原文標題：Crypto AI Moats: Where Capital and Agents Converge
原文作者：@ Defi0xJeff ，@steak_studio 負責人
原文編譯：zhouzhou，BlockBeats
編按：加密AI 賦能自主智能體，讓它們在DeFi 生態中管理資產、優化資金流，並自主運作。相較於Web2 AI，它能連結去中心化資料、利用開放模型協作，加速演化。隨著DeFi、達爾文式AI 和去中心化基礎設施的發展，AI 將不只是助手，而是鏈上經濟的直接參與者，實現資產持有、交易和價值創造。 Crypto AI 結合可程式貨幣與智能體，建構去中心化經濟體系，加速自治智能體經濟的到來，突破Web2 AI 的限制。
以下為原文內容（為便於閱讀理解，原文內容有所整編）：
隨著市場收緊，資本逐漸向更強的基本面集中，AI 領域的下一波創新浪潮正加速與加密世界的核心護城河相碰撞。
以下是加密x AI 可能進一步融合的幾個關鍵領域，它們展示並鞏固了加密原生的AI 應用場景。
AI 與加密最直接的協同點：資本效率與收益優化。
DeFi - 鏈上收益
穩定幣
RWA
現貨 永續合約交易
借貸市場
收益市場（利息/ 積分）
DeFi 一直是加密世界的核心，它提供全球可訪問的鏈上收益和交易機會。 AI 的加入能夠更有效率地捕捉和優化這些價值，使閒置資本得到更好的利用。例如，DeFi 可用作對沖通貨膨脹的工具，或透過AI 策略獲取超額回報。
穩定幣：作為加密貨幣的核心用例，幾乎涵蓋所有鏈上交易場景。
RWA：將國債、債券、房地產、DePIN 貸款、GPU 算力等資產代幣化並引入鏈上。
現貨 永續合約交易：優化交易手續費和收益。
借貸市場：透過更有效率的借貸機制提升資金利用率，實現更優收益。
收益市場：引進新的利率市場，提高收益優化能力。
加密= DeFi = 資本流動與增值。 Web3 AI 可能比封閉的Web2 系統更擅長這一點，因為區塊鏈和代幣經濟的開放性和激勵機制讓AI 能夠更有效率地管理資金。
儘管DeFi AI 仍處於早期階段，但已有一些令人興奮的進展：
·@gizatechxyz 的穩定幣收益優化AI 代理，已突破$ 1 M TVL，交易量達$ 6 M，其收益比傳統借貸策略高83% +。
·@ Cod3xOrg發起Sophon Spark 交易代理競賽，代理競爭$ 1.5 M 獎勵，並透過資料優化AI 交易能力。
·@autonolas 推出的Modius Optimus，充當個人投資組合管理AI 代理。其團隊是唯一支援用戶在本地運行AI 代理的團隊，最近推出了$ 1 M Olas 加速器計劃。
·@HeyAnonai、@AIWayfinder、@slate_ceo 等項目，正在探索更易於使用的DeFi 入口，儘管仍處於早期階段。
AI 代理為何適用於DeFi？
AI 代理可以7 x 24 小時持續優化收益和管理風險，智慧調整部位。 MCP（多協定相容）推動DeFi 與AI 深度整合，使AI 代理程式能夠存取鏈上資料並整合更多協定。在未來一年內，AI 代理可能會處理大量鏈上交易，自動化DeFi 操作，提升收益優化能力。
值得關注的方向：
推動技術進步並建構開發者生態的團隊（黑客松、競賽、研討會等）。
專注於隱私、可驗證性、非託管模式的團隊，確保使用者真正控制AI 代理。
AI 代理的成長數據，例如AUA（代理管理資產）/ TVL（鎖倉資金）。
超越DeFi，AI 正在引發一場進化競賽。加密AI 不僅僅是收益優化工具，它正在加速AI 代理和團隊的自然選擇——只有最強的AI 代理和團隊才能存活並壯大。
AI 進化的達爾文法則（自然選擇）
@opentensor（AI 計算網路）
@AlloraNetwork（機器學習/ 預測）
@BitRobotNetwork（機器人）
達爾文主義：即透過自然選擇實現物種進化。換句話說，這是AI 團隊的飢餓遊戲——要么推動技術進步並獲得激勵，要么被市場淘汰。
Web3 AI 提供了最適合AI 進化的基礎設施，透過代幣激勵、通膨/ 銷毀機制，加速優勝劣汰的過程。 Bittensor 率先推動了這一趨勢，許多團隊正圍繞其子網（如SN 6、 41、 44）建立技術，特別是在GambleFAI（預測市場）領域，利用AI / ML 預測能力在市場中獲得競爭優勢。
Allora 正在利用機器學習的力量，加速和增強他們的模型，涵蓋廣泛的金融預測應用情境。 Allora 的模式類似於Bittensor，但專注於金融預測，而非採用子網路（Subnet），它設立了「Topics」（特定的金融預測用例），開發團隊可在這些領域競爭，表現最佳的團隊獲得最多激勵。
最佳案例：
Allora 與@steerprotocol 合作，利用AI 驅動的流動性提供策略，為持倉創造更高的回報，同時降低無常損失（IL）。
Bit Robot 由@frodobots 團隊開發，他們也是@SamIsMoving（在@virtuals_io 生態中）背後的團隊。目前關於Bit Robot 的資訊較少，但他們計劃建立一個類似Bittensor 的生態系統，專注於機器人技術。其子網路將分別代表機器人領域的不同板塊，例如資料、硬體、視覺模型、LLM 等
重點：$TAO 價格走勢、dTAO 生態系統成長、消費者應用/ 代理人如何利用子網路技術、Allora 生態整合、案例研究以及TGE（代幣生成事件）。
去中心化基礎設施的關鍵要素：
數據
模型創建/ 訓練
可驗證性
機密性
DePIN（GPU）
這一類基礎設施支援開放協作、開放創新，並防止技術創新被少數中心化玩家壟斷。我之前的文章也提到過這一領域，隨著DeFAI 和達爾文式AI 進化繼續推進，我們將看到這些基礎設施的持續採用，尤其是更成熟、清晰的應用場景出現後。
短到中期內，我最感興趣的領域
社交 情緒數據：
·@KaitoAI Yap Leaderboard 以及最近推出的Yaps Open Protocol，讓團隊可以基於Yap 評分建立產品
·@aixbt_agent 追蹤 映射Twitter 上的項目Alpha / 社交趨勢
·@cookiedotfun 提供AI 代理市場/ 社交情報
鏈上數據：
·目前在鏈上數據領域還未看到像社交 情緒數據那樣的絕對領導者。
其他數據玩家
·資料抓取：@getgrass_io 利用閒置頻寬收集數據
·資料所有權：@vana 透過DataDAOs 激勵資料所有權
·機密運算：@nillionnetwork 推出的盲運算（Blind Compute），相關應用程式及即將推出的$NIL TGE（很快上線）
關於數據領域的更多深入閱讀：
關於DePIN（GPU）
目前有兩個有趣的協議正在崛起，它們透過鏈上貸款促進GPU 資產金融化，幫助資料中心和營運商超大規模擴展GPU 業務。
由於AI 的持續成長，對算力的需求將永不枯竭，資料中心始終需要資本來擴展營運。因此，像@gaib_ai 和@metastreetxyz 這樣的專案正在將DeFi 流動性與借款需求連接起來，使DePIN 收益上鍊，同時為GPU 營運商提供資本支援。
Gaib AI Dollar：
MetaStreet USDAI：
核心觀點
加密原生AI 解決了Web2 AI 無法克服的挑戰。 Crypto AI 不僅為智能體提供運算能力，更賦予其交易能力，讓AI 能夠管理資產、優化資金流，並在開放且無需許可的網路中自主運作。加密AI 正在塑造一個全新的世界，智能體可以：
·在DeFi 生態中自由流動資金，無需中心化中介；
·接取Web2 無法觸及的去中心化資料流，取得更豐富的資訊來源；
·利用開放模型和協作生態，比封閉系統更快進化。
簡單來說，加密AI 讓Web2 AI 無法大規模複製的場景成為現實：可程式貨幣與自主智能體結合，實現完全可驗證、可組合的經濟體系。隨著DeFi、達爾文式AI 和去中心化基礎設施的不斷成熟，我們將看到AI 不僅是助手，更是鏈上經濟的直接參與者。
AI 不只是更智能，而是能夠自主持有、交易、優化和創造價值，這就是加密AI 的真正護城河。
