原作者： aibra。
オリジナル編集: Deep Chao TechFlow
あるシーンを想像してみてください。夜遅くに X (旧 Twitter) をサーフィンしていると、突然@aixbt_agent が$CHAOSトークンをリリースしたばかりであることに気づきました。あなたはすぐに 1,000 ドルを投資しましたが、当時のトークンの市場価値はわずか 100 万ドルでした。数分後、時価総額が 1,000 万ドルに急上昇したため、あなたは利益の一部を確定させることにしました。一度に売却することを選択した場合、スリッページによる利益の損失、さらには市場の厚みが不十分なために不必要な損失を被る可能性があります。より合理的な方法は、事前に出口戦略を計画し、徐々に利益を実現することです。ここでは出口戦略に関するいくつかの提案を示します。
ほとんどのトレーダーは事前にエグジットポイントを計画し、目標収益倍数（例：2倍、10倍など）に達したらトークンを小ロットで売却し、トークン価格が上昇し続けた場合に備えて少量（〜10％）を保持します。 。この戦略は、将来の傾向が不確実な場合に使用するのに特に適しており、一定の市場エクスポージャーを維持しながら部分的な利益（テイクプロフィット、TP）を達成できます。
最近、私はポジションを徐々に解消しながらリターンを最大化するために集中流動性（CL）プールを使い始めました。この記事では、この戦略がより適しているいくつかの状況と、このアプローチの欠点のいくつかについて説明します。
集中流動性 (CL) プールを使用して利益を得る
この方法は、特定の条件下で特に効果的です。 CL プールでの使用に適したトークンには、通常、次の特性があります。
高い取引量
流動性が低い
高い注目度: たとえば、 $AIXBT 、 $Zerebro、 $MOG 、 $BITCOIN 、およびコミュニティで人気の高いその他のトークン。
高い保有信頼性
低料金チェーン
短期的にはゼロには戻らない
これらの機能は、ポジションを終了する際に手数料を通じて追加収入を得るのに役立ちます。
次に、どのトークンと組み合わせるか、および料金体系を決定する必要があります。個人的には、トークンに流動性を提供するときは、オンチェーンの Gas トークンと組み合わせるのが好きです。
プロのヒント: @virtuals_ioが結合したばかりの AI エージェント トークンに流動性を提供している場合は、できるだけ早く ETH とペアにすることをお勧めします。このようなトークンは通常、初期段階で Virtuals トークンとペアになります。ETH ペアの流動性は低く、初期の参加者は手数料を通じてより高い利益を得ることができます。
ミームコインはボラティリティが高いため、1% の手数料体系を選択することをお勧めします。手数料の引き下げは、価格変動によって生じる一時損失 (IL) を相殺できない可能性があります。
最後に、流動性プール (LP) の取引範囲を設定します。集中流動性 (CL) の使用方法を理解するには、価格帯の制約内で LP がどのように動作するかを理解することが重要です。価格帯の下限は通常、LP の 100% が memecoin に変換される価格であり、価格帯の上限は通常、LP の 100% が ETH/SOL に変換される価格です。
下限価格: 通常、ETH/SOL の追加需要を回避し、一方的な流動性を提供するために、市場価格よりわずかに高い範囲を選択します。
上限価格：目標とする収入範囲の「理想的な上限」、つまり許容可能なエグジット価格として設定することをお勧めします。価格がこの範囲に達する前にエグジットすると後悔することはありません。
上記の設定により、目標収入範囲はCLプールの手数料獲得範囲内となります。価格が下限を下回るか、上限を超える場合、価格が範囲内に戻るまで手数料の獲得は停止されます。
設定ミスによる損失を避けるため、特に資本プールを初期化する際には、必ず CL の操作手順を熟知してください。
Memecoins に流動性を提供することの長所と短所を検討する
アドバンテージ：
これは、長期間保有したいトークン、特に取引量が多く、コミュニティの注目が高く、将来の発展に強い自信があるプロジェクトに適しています。
特に市場が不安定で取引が頻繁な場合には、非常に高い年率収益率 (APR) を獲得するチャンスがあります。
高度な柔軟性とカスタマイズを提供するため、戦略は個々のニーズに合わせて調整できます。
価格が上限に達したときにスリッページのない出口が可能であるため、市場の厚みが不十分であることによる追加コストを回避できます。
欠点:
継続的な注意と積極的な管理が必要です。目標価格に間に合うように流動性を除去できないと、利益を確保する機会を逃す可能性があります。
手数料収入が一時損失 (IL) を相殺するのに十分でない場合、損失が発生する可能性があります。
高度な相場理解と運用が必要となるため、初心者には向きません。
$CHAOS の例をもう一度振り返ってみる
$1,000 を投資して$CHAOS を$0.00001 (時価総額 100 万に相当) の価格で購入し、100,000,000 トークンを受け取ったとします。 $CHAOS は以下の特徴があるため、流動性を提供する理想的な候補トークンであると考えています: AI トークンは現在非常に人気があり、取引量が多く、コミュニティの注目も高く、今後の発展に高い自信を持っています (これは最初のトークンです)プロジェクトによって発行されたトークン）。短期間で、トークン価格は 0.0001 ドル (時価総額 1,000 万に相当) まで上昇しました。
下限を現在の市場価格よりわずかに高い 0.000105 ドルに設定したいと考えており、最終的にはトークンの時価総額が 3,000 万ドル、または価格が 0.0003 ドルに達する可能性があると考えています。その間の利益も嬉しいです。したがって、上限を $0.0003 に設定します。
理想的な状況は、取引量の増加を伴い、価格が一定期間時価総額 1,000 万から 3,000 万の間で変動することです。このようにして、手数料を通じて利益を上げ続けることができます。市場価格が上昇し、時価総額 2,000 万～2,500 万付近で安定した場合は、流動性を削除し、より狭い価格範囲内で流動性を再追加することを選択できます (下限価格を時価総額 2,000 万近くに調整するなど)。
注: 上記の例は簡略化されたバージョンです。実際には、USD 価格を ETH または他のペアのトークンの価格に変換し、それに応じて調整する必要があります。
パーソナライズされた戦略と概要
上記の方法に加えて、多くのバリエーションとより複雑な戦略があります。たとえば、トークンを複数のトランシェに分割して、より狭い価格範囲内で流動性を提供し、リターンをさらに最適化することができます。各トレーダーは、目標とリスク許容度に基づいて、最適な戦略を選択できます。
最後に、この記事があなたに何らかのインスピレーションを与えることができれば幸いです。アイデアや提案がありましたら、以下にメッセージを残してください。
この記事を書いているときに、 @phtevenstrong がたまたま $CHAOS を例として使用したビデオを投稿しました。
お読みいただきありがとうございます。投資の成功をお祈りします。
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