重要なポイント
– 暗号通貨契約により、トレーダーは実際の資産を保有することなく柔軟に投機やヘッジを行うことができ、レバレッジを通じて利益機会を拡大することができますが、リスクも増大します。
– リスク管理は重要です。ストップロス注文を合理的に使用し、ポジションを管理し、レバレッジを慎重に増やして、マージンコールを回避し、資金の安全を確保します。
– 戦略は経験によって異なります – 初心者はまずトレンド取引とブレイクアウト取引を学ぶことをお勧めしますが、上級トレーダーはスキャルピング、アービトラージ、資金調達率取引などの高度な戦略を試すことができます。
– 継続的な学習と取引規律 - 市場は急速に変化するため、情報を常に最新の状態に保ち、戦略を最適化し、感情をコントロールすることが、長期にわたって安定した利益を得るための鍵となります。
契約取引は伝統的な金融市場で常に重要な位置を占めており、投資家の投機、リスクヘッジ、資金管理に役立っています。暗号通貨市場では契約取引が急速に台頭し、トレーダーはビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）などのデジタル資産の高ボラティリティから利益を得る機会を得ています。
しかし、暗号通貨契約は実際にはどのように機能するのでしょうか?どの戦略が初心者に適しており、どの戦略が上級トレーダーに適していますか?この記事では、まず基礎から始めて、実践的な取引戦略を掘り下げ、リスクは高いがチャンスに満ちたこの取引市場をマスターするのに役立つ重要なリスク管理の原則を共有します。
目次
– トレンドトレーディング
– ブレイクアウト取引
– 移動平均（MA）クロスオーバー戦略
– スキャルピング
– 裁定取引
– ヘッジ戦略
– 資金調達レート取引
– RSI（相対力指数）
– MACD（移動平均収束拡散）
– ボリンジャーバンド
– フィボナッチ・リトレースメント
– ボリューム分析
– 市場ニュースとイベント
– オンチェーンデータ分析
– マクロ経済要因
– 市場感情分析
– 主要なリスク管理戦略
– よくある取引ミスとその回避方法
暗号通貨契約取引入門
暗号通貨契約とは何ですか?
暗号通貨契約は、トレーダーが実際の資産を保有することなく、市場価格の変動に基づいて売買することを可能にするデリバティブの一種です。これらの契約は、特定の日に事前に決められた価格で暗号通貨を購入または売却することを規定していますが、現在市場で最も人気のあるタイプは永久先物契約です。永久契約には有効期限はありませんが、資金調達率を使用して価格をスポット市場に近づけます。
先物取引の最大の利点は柔軟性です。トレーダーはロング（ロング、価格上昇に賭ける）またはショート（ショート、価格下落に賭ける）を選択でき、市場が強気市場か弱気市場かに関係なく取引機会を見つけることができます。スポット取引とは異なり、契約取引では仮想通貨を実際に保有する必要はありません。代わりに、レバレッジを使用して取引規模を拡大し、価格投機やリスクヘッジを行います。
スポット取引ではなく契約取引を選択する理由は何ですか?
契約取引の最大の魅力はレバレッジであり、これにより利益は拡大しますが、リスクも増大します。たとえば、レバレッジが 5 倍の場合、通貨の価格が 2% 上昇すると、利益は 10% に拡大されますが、価格が 2% 下落すると、損失も 5 倍に拡大されます。したがって、レバレッジの使用は慎重に管理する必要があります。
もう一つの重要な利点はヘッジです。暗号通貨の現物を保有しているが、短期的な価格下落が心配な場合は、空売り契約でヘッジすることができます。市場が下落しても、契約ポジションは利益を生み、現物ポジションの損失を相殺します。この戦略は、市場のボラティリティのリスクを軽減したい長期投資家、鉱夫、またはトレーダーの間で一般的です。
注意すべきリスク
高いボラティリティ + レバレッジ = 急速な損失
暗号通貨市場は変動が激しく、短期間で価格が急激に上昇したり下落したりする可能性があります。高いレバレッジと市場のボラティリティが組み合わさると、小さな価格変動がすぐに巨額の損失につながり、さらには強制清算を直接引き起こす可能性があります。強制清算の理由は、口座の証拠金が潜在的な損失を負担するのに十分ではなく、取引所がさらなる損失を防ぐためにポジションを自動的にクローズするためです。したがって、レバレッジ取引を使用する場合はリスク管理が重要です。
ベーシスリスクと資金調達率リスク
暗号通貨契約の価格は、必ずしもスポット市場と完全に同期しているわけではありません。両者の間に価格の乖離が生じる可能性があり、これをベーシスリスクと呼びます。市場が大きく変動したり流動性が不十分な場合、契約価格がスポット価格から大きく乖離し、トレーダーの期待収益に影響を及ぼす可能性があります。
さらに、永久先物では資金調達率のメカニズムが使用され、ロングポジションとショートポジションの保有者は、契約価格をスポット価格に近づけるために、定期的にお互いに支払いを行う必要があります。市場センチメントが極端に一方に偏っている場合（多数の投資家がロングポジションを取るなど）、資金調達率が大幅に上昇し、取引利益が減少する可能性があります。
取引相手と為替リスク
すべての暗号通貨先物取引所が厳しく規制されているわけではなく、規制が不透明な地域に所在するものも多く、ハッカー攻撃、資金の不正流用、さらには取引所の破産のリスクにさらされる可能性があります。取引所が財政危機に陥った場合、資金を引き出せない可能性があります。
これらのリスクを軽減するには、取引量が多く評判の良い取引所を選択し、すべての資金を単一のプラットフォームに保管しないようにすることをお勧めします。
規制リスク
米証券取引委員会（SEC）と商品先物取引委員会（CFTC）は以前から仮想通貨契約を高リスクの投機商品に分類し、監督を強化してきた。一部の取引所では、ポリシーによりユーザーによる資金の入出金を制限したり、特定の市場から撤退したりする場合があります。したがって、取引を行う前に、政策変更の影響を受けないように、関連する法律や規制を必ず理解してください。
初心者のための取引戦略
暗号通貨契約取引を初めて行う場合は、リスク管理と市場学習に重点を置いた、シンプルで安定した戦略から始めることをお勧めします。初心者に適した 4 つの先物取引戦略は次のとおりです。
トレンド取引
「トレンドはあなたの味方です。」トレンド取引の基本原則は、トレンドに従うことです。トレーダーは、主要な市場トレンド (上昇、下降、または変動) を特定し、トレンドに沿って取引する必要があります。
トレンドを特定するにはどうすればいいですか?
– 移動平均線（50 日移動平均線や 200 日移動平均線など）を使用する: 短期移動平均線が長期移動平均線を上回り、価格が高値を更新している場合、市場は上昇傾向にあります。
– 逆に、短期移動平均が長期移動平均を下回り、価格が新たな安値を更新し続ける場合、市場は下降傾向にある可能性があります。
入場時間
– トレンドの方向を確認する: 価格が上昇し、取引量が増える場合、それは通常、より信頼性の高いトレンド シグナルであり、市場への参入を検討できます。
退出の時間です
– 弱まるトレンド: 価格が主要な移動平均を下回ったり、安値を更新したりした場合は、さらなる損失を防ぐために取引を終了することを検討する必要があります。
初心者が避けるべきこと：トレンドに逆らった取引
– 初心者は、より正確なタイミングが必要でリスクも高いため、逆トレンド取引（上昇トレンドでのショートなど）を試みることはお勧めしません。
画像クレジット: Pinterest
ブレイクアウト取引
この戦略の目的は、価格が主要なサポートまたはレジスタンス領域を突破したときに市場に参入し、市場の強いトレンドを捉えることです。
ブレイクアウトを識別するにはどうすればいいですか?
– 取引範囲を探す: ETH が 1,500 ドルから 1,600 ドルの範囲で長時間推移するなど、市場が明確なサポート レベルとレジスタンス レベルの間で変動しているかどうかを監視します。
– 取引量の確認を待つ: 効果的なブレイクスルーには通常、取引量の急増が伴い、市場資金が流入し始めていることを示します。
誤ったブレイクアウトを回避するにはどうすればよいでしょうか?
– 偽のブレイクアウトとは、価格が一時的に重要なポジションを突破した後、すぐに下落し、トレーダーが「騙された」ような状況を指します。
– ストップロスを設定する: 抵抗レベルを突破した後に買い（ロング）する場合は、ストップロスを元の抵抗レベル（現在はサポートレベル）より低く設定して、急激な反落につながる可能性のある誤ったブレイクアウトを回避できます。
画像クレジット: Pinterest
移動平均クロスオーバー
移動平均は価格変動を平滑化し、トレーダーがトレンドの変化を識別するのに役立ちます。
ゴールデンクロス
– 短期移動平均（50 日など）が長期移動平均（200 日など）を上回ると、市場が強い上昇トレンドに入る可能性があり、ロングポジションに適していることを意味します。
デスクロス
– 短期移動平均が長期移動平均を下回ると、市場が下降トレンドに入っていることを意味し、ショートまたはポジションを減らすのが適切です。
適用される市場条件
– 移動平均クロスオーバー戦略は「トレンド市場」ではより優れたパフォーマンスを発揮しますが、横ばいで変動の激しい市場では、移動平均が頻繁にクロスし、誤ったシグナル（ウィップソー）が増加して、取引の精度に影響する可能性があります。
画像クレジット: Pinterest
高度な取引戦略
経験豊富なトレーダーは、より迅速な意思決定、より大きな資本投資、より専門的な分析を必要とする、より高度な戦略を探求できます。これらの戦略の目的は、市場の非効率性を利用し、裁定取引の機会を狙ったり、ヘッジを通じてリスクを軽減したりすることです。
スキャルピング
スキャルピングは、通常、ポジションを数秒から数分間だけ保持し、非常に短い期間の価格変動を利用して小さな利益を得ようとする超短期取引戦略です。
実行速度
– スキャルパーは通常、1 分以内のローソク足チャートを使用し、市場への即時参入と市場からの撤退を確実にするために、超低レイテンシの注文実行を必要とします。
リスク管理
– 大きな損失は一瞬にして数十の小さな利益を消し去る可能性があるため、ストップロスを厳密に実施することが非常に重要です。
取引コスト管理
– スキャルピング取引の頻度が高いため、取引手数料によって利益が大幅に減少する可能性があります。したがって、スキャルパートレーダーは通常、手数料が低い、またはリベートメカニズムを備えたプラットフォームを選択します。
画像クレジット: Pinterest
裁定取引
裁定取引は、異なる市場または契約タイプ間の価格差を利用して、低リスクの利益を獲得します。
スポットおよび契約裁定取引
– トレーダーはスポット市場で資産を購入し、同時に先物市場で同じ資産の契約を空売り（売り）します。先物価格がスポット価格よりも高い場合、裁定取引業者は価格差を固定し、価格が収束したときに利益を得ることができます。
クロス取引所裁定取引
– 同じ資産でも取引所によって相場が異なる場合があります。トレーダーは、価格の低い取引所で購入し、価格の高い取引所で売却して、中間の差額を稼ぐことができます。
裁定取引ノート
– リスクは低いがリターンも低い: キャリー取引は一般的にリスクが低い戦略と考えられていますが、利益は通常小さいため、大きな利益を得るにはより大きな資本投資が必要です。
– 実行速度が重要: 価格差は通常短時間しか続かないため、実行速度と取引コストが裁定取引の実現可能性に影響します。
画像クレジット: Pinterest
ヘッジ
ヘッジは直接的な利益を得るためではなく、市場価格の変動が既存のポジションに与える影響を軽減し、過度な一方的なエクスポージャーを回避するためのものです。
長期ポジションヘッジ
– トレーダーが ETH を長期保有しているものの、短期的な価格下落を懸念している場合は、 ETH/USDT契約をショートして潜在的な損失を相殺することができます。
– ETH 価格が下落した場合、先物契約からの利益がスポットポジションからの損失を部分的に相殺します。
デルタ中立戦略
– 一部のプロのトレーダーやマイナーはデルタニュートラル戦略を使用して、ロングポジションとショートポジションを同量同時に保持し、市場エクスポージャーをゼロに近づけて、市場のボラティリティの影響を軽減します。
ヘッジ取引のコスト
– ヘッジ取引では通常、資金調達率の支払いが必要であり、契約タイプによってはプレミアムが発生する場合もあるため、ヘッジ取引は無料ではありませんが、ポートフォリオに対する極端な市場変動の影響を軽減できます。
画像クレジット: Forex Academy
資金調達率取引
永久先物取引では、取引所は資金調達率を使用して契約価格をスポット価格に近づけます。資金調達率は、ロングとショートの間の定期的な支払いメカニズムです。永久契約価格がスポットよりも高い場合、通常はロングがショートに支払い、その逆も同様です。
裁定調達率
– 資金調達率が非常に高い場合、トレーダーは永久契約をショートし、スポット市場または四半期先物市場でロングすることで、市場の方向の変化にあまり影響されずに資金調達率の補助金を受けることができます。
市場センチメント指標としての資金調達率
– 資金調達率が極端に高い場合、通常、市場が一方に偏りすぎていることを示します。たとえば、資金調達率が高すぎる場合、市場にロングが多すぎることを意味し、これは市場の反転のシグナルである可能性があります。
– 多くの上級トレーダーは、極端な資金調達率データに基づいて逆張り取引の機会を探しています。
画像クレジット: Biqutex
テクニカル分析手法
暗号通貨取引では、テクニカル分析（TA）は多くのトレーダーにとって重要なツールです。価格チャートとテクニカル指標を通じて、市場の動向をより適切に判断し、取引戦略の開発に役立ちます。
相対力指数（RSI）
– RSI は主に市場の勢いを測定するために使用され、値の範囲は 0 ～ 100 です。 RSI が 70 を超えると市場は買われ過ぎている可能性があり、30 を下回ると売られ過ぎている可能性があります。
– 価格が引き続き新たな高値を更新しているにもかかわらず、RSI が下落している場合は、市場の勢いが弱まっている兆候である可能性があり、トレーダーは注意する必要があります。
画像クレジット: Pinterest
移動平均収束拡散（MACD）
– これは 2 つの移動平均で構成されるトレンド追従型のモメンタム指標です。
– MACD ラインがシグナル ラインを上回ると、通常は市場の勢いが増していることを意味し、買いシグナルとなる可能性があります。ただし、不安定な市場では MACD は誤解を招きやすいため、他の分析ツールと組み合わせて使用することをお勧めします。
画像クレジット: Pinterest
ボリンジャーバンド
– 中間の単純移動平均 (SMA) と、市場のボラティリティに応じて拡大または縮小する上限バンドと下限バンドで構成されます。
– ボリンジャーバンドが狭くなる（「圧迫される」）と、通常は大きな動きが起こりそうなことを意味します。価格が上限バンドに達した場合、市場が買われ過ぎていることを意味する可能性があり、下限バンドに達した場合、市場が売られ過ぎていることを意味する可能性があります。
画像クレジット: Pinterest
フィボナッチ・リトレースメント
– 主に潜在的なサポート レベルとレジスタンス レベル、特に 38.2%、50%、61.8% の重要なレベルを見つけるために使用されます。
– トレーダーは、これらのレベル付近で売買の機会を探したり、市場でトレンドの反転が起こりそうかどうかを判断したりすることがよくあります。
画像クレジット: Pinterest
ボリュームプロファイル分析
– さまざまな価格帯での取引量を分析して、市場のサポート、レジスタンス、ブレイクアウト エリアを見つけます。
– コントロールポイント（POC）は通常、取引量が最も多い価格帯です。このポジションは将来の市場で重要なサポートまたはレジスタンスになる可能性があり、注目に値します。
画像クレジット: Pinterest
ファンダメンタル分析手法
テクニカル分析 (TA) は主にチャートに基づいて価格変動を予測しますが、ファンダメンタル分析 (FA) はより広範な市場要因に注目して暗号通貨の長期的な価値を評価します。
市場ニュースとイベント
– 規制当局の発表、大規模な提携、取引所上場、マクロ経済ニュースなどは、しばしば急激な市場変動を引き起こします。
– 暗号通貨市場の動きは株式市場における投資家の感情の変化と相関していることが多いため、主要な経済データ（連邦準備制度の金利決定など）を追跡するためのアラートを設定することをお勧めします。
画像クレジット: Crypto Panic
オンチェーンデータ
– 暗号通貨市場のユニークな利点として、パブリックブロックチェーンでは、誰でも取引量、アクティブアドレスの数、トークンの分布を分析できます。
– たとえば、ブロックチェーンの時価総額と取引量を比較して、現在の市場が過大評価されているか過小評価されているかを評価するNVT比率などです。
画像クレジット: Glassnode
マクロ経済要因
– 金利、インフレ、世界的な資本の流れはすべて暗号通貨市場に影響を与えます。中央銀行が金融政策を引き締める場合（例えば、金利を引き上げるなど）、リスク資産（暗号通貨を含む）は売り圧力に直面する可能性があります。
画像クレジット: Trading Economics
市場感情分析
– Crypto Fear Greed Index などのツールを使用すると、市場感情の全体的な状態を測定できます。
– 市場センチメントが極端に貪欲な場合、市場が過熱しており、調整のリスクがあることを意味する可能性があります。一方、極度の恐怖は、市場が底を打とうとしており、反発のチャンスがあることを意味する可能性があります。
画像クレジット: Crypto Briefing
リスク管理とレバレッジ制御
暗号通貨契約取引はペースが速く、変動が激しいため、リスク管理が重要です。適切な管理がなければ、レバレッジによってアカウントが一瞬にして消滅する可能性があります。
主要なリスク管理戦略
– ストップロス注文を設定する: 常にストップロスポイントを設定し、ストップロスは任意のパーセンテージを設定するのではなく、取引計画に基づいて設定する必要があります。
– ポジション管理: 各取引のリスクは口座資金全体の 1 ～ 2% 以内に管理する必要があり、価格が 5% 変動しても損失がリスク許容範囲を超えないようにポジション サイズを調整する必要があります。
– レバレッジ制御: 極端に高いレバレッジの使用は避けてください。強制清算のリスクを減らすために、2〜5倍以内に制御することをお勧めします。
– 清算を防ぐ: 清算価格に達した後に受動的な清算が行われ、高額の追加料金を支払うことを避けるために、時間内にストップロスを設定します。独立したマージンを使用して、単一の取引がアカウント資金全体に影響を与えないようにします。
– リスク/報酬比率: 利益機会がリスクを上回るように、取引目標は 2:1 以上の報酬比率に設定する必要があります。
– 感情のコントロール: FOMO (取り残される恐怖)、パニック取引、貪欲を避け、市場の感情に影響されるのではなく、常に取引計画に従ってください。
よくある間違いと落とし穴
– 過剰なレバレッジ: レバレッジが高いと高いリターンが得られる可能性がありますが、マージンコールが発生する可能性が高くなります。
– 衝動的な取引: 市場の感情に基づいて無計画に取引すると、損失につながることがよくあります。
– 取引戦略の欠如: ランダムなエントリーと計画外の取引により、安定した利益を達成することが困難になります。
– トレンドに逆らった取引: 強いトレンドに逆らった取引は成功率が低く、非常にリスクが高くなります。
– 取引コストを無視する: 取引手数料と資金調達レートによって、利益が徐々に減少する可能性があります。
- 過剰取引: 取引頻度が高すぎるとエラー率が上昇する可能性があり、場合によっては取引しないことが最善の取引となることもあります。
リスク管理を習得し、これらのミスを回避することで、取引の安定性を向上させ、市場での生存時間を延ばし、長期的な収益性の可能性を高めることができます。
クイックリンク
– 暗号通貨と音楽が出会うとき: コンセンサス香港 2025 での XT.COM x ローリングストーン チャイナ VIP ナイト
– 香港 Web3 革命: コンセンサス 2025 が発表した主要なトレンドと規制政策 香港 2025 総括: 見逃した点とその重要性
XT.COMについて
2018 年に設立されたXT.COMは現在、登録ユーザー数が 780 万人を超え、月間アクティブ ユーザー数は 100 万人を超え、エコシステム内のユーザー トラフィックは 4,000 万人を超えています。当社は、800 種類以上の高品質通貨と 1000 種類以上の取引ペアをサポートする総合的な取引プラットフォームです。 XT.COM暗号通貨取引プラットフォームは、スポット取引、レバレッジ取引、契約取引など、さまざまな取引商品をサポートしています。 XT.COM には、安全で信頼性の高いNFT 取引プラットフォームもあります。当社は、ユーザーに最も安全で、最も効率的で、最も専門的なデジタル資産投資サービスを提供することに尽力しています。
