オリジナル | デイリー・プラネット・デイリー
著者 | あずま
「コインタイズ」トランプ氏が選挙に勝利した後、強気相場の到来は当然の結論だったが、BTCの上昇は依然として多くの人々の予想を上回っていた。
11月10日の夜に80,000米ドルの節目を突破した直後、わずか1日後、BTCは11月12日の早朝に89,000米ドルを突破し、最高値の89,575USDTに達し、この勢いに乗る可能性が高いです。そして90,000ドルの水準に達し続けています。
OKXのリアルタイム市場状況によると、この記事の発行時点でBTCは一時89,032 USDTで取引されており、24時間で10.02%上昇し、 「10万ドルのマーク」までには上昇分の約12.3%しか残っていなかった。
BTCに加えて、ETHも3,300米ドルの水準を超え、現在3,327.4USDTで取引されており、24時間で3.7%上昇しています。SOLは現在221.27USDTで取引されており、24時間で220米ドルの水準に達しています。 4.96% の増加 – ここから 2 つの主要なエコシステム間の競争から判断すると、 SOL は ETH に先立って新たな高値を目指しているようです。
他の主流のアルトコインは概して利益を経験していますが、その利益はさまざまです。 DOGEは、現在0.36USDTで取引されている「Musk Concept Coin」の力で22％急騰し、OpenAIの創設者であるサム・アルトマンが「仮想通貨の明るい未来に自信を持っている」と公然と述べた後、ワールドコイン（WLD）は急騰した。 28%、現在 2.78 USDT で取引されています...
米国株も各種クリプトコンセプト株が激しく上昇している。 MicroStrategy（MSTR）は一時360ドルの大台を超え、25.73％高の340ドルで取引を終え、Coinbase（COIN）は19.76％高の324.24ドルで取引を終えた。
市場全体の上昇傾向の影響を受けて、仮想通貨の市場価値総額も急速に成長しています。 CoinGecko のデータによると、現在の仮想通貨市場総額は 3 兆 1,000 億米ドルを超え、24 時間で 6% 増加しました。仮想通貨ユーザーの取引熱意も大幅に高まり、今日のオルタナティブ・パニック・アンド・グリード指数は80と今年3月以来の最高値となり、そのレベルは「極度の貪欲」に達している。
デリバティブ取引に関しては、 Coinglass のデータによると、過去 24 時間でネットワーク全体が 6 億 5,800 万ドルを清算したことが示されていますが、依然として空売り注文が半分以上を占めていますが、清算されたロング注文の規模も 2 億 8,000 万ドルに達しています。通貨に関しては、BTC が 2 億 5,100 万米ドルのポジションを清算し、ETH が 8,759 万米ドルのポジションを清算しました。
長期的な物語: 強気市場は戻り、剣は 100,000 ドルを指す
「強気リターン」の話については、 「 ビットコインが最高値更新、7万5000ドルが大強気相場のスタート地点か？ 」で書きました。 》の記事で詳しく分析しています。
つまり、トランプ氏の勝利により、仮想通貨に対する規制の姿勢が180度変わり、業界の開発環境が改善され、新たな業界爆発の基礎が築かれると業界は予測している。
市場はトランプ氏の勝利にすぐに反応した。 SoSoValueのデータによると、選挙の週（東部時間11月4日から11月10日まで）、仮想通貨市場への毎週の米ドルの純流入額は62億8,300万米ドルに達し、そのうち米国のビットコインとイーサリアムの週間純流入額はスポットであった。 ETFは179億2000万米ドルに達し、法定通貨建てステーブルコイン（USDC、USDT、FDUSD、TUSD、PYUSD、USDP、GUSD）の週間純流入額は44億9200万米ドルに達し、 2022年1月以来の単週間純流入額としては最高を記録した。
多くの機関や著名人も市場見通しについて前向きな予測を示しており、「10万ドル」がBTCの次のキーポイントになるようだ。 「 BTCはまだ10万ドルの時代」に正式に突入した。離れて？ 』でも様々な視点を丁寧に整理しました。
短期的な可能性：急騰後は調整に注意
この記事では、潜在的な調整リスクに焦点を当てたいと思いますが、これはほとんどの投資家が直面したくないトピックかもしれません。
総合すると、現在の市場が直面しているコールバック要因には主に 3 つのレベルがあると考えられます。
コールバックのトリガー 1: ポリシーが期待を満たす
第一の要素は、トランプ大統領の政策が期待に応えるかどうか、つまりトランプ大統領の勝利後に業界が予想される規制環境の変化を迎えるかどうかだ。
この点に関して、さまざまな機関も予測について異なる見解を持っている。 フォーブスは、「市場は概して楽観的だが、規制変更の程度は依然として不透明であり、依然としてホワイトハウスと投資銀行TDの政策に依存するだろう」と強調した。 コーウェン氏は規制環境は予想通り変化すると信じているが、「トランプチームの焦点は減税の延長と関税や貿易問題の解決であり、したがって仮想通貨は最優先事項ではない」とも強調した。政策実施の時期についてはまだ議論の余地がある。
ここにはさらに微妙な状況もあり、トランプ大統領は来年1月20日に就任するが、「見通しは比較的楽観的だが、実際には実行できない」という猶予期間がまだ約2カ月あるということだ。これは、利益がまだ実際に決定されていないことを意味するというより慎重な見方もありますが、マトリックスポートのような楽観主義者もおり、これにより「市場はこの上昇を維持するのに数週間」を与えることができると考えています。後者は、結局のところ、「自信が主要な生産力である」という判断であり、強気相場を完成させるには数か月で十分です。
全体として、この強気相場を維持できるかどうかは政策の実行が決定的な要因となるが、ウインドウピリオドの存在を考慮すると、この要因が短期市場に与える影響は当面は顕在化しない可能性がある。いる。相対的に言えば、後者の 2 つの要因は、短期的な市場動向により直接的に影響を与える可能性があります。
コールバックトリガー2：「水を放出する」リズムの変化
第二の要因は、トランプ大統領の勝利がFRBの利下げペースに及ぼす影響、つまり選挙勝利により市場の前回の利下げ期待が低下するかどうかである。
以前、 「選挙後の最も重要な風見鶏：トランプの経済政策はFRBの放水に終止符を打つのか？」という記事を掲載した。この要因は記事で分析されています。
最新の市場センチメントから判断すると、多くの機関は、トランプ氏の勝利が連邦準備理事会による2025年までの利下げ期待の低下に直接つながると予測している。現時点で連邦準備理事会が12月に利下げする可能性は25ベーシスポイントである。トランプ氏が勝利する前の確率は68%だった。
今週はパウエル氏を含む多くのFRB当局者が集中講演を行う予定（北京時間金曜4時）に加え、10月CPIデータの発表（北京時間水曜日21時30分）も市場に大きな影響を与えるだろう。利下げ期待の影響。これは、今週の市場のその後の動向に影響を与える最も重要な要因となる可能性があります。
修正トリガー3：徐々に上昇するレバレッジ比率
第三の要因は、現在の市場におけるレバレッジ比率が徐々に増加しており、客観的に見て市場が大きく変動する条件を作り出していることです。
Coinglass のデータによると、ネットワーク全体のビットコイン先物契約のオープンポジションは 594,500 BTC (約 523 億米ドル) に達し、ネットワーク全体の BTC オプションのオープンポジションの名目価値は 34.4 米ドルとなっています。億、こちらも過去最高を記録しました。
デリバティブのポジションサイズは原資産の価格に影響されるため、BTCが最高値を更新したことを考慮すると、実際のレバレッジ状況は新たな高値には達していない可能性がありますが、現在の上昇傾向は依然として警戒に値します。 。
過去の市場を振り返ると、レバレッジは強気相場を後押しし、極端な相場を引き起こすきっかけとなっています。市場動向を予測することは不可能ですが、リスク管理は永遠の課題です。
