảng lớn cũng khác nhau.
Lấy USDT làm ví dụ (tất nhiên, các tài sản biến động khác như BTC và ETH cũng được hỗ trợ), tính đến 17:00 ngày 7 tháng 3, lợi suất hàng năm theo thời gian thực của quản lý tài chính một loại tiền tệ tại các sàn giao dịch lớn như sau:
Binance: 1,99%, với khoản trợ cấp bổ sung 5% cho các giao dịch dưới 500 USDT;
OKX: 1,8%; trợ cấp thêm 10% cho số tiền dưới 1.000 USDT, giới hạn trong 180 ngày;
Gate.io: 3,56%, trợ cấp thêm 10% cho các giao dịch dưới 500 USDT;
Từ sự so sánh trên, có thể thấy rằng tỷ lệ hoàn vốn cơ bản và mức độ trợ cấp của Gate.io Yubibao hiện đang ở mức cao nhất trong các sàn giao dịch chính thống . Mặc dù mức lợi suất hiện tại 3,56% thực sự thấp hơn một số cơ hội quản lý tài chính trên chuỗi sau khi vượt quá 500 USDT, nhưng quản lý tài chính bằng một loại tiền tệ duy nhất trên CEX cũng có những lợi thế riêng biệt.
Ưu điểm đầu tiên là việc gửi và rút tiền là miễn phí và không có phí xử lý , cho phép người dùng linh hoạt điều chỉnh chiến lược đầu tư dựa trên điều kiện thị trường;
Ưu điểm thứ hai là dễ sử dụng và có nhiều giải pháp . Ví dụ, Gate.io Yubibao đã hỗ trợ kết hợp hơn 800 loại tiền tệ hiện tại và các sản phẩm đa kỳ hạn cố định, người dùng có thể nhanh chóng tham gia trao đổi chỉ bằng một cú nhấp chuột;
Ưu điểm thứ ba nằm ở các khoản trợ cấp và hoạt động bổ sung . Ví dụ, Gate.io thường tổ chức nhiều hoạt động khuyến khích khác nhau để cung cấp cho người dùng lợi nhuận tăng lên, điều này sẽ làm tăng tỷ lệ lợi nhuận trung bình trong dài hạn.
Lợi thế cuối cùng và quan trọng nhất là các sàn giao dịch có thể cung cấp thêm bảo mật . Lấy sự cố hack Bybit gần đây làm ví dụ. Nếu sự cố xảy ra trên chuỗi, người dùng tham gia rất có thể sẽ phải chấp nhận mất mát, nhưng sàn giao dịch có thể bù đắp khoảng cách bằng lợi nhuận của riêng mình và dự trữ tương ứng.
Nhìn chung, các giải pháp quản lý tài chính đơn tiền tệ như YuBiBao có thể được coi là công cụ kiếm lãi vị thế chủ động rủi ro thấp trong điều kiện thị trường thấp. Chúng phù hợp hơn với những người dùng nắm giữ U và chờ cơ hội hoặc có kế hoạch nắm giữ một số tài sản nhất định trong thời gian dài . Mặc dù tỷ lệ hoàn vốn chung của giải pháp này không quá cao, nhưng đây là lựa chọn quản lý tài chính thuận tiện và an toàn nhất đối với người dùng thông thường.
Quản lý tài chính trên chuỗi: một mục nhập DeFi hiệu quả hơn
Đối với những người dùng muốn sử dụng tài sản của mình để có được lãi suất cao hơn, thì giao dịch trực tuyến có thể là lựa chọn phù hợp hơn. Tuy nhiên, việc kiếm được lãi suất cao bằng cách tham gia trực tiếp vào các giao thức DeFi lớn trên chuỗi thường đòi hỏi ngưỡng học tập cao. Người dùng thông thường khó có thể hiểu được trạng thái bảo mật của một giao thức DeFi nhất định và các rủi ro tiềm ẩn của nhiều chiến lược lãi suất cao khác nhau.
Để đạt được mục đích này, Gate.io đã mở kênh quản lý tài chính trên chuỗi trực tiếp trong sàn giao dịch, cho phép người dùng nắm bắt cơ hội kiếm lợi nhuận trên chuỗi mà không cần rời khỏi nền tảng. So với người dùng chủ động thực hiện các hoạt động trên chuỗi, quản lý tài chính trên chuỗi của Gate.io loại bỏ quản lý tài khoản phức tạp và các rào cản kỹ thuật, đồng thời giảm thiểu rủi ro bảo mật (như mất khóa riêng tư hoặc bị tin tặc tấn công).
Quan trọng hơn, Gate.io cũng sẽ cung cấp các khoản trợ cấp bổ sung cho quản lý tài chính trên chuỗi và cung cấp các mức lãi suất theo từng bậc dựa trên các quy mô đầu tư và sở thích rủi ro khác nhau. Ví dụ, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm hiện tại khi staking trực tiếp USDe trên mạng chính Ethena chỉ khoảng 5%, nhưng sau khi nhận được trợ cấp trên Gate.io, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm cao nhất có thể là 24,94%.
Nói một cách đơn giản, đối với những người dùng quan tâm đến việc tìm kiếm lợi nhuận cao hơn thông qua thế giới trên chuỗi, quản lý tài chính trên chuỗi của Gate.io có thể là lựa chọn hiệu quả hơn.
Đầu tư cố định: chiến lược giao dịch cốt lõi trong thị trường đáy
Có một câu nói đang lưu hành trên thị trường tiền điện tử: Giảm lượng nắm giữ khi thị trường tăng giá và đầu tư thường xuyên khi thị trường giảm giá.
Đầu tư thường xuyên có nghĩa là đầu tư một số tiền cố định thường xuyên để mua tài sản. Chiến lược này có thể giảm chi phí biến động thị trường bằng cách kéo dài thời gian. Chiến lược này đặc biệt hiệu quả trong thời kỳ thị trường suy thoái, vì việc mua ở mức giá thấp có thể làm tăng đáng kể lượng tài sản nắm giữ. Dữ liệu lịch sử cho thấy các nhà đầu tư kiên trì đầu tư thường xuyên thường có thể thu được lợi nhuận cao hơn trong một vài chu kỳ lớn trước đó.
Dữ liệu báo cáo kiểm tra ngược đầu tư cố định của Gate.io cho thấy từ ngày 8 tháng 11 năm 2021 đến ngày 30 tháng 12 năm 2024:
Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư cố định vào SOL là 379,14% - 379,53%;
Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư cố định vào BTC là 182,09% - 182,73%;
Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư cố định vào ETH là 61,37% - 61,73%;
Tỷ suất lợi nhuận đầu tư cố định vào GT đạt 203,32% - 204,19%.
Đối với các nhà đầu tư lạc quan về một số tài sản nhất định trong dài hạn nhưng lo lắng về lỗi thời gian, chiến lược đầu tư cố định không cần phải dự đoán thị trường tăng và giảm. Nó có thể dần dần tìm ra vị trí vào tương đối lý tưởng bằng cách tự động phân tán các điểm mua và chờ thị trường cải thiện.
Đầu tư tiền tệ kép: Một công cụ chơi game trong biến động
Đầu tư tiền tệ kép là sản phẩm không đảm bảo gốc, mang lại lợi nhuận đáng kể. Bất kể thị trường tăng hay giảm, nó có thể giúp người dùng kiếm thêm thu nhập khi mua hoặc bán tiền kỹ thuật số ở mức giá mục tiêu. Cụ thể, nhà đầu tư có thể lựa chọn 2 loại tiền tệ (như BTC và USDT), chọn giá mục tiêu và thời gian nắm giữ, đồng thời kiếm thêm lợi nhuận cao dựa trên việc giá thị trường có đạt mục tiêu hay không.
Quản lý tài chính song tiền tệ có những ưu điểm và rủi ro đặc biệt.
Ưu điểm của nó là:
Tính linh hoạt: Bất kể thị trường tăng hay giảm, nhà đầu tư vẫn có thể thu được lợi nhuận nhất định, phù hợp với thị trường biến động.
Mua thấp, bán cao: Bằng cách đặt mục tiêu giá, nhà đầu tư có thể mua thấp khi giá giảm hoặc bán cao khi giá tăng, kiếm thêm thu nhập.
Không cần giao dịch thường xuyên: Sản phẩm được thực hiện tự động và không cần theo dõi thị trường theo thời gian thực, phù hợp với các nhà đầu tư “lười biếng”.
Lợi nhuận tiềm năng cao: Nếu thị trường diễn biến như mong đợi, lợi nhuận có thể cao hơn so với các khoản đầu tư truyền thống.
Các rủi ro là:
Rủi ro lỗ thả nổi trên giấy tờ: Nếu giá thị trường không đáp ứng được kỳ vọng, nhà đầu tư có thể chỉ thu được thu nhập cố định hoặc thậm chí chịu lỗ thả nổi do vị thế thiên vị.
Khó khăn trong dự báo thị trường: Cần phải đánh giá chính xác hướng đi của thị trường. Đánh giá sai có thể dẫn đến lợi nhuận thấp hơn mong đợi.
Hạn chế thanh khoản: Tiền bị khóa trong thời gian nắm giữ và không thể rút sớm, điều này có thể dẫn đến bỏ lỡ các cơ hội khác.
Đánh giá từ chân dung người dùng và các tình huống sử dụng, quản lý tài chính song tiền tệ phù hợp hơn với các nhà đầu tư có khả năng phán đoán rõ ràng về xu hướng thị trường, hiểu đầy đủ logic của sản phẩm, có thể chấp nhận một số hạn chế về thanh khoản và sẵn sàng chấp nhận một số rủi ro để đạt được lợi nhuận cao hơn.
Không có công cụ hoàn hảo, chỉ có lý trí vĩnh cửu
Không có chiến lược hoàn hảo nào trên thế giới. Mặc dù bốn công cụ quản lý tài chính trên có thể giúp đáp ứng các loại nhu cầu đầu tư và sở thích rủi ro khác nhau trong thị trường đi xuống, nhưng mỗi công cụ đều có những hạn chế nhất định. Yubibao và quản lý tài chính trên chuỗi đơn giản và dễ sử dụng, nhưng lợi nhuận dự kiến từ việc kiếm lãi thụ động không bao giờ hấp dẫn bằng giao dịch chủ động; đầu tư cố định tập trung vào tích lũy dài hạn và phù hợp hơn với các nhà đầu tư có thể kiên nhẫn chờ đợi sự đảo ngược của thị trường; quản lý tài chính song tiền có cả lợi nhuận và rủi ro.
Trong thời kỳ thị trường suy thoái hiện nay, các nhà đầu tư nên điều chỉnh chiến lược của mình dựa trên mục tiêu tài chính, khả năng chấp nhận rủi ro và phán đoán thị trường. Chỉ có quyết định hợp lý mới có thể mở đường cho tương lai trong giai đoạn khó khăn.
