損失を出さずに利益を保証する取引システムは存在しません。
トレーディング システムは実際には一連のオペレーティング システムであり、コンピューターに組み込まれると、人間がコンピューターを機能させるための完全な人間とコンピューターの相互作用システムとして理解できます。生物学的な観点から見ると、それは条件反射に似ています。それは「出現」という信号Aが発生すると、行動Bが発生するということです。
取引システムは、売買のエントリー、エグジット、ストップロス、テイクプロフィットに関する一連の完全なシグナルルールです。
取引システムについては多くの誤解があります。利益を上げることができないのは独自の取引システムがないためであり、取引システムがあれば利益を得ることができると考える人もいます。超過収益が得られない理由は、既存の取引システムが十分ではないためであり、より良いシステムを見つける必要があると考えている人もいます。世の中には魔法のような取引システムが存在し、その操作に従ってさえいれば損失を出さずに着実に利益を得ることができると固く信じている人もいます。
これらの意見は真実であり、信頼できるものなのでしょうか？
まず第一に、世界には「永久機関」や「不老不死の薬」など存在せず、当然のことながら、全能で常に安定して利益をもたらす取引システムなど存在しないことを明確にする必要があります。もしそのようなシステムが存在したなら、賢明な人々がそれを発見して利用したでしょう。
第二に、優れた取引システムがあっても、安定して利益を上げられるわけではありません。優れた取引システムでは、まずユーザーが強力な約定能力を持ち、その指示に 100% 従うことができる必要があります。さらに、優れた取引システムがすべての人に適しているとは限りません。誰もが自分に合った取引システムを見つける必要があります。これは画一的な「良い」「悪い」では測れません。
自分に合った取引システムを見つけるためには、まず取引システムの役割を正しく理解し、位置付ける必要があります。
貿易システムは軍事指導イデオロギーに似ています。これらの基本原則に完全に従うことで、すべての戦いで勝利が保証されるわけではありませんが、少なくとも悲惨な敗北を喫せず、フォローアップの機会を残すことができます。取引システムは戦略レベルにあり、「運用思考」と「運用戦略」の組み合わせはキャンペーン レベルであり、特定の取引アクションは戦術レベルでの現れです。
取引システムの機能と限界を正しく理解し、自分の特性に基づいて適切なシステムを見つけることによってのみ、取引でより良い結果を達成することができます。
オペレーティング システムを評価する方法
トレーディングシステムを評価する際、注目すべき重要な指標はただ 1 つ、それが「損益率」であると私は考えています。いわゆる損益率とは、平均利益額を平均損失額で割ったものを指します。
たとえば、100 万元を投資し、特定のオペレーティング システムに従って 10 回取引すると、4 回の利益が得られ、それぞれ 15 万元、25 万元、35 万元、45 万元の利益が得られます。 6回負けると、それぞれ10万元、15万元、10万元、5万元、7万元、20万元を失います。このとき、利益が出た場合の平均利益は30万元、損失した場合の平均損失は11万1,700元で、損益率は30/11.17≒2.69となる。この取引システムを使って100回でも1,000回でも継続的に取引すれば、損益率2.69で理論的には利益を得ることができます。損益率が 1 未満の場合は損失を示します。
ただし、客観的に評価する場合は、いくつかの余分な要素を考慮する必要があります。個人的には、いかなる場合でも損益率は2を下回るべきではないと考えています。具体的には：
損益率 3 が合格点、つまり 70 点と考えられます。
利益対損失の比率 4 は良好、つまり 80 ポイントとみなされます。
損益率 5 は優れている、つまり 90 ポイントとみなされます。
損益率が 5 を超える取引システムは満点とみなされます。
損益率が 5 を超える取引システムは非常にまれであることに注意することが重要です。その有効性をより適切に評価するために、長期間遵守してきた取引システム（または売買ルール）の損益率を測定することをお勧めします。
オペレーティング システムの設計にはどのような要素を含める必要がありますか?
オペレーティング システムを構築する前に、まず投資の目的を自問する必要があります。一夜にして金持ちになれる？安定した付加価値があるか？それとも急速な付加価値でしょうか？さらに、期待収益率はどのくらいでしょうか？ 1年間だと100％ですか？ 1月は100％ですか？年間30％くらいでしょうか？ 1月は30％くらいかな？年間200％ですか？それとも年間50％？これらの問題は、私たちが独自のオペレーティング システムをどのように設計するかに大きな影響を与えます。
また、私たちのリスクに対する許容度と食欲はどの程度でしょうか? 30%を超える急激なリトレースメントを許容できますか? 20% 未満の小さなリトレースメントを許容できますか? 5% 未満のわずかなリトレースメントだけを許容できますか?それとも、いかなるリトレースメントにも完全に耐えられないのでしょうか？リスクに関するこれらのいくつかの質問も考慮する必要があります。これらの問題が明確にされていない場合、やみくもにオペレーティング システムを構築する意味はほとんどなく、少なくともそれが自分にとって最適なものではありません。
完全なオペレーティング システムには、次の 7 つの要素が含まれている必要があります。
サイクル判断：市場の全体的な傾向を理解し、現在の市場サイクル（強気相場、弱気相場、ショック相場など）を判断します。
運用上の考え方: 短期のファストインとファストアウトを追求するか、長期保有を追求するかなど、運用の基本概念と戦略を明確にします。
コインの選択: 特定の基準と方法に基づいて潜在的な銘柄を選択します。
タイミング: 売買に最適な時期を決定します。
売買ルール: 参入条件と撤退条件を含む、明確な売買戦略を策定します。
資金管理：資金を合理的に配分し、過度の集中や分散を避け、資金利用の効率性と安全性を確保します。
リスク管理: 投資リスクを管理および軽減するために、ストップロスメカニズム、ポジション管理などを含むリスク管理戦略を開発します。
上記の要素を総合的に検討・統合することで、自分に合った運用システムを構築し、より効果的に投資目標を達成することができます。
以下で詳しく見てみましょう。
1. サイクル判定
投資において最も重要なことはトレンドに従うことです。市場が急騰すると、さまざまな戦略の成功率、通貨選択、タイミング能力が大幅に向上します。戦略やタイミングのスキルが完璧でなくても、上昇市場環境で利益を上げることは可能です。そして、相場が順調に上昇していると判断できれば、ポジション保有心理がより安定し、あえて安いところで買うこともでき、通貨保有コストを削減し、最大限の利益を得ることができます。逆に、相場の動向を明確に判断できないと、ポジション保有心理が乱れ、小さな変動に過剰反応しやすく、いびつな運用につながりやすくなります。
さらに、サイクルの判断は、その後のオペレーションの重要な参考となります。強気市場では、すべての売買オペレーションが集中して行われる必要があり、弱気市場では、すべての売買オペレーションが軽度で分散される必要があります。
2. 運用上の考え方
運用思考はさまざまな市場状況における運用戦略とも言えますが、この運用思考は市場の判断に基づいてのみ決定できるため、精度は依然として市場を判断する能力に依存します。作戦上の考え方は、戦闘の計画のようなもので、戦闘がどれくらいの時間続くか、そして戦場の規模はどれくらいであるかを事前に設定する必要があります。戦闘中に戦闘計画を変更したり、軍隊を自由に追加したり、戦闘の方向を自由に変更したりすることはできません。
3. コインを選択する
特に強気相場では、通貨選択の重要性がさらに顕著になります。超過リターンを得たい場合は、保有通貨を慎重に選択し、強気相場での頻繁な為替交換を避ける必要があります。為替を頻繁に交換すると、価格上昇の機会を逃す可能性があります。保有している通貨のパフォーマンスが平凡であるにもかかわらず、売却した通貨が急騰することがよくあります。強気相場で利益を得る鍵は、多額の投資と保有時間の組み合わせにあります。
大規模な機関や大規模ファンド（運用資金規模が1億元以上）の場合、通貨選択の重要性はさらに重要になります。グローバル長期株式ファンドは、その独自の利点として銘柄選択に依存しており、これはさまざまなファンドを区別する重要なシンボルでもあります。タイミング操作は通常、市場に勝つことができることを前提としています。数百万のファンドを管理するオペレーターは、タイミングを通じて利益を上げることができるかもしれませんが、ファンドの規模が大きくなると、タイミングの有効性は大幅に低下します。
では、超過収益をもたらすコインはどのような特徴を持つべきなのでしょうか？銀行家の視点から見てみましょう。あなたが銀行家や機関、あるいは主力で、多額の資金を持っていて通貨を運用したい場合、どの通貨を選びますか？
まず、循環プレートは小さいですが、小さすぎると循環が悪くなり、資金の出入りが不便になり、動作できなくなります。
第二に、トレンドテーマとビッグテーマの両方があり、以前に大手ブックメーカーによって投機されていたことや、市場のイメージが悪かったなどの歴史に残る問題がありません。
第三に、しっかりしたオンチェーンデータサポートがある場合、または将来のパフォーマンスを向上させる条件がある場合、通貨価格が高水準に達すると、「パフォーマンスの向上 + 高い転送（エアドロップ、配当、オンチェーン報酬、 etc)+テーマ」で発送完了です。通貨価格が急落することはありません。
4. タイミングと取引ルール
タイミングとはエントリーとエグジットのタイミングを正確に確認することであり、主にミッドラインバンドと短期投機の2つのレベルに分かれています。取引ルールは取引規律を明確に定義したものです。たとえば、購入する場合は、テクニカル指標の購入ポイントの要件を満たしている必要があり、短期的な購入ポイントである必要があり、購入後すぐに上昇する必要があります。タイミングはリスクをコントロールするための主要な手段です。強気市場であっても、タイミングの重要な役割は、こうした調整や大きな弱気相場を回避することです。市況が良くない場合は、ショートポジションで様子見することをお勧めします。
取引システムにおいて、売買ルールにはある程度の柔軟性と主観性が必要であり、その割合は20～30％程度です。売買ルールが完全に固定化されてしまうと、取引が日常化してしまい、適応力が欠如してしまいます。購入ルールは、運用上の考え方や市場状況によって異なります。市場状況が異なれば、購入ポイントも異なります。ただし、侵すことのできない基本原則があります。それは、購入はテクニカルな購入ポイントに基づいていなければならないということです。
販売ルールも市況や運用上の考え方によって異なります。期待リターンに応じて、テイクプロフィット戦略も異なります。売りは必ずしもテクニカルな売りポイントが現れるまで待つ必要はありません。それまでに 1 つまたは 2 つの陰線が出現し、大きな利益損失が生じることがよくあるからです。したがって、売りポイントは、利確ポジションまたは予想される高値に達したら、売却を検討する必要があります。
このようなルール設定により、トレーダーは、さまざまな市場状況に直面したときに、柔軟に対応して収益を最大化し、リスクを効果的に制御できます。
5. 資金管理
資金管理は一連の規律管理規定です。たとえば、「会計年度中に、得られた利益の 10% ごとに保護のために送金されます。」「初めてポジションをオープンした後、利益が出たら新しいポジションをオープンします。」などです。考慮すべきもう一つの重要な点は、「レバレッジの問題」です。 もちろん、通貨界の多くの有名人は経済的自由を達成するためにレバレッジに依存しているため、レバレッジを増やすかどうか、レバレッジをどれくらい増やすかは人によって異なります。ただし、投資業界には「利益と損失は同源」という格言があります。これは、お金を稼ぐ場所は、多くの場合、お金を失う場所であることを意味します。突然お金持ちになった人や、ポジションを清算した人もたくさんいます。レバレッジを使うと相場変動による感情の変動が増幅され、満足のいく取引結果が得られないため、初心者の場合は慎重にレバレッジを使うことをお勧めします。
6.リスク管理
リスクコントロールは鉄則に過ぎず、経験や規制は人それぞれ異なります。リスク管理条項は、「欲」や「運の良さ」による間違いを防ぐための、運用プロセスにおける最後の役割を果たします。さらに、リスク管理条項を念頭に置くことで、心を落ち着かせ、激しい気分の変動によって引き起こされる不必要な損失を回避することもできます。
取引システム例
取引システムは明確なエントリーとエグジットのシグナルを提供し、取引行動をより標準化します。システムがシグナルを送信したときのみ売買操作を実行し、それ以外のときは辛抱強く待ちます。既存のポジションの場合は損益に関係なく保有する必要があり、ショートポジションの場合はシステムシグナルが現れるのを待ってから操作する必要があります。
取引システムが標準化されたオペレーティング システムと呼ばれる理由は、主に投資家によるランダムな取引を避けるためです。なぜなら、人間には弱点があり、トレードにおいてはメンタルが重要な要素だからです。主観的な取引は可能ですが、最も単純なシステムであってもある程度の規律は得られます。たとえば、移動平均戦略です。価格が線を上回ったときに買い、線を下回ったときに売ります。北京にスモッグが発生しているときに株を買い、太陽が輝いているときに株を売るといったルールさえもシステムです。同様に、単一日に株を買い、偶数日に株を売るなど、より単純ないわゆる「システム」もあります。これらのシステムは必ずしも利益をもたらすとは限りませんが、少なくともトレーダーが感情的な操作を避けるのに役立つ完全なルールセットを提供します。
最も複雑なオペレーティング システムでは、自動トランザクションを実行するために、トップの数学者がコンピューターの助けを借りて、膨大なデータに基づいていくつかの複雑な数学モデルを確立する必要があります。一般のトレーダーにとって、オペレーティング システムは単純であればあるほど優れているわけでも、複雑であればあるほど優れているわけでもありません。単純であることと複雑であること、および良いか悪いかの間に必然的な関係はありません。
一例を挙げると、単純移動平均線の中で最も有名なものはグランビルの八法です。
グランビルの 4 つの購入ルール:
(1) 平均線が徐々に下落→横ばい→上昇に転じ、株価が平均線を下から突き抜けてきたら買いシグナルです。
(2)株価は上昇平均線を下回りましたが、すぐに上昇に転じ、この時点で買い増しをすることができます。
(3) 株価は平均線を割らずに下落し、再び上昇トレンドに戻りますが、この時点でも平均線は上昇を続けており、これはまだ買いシグナルです。
(4)株価が平均線を下回り、平均線から大きく離れた場合は強い反発が起こりやすく、これも買いシグナルとなります。ただし、反発が上昇した後は下落が続くため、しばらく待ってはいけないことを覚えておいてください。全般的な傾向が弱まり、長期戦になれば罠に陥るのは必至だからだ。
グランビルの 4 つの販売ルール:
(5) 平均線のトレンドが徐々に上昇→横ばい→下落に転じ、株価が平均線の上から下落して平均線を下回ると売りシグナルです。
(6)株価が反発して平均線を突破したものの、すぐに平均線を下回ってしまったこの時点でも平均線は下落しているので、これも売りシグナルです。
(7) 株価が平均線を下回った後、平均線に向けて反発するが、平均線を突破する前に反落せず、これは依然として売りシグナルです。
(8) 株価が急激に上昇し、上昇平均線から大きく離れた場合には、投資リスクが急激に高まり、いつ下落してもおかしくない、これも売りシグナルとなります。
全体として、グランビルの 8 つの運用方法は、移動平均を使用して価格傾向を調査および判断することであり、通常は次のルールに従う必要があります。
平均線が上昇した場合は買いのチャンス、下落した場合は平均線が下降から上昇に転じ、株価が平均線を下から上に抜けた場合が売りのチャンスです。平均線が上昇から下降に転じたときが買いのベストタイミングであり、株価が平均線から下落して平均線を下回ったときは重要な売りのチャンスです。
Granvilles Eight Methods は誰もが知っている最も単純な取引システムですが、少し一般的すぎるように思え、さまざまな市場で個別の調整が必要です。
