Các chỉ số chính: (Ngày 3 tháng 3 lúc 4 giờ chiều -> ngày 10 tháng 3 lúc 4 giờ chiều theo giờ Hồng Kông)
BTC/USD giảm 10,7% (92.200 đô la -> 82.300 đô la), ETH/USD giảm 14,8% (2.430 đô la -> 2.070 đô la)
Chỉ báo kỹ thuật giao ngay BTC sang USD tóm tắt
Biến động thị trường vẫn ở mức cao do hàng loạt tin tức và sự kiện liên quan đến tiền điện tử trong tuần qua. Cuối cùng, giá của đồng tiền này đã không thể đứng vững và tiếp tục biến động trong một phạm vi rộng, với mức hỗ trợ giảm là 79-73 nghìn đô la, trong khi mức kháng cự tăng là 89-93 nghìn đô la.
Chúng tôi hy vọng rằng sự chạm đáy và phục hồi nhanh chóng của tuần trước sẽ cho thấy giai đoạn điều chỉnh dài đã kết thúc, nhưng diễn biến giá lại không như mong đợi. Mức kháng cự trên mức giảm ban đầu bao gồm 95.000-96.000 đô la, sau đó là 100.000-102.000 đô la và cuối cùng là 110.000 đô la. Nếu giá giảm xuống dưới 73.000 đô la, giá có thể giảm xuống mức 65-67,5.000 đô la, sau đó xu hướng giá sẽ phức tạp hơn so với mức tăng chung hiện tại. Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm tăng giá trung hạn, nhưng do không có động lực tăng giá mạnh nên mốc thời gian có thể sẽ bị kéo dài hơn nữa.
Chủ đề thị trường
VIX tăng từ 20 lên 26 điểm khi việc áp thuế của Hoa Kỳ làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến tranh thương mại toàn cầu. Cùng lúc đó, chi tiêu quốc phòng của châu Âu và Đức đã gây ra làn sóng bán tháo trái phiếu chính phủ Đức, lan sang trái phiếu chính phủ Nhật Bản, trái phiếu chính phủ Anh và trái phiếu Hoa Kỳ, khiến toàn bộ thị trường rủi ro trở nên phức tạp hơn. Chính quyền Trump có vẻ mong muốn hạ lãi suất dài hạn và chi phí tái cấp vốn cũng như cải thiện điều kiện kinh tế, mặc dù việc đạt được mục tiêu này có thể dẫn đến tình trạng bán tháo và rút vốn khỏi các tài sản rủi ro của Hoa Kỳ. Dữ liệu phi nông nghiệp hơi yếu và xu hướng này có thể tiếp tục dưới áp lực của DOGE (Bộ Hiệu quả Chính phủ).
Quay trở lại với tiền điện tử, sự phục hồi giá do dòng tweet của Trump chỉ diễn ra trong thời gian ngắn. Áp lực từ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã gây ra sự đảo ngược mạnh mẽ về giá của đồng tiền này từ 95.000 đô la một tuần trước xuống còn 81.000-82.000 đô la. Sau đó, với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ tăng từ mức đáy và sự lạc quan từ hội nghị thượng đỉnh về tiền điện tử vào thứ sáu, giá đồng tiền này đã tìm thấy sự hỗ trợ tại đây. Vào tối thứ năm, Trump đã ký một sắc lệnh hành pháp công bố việc sử dụng số Bitcoin hiện có để dự trữ tiền điện tử. Mặc dù tin tức này gây thất vọng vì nó cho thấy sẽ không có nhiều lực mua hơn, nhưng ít nhất thì đây vẫn là một động thái đúng hướng đối với Bitcoin (không đề cập đến các đồng tiền khác). Sau khi tâm lý thị trường phục hồi vào đêm thứ sáu, giá đồng tiền này đã chạm ngưỡng kháng cự 90-91 nghìn đô la Mỹ trong thời gian ngắn, nhưng sau đỉnh điểm mà không có tin tức mới nào, thị trường tiếp tục thử nghiệm đà giảm. Trong phiên giao dịch thanh khoản thấp vào tối Chủ Nhật, Bitcoin đã giảm xuống dưới 80.000 đô la, Ethereum giảm xuống dưới 2.000 đô la và Solana giảm xuống dưới 125 đô la.
Biến động ngụ ý của BTC
Mặc dù mức độ biến động ngụ ý dao động khá mạnh trong tuần, nhưng về cơ bản vẫn không thay đổi nhiều từ tuần này sang tuần khác. Biến động ngụ ý được đẩy lên cao do đợt tăng giá trước hội nghị thượng đỉnh tiền điện tử, với giá biến động qua đêm có lúc dao động 5%. Biến động thực tế rất cao cũng hỗ trợ cho sự gia tăng biến động ngụ ý trước hội nghị thượng đỉnh. Nhưng sau cuộc họp tiếp theo mà không có tin tức mới nào và xu hướng giá rất thận trọng, biến động ngụ ý đã bị bán quá mức, với biến động ngụ ý cho kỳ hạn hết hạn ngày 14 tháng 3 đã bán với giá 47 trong thời gian ngắn, rồi phục hồi mạnh sau khi giá đồng tiền này bị bán tháo vào Chủ Nhật.
Biến động thực tế vẫn ở mức cao từ 50 đến 60, mức cao nhất trong thời gian gần đây, khi thị trường tiếp tục tìm kiếm sự cân bằng trong phạm vi mới. Mặc dù chúng tôi dự kiến thị trường sẽ vẫn biến động ở một số khu vực trong vài ngày tới, vì thị trường hiện đã định vị rõ ràng hơn, chúng tôi tin rằng mức biến động thực tế sẽ trở lại mức giữa 40 sau tuần này.
Độ lệch/Độ nhọn của BTC
Độ lệch có xu hướng giảm khi hết hạn trong ngắn hạn. Bởi vì so với mức tăng, xu hướng giá tiền tệ giảm từ mức cao trở nên dữ dội hơn (trừ thời điểm Trump đăng tweet). Trên đường cong dài hạn, độ lệch bắt đầu tăng từ tháng 4 đến tháng 5 vì về mặt cấu trúc, thị trường không muốn triển khai các vị thế dưới giá tiền điện tử.
Mặc dù độ nhọn kết thúc tuần về cơ bản không thay đổi, những thay đổi trong tuần khá đáng kể và có mối tương quan cao với những thay đổi về giá của đồng tiền này. Tuy nhiên, do giá đồng tiền này vẫn dao động cục bộ và người chơi chủ yếu sử dụng quyền chọn mua hoặc bán để định hình các vị thế định hướng, nên có thể thấy sức nặng của cánh đường cong nụ cười bị kéo xuống và độ nhọn giảm trong ngắn hạn, nhưng chúng tôi khuyên bạn nên nắm giữ cánh để bảo vệ.
Bạn có thể sử dụng tính năng SignalPlus Trading Vane tại t.signalplus.com để biết thêm thông tin về tiền điện tử theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi theo thời gian thực, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat, vui lòng xóa khoảng cách giữa tiếng Anh và số: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để giao lưu và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
