オリジナル：State of Solana Q3 2023
著者: ピーター・ホートン
編集者: 0xSekiro
ソラナは、FTX/SBF と密接に関係するエコシステムとして、FTX 雷雨事件の際に大きな圧力と影響を受けました。しかし時代は変わり、SBFは依然としてアラメダ・リサーチの元最高経営責任者（CEO）キャロライン・エリソンとの訴訟の真っ最中であり、自らを免責するのは困難だ。ソラナは影から現れ、新たな成果を上げたようです。この記事の著者であるレイヤー 1 プロトコル アナリストのピーター ホートンは、FTX の「ブラック スワン」の 1 周年に近づき、詳細なデータと例を使用して、過去 1 年間に Solana が何を行ったか、現在の状況はどうなっているのかを説明します。将来的にはどのような機会や可能性があるでしょうか?おそらくこの記事を通じて、私たちもソラナについてより明確に理解できるでしょう。
以下はOdailyがまとめた報道の原文である。
重要なポイント
今年第3四半期、圧縮NFT（cNFT）の鋳造量は4,500万近くに達し、前月比316％増加しました。無料の収集品パブリッシャー DRiP がこのうち 87.5% を占め、続いて Dialect と Helium が続きます。
Solana の仮想マシン (SVM) とテクノロジー スタックは、外部からの注目と採用を集めています。たとえば、今年の第 3 四半期には、MakerDAO の創設者である Rune Christensen が「NewChain 用の Solana コード ベース フォークの探索」というタイトルの記事をコミュニティに公開し、Eclipse は SVM によってサポートされるレイヤー 2 メインネット アーキテクチャを発表しました。 Solana Payment 統合での開発。
Solana の DeFi ロック総額は前月比 32% 増加し、3 億 6,800 万ドルになりました。DeFiが立ち上げたポイントプログラムと、MarginFi、Jito、Cypher、BlazeStakeが主導するリキッドステーキングプロトコルが成長を牽引してきました。
V1.16 アップグレードは、四半期の終わりには超過半数の株式シェアに達しました。このアップグレードにより、バリデーター ノードのメモリ要件が軽減され、機密転送に必要な機能が導入され、zk-proof のサポートが向上します。
FTXが5,700万枚を超えるSOLトークンを清算するのではないかという懸念にもかかわらず、SOLの時価総額は依然として前月比17%増の84億ドルとなった。FTX/Alameda の SOL トークンはさまざまなロック解除スケジュールの対象となり、平均ロック解除日は 2025 年第 4 四半期となります。
ソラナの紹介
Solana は、光の速さでグローバル情報を効率的に同期するように設計された、統合されたオープンソース ブロックチェーンです。 Solana は、検証可能性をある程度犠牲にして、レイテンシーとスループットを最適化する機能を使用します。これは、Proof-of-History (PoH) と呼ばれる新しいタイムスタンプ メカニズム、ブロック伝播プロトコル Turbine、並列トランザクション処理などの機能を通じて実現されます。 2020 年 3 月のメインネットの立ち上げ以来、(Solana) は、QUIC、ステーク重視のサービス品質 (QoS)、およびローカル料金市場を含むいくつかのネットワーク アップグレードを通じて、ネットワーク パフォーマンスと復元力をさらに向上させてきました。
Solana Foundation、Solana Labs、および Helius や Superteam などのサードパーティ チームは、Solana ネットワークとエコシステムの開発と成長をさらに推進しています。これまでに、Solana Labs はプライベートおよびパブリック トークンの販売で 3 億 3,500 万ドル以上を調達しており、そのエコシステムは、DeFi、消費者、DePIN、決済、プライバシーなど、多くの分野にわたるプロジェクトに広がっています。
主要な指標
財務分析
6月初旬、SECはCoinbaseとBinanceに対して規制上の苦情を申し立て、SOLなどの資産を有価証券に指定した。これらの苦情により、SOL 価格は 34% 下落しました。しかし、第 2 四半期末の同時期に有価証券として認識された他のトークンと比較して、SOL トークンのパフォーマンスは好調でした、この勢いは第3四半期まで続きました。おそらく SOL に対する FTX/Alameda の潜在的な清算リスク (詳細は後述) により、SOL は一時的な下落を経験しましたが、第 3 四半期の終わり時点で、SOL の市場価値は依然として 84 億ドルに達しており、前四半期から 17% 増加しました。四半期。同様の時価総額を持つ資産の中でSOLの傑出したパフォーマンスにより、同社の時価総額ランキングも第2四半期の10位から7位に上昇したことは注目に値する。
米ドルベースの Solana プロトコル手数料収入は 19% 増加して 400 万ドルとなり、通貨ベースの SOL 換算では 10% 増加して 185,400 となりました。 Solana のシステムでは、プロトコル料金の半分が焼かれ、残りの半分がブロックプロデューサーに分配されます。これまでのところ、これらのバーンされたトークンはインフレを大幅に低下させておらず、バリデーターの報酬に基づいて新しいトークンの発行を厳密に測定し、他のロック解除を除外した場合、インフレ率は5.8％で四半期を終了しました。
現在、Solana のインフレ率は、最終的に 1.5% で安定するまで、エポックごとに 15% ずつ減少し続けます。この記事の執筆時点では、ステーク可能な SOL の合計の 71.6% が、ロック解除 (新しいトークン) による希薄化を避けるためにステークされています。なお、Solana Labsや財団が保有するSOLはアンロック状態ではありますが、その全てが流通しているわけではありません。無担保トークンとインフレを上回る名目利回りを考慮すると、SOL の実質年率リターンは 1.1% とわずかにプラスで四半期を終え、前四半期比 31% 増加しました。
最初にロック解除された SOL は流動的ですが、グラントやトークンの購入などの「再ロック」の性質を持つアクションもインフレ圧力をもたらします。 FTX/Alameda は以前に Solana Foundation と Solana Labs から 5,700 万 SOL 以上を購入したことに注意してください。これらのトークンが置かれているアカウントはさまざまなロック解除プランの対象となり、店頭で取引できますが、ロック解除は日付は 2025 年です。 Q4.現在、FTXは9月13日の公判前審問中に暗号資産を清算する許可を与えられている。その結果、公聴会に先立って、SOLは、特にデリバティブ市場でマイナスの価格変動を経験し、短期方向のオプションの建玉が大幅に増加し、調達金利が年間の水準に近づきました。
ネットワーク分析
使用状況データ
無投票取引と支払者の数で測定したエコシステム活動は前月比で減少し、年末には最低レベルに達しました（2023年2月25日のネットワーク障害を除く）。このうち、投票以外の1日平均取引高は前月比25％減の2470万件、1日平均支払者数は前月比37％減の9万4100人となった。環境保護プロジェクトがユーザーのガス料金を補助する場合、ユーザー数は過小評価されます。実際、1 日あたりの平均署名者数も減少し、前月比 23% 減の 235,500 人となりました。
1日当たりの新規有料ユーザーの平均数は前月からさらに大幅に減少し、最大76％減の1万1400人となった。第 2 四半期の数値の突然の増加は、未知のプロジェクトによる異常なアクティビティによって引き起こされました。アプリは 5 月中旬に多くの新しいアドレスを作成しましたが、6 月までにこれらの新しいアドレスはアクティブでなくなり、その結果、新規アドレスの保持率はわずか 0.0% となりました。 5 月のユーザー率は 2.5% で、第 3 四半期の月間平均維持率 17.9% を大きく下回っています。
Solana の取引手数料は、依然として最も安定していて安価なエコシステムの 1 つです。今年第 3 四半期の議決権を持たない取引手数料の平均は 0.0002 ドルでした。優先料金によりスパムが削減され、ローカル料金市場と同期してネットワークの輻輳が防止されます。しかし、多くのウォレットやアプリが2023年第1四半期にこの機能を統合して以来、優先手数料がかかる無議決権取引の割合は徐々に減少しました。
セキュリティと分散化
SOL の住宅ローン総額は当四半期中増加を続け、2% 増の 4 億 490 万件に達し、FTX 前の水準に戻りました。 Solana の時価総額は 820 億ドル (SOL 現在価格 23.68 ドル) で、トークン担保時価総額の点で ETH に次いで第 2 位にランクされています。
さまざまなブロックチェーンの分散化の程度を定量化するために使用される統計であるソラナのナカモト係数は、前四半期比 12% 低下して業界全体の 29 となり、依然として業界をリードしています。バリデーターの数はわずかに増加し、前月比 5.5% 増の 1,984 名となりました。 Solana の 10 月のバリデーターレポートでは、Solana Foundation は、ノードの量ではなく質の向上を促進するために、バリデーターの委任スキームに変更を加える計画を立てました。現在、7,300 万を超える SOL が委託プログラムに参加しています。
ナカモト係数は、ネットワークを停止したりアクティビティを中断したりするために必要なノードの最小数です。すべてのノードにわたってチェックされるだけでなく、場所別のステーク分布、ホスティングプロバイダー、クライアント分布など、バリデーターネットワークの回復力に重要な他の側面によっても測定できます。
現在、Solana のバリデーターは 34 か国にあり、前月比 10%、前年比 27% 増加しています。米国 (認証者) は全株式の 29% を占め、Solana エコシステムにおいて主導的な地位にあります。 33.3% のしきい値に近いため、ソラナの地理的ナカモト係数は 2 になります。ソラナ財団は、最近の検証レポートの中で、米国のシェアが 1/3 の基準に近づくにつれて、過去 1 年間の米国シェアの増加に対処する予定であると述べました。
Solana のバリデーターは 312 の独自のデータセンターでホストされており、前四半期比 10%、前年比 34% 増加しています。 Solana のデータセンターのナカモト係数は 6 です。
Validator Report に記載されているように、Solana のホスティング プロバイダー Middlemoto の係数は 3 で、TeraSwitch、AWS、OVH で構成されています。
現在、Solana には 2 つのクライアントがあります。元の Solana Labs クライアントと Jito Labs の MEV に最適化されたフォークです。この四半期が終了して間もなく、Jito クライアントのシェアは 1/3 を超えました。ただし、最初から作成されたクライアントと同じようなクライアントの多様性はありません。現在、この目的のために、Firedancer と Sig という 2 つのクライアントが最初から作成されています。
Jump Crypto は Firedancer を C++ で開発しています。エンジニアのスケジュールを把握するのが難しいことを考慮して、Toly は最近、Firedancer が年末までにテストネットで稼働し、メインネットで稼働するのは約 6 か月後になるだろうと見積もっていました。クライアントの多様性に加えて、Firedancer はパフォーマンスの向上ももたらす可能性があります。テスト環境では 100 万 tps 以上のスループットを維持しましたが、同様の環境における Solana Labs クライアントのスループットは約 55,000 tps でした。
Sig は今年 7 月末に発表された新しいクライアントで、Syndica が開発を主導しており、Zig で記述されます。 Sig は、Solana のスロット ラグを軽減するように設計された RPC 読み取りを最適化します。また、読みやすさとシンプルさにも重点を置いており、開発者にとって理解しやすくなることが期待されています。
軽量クライアント TinyDancer も積極的に開発中です。 TinyDancer は、ユーザーが自分で完全なノードを実行しなくてもステータスを確認できるようにすることで、ネットワークの信頼性を高めます。
最後に、測定することは困難ですが、Solana Foundation はバリデーター ネットワークへの参加が大幅に増加していることに気づきました。支出の例としては、2023 年 3 月に始まるコミュニティ主導の Reading バリデーターの会話、Breakpoint Q4 での Solana バリデーター向けの Block Zero カンファレンスなどが挙げられます。
パフォーマンス、アップグレード、ロードマップ
バリデーターは、今年 8 月末から V1.16 アップグレードに切り替わります。いくつかの小さなバグがありましたが、コミュニティの協力により修正されました。 9 月 28 日のエポック 510 以降、大多数のバリデーターが新しいソフトウェアの運用を開始しました。検証者は、アップグレード後にメモリが大幅に減少していることに気付きました。さらに、RAM の最適化に加えて、V1.16 には次のような新機能が含まれています。
SPL トークン 22 の機密転送をサポートします。機密送金では、ゼロ知識 (zk) 証明を使用して、SPL 送金の残高と取引金額を暗号化します。ユーザーは他のアカウントに読み取りアクセスを提供できるため、監査可能性を確保しながら機密性を確保できます。機密転送は、2023 年後半にメインネット ベータ版で有効になります。
zk 証明の検証効率が向上し、128 個の楕円曲線演算 (EIP 196 ～ 198 に相当) をサポートします。
V1.16 のアップグレード プロセスと機能の詳細については、こちらを参照してください。Helius記事。
V1.17 は 2024 年第 1 四半期初めに利用可能になる予定で、追加の zk サポートが提供され、Poseidon システム (ログ取得ツール) の呼び出しが含まれる可能性があります。
Solana エコシステムは、今年 2 月 25 日に障害が発生して以来、最長の連続オンライン時間に近づきつつあります。この成果は、過去 1 年間のアップグレード プロセスの改善と、QUIC、ステーク加重 QoS、ローカル料金市場などの新技術機能の成果です。
SVM の優れたパフォーマンスと Solana の全体的なテクノロジー スタックは、外部の世界から注目を集めています。 Solana 以外での SVM の導入には次のものが含まれます。
MakerDAO: 第 3 四半期に、MakerDAO の創設者 Rune は、Maker プロトコルとその子 DAO のバックエンド電源として SVM フォークの使用を検討するフォーラムの提案を公開しました。 Rune 氏は、広範な調査の結果、いくつかの理由から Solana が最も有望なコード ベースであると判断したと述べました。
技術品質（最適化された統合ブロックチェーン）
複数のクライアントの実装
強力なエコシステムと活発な開発者コミュニティ
Pyth などのアプリケーション チェーンで使用されるフォークの歴史
どの対策もまだ完了していません。したがって、MakerDAO が別のソリューションを追求する決定を下したにもかかわらず、Rune の投稿は Solana のテクノロジーの品質とそのオープンソースの性質を証明するものです。
Eclipse: Eclipse はもともと、実行環境として SVM を提供するロールアップでした。 9 月中旬、同社は SVM を利用した汎用レイヤー 2 への移行を発表しました。これを Solana を犠牲にしてイーサリアムが勝利したと見ようとする人もいましたが、多くの Solana コミュニティメンバーはこの発表を祝いました。
Rome: Rome Protocol は、四半期の終わりに発売された Solana を活用する共有シーケンサーです。この共有シーケンサー ネットワークは、Solana 上にスマート コントラクトとして展開され、各ロールアップは独自の Neon EVM を使用して展開されます。
Neon EVM は、Solana にデプロイされた EVM エンジンです。そのメインネットは 7 月中旬に稼働しました。このネットワークでは 1 日あたり平均約 22,000 件のトランザクションがあり、Neon の総トランザクションの 80% 以上がサージ アクティビティによるものであることは注目に値します。そしてローンチ時、Neon はそのトークンエコノミーモデルのために Solana コミュニティのメンバーからいくつかの批判を受けました。
Neon が稼働してから 2 日後、Solana Labs は Hyperledger Solang のコンパイラーをリリースし、開発者が Solidity で Solana プログラムを作成できるようにしました。開発者が Solana エコシステムで実行される EVM コントラクトを作成できる Neon と比較して、Hyperledger Solang は Rust または C 言語をサポートしていません。
生態分析
DeFi
過去数四半期にわたって、新興の Solana DeFi プロトコルは成長という点で順調に推移しており、「Solana DeFi 2.0」として分類されています。この指定は、以前のサイクルで蔓延していた略奪的で流通量の少ないパラダイムを回避するトークン経済モデルを表しています。さらに、ほとんどの (新しいプロトコル) はまだネイティブ トークンを起動していません。
融資プロトコル MarginFi は、このトレンドのリーダーの 1 つです。今年7月3日、MarginFiは、入金、借入、他のユーザーへの推奨に対してユーザーにポイントを与えるポイントシステムを開始した。そのトータル バリュー ロック (TVL) は前四半期比 743% 増の 2,200 万ドルとなり、Solana の 6 番目に大きなプロトコルとなりました。これに続いて、MarginFi は独自のリキッド ステーキング トークンである LST を開始しました。その情報については、以下の「リキッド ステーキング」セクションで説明します。
Perps Exchange Cypher も 7 月中旬にポイント システムを開始しました。 Cypher は、8 月初旬に約 100 万ドル相当の攻撃を受けるまでは、ソラナの最も急速に成長している DeFi プロトコルの 1 つでした。ユーザーが損失を回復できるよう、Cypher は CYPH Initial Offering (IDO) のプロセスを加速すると発表しました。 CYPH トークンの 50% 以上が、最初の発行とエアドロップ中にコミュニティに配布されます。
ソラナの融資リーダーであるソレンドは、8 月初旬にポイント プログラムを開始しました。 Solend は、潜在的なエアドロップにポイントを使用するのではなく、すでに発売されているトークン SLND に関連付けられています。ソレンドポイントの最初のシーズンは約 3 か月続き、最低報酬プールは 100,000 SLND (2023 年 9 月 30 日時点で 54,000 ドル相当) です。ソレンドの TVL は、ポイント システムの効果により、前四半期比 43% 増の 5,700 万ドルとなりました。
その他の注目すべき DeFi 開発には以下が含まれます。
Phoenix リリース: チェーン全体の中心的な指値注文ブックである Phoenix は、3 月にベータ版が完成した後、8 月末に正式に開始されました。 8月の発売は、フェニックスの開発チームであるエリプシス・ラボが、エレクトリック・キャピタル主導による330万ドルのシードラウンドの終了を発表してからちょうど1週間後に行われる。フェニックスで最も人気のある取引ペアである SOL/USDC は、発売以来、1 日の取引高が平均 340 万ドルを超えています。四半期末の TVL は 378,000 ドルで、他の取引所に比べてはるかに低かったにもかかわらず、フェニックスは依然として取引ペアの中で最高の出来高を誇っていました。
ドリフトの成長: Solana の上位プロトコルの中で、永久契約交換ドリフトは第 3 四半期に最も急速に成長したプロトコルの 1 つでした。 Drift は TVL 1,730 万ドルで四半期を終え、前四半期比 87%、年初から 976% 増加しました。 Drift は、この四半期を通じて、Drift 流動性プロバイダー、マーケット メーカー インセンティブ、MetaMask Snap CONNECT など、いくつかの注目すべきアップグレードを受けました。 CONNECT アップグレードにより、ユーザーは MetaMask から Solana への Drift およびクロスチェーン EVM でトランザクションを実行できるようになります。現在1000回以上ダウンロードされています。
Solflare Snap: Wallet Solflare は MetaMask Snap をリリースし、すでに 19,000 近くダウンロードされています。 Snap を使用すると、ユーザーは Solana トークンと NFT を保存し、deBridge を介して EVM から Solana へのブリッジングを有効にし、Solflare を搭載した Solana アプリケーションにアクセスできます。 Solflare は、Solflare またはその MetaMask Snap を通じてエコシステム関連のタスクを毎日完了したユーザーに総額 100,000 ドルのボーナスを提供するインセンティブ プログラム SolScout も開始しました。
Jupiter V3: スワップ アグリゲーター Jupiter は、7 月末に V3 バージョンをリリースしました。新しいルーティング アルゴリズム Metis を使用して、より優れた価格検出機能を提供します。 Jupiter は、指値注文、固定ベット機能、ブリッジ コンパレーターも導入しました。 Jupiter のアクティブ アドレスと取引高に関する第 3 四半期のデータは、Solana のトップ DeFi プロトコルの 1 つと考えられています。
Maple の復帰: FTX クラッシュを受けて Solana での開発を停止した後、Maple Finance は 9 月初旬に現金管理ソリューションを携えて Solana に復帰しました。この商品は、DAO と富裕層に、管理手数料 (USDC 建て) を 0.5% 削減した上で、米国債の利回りを提供します。メイプルは、Solana で 420 万ドルの TVL を獲得して四半期を終了しました。
Circuit の立ち上げと資金調達: 8 月に、Circuit は Circuit Vaults のプライベート ベータ版を立ち上げ、Multicoin などの企業が参加する資金調達ラウンドを発表しました。 Circuit は Drift と提携し、ユーザーが Supercharger 金庫に資金を入金して、Drift 上で展開される公平な自動マーケットメーカー戦略にアクセスできるようにしました。
tBTCの統合、CredixのUSDC債権プール、Kamino Creator Vaults（Kaminoは四半期終了直後にKamino Lendを立ち上げた）、Zeta V2、EUROeステーブルコインの発売など、さらなる開発が予定されている。
Liquid Staking
大量の SOL がロックされているか流動性ステーキングにあるため、Solana エコシステムの SOL の大部分は参加していません。リキッドステーキングプロトコルは、DeFiエコシステムにおける同様のインセンティブトレンドを補完するインセンティブプログラムを通じて、より多くのSOLへの参加を刺激するよう取り組んできました。
リキッドステーキングプロトコルのBlazeは、昨年からbSOL保有者にエアドロップを示唆してきた。 8月初旬に、bSOLを保有するユーザーにポイントを提供し、DeFiプロトコルでbSOLを使用するユーザーにボーナス報酬を提供するポイントシステムを開始した。その直後、Blaze はユーザーのポイントに基づいたエアドロップでトークン BLZE を開始しました。 Solana DeFi 2.0 を代表して、BLZE 供給量の 64.5% が最初のエアドロップと継続的な報酬を通じてユーザーにリリースされます。 2023 年 9 月 30 日の時点で、Blaze の SOL におけるバリュー ロックド (TVL) は、前四半期比 1234% 増加して 452,000 SOL (920 万ドル相当) となりました。
Jito は 8 月末に紹介プログラムを開始し、9 月中旬にポイント システムを開始しました。 Blaze と同様に、Jito は JitoSOL 保有者に報酬を提供し、DeFi アクティビティのポイントを増やします。 Jito の SOL 上の TVL は、前四半期比 227% 増加して 240 万 SOL (2023 年 9 月 30 日時点で 4,880 万ドル相当) となりました。四半期の終わりには、JitoSOL の約 35% がウォレットではなくアプリにロックされていましたが、四半期の初めには 13% でした。
DeFiエコシステムと同様に、すでにトークンを保有しているリキッドステーキングのパイオニアであるマリネードは、新しいプロトコルの成長に合わせて9月中旬にインセンティブプログラムを開始した。 SOL におけるマリネードの TVL は四半期を通じて徐々に低下しましたが、9 月 20 日以降に上昇に転じました。マリネードはまた、マリネード リキッド ステーキングを補完するネイティブ リキッド ステーキング製品であるマリネード ネイティブを 7 月末に発売しました。 Marinade Native は、ユーザーが成功報酬を支払ったり、スマートコントラクトのリスクを負ったりすることなく、ステーキングを 100 を超えるパフォーマンスの高いバリデーターにルーティングする自動ステーキング プラットフォームです。
上で述べたように、MarginFi は四半期の終わりに LST と呼ばれる独自の LST トークンを発売しました。 LST は、ステーキングを MarginFi チームが運営する 3 つのバリデーターにルーティングします。他の流動性ステーキングプロバイダーとは異なり、MarginFi はより高いステーキング利回りと引き換えにある程度の分散化を犠牲にしています。これら 3 つのバリデーターは、JitoLabs クライアントを使用して MEV で強化された報酬を LST 保有者に配信し、手数料率 0% を提供します。 MarginFiチームはまた、LSTが支援するステーブルコインをローンチすることを示唆しています。
同四半期終了後、リキッドステーキングTVL市場シェアの約24％を占めるLidoがSolanaの自己資金調達を終了する提案を可決したため、これは他のプロトコルにそのシェアを吸収する大きな機会を与えることになる。
リキッドステーキングのエコシステムは、Super Stake や Sanctum などのプロトコルを通じてさらに強化されます。スーパー ステークは第 2 四半期の終わりに開始され、ドリフトの再帰的融資戦略を通じて LST の収益が増加しました。第 3 四半期には JitoSOL のサポートが追加され、mSOL に加わりました。スーパー ステークの保管庫は両方とも現在満杯です。サンクタム(以前は unstake.it）Solana のリキッド ステーキングと DeFi エコシステムに流動性と安定性を提供します。これは、ロックされた SOL (ロック解除期間をバイパス) に即時流動性を提供し、LST を担保トークンとしてローンをクロージングするための「セーフハーバー」SOL プールを提供します。
消費者
NFTs
第2四半期の最終日、ソラナ・モンキー・ビジネスの抽選によりNFT取引量が急増した後、NFTの1日の平均取引量は前四半期比57%減の110万ドルとなった。売上高とユニークバイヤーの数も前年同期比で減少しました。
この四半期の重要な NFT 開発には次のものが含まれます。
Tensorians、Meegos、Reavers、Gates of BroHalla、Mint of VTOPIANS など。
9月23日、バーチャル競馬ゲーム「フォトフィニッシュLIVE」のNFTシリーズがソラナ市場で最も流通額の高いシリーズとなった。このイベントは、9月23日に開催される第4回バーチャルケンタッキーダービー（公式ライセンス）を見据えたものと思われる。しかし、四半期の終わりまでに、マッドラッズは時価総額でトップ企業の地位を取り戻しました。
Magic Eden は四半期の終わりに市場シェアのほとんどを取り戻し、Tensor を上回りました。Tensor は年初に 1.2% の市場シェアを獲得し、8 月初旬には 74% 以上の高値に達しました。
第 2 四半期の初めに、Solana は状態圧縮のアップグレードを開始しました。このアップグレードでは、データをマークル ツリーにハッシュし、そのルート ハッシュをオンチェーンで公開することで、データをオンチェーンに保存するコスト効率の高い方法が提供されます。その最初の主要なユースケースは、Metaplex によって作成された圧縮 NFT (cNFT) 標準でした: 100 万個の cNFT が、5.3 から 63.7 SOL の範囲のコストで状態圧縮して鋳造および保管されました (状態圧縮がなければ 100 万個になります)。 24,000ソル。
第3四半期には合計4,500万近くのcNFTが鋳造され、前月比316%増加しました。 DRiP は市場シェアの大部分を占め、87.5% を占めています。 DRiP はアーティストと協力して無料の NFT アートを鋳造しており、そのコレクションは通常の 10,000 よりもはるかに大きいです。 8月中旬、DRiPはプレースホルダー主導による300万ドルのシードラウンドの完了を発表した。
方言は、もう 1 つの主要な cNFT ユースケースです。 Dialect は、Dialect ステッカーに cNFT を使用する Web3 メッセージング アプリケーションです。 9月初旬、DialectはWebアプリケーションをリリースした。
前述したように、Tensor は 8 月に独自の Tensorian cNFT シリーズを開始しました。ユーザーは Tensorian Shards メカニズムを通じて Tensorian を鋳造する必要があり、これらの Shard は第 2 シーズンのエアドロップ報酬としてユーザーに発行されます。現在、第 3 四半期の Tensorian と Tensorian Shard の総取引量は約 700 万ドルです。
Tensor は、2023 年 5 月にサポートを開始して以来、cNFT 取引の主要な市場となっています。しかし、Magic Eden はこの状況を変えたいと考えており、9 月中旬に cNFT のサポートを追加します。しかし、Magic Eden が cNFT を統合して以来、Tensor は取引量市場シェアのほぼ 97.2% を維持しています。
cNFT のもう 1 つの新しいユースケースは、開発者の kiryl が cNFT マルチ書き込みツールを発表した 9 月初旬に出現しました。 9月のバーニングマンミッションでは、ユーザーが賞品獲得のチャンスを得るために特定のcNFTを燃やすよう奨励されました。
ゲーム
Photo Finish LIVE に加えて、その他の注目すべきゲーム開発には次のものがあります。
Star Atlas SAGE Labs: Star Atlas は 9 月下旬に SAGE Labs オープンワールド ゲームへの早期アクセスを開始し、ユーザーに 120 万ドルの賞金をかけて競うチャンスを与えました。すべてのアクションがオンチェーンで発生するため、SAGE は Solana の全体的なトランザクション量の重要なコンポーネントとなっています。
Bonk SVB: 8 月 1 日、ミームコイン Bonk はシリコンバレー BONK (SVB) を開始しました。これは、ユーザーがキーの購入を競い合い、キーを購入する最後の人になるオンチェーンの宝くじゲームです。勝った場合、キーの購入資金を受け取ります。の一部。
The Heist シーズン 2: 人気のアイドル ゲーム The Heist が 8 月中旬にシーズン 2 で戻ってきて、新しいゲーム内通貨と NFT コレクションが導入されます。 9 月中旬に、ゲームにモバイル サポートが追加されました。現在、第3四半期の取引量では、The HeistがすべてのNFTシリーズをリードしています。
社会的接触
第 3 四半期の仮想通貨全体で最も重要なイベントの 1 つは、ソーシャル アプリが仮想通貨の画期的なアプリケーションになる可能性を示した、friend.tech でした。 Solana のソーシャル アプリケーションには次のものが含まれます。
アクセス プロトコル: Access はクリエイターの収益プラットフォームです。第3四半期には新たに21人のクリエイターが追加され、合計38人となった。総加入者数は前四半期比で倍増し、227,000人となりました。
Solarplex: Web3 ソーシャル メディア プラットフォーム Solarplex は 8 月中旬に V2 バージョンを公開し、最初の注目を集めました。
SolLinked: 8 月中旬に Solana Labs の共同創設者 Anatoly Yakovenko によって提案された「friend.tech の LinkedIn バージョン」。 1週間後、開発者のdarksoulsfanlolがプラットフォームをセットアップした。 SolLinked を使用すると、ユーザーは電子メールとカレンダーのアカウントを設定し、電子メールの返信やカレンダーの予約の価格を設定し、TipLink と USDC を使用して支払うことができます。
Friendzy: Friendzy は、friend.tech のより伝統的なフォークであり、アカウントが有効になる前にキーを交換できます。 9 月中旬の発売後、Friendzy のロック総額は 9 月 26 日に 190,000 ドルでピークに達しましたが、四半期の終わりまでに 76,600 ドルまで下がりました。
ハブ 3: ハブ 3 は、グループ チャット、検出ツール、NFT ホワイトリスト サービスなどの機能を追加する、もう 1 つの friends.tech スピンオフです。 9 月 24 日にローンチされ、四半期終了後に活動が活発化しました。
DePIN
Solana は、Helium、Hivemapper、Teleport、Render (Solana に移行予定)、GenesysGo などを含む DePIN アプリケーションの中核となりつつあります。
第 3 四半期の注目すべきイベントは次のとおりです。
Helium: Helium は、2023 年 4 月に Solana に移行する分散型ワイヤレス ネットワークです。 8月中旬、このネットワークを利用するヘリウム・モバイルは、当初はマイアミ居住者に限定した月額5ドルの無制限電話プランを開始した。
Hivemapper: Hivemapper は、分散型のグローバル マップを作成することを目的としています。 8月末に同社は、顧客のリクエストに応じてホットスポットをマッピングすると追加のHONEY報酬を提供するHivemapper Burstsを開始した。 Hivemapper は、第 3 四半期に 100 万マイル以上、合計 330 万マイル以上の固有の道路をマッピングしました。
支払う
決済も Solana の新たなユースケースであり、今四半期には Visa と Shopify の統合をはじめとする重要な成果がいくつかあります。
9月初旬、ビザはUSDC決済パイロットプログラムをソラナに拡大すると発表した。 Visa の暗号通貨チームは、Solana に関する詳細な分析を発表し、Solana が主流の決済プロセスの推進に役立つと考える理由を強調しました。その理由としては、ローカル料金市場を通じた Solana の低くて予測可能な料金、並行トランザクション処理、迅速なトランザクション確認、多数のノード、および複数のバリデータ クライアントが挙げられます。
8月下旬、Solana PayはShopifyと統合され、Shopify加盟店がSolanaのネイティブUSDCを受け入れることができるようになりました。 Shopifyは米国の電子商取引全体の約10％を占めており、標準金利（クレジットカード）の1.5％～2.5％と比べ、Solana Payの参入により加盟店はほぼ無料でクレジットカードを選択できるようになる。
その他の注目すべき決済開発には次のようなものがあります。
TipLink ギフト カード: TipLink を使用すると、ユーザーはリンクを通じて Solana トークンを送信できます。 9月中旬には、暗号通貨を使用してギフトカードを購入する機能を追加し、リンクを通じて暗号通貨を受け取ったユーザーに資金を引き出す方法を提供した。
Beam: Offramp Beam は 8 月中旬に稼働し、Solana および他のいくつかのネットワークをサポートしています。その後、月末には SDK がリリースされ、開発者がソリューションをアプリケーションに簡単に統合できるようになりました。
CandyPay モバイル SDK: CandyPay を使用すると、アプリでチェックアウト時に Solana トークンを有効にすることができます。 8月中旬にモバイルSDKをリリースした。
Meso SDK 早期アクセス: Meso は SDK を早期に公開し、開発者がエントリー製品をアプリケーションに統合できるようにします。
Helio WooCommerce パートナーシップとウォレット: マルチチェーン決済プラットフォーム Helio と WooCommerce は、WordPress での暗号通貨支払いを強化するために 9 月初旬に提携しました。 1週間後、同社は独自のセルフホスト型Solanaウォレットを立ち上げ、ユーザーは電子メールまたはWeb2ソーシャルアカウントを使用してログインできるようになった。
プライバシー
Solana は、密かにプライバシー プロトコルをどんどん成長させてきました。 V1.16 のコア ゼロ知識 (ZK) アップグレードに加えて、第 3 四半期の開発内容は次のとおりです。
Light Protocol: Light Protocol は、プライベート Solana プログラム (PSP) を構築するための Solana 上のゼロ知識層です。ライトプロトコルはUTXO方式を使用してプライバシーを実現します。また、プライベート状態圧縮も使用されるため、プライベート トランザクションのコストは通常の Solana トランザクションとまったく同じになります。 8 月初旬に、PSP に基づいた最初のリファレンス実装をリリースしました。
Elusiv: Elusiv は、共有プールのアプローチをとるもう 1 つのプライバシー層です。 8月下旬、Elusivは、一時キーを使用してユーザーの公開キーとトランザクション間のリンクを分離するプライベートトークンスワップを開始しました。 Elusiv 交換は Jupiter の流動性を使用します。
開発する
このエコシステムは、Solana Labs や Helius や Ironforge などの独立系企業によって構築されたリソースとインフラストラクチャによって支えられています。
第 3 四半期の主なリリースは次のとおりです。
GameShift: Solana Labs は、Web3 ゲーム開発を簡素化するために、7 月中旬に GameShift API をリリースしました。
Helius Pyre: 7 月中旬、Helius は、Solana 開発を学習するためのゲーム化されたアプローチを採用するオープンソース プラットフォームである Helius Pyre を立ち上げました。 Helius は、RPC をテストするための Postman に似たオープン ソース ツールである Test Drive もドキュメントとサンプルとともにリリースしました。
Solana カリキュラム: freeCodeCamp は、開発者が 15 のプロジェクトを構築することで Solana 開発に慣れるのに役立つ無料の開発者コースをリリースしました。
合成資産プラットフォームの実装:: 四半期の終わりに、Solana Labs はオープンソースの合成資産プラットフォームのリファレンス実装をリリースしました。
その他の開発: Graph 統合、Ironforge の Playground、4 つの新しい Solana 開発コース、Ellipsis の Verified Builds ツール、および Magicblock のゲーム開発用燃料不要 RPC API。
増加
Solana Foundation や Lamport DAO や Superteam などの独立組織が後援する助成金、ハッカソン、アクセラレーター、その他の取り組みにより、エコシステムはさらに拡大します。
第 3 四半期の重要なイベントには次のようなものがあります。
OPOS ハッカソン: ソラナでのみ可能 (OPOS)ハッカソンは、Lamport DAO が主催するコミュニティ運営のイベントで、8 月に開催されます。 25 の分野で 600 人以上の参加者が、40 のスポンサーから提供された 10 万ドルの賞金を目指して競い合いました。 mtndaoのハッカーハウスと同時開催でオフラインで開催されました。現在の最高賞受賞者は、Onda Protocol ($10,000、Compression トラック) と Ned Finance ($10,000、Jupiter トラック) です。
Hyperdrive Hackathon: 9 月初旬に始まる Solana Foundation のオンライン ハッカソン イベント。 5,000人以上の開発者が7つの分野で最大100万ドルの賞金とシードラウンドを目指して競い合い、コンテストは10月15日まで開催される。
ハッカー ハウス: ソラナ Jump Crypto and Circle と Solana Foundation が後援する 2023 ハッカー ハウス サーキットは、開発者が構築し、パートナーを見つけ、コミュニティ メンバーから学ぶための場所を提供します。この四半期のハッカー ハウスはベルリン、バンガロール、ムンバイで開催されます。
PlayGG: ソラナ財団は 7 月中旬にゲーム フェスティバル PlayGG を主催します。このイベントにはデモ、ライブ ストリーム、コンテスト、ワークショップが含まれ、数十の Solana ベースのゲームが紹介されました。
追加のイベントや取り組みには、Quest プラットフォームのレイヤー 3 の立ち上げ、Solana サマー フェスティバル、Solana 開発者ワークショップの主催方法に関するセッション、アクセラレータの Solana 大学のデモ デイ、Monacode ハッカソンなどがあります。
今後の第 4 四半期イベントには、Solana の年次 Breakpoint カンファレンス、香港ハッカー ハウス、Encode Club の Solana Accelerator、ベルリン デモ デイなどが含まれます。
要約する
特に弱気市場を考慮すると、Solana エコシステムは第 3 四半期に活発で、DeFi、流動性ステーキング、消費者、DePIN、プライバシー プロトコル全体にわたって急速に成長しました。圧縮NFT（cNFT）は状態圧縮の一般的なユースケースになりつつあり、鋳造されたcNFTの数は第3四半期に316％増加して4,500万近くに達しました。無料の収集品を販売する DRiP がこれらの造幣局の 87.5% を占めました。市場の傾向に逆らって、Solana の DeFi TVL は第 3 四半期に 32% 増加し、3 億 6,800 万ドルになりました。この成長は主に、DeFi によって開始されたポイント プログラムと、特に MarginFi、Jito、Cypher、BlazeStake などの流動性ステーキング プロトコルによって推進されました。
Solana の基盤技術は外部からも注目され、採用されています。第 3 四半期の例には、Solana フォーク MakerDAO の探求、L2 Eclipse の稼働、Solana での Visa の決済統合などがあります。さらに、Solana のテクノロジーは当四半期中も向上し続けました。 V1.16 アップグレードでは、バリデーターのメモリ要件が軽減され、機密転送に必要な機能が導入され、zk プルーフのサポートが改善されています。
最後に、SOL の時価総額は第 3 四半期に 17% 増加して 84 億ドルになりました。この増加は、FTXが9月中旬の公判前公聴会で承認された5,700万トークンを清算するのではないかという懸念の中で生じたものであるが、FTX/アラメダのSOLはさまざまなロック解除計画の対象となっており、平均ロック解除日は2025年第4四半期となっている。ただし、これらのロックされたトークンは店頭で引き続き取引できます。それにもかかわらず、ソラナのネットワークとエコシステムは弱気市場に参入した時よりも強力になると予想されます。
