先週、BTCの価格は着実に上昇し、日足は7日連続でプラスで終了し、10万ドルに戻りました。 BTCは12月30日に91,530.45ドルの安値を付けて以来、7日連続で上昇し、1月6日の時点でBTCは最高値102,724.38ドルに達し、週間で最大の11.35％上昇した。現在、BTC のライブ価格は 101,812.95 ドルです。 ETHの価格傾向はBTCの傾向とほぼ同じで、7日連続で上昇し、1月6日には3,744.83ドルまで上昇し、週間で最大の13％上昇となった。 ETH の現在の価格は 3,683.14 ドルです (上記のデータは、1 月 7 日 12:16 の Binance スポットからのものです)。
今週は売り圧力が低下し、市場の流動性が回復し、BTCの力強い反発でETHやSOLなどの他の人気通貨も上昇し、市場の強気ムードが高まっている。しかし、市場トレーダーのクリプト・サイエンティエントは、10万ドルが依然としてBTCにとって重要なターニングポイントであり、BTCが9万9000ドルを長期サポートレベルに変換しない限り、価格は9万ドルから8万8000ドルの領域を再び試す可能性があると考えている。
市場分析
2025年1月6日の時点で、世界の仮想通貨市場総額は3兆6,500億米ドルに達し、先週の3兆4,200億米ドルから6.7%増加しました。中でも、米国のスポットBTC ETFは素晴らしいパフォーマンスを見せ、オンチェーンの総保有量は112万9,000BTCを超え、BTC総供給量の5.70%を占め、約1,068億ドル相当となりました。今週、米国スポットBTC ETFの純流入額は2億4000万ドルに達し、過去の累積純流入額は389億ドルに達し、市場への重要な資本入口としての地位をさらに強固なものにした。
BTCオプション市場では強気の感情が高まり、トレーダーらは価格が12万ドルを突破することに賭けている
1月6日のデリビットデータは、権利行使価格が11万ドルと12万ドルのオプションの取引が大幅に増加していることを示しており、さらなる価格上昇に対するトレーダーの強い期待を反映している。現在までに、権利行使価格 12 万ドルのコール オプションの建玉は 15 億 2,000 万ドルに達しており、Deribit プラットフォームで最も人気のある契約タイプです。トランプ大統領の就任式が近づくにつれ、ビットコイン市場、特にオプション市場では新たな楽観的な見方が広がっている。
一方、プット/コール比率は、すべての満期にわたって 0.24 まで低下しました。この低い比率は、コール オプションの数がプット オプションよりはるかに多いことを示しており、BTC 価格の上昇に対する市場の信頼を裏付けています。さらに、12月末の価格調整によりBTCは一時91,000ドルに達しましたが、すぐに101,000ドルまで回復し、上昇傾向に対する市場の楽観的な期待がさらに強まりました。
トランプ大統領の就任が目前に迫っており、市場が潜在的な政策効果に注目していることから、BTCオプション市場の活動が将来の価格変動の先行指標となる可能性がある。
マイナーの売り圧力と為替流入の両方が低下し、供給逼迫が中期的に強気なBTCを支えた
1月6日、Bitfinexは、BTCの流動性在庫比率が2024年10月の41か月から6.6か月に大幅に低下し、取引所在庫の流出が続いており、今週取引所に流入するBTCは変動利益の20万コインのみであると報告した。短期保有者の金利は12％に低下した。ステーブルコイン株の増加は、市場に十分な資本準備金があり、様子見ムードが強いことも示している。同期間中、BTC取引所への流入とマイナーの流出は減少を続け、市場の売り圧力がさらに緩和され、BTCの中期的な上昇期待が強まった。
同時に、取引所へのマイナーの流出も大幅に減少し、マイナーの売り圧力の鈍化を示しています。 CryptoQuantのデータによると、マイナーは2024年11月11日に最高額の25,367BTCを取引所に送金したが、2025年1月初旬までにはこの数は1日あたり2,000〜5,000BTCまで減少した。マイナーの行動の変化は、価格上昇に応じてポジションを保持する傾向が高まっていることを反映しています
供給の減少と売り圧力の緩和という二重の効果により、BTCの中期的な上昇の準備が整います。市場のチップ構造が安定するにつれて、BTCの上昇傾向はさらに続くと予想されます。
機関や企業は保有額を増やしており、BTCは2025年には20万ドルを超えると予想されています
12月31日、スタンダードチャータード銀行のデジタル資産調査責任者ジェフリー・ケンドリック氏は、BTCの価格は2025年末までに20万ドルに達し、機関や企業による保有の継続的な蓄積が中心的な原動力になると予測した。 2024年の初め以来、機関投資家はスポットBTC ETFやMicroStrategyなどのチャネルを通じて683,000 BTCを購入しました。
企業レベルでは「BTC保有積み立て計画」がトレンドとなっている。 Bitwise CEOのハンター・ホースリー氏は、「先週の月曜日以来、上場企業11社がBTCをさらに購入した。2025年は、より多くの企業がBTC標準に参加するための重要な節目になるかもしれない。日本の上場企業であるメタプラネットは、保有BTCを2020年までに増やす計画だ」と述べた。世界的な導入を推進するために 10,000 人。
機関投資家による購入の加速と供給側の救済という二重の効果により、2025年の中長期的なBTC上昇に向けた強固な基盤が築かれました。
トランプ構想のミームコインが上昇をリード、偽造品セクターのセンチメントが回復
1月7日、米国議会はトランプ氏が大統領に選出され、まもなく就任することを正式に承認し、彼の仮想通貨に優しい政策が関連トークンの上昇を促進すると予想されている。トランプ氏のコンセプトであるミームコインTRUMPは1月4日から3日連続で上昇し、累積80％以上上昇したが、MAGAやTRUMPCOINなどは100％近く上昇したが、その後反落した。ただし、ファミリープロジェクトであるWorld Liberty Financialが保有するLINKやAAVEなどのトークンは大きな上昇を示していません。
市場センチメントは楽観的になり、仮想通貨の恐怖と貪欲指数は78まで上昇し、「極度の貪欲」の範囲に入った。 BTCは10万ドルを超えて戻り、市場全体のセンチメントを牽引したが、アルトコインセクターはまちまちだった。 SOLは再び220 USDTを超え、AVAXは6％上昇しましたが、SUIは新高値を記録した後、5 USDTに戻りました。
ETHエコロジーセクターは短期的な調整を経験し、LDOは約3%下落し、ENAは10%近く下落しました。市場の前向きな期待にもかかわらず、ボラティリティは依然として近い将来の主要な懸念事項であり、投資家は短期的な調整リスクに警戒する必要がある。
市場のホットスポット
FRB準備金が3兆ドルを下回り、2020年以来最低となる
1月3日、連邦準備制度のデータによると、米国の銀行システムの準備金は1月1日までの週に約2兆8900億ドルまで減少し、3兆ドルを下回り、2020年10月以来の最低水準を記録し、週間最高額を記録した。 2年半ぶりに減少し、約3,260億ドル減少した。
年末の規制要件を受けて銀行はバランスシート活動を縮小し、銀行から連邦準備理事会の翌日物リバース買戻し（ＲＲＰ）ファシリティに資金が流入した。同時に、連邦準備制度は量的引き締め（QT）プログラムを通じて金融システムから余剰資金を排除し続け、流動性をさらに逼迫させている。投資家は、FRBの政策の変更とそれが銀行システムに与える潜在的な影響に細心の注意を払うことをお勧めします。
BTCマイニングの難易度は過去最高、マイナーの収入は14億4000万ドルに達する
マイニングの難易度と BTC ネットワークの計算能力は上昇し続けています。 2024 年 12 月 30 日、BTC マイニング難易度は 1.16% 上昇して 109.78 T となり、ネットワーク全体の平均計算能力は 804.04 EH/s に達しました。次の難易度調整では 111.20 に上昇すると予想されます。 T.マイニングマシンの効率が向上したにもかかわらず、世界的なコンピューティング能力の急速な成長とエネルギーコストの上昇により、マイニングの収益性が圧迫されています。
高難易度の環境においてもマイナーの収入は引き続き好調で、2024 年の累計収入は 14 億 4,000 万ドルに達します。大手鉱山会社 MARA のレポートによると、リソース利用と融資戦略を最適化することで、最初の 3 四半期に 870 万ドルの利息収入が得られ、パワーオン時のコンピューティング能力は 53 EH/s に達しました。競争が激化する中、マイナーは熾烈な市場で収益性を維持するために戦略を最適化し続ける必要があります。
免責事項: 上記は、香港特別行政区、米国、シンガポール、およびそのようなオファーまたはオファーの勧誘が行われる可能性のあるその他の国または地域の居住者に対する投資アドバイス、販売のオファー、または購入のオファーの勧誘を構成するものではありません。法律で禁止されていること。デジタル資産取引は非常にリスクが高く、不安定になる可能性があります。投資の決定は、個々の状況を慎重に検討し、金融専門家と相談した後に行う必要があります。 Matrixport は、このコンテンツで提供される情報に基づく投資決定に対して責任を負いません。
