元の著者: Edge - DeFi エッジ
オリジナル編集: Deep Chao TechFlow
このサイクルの目標は、人生を変えるような利益を得ることです。
このサイクル中に人生を変えるほどの利益を実現したい場合は、ポートフォリオを正しく構成する必要があります。しかし、このサイクルは私たちが予想していたものとは異なる動きをしました。 ETHの価格は3,200ドル前後でほぼ安定しており、過去のような本格的なオルトシーズンはまだ実現していない。
さらに驚くべきことは、数週間ごとに新しい投資トレンドが市場に現れることです。もしあなたが昨年10月からGoatやZerebro（AI分野の先駆者）を保有していれば、おそらく今の市場ではアンダーパフォームしていたでしょう。
したがって、市場の変化に適応することが重要です。
新年は、投資ポートフォリオを見直し、調整する良い機会です。皆さんが自分に合ったアプローチを見つける手助けになればと思い、私がどのように投資戦略を計画しているかを共有したいと思います。私にとって、ポートフォリオをさまざまな「バケット」に分割することは、それぞれの目標を明確にしながらリスクをより適切に管理するための非常に効果的な方法です。
なお、具体的な資金配分比率についてはお答えしません。目標とリスク許容度は人それぞれ異なります。たとえば、小規模投資家はリスクを取る傾向が強い一方、大規模投資家は保守的な戦略に重点を置く可能性があります。
私がシェアするのは、自分に合った投資方法を見つけるための戦略的フレームワークです。
バケット 1: 複数年の埋蔵量
例: ビットコイン、イーサリアム、ソラナ
目標: 長期保有を通じて資産の増加を達成し、法定通貨の下落リスクをヘッジします。資本のこの部分は、十分な期間にわたって安定した利益を確実に得ることができるようにするためのものです。市場がどのように変動しても、これらのトークンは複数のサイクルにわたって保持されるべき中核資産であり、サイクルごとに投資バケットが大きくなります。
私は基金のこの部分を「アンタッチャブル」な積立金とみなしています。資金はサイクルごとにこの投資バケットに流入しますが、流出することはありません。すべての収益は最終的にこの投資バケットに入ります。
強気相場ではFOMOを感じるかもしれません。新しいトークンには大きな可能性があるが、手元に追加の資金がないことがわかった場合は、このバケットの予備を使用したくなるかもしれません。
「私はビットコインをいくらか売って、この新しいコインに飛び込みます。コインが10倍になったら、ビットコインを買い戻します!」
このような計画は実現しないことがよくあります。たとえ10倍のお金を稼いだとしても、自分が天才になったような気分になり、最終的にお金を市場に還元するまでリスクを取り続けるかもしれません。
基金のこの部分の中心的な任務は防衛です。人生で何が起こっても、私は決してゼロから始めることはありません。ビットコインは将来100万ドルの価値になる可能性があります。最終的にゼロになるジャンクコインを追いかけるためにビットコインを売って後悔したくないでしょう。
以前、私はこの投資バケットにおいてビットコインとイーサリアムを同等に重視していました。しかしその後、私は戦略を変更し、今はビットコインにもっと傾いています。理由は簡単です。ビットコインはデジタルゴールドの一種としてかけがえのないものですが、イーサリアムはサイクルごとにさまざまな方向からの課題に直面しています。他のスマートコントラクトプラットフォームと競合するだけでなく、独自のスケーラビリティの問題や複雑な生態環境を解決する必要もあります。
予備資金のほとんどはコールドウォレットに保管されており、私も資金の約 30% を DeFi の収益とエアドロップの可能性のために使用しています。たとえば、私は @SolvProtocol を使用して、エアドロップの機会を求めて競争しながら BTC の収入を稼ぎます。そして私のETHは@0x Mantleの流動性マイニング用の$mETHとして使用されます。
成功の測定: 各市場サイクルの終わりに、この投資バケットの成長によって投資の成功を測定します。目標は明確です。ビットコインを蓄積し続け、将来に備えることです。
バケット 2: 循環的な信念の立場
例: Virtuals、Hyperliquid、Solana、Sui、Pendle など。
目標: 本当に自信があるアセットを選択してください。頻繁な取引や過剰なローテーションにより多くの人が損失を被っており、ポートフォリオのこの部分では、これらの問題を回避するために長期保有することに重点が置かれています。
これらの資産はあなたが最も自信を持って選択できるものであり、たとえ価格が 25% 下落したとしても、あなたは動揺しません。多くの場合、それらは各サイクルで最も熱い物語の中核となる資産です。
サイクルの早い段階で投資を開始し、サイクル全体を通じてこれらの資産を保持し、価格が上昇するにつれて時間の経過とともに利益を獲得します。弱気相場が到来する前にこれらのポジションから完全に抜け出し、弱気相場の間に再参入する機会を探します。
戦略を調整するのは通常のことであることに注意することが重要です。もともとai16zを今サイクルの長期保有銘柄の一つとして挙げていましたが、最近、長期保有のはずだったにも関わらず清算することにしました。理由は簡単です。創業者の予測不能な行動にもう関わりたくないからです。
重要なのは、自分の信念を強く保ちながらも、変化には柔軟であることです。
バケット 3: 短期取引
目標: 短期取引は高い利益を生み出す主な源泉ですが、ボラティリティも大きくなります。市場で最もホットな分野に焦点を当てることが成功の鍵です。
現時点では、すべての資産が同時に上昇するような包括的なアルトコイン市場は存在しないと思います。その理由は、市場に出回っているトークンの種類が多すぎて流動性が不十分であるためです。この現象を「アルトコインの分散」といいます。
したがって、市場で最もホットなエリアを選択することが特に重要です。このサイクルでは、ミームコインと AI エージェントの好調なパフォーマンスが見られました。
私のやり方は次のとおりです。
最もパフォーマンスが高い領域を 1 ～ 2 つ特定します。
これらの分野で最も大きな可能性を秘めたプロジェクトを特定します。
利益をBTCまたはステーブルコインに転送して利益を固定します。
人気のエリアを見つけるには？正直に言うと、経験豊富な投資家は、市場の「雰囲気」を通じてトレンドを感じることができます。ただし、現在では、これらの傾向を定量化するのに役立つツールが存在します。
たとえば、@_kaitoai は有料ツールですが、@_dexuai は無料で非常に効率的です。
データからわかるように、AI エージェントは 2024 年 11 月 11 日から良好なパフォーマンスを発揮します。トレンドが始まったばかりのときに市場に参入する必要はありません。必要なのは、市場のシグナルが明確なときに果敢に行動することだけです。
「これらの AI エージェントは ChatGPT のラッパーにすぎないのではないか」と疑問に思う人もいるかもしれません。
そうかもしれないし、そうではないかもしれない。
しかし、市場が私に利益をもたらすつもりである限り、反対するために反対するためにソーシャルメディアで時間を無駄にするのではなく、私は機会をつかむつもりです。
業界の発展をサーフィンのように理解すると考えてください。私は常に大きな波に目を光らせており、常に次のチャンスに飛びつく準備ができています。
たとえば、私はAIエージェントがDeFiに革命を起こすと常に信じてきました。これは、DeFi の学習曲線が急すぎて、ユーザー エクスペリエンス (UX/UI) も非常に不親切だからです。
過去数か月間、私は MODE Network への投資を選択しました。なぜなら、MODE Network にはこの分野で独自の利点があるからです。 DeFAI (DeFi と AI の組み合わせ) が話題になるずっと前に、彼らはすでにこの方向での徹底的な調査を行っていました。
ただし、私の投資ロジックは、特定のプロトコルではなくトレンドに忠実であることです。私の目標は、各分野で最速の「馬」を見つけることです。
@DanieleSesta が @HeyAnonai を立ち上げたとき、私はこの馬がより速い馬だと判断し、私のポートフォリオに決定的な動きを加えました。
なぜこんなことをするのでしょうか？なぜなら、前回の市場サイクルで、彼が 2 つのプロトコルを市場価値 10 億ドルに押し上げることに成功したのを目撃したからです。彼は契約の価値を高める驚異的な能力を持っているだけでなく、妥協のない競争心も示しており、それが彼を注目すべき有力者にしている。
(念のため言っておきますが、私は MODE ネットワークについて否定的なコメントをするつもりはありません。MODE ネットワークの開発の進捗状況はすでにほとんどの DeFAI プロジェクトよりも進んでおり、将来的にはより良いパフォーマンスを発揮する可能性があると思います。しかし、これらのストーリーを共有することで、このネットワークがより良いものになることを願っています。この記事は単なる理論的なものではありません。)
暗号通貨でお金を稼ぐ鍵となるのは、自分が何を値上がりすると考えるかではなく、他人が何を値上がりすると考えるかという判断です。これは「ケインズの美理論」の中核となる考え方です。市場の集合的な期待が価格を決定する鍵となります。
以下のチャートからわかるように、DeFAI は徐々に市場の注目を集めています。したがって、この物語には依然として大きな可能性があり、引き続き注目し、探求する価値があると私は信じています。
短期トレードでは、私は通常、次の重要なポイントに焦点を当てます。
新興分野に注目してください。私は常に新しいカテゴリに興味があるので、AI エージェントが非常に魅力的です。現在、AI の新しいユースケースが出現しており、その価値を正確に評価することはほとんど困難になっています。たとえば、メタバースへの AI エージェントの統合や、システムの脆弱性を見つけるために特別に設計された AI ツールなどです。
2025 年 1 月 15 日の時点では、DeFAI (DeFi と AI の組み合わせ) はまったく新しい分野です。今後数か月以内にさらに大きなチャンスが訪れたら、私は思い切って戦略を調整し、その波を掴むつもりです。
素早く繰り返すことの重要性。暗号化の分野では、ユーザーの集中力は非常に短く、「金魚の記憶」にたとえられることもあります。したがって、チームのアップデートの速度が非常に重要です。プロトコルが市場の注目を維持するには、迅速に反復できることが鍵となります。
自分たちの信念を貫くべきでしょうか、それともトレンドを追いかけるべきでしょうか？簡単に言えば、取引は 2 つのスタイルに分類できます。
1つ目は信念に基づいた取引です。綿密な調査を行い、事前に計画を立てて、プロジェクトに対する自信を築きます。次に、市場の他の投資家がこの機会を徐々に発見するのを待ちます。これは私のGAMEプロジェクトの戦略でもあります。私は早めに購入し、価格が高騰するまで数週間辛抱強く持ち続けました。
ただし、このアプローチにはリスクもあります。価格が長期間にわたって横ばいに推移すると、自分は長期的な視点を持つ天才なのか、それとも状況を見誤った「愚か者」なのか、疑問に思うかもしれません。
2つ目は市場の勢いを追いかけることです。あるプロジェクトが突然勃発すると、すぐに流行を追い、勢いに乗る。このアプローチも同様にうまく機能します。どちらにも利点があり、重要なのは自分に合った戦略を見つけることです。トランザクション ログを保持しておくと、このプロセス中に非常に役立ちます。長期的なデータの蓄積により、自分の取引パターンを発見し、どのような状況で成功する可能性が高いかをまとめることができます。
最後に、投資において何が最も得意かを理解する必要があります。私は時価総額が 100 万ドル未満のプロジェクトを「塹壕」で掘ることは好きではありません。それは私には向いていません。
私の経験から言えば、私の最も成功した戦略は、時価総額が 500 万ドルから 2,500 万ドルの間のプロトコルを見つけて、時価総額が 1 億ドルを超えるまでそれらを保持することです。それが私のやり方ですが、強みは人それぞれです。もしかしたら、あなたはハイリスク、ハイリターンの「デゲン」（投機的）投資の経験が豊富かもしれません。
取引において、私は次の原則に従います。
私だったら早めに損切りするつもりです。
私は通常、利益が約3倍になったときに利益を確定します。
プロジェクトが非常にうまくいっている場合は、さらに投資します。
バケット 4: ステーブルコイン
ステーブルコインは投資ポートフォリオにおいて重要な役割を果たしており、主に次の用途があります。
ボラティリティの低減: ステーブルコインはポートフォリオをより安定させるのに役立ちます。結局のところ、リスクの高いトークンにすべて投資している場合、1 日で資産が 40% 減少することを許容するのは困難です。ステーブルコインを使用すると、市場の変動時に落ち着いてゲームに参加し続けることができます。
お買い得品探しのための「弾薬」を提供する：過去の強気相場を振り返ると、相場が完全に上昇することはなく、調整の機会は常に存在します。ステーブルコインを手元に持っていれば、こうしたチャンスを掴むことができます。
収入を得る：現在のステーブルコインの年率利回り（APY）は15～20％程度で、少しずつ積み上げればかなりの収入にもなります。個人的には収益ツールとして @0x Fluid をお勧めします。
私はステーブルコインを 2 つのカテゴリーに分類します。
永久利益: このセクションは、暗号市場から永久に撤退する計画で私が市場から取り出したステーブルコインです。これらは、収量農業に参加するために使用することも、法定通貨と直接交換するために使用することもできます。これにより、1 回のサイクルですべての利益を返還することがなくなります。
一時的な利益: これは、特定の資産から利益を得た後、新しい投資機会を見つけるために一時的に保管していたお金です。管理を容易にするために、恒久的な収入をUSDCとして、一時的な収入をUSDTとして保存したり、すべての恒久的な収入をFluidに転送したりするなど、異なるステーブルコインを使用して区別することができます。
分散が鍵: 私たちは皆、前回のサイクルでステーブルコインのサプライズを目撃しているため、さまざまな種類のステーブルコイン (USDC、USDT、sUSD、さらには実物資産に基づく一部のステーブルコインなど) の保有を分散することが非常に重要です。同時に、さまざまな収入プラットフォームに分散させることでリスクを軽減することもできます。
その他の提案
「すべての卵を 1 つのかごに入れてください。ただし、そのかごには注意してください。」 この言葉はさまざまな方法で解釈できます。私はすべての資金を 1 つのプロトコルに集中しているわけではありませんが、現在は人工知能エージェント (AI エージェント) の分野に主なエネルギーを投資しています。
また、25 以上のプロトコルに投資しているときに誰かが「押し目買い」について話しているのを見るたびに笑ってしまいます。特定の方向に対して真の信念を持つ必要があります。そうしないと、たとえプロジェクトに賭けたとしても、全体の資産の増加は最小限に抑えられます。
5～7枚のトークンを保有するのが最適な戦略だと思います。コインを選ぶとき、私は全力を尽くします。その Discord または Telegram グループでアクティブになり、プロトコル、創設者、チームの最新情報をフォローし、関連するすべてのポッドキャストを聴きます。
15 個を超えるトークンを保有すると、各プロジェクトを詳しく調べることが難しくなります。また、自分の投資に対する自信の欠如を示している可能性もあります。
市場の動向を無視しないでください。私の最大の成功は、トークンの価格が急騰し始めたときに決断力を発揮することで得られることがよくあります。勝者は通常、勝ち続けます。では、ただの「乗っ取り」かどうかはどうやって判断すればいいのでしょうか？実はとてもシンプルなのです。
買い逃すのが怖いから（FOMO）、オピニオンリーダーから勧められたから（KOL）、それとも徹底的な調査を行って自分の信念を確立したから購入しているのか、自問してみてください。この合意には市場の注目を集め続けるのに十分な進展ときっかけがあるだろうか？
市場は非常に早く回転します。現在、先行者利益は以前ほど強くありません。たとえば、GOAT と Zerebro は当初市場で優位性を保っていましたが、最終的にはリードを失いました。プロトコルに先行者利益がある場合、その利点が十分に「固執」しているかどうかを評価する必要があります。その堀は十分強いですか？
AIXBT を例に挙げると、確かに先行者利益はありますが、その市場浸透度とユーザーのマインドシェアは他の Alpha ロボットよりもはるかに高いです。私は、彼らがテクノロジーのほとんどを社内で開発し、競合他社が彼らの作品をコピーして市場を獲得することを困難にしている方法がとても気に入っています。
弱気市場向けのポートフォリオの設計。投資目標を特定し、それを達成するために「リバースエンジニアリング」します。たとえば、30% のビットコイン (BTC) と 70% のステーブルコインを選択できます。いずれにせよ、市場の上昇に合わせて徐々に利益を確定させる必要があります。
投資ポートフォリオを見直してください。あなたのポートフォリオには、感情的に愛着のあるムーンバッグやトークンなどの死んだ資産が詰まっている可能性があります。もしゼロからポートフォリオを構築するとしたら、それはどのようなものになるだろうか、と自問してみてください。
資産を保持し続けることは、それを毎日買い直すことと同じであることを忘れないでください。
「必要なときに、いつ仮想通貨を法定通貨に交換しますか?」私は暗号通貨を法定通貨に変換することはあまりありません。通常は、税金を支払う必要がある場合、または暗号資産が従来の金融 (TradFi) 資産と比較して高すぎる場合にのみ行われます。
私の目標は、暗号資産で継続的に収入を得られるようにすることです。私の会社 (The DeFi Edge) が毎月固定給を支払ってくれる間、私は生活費をできる限り低く抑えるよう努めています。したがって、私は資産の複利成長を簡単に中断するつもりはありません。
私の目標は、暗号資産で継続的に収入を得られるようにすることです。私は生活費を低く抑え、会社 (The DeFi Edge) を通じて月給を受け取り、複利のプロセスを中断しないようにしています。
