Các chỉ số chính (17 tháng 3 lúc 4 giờ chiều -> 24 tháng 3 lúc 4 giờ chiều theo giờ Hồng Kông)
BTC/USD tăng 4,1% (83.500 -> 86.900 nghìn USD), ETH/USD tăng 8,9% (1.900 -> 2.070)
Chỉ báo kỹ thuật giao ngay BTC sang USD tóm tắt
Biến động thực tế của BTC cuối cùng đã bắt đầu giảm vào tuần trước khi giá của đồng tiền này dao động khá đều đặn trong khoảng từ 81,5 nghìn đến 87,5 nghìn đô la. Vào ngày 24 tháng 3, thị trường có vẻ như đang kiểm tra ngưỡng kháng cự xu hướng giảm từ mức cao cuối tháng 2. Nếu vượt qua mức 87,5-88 nghìn đô la Mỹ, giá của đồng tiền này sẽ kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 91 nghìn đô la Mỹ, sau đó 93 nghìn đô la Mỹ sẽ là ngưỡng kháng cự; nếu tiếp tục vượt qua thị trường, sẽ có đủ động lực để kiểm tra ngưỡng kháng cự quan trọng hơn là 100 nghìn đô la Mỹ.
Nếu giá của đồng tiền giảm ngược với xu hướng, thị trường sẽ gặp phải mức hỗ trợ mạnh ở mức 80.000 đô la, sau đó mở rộng đến mức 77.000 đô la và được hỗ trợ bởi một lượng mua nhỏ trong quá trình giảm. Chúng ta sẽ phải đối mặt với đợt điều chỉnh lớn hơn sau khi phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng là 73,5 nghìn đô la. Quan điểm hiện tại của chúng tôi không còn đúng sau khi giá giảm xuống mức 60.000-65.000 đô la, báo hiệu sự hỗn loạn phức tạp và kéo dài hơn trên thị trường. Về trung hạn, chúng tôi tiếp tục lạc quan về giá đồng tiền này và kỳ vọng nó sẽ tăng lên 115-125 nghìn đô la Mỹ trong vài tháng hoặc vài quý tới.
Chủ đề thị trường
Thị trường khá yên tĩnh trong tuần qua. Bình luận của Powell tại cuộc họp FOMC hôm thứ Tư đã loại bỏ khả năng diều hâu và VIX cuối cùng đã giảm xuống dưới mức tâm lý 20, kết thúc tuần ở mức 19 (sau khi đạt mức cao tới 29 hai tuần trước), một lần nữa tránh được nguy cơ đóng cửa chính phủ. Tài sản rủi ro tiếp tục tăng vào cuối tuần khi tin tức về mức thuế quan vào ngày 2 tháng 4 cho thấy nhiều khả năng sẽ có các biện pháp có mục tiêu hơn. Mặc dù hành vi của Trump về vấn đề này rất khó lường, nhưng sự hoảng loạn và bi quan hiện nay về chính sách thuế quan đã được phản ánh vào tài sản rủi ro, do đó, trong ngắn hạn, phản ứng của thị trường đối với tin tức về thuế quan sẽ không đối xứng (tức là phản ứng với tin tốt sẽ lớn hơn so với tin xấu liên tục).
Quay trở lại với tiền điện tử, thị trường lại trở nên phấn khích vào thứ Sáu tuần trước sau khi có thông tin Trump sẽ có bài phát biểu đột xuất tại Hội nghị thượng đỉnh về tài sản kỹ thuật số ở New York, nhưng hóa ra đó chỉ là một video được ghi hình trước dài năm phút. Sau khi kiểm tra mức 87.000 đô la trong thời gian ngắn, giá đồng tiền này đã giảm xuống còn 83.000 đô la vào cuối tuần khi tài sản rủi ro có dấu hiệu giảm, sau đó tăng trở lại lên 87.000 đô la do tin tức có lợi về thuế quan. ETH cũng đã vượt qua được ngưỡng kháng cự giảm giá và tiếp tục cho thấy dấu hiệu tăng trưởng bền vững hơn sau khi vượt qua mức 2.000 đô la vào thứ năm.
Biến động ngụ ý của BTC
Khi giá đồng tiền này đạt mức cân bằng trong khoảng 81,5-87,5 nghìn đô la Mỹ, mức biến động thực tế đã bước vào giai đoạn im ắng và dần giảm mức biến động ngụ ý trong tuần qua. Kể cả khi tính cả bài phát biểu của FOMC và Trump tại cuộc họp DAS, mức biến động thực tế tần suất cao hàng tuần đã giảm xuống còn 40 điểm, đây gần như là mức thấp nhất kể từ tháng 2. Nhìn chung, quan điểm của chúng tôi là tính biến động thực tế của BTC sẽ giảm dần xuống mức 30-40, nhưng do biến động thực tế về giá của đồng tiền này vẫn còn khá lớn nên có khả năng thỉnh thoảng nó sẽ tăng vọt lên 50-60 điểm.
Cấu trúc kỳ hạn của đường cong biến động ngụ ý đã tăng mạnh do sự suy giảm ở đầu kỳ, điều này cũng làm giảm biến động ngụ ý ở đầu xa của đường cong cho đến cuối tháng 9. Thị trường dường như đang loại bỏ mức phí bảo hiểm liên quan đến biến động chính sách khi triển vọng ngắn hạn trở nên nhàm chán và Trump không có dấu hiệu nào cho thấy ông đặc biệt chú ý đến giá Bitcoin. Ngoài ra, vì BTC vẫn giữ mức trên 80.000 đô la mặc dù SP có hiệu suất khá kém, nên thị trường biến động ngụ ý đã dần loại bỏ việc xem xét biến động beta của cổ phiếu Hoa Kỳ vì mối tương quan thực tế giữa hai yếu tố này đang dần yếu đi và chỉ số VIX cũng đã giảm xuống dưới 20.
Độ lệch/Độ nhọn của BTC
Giá lệch ngắn hạn đã dần phục hồi trong tuần này (từ rất lệch sang giảm) vì còn tương đối ít vị thế dưới giá đồng tiền có thể thanh lý được và giá BTC cũng giữ vững khi chỉ số SP giảm. Vào cuối kỳ hạn, độ lệch được điều chỉnh tăng nhẹ do thị trường bán ra dưới giá đồng tiền.
Độ nhọn đã giảm trong tuần này khi độ biến động ngụ ý đã bị nén lại và các biến động biến động thực tế đã suy yếu. Thị trường cũng chứng kiến một số lệnh mua chênh lệch tỷ lệ 1 x 2 từ các nhà giao dịch theo hướng, những người đã bán cả độ biến động ngụ ý và độ nhọn, khiến giá tiếp tục giảm. Chúng tôi kỳ vọng độ nhọn sẽ tìm được chỗ đứng ở đây và bất kỳ sự phá vỡ nào trong phạm vi 80.000-90.000 đô la đều có thể dẫn đến sự gia tăng biến động thực tế.
Chúc mọi người may mắn trong tuần này!
Bạn có thể sử dụng tính năng SignalPlus Trading Vane miễn phí tại t.signalplus.com/news . Tính năng này tích hợp thông tin thị trường thông qua AI và cho phép bạn xem nhanh tâm lý thị trường. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi theo thời gian thực, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat, vui lòng xóa khoảng cách giữa tiếng Anh và số: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để giao lưu và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
