暗号通貨市場での運営の難しさは地獄モードに突入しました。市場は上下に大きく揺れ動き、振幅も大きくなっている。トランプ大統領の一挙手一投足の前では、あらゆるテクニカル分析や市場予測は無力で無力に思える。
個人投資家の視点から見ると、過度かつ急激な変動は契約取引のリスクを大幅に高めています。待ちに待った模倣シーズンは、いわゆるバリュー投資を冗談にし、さまざまなモンスターの参入により、ミーム市場に「殺す」機会が満ちています...このような困難な新しい市場環境において、従来の強気相場環境での運用戦略は効果がないことが証明されています。地獄モードで勝ちたいのであれば、変動の中で合理的な道を見つけ、資産を保護しながらより確実な運用機会を探す必要があります。
過去の経験に基づくと、市場の底値（現在が強気相場か弱気相場かを議論するつもりはありませんが、集団感情が明らかに低水準にある）は、低レベルのレイアウトと慎重な戦略の実施の機会となることがよくあります。この段階での焦点は、より安定した低リスクの運用に移行することです。現在、すべての主要取引所は、単一通貨の利子獲得や固定投資などの一連の金融サービスを提供しています。主要取引所のこれらのサービスを柔軟に利用することで、投資家は半分の労力で期待される戦略を実行し、市場が改善したときに利益を得ることができます。
次に、Gate.ioを例に挙げて、「Launchpool」「Yubibao」「オンチェーン金融管理」「固定投資」「デュアル通貨金融管理」など、同社の複数のサービスの有効性を一つずつ分析していきます。これらのサービスにはそれぞれ特徴があり、一定の適用範囲と制限があります。市場の低迷による圧力をある程度緩和できますが、その有効性はツールのメカニズムを理解し、合理的に使用するかどうかにかかっています。
ローンチプール：高利回りのIPO機会
市場が低迷しているときは、新しいコインが独自のトレンドを形成する可能性が高く、大手取引所が随時立ち上げるローンチプールは、ユーザーが新しいコインを入手するための最適なチャネルとなることがよくあります。
いわゆる Launchpool は、簡単に言えば、ステーキングまたは流動性の提供によって新しいプロジェクトのトークン報酬を獲得する方法です。ユーザーは、指定されたトークン (BTC、ETH、USDT、GT など) を Launchpool プールにステーキングして、対応するプロジェクトのトークン報酬と引き換えることができます。このツールは、投資家に初期のプロジェクトに参加して高い潜在的収益を得る機会を提供します。これは弱気市場では特に魅力的です。他の基本的な金融商品と比較して、Launchpool は報酬のハードキャップに達する前に高い収益を提供することが多く (一部のプールでは収益が 100% を超えることもあります)、より高い収益を求める投資家に適しています。
過去一定期間にわたる主要な主流取引所のLaunchpool記録を振り返ると、Gate.ioは月間20件以上のプロジェクト頻度で第1位にランクされており、ユーザーにあらゆる天候で中断のない新しいプロジェクトの機会を提供しています。
ただし、Launchpool への参加は完全に「頭を使わない」というわけではありません。プロジェクトの可能性、賞金プールの規模、競争状況に応じて、各 Launchpool の収益は大きく異なるため、ユーザーは各 Launchpool を調査して判断する必要があります。さらに、単一の Launchpool は長く続かないことが多く、報酬には上限が設定されているため、ユーザーはステークしたポジションを積極的に管理し、リアルタイムのステータスに基づいてタイムリーに移動および調整する必要があります。
Yubibao: 低リスクの利息獲得ツール
より高い潜在性を持つプロジェクトを見つけるために常に調整する必要があるLaunchpoolと比較して、シングルコイン財務管理は、主要な取引所で最もシンプルで一般的に使用されている財務管理ツールです。取引所によって名前が異なります。たとえば、Binanceは直接財務管理と呼ばれ、OKXはコイン獲得と呼ばれ、Gate.ioのサービスはYubibaoと呼ばれています。
単一通貨の財務管理には通常、当座預金と定期預金の 2 つのオプションがあり、ユーザーは未使用の暗号通貨を預けて自動的に利息を得ることができます。単一通貨金融管理による収益は市場の貸出需要から生まれ、基本的には「ユーザーが資金を預け、プラットフォームが借り手のマッチングを担当し、借り手が費用を支払い、ユーザーが利息を得る」というものです。しかし、主要取引所のマッチングメカニズムと補助金レベルが異なるため、主要プラットフォームにおける単一通貨金融管理の収益パフォーマンスも異なります。
USDTを例にとると（もちろんBTCやETHなどの他の変動資産もサポートされています）、3月7日17時現在、主要取引所における単一通貨金融運用のリアルタイム年率利回りは以下のとおりです。
Binance: 1.99%、500 USDT 未満の取引にはさらに 5% の補助金が加算されます。
OKX: 1.8%、1,000 USDT 未満の場合、180 日間限定で 10% の追加補助金。
Gate.io: 3.56%、500 USDT未満の取引には追加で10%の補助金。
上記の比較から、 Gate.io Yubibaoの基本収益率と補助金の強度は、現在主流の取引所の中でトップクラスであることがわかります。現在の 3.56% の利回りは、500 USDT を超えた後の一部のオンチェーン金融管理機会よりも確かに低いですが、CEX 側での単一通貨金融管理にも独自の利点があります。
第一の利点は、入出金が無料で手数料もかからないため、市場の状況に応じて投資戦略を柔軟に調整できることです。
2つ目の利点は、使いやすく、さまざまなソリューションを備えていることです。たとえば、Gate.io Yubibaoはすでに800以上の通貨の当期および固定期間の複数期間の商品の組み合わせをサポートしており、ユーザーはワンクリックですぐに交換に参加できます。
3 つ目の利点は、追加の補助金やアクティビティにあります。たとえば、Gate.io は、ユーザーに高い収益を提供するためにさまざまなインセンティブ アクティビティを頻繁に開催しており、長期的には平均収益率が向上します。
最後に最も重要な利点は、取引所が追加のセキュリティを提供できることです。最近のBybitハッキング事件を例に挙げてみましょう。事件がチェーン上で発生した場合、参加ユーザーは損失を受け入れざるを得ない可能性が高くなりますが、取引所は独自の利益とそれに対応する準備金でその差額を補うことができます。
一般的に、 YuBiBaoなどの単一通貨の財務管理ソリューションは、低市場環境における低リスクのアクティブポジションの利子獲得ツールと見なすことができます。これらは、Uを保有して機会を待つユーザーや、特定の資産を長期保有する予定のユーザーに適しています。このソリューションの全体的な収益率はそれほど高くありませんが、一般ユーザーにとって最も便利で安全な財務管理オプションです。
オンチェーン金融管理：より効率的なDeFi参入
自身の保有資産を使ってより高い金利を得たいユーザーにとっては、オンチェーンがより適切な選択肢となるかもしれません。しかし、チェーン上の主要なDeFiプロトコルに直接参加して高金利を獲得するには、多くの場合、高い学習閾値が必要であり、一般ユーザーが特定のDeFiプロトコルの具体的なセキュリティ状況や、さまざまな高金利戦略の潜在的なリスクを理解することは困難です。
この目的のために、Gate.io は取引所内に直接「オンチェーン金融管理」チャネルを開設し、ユーザーがプラットフォームを離れることなくオンチェーンの利益機会を獲得できるようにしました。オンチェーン操作を積極的に実行するユーザーと比較して、Gate.io のオンチェーン財務管理では、複雑なアカウント管理と技術的な障壁が排除され、セキュリティリスク (秘密鍵の紛失やハッカー攻撃など) が軽減されます。
さらに重要なことに、 Gate.io は「オンチェーン金融管理」に対する追加の補助金も提供し、さまざまな投資規模とリスクの好みに基づいて段階的な金利レベルを提供します。たとえば、Ethena メインネットで USDe を直接ステーキングした場合の現在の年間収益率はわずか 5% 程度ですが、Gate.io で補助金を受け取った後は、最高の年間収益率は 24.94% になります。
簡単に言えば、オンチェーンの世界を通じてより高い収益を得ることに関心のあるユーザーにとって、Gate.io の「オンチェーン財務管理」はより効率的な選択肢となる可能性があります。
固定投資：谷間市場におけるコア取引戦略
暗号通貨市場では、「強気相場では保有量を減らし、弱気相場では定期的に投資する」という格言が広まっています。
定期投資とは、一定額の資金を定期的に投資して資産を購入することです。この戦略では、期間を延長することで市場変動のコストを下げることができます。この戦略は、低価格で購入することで資産保有量を大幅に増やすことができるため、市場が低迷しているときに特に効果的です。過去のデータによれば、定期的な投資を重視する投資家は、過去数回の大きなサイクルでより高いリターンを得られることが多いことが分かっています。
Gate.io 固定投資バックテストレポートデータによると、2021 年 11 月 8 日から 2024 年 12 月 30 日までの期間は次のとおりです。
SOLへの固定投資の収益率は379.14%～379.53%です。
BTCへの固定投資の収益率は182.09%～182.73%です。
ETHへの固定投資の収益率は61.37%～61.73%です。
GTへの固定投資の収益率は203.32%～204.19%に達した。
長期的には特定の資産に楽観的だがタイミングのミスを心配している投資家にとって、固定投資戦略は市場の浮き沈みを予測する必要がありません。自動的に買いポイントを分散させ、市場が改善するのを待つことで、徐々に比較的理想的なエントリーポジションを見つけることができます。
二重通貨投資：変動するゲームツール
デュアル通貨投資は、元本保証のない大きなリターンを提供する商品です。市場の上昇または下降に関係なく、目標価格でデジタル通貨を購入または売却しながら、ユーザーは追加収入を得ることができます。具体的には、投資家は2つの通貨（BTCとUSDTなど）を選択し、目標価格と保有期間を選択し、市場価格が目標に到達するかどうかに応じて追加の高収益を得ることができます。
二重通貨財務管理には特別な利点とリスクがあります。
その利点は次のとおりです。
柔軟性: 市場が上がるか下がるかに関わらず、投資家は一定の収益を得ることができるため、不安定な市場に適しています。
安く買って高く売る: 目標価格を設定することで、投資家は価格が下がったときに安く買い、価格が上がったときに高く売ることができ、追加収入を得ることができます。
頻繁な取引は不要: 商品は自動的に実行され、リアルタイムで市場を監視する必要がないため、「怠惰な」投資家に適しています。
潜在的に高いリターン: 市場が予想通りに動けば、従来の投資よりも高いリターンが得られる可能性があります。
リスクは次のとおりです。
帳簿上の浮動損失のリスク: 市場価格が期待に応えない場合、投資家は固定収入しか得られないか、または一方的なポジションにより浮動損失を被る可能性もあります。
市場予測の難しさ：市場の方向性を正確に判断する必要があります。判断を誤ると、期待した収益が得られない可能性があります。
流動性制限: 保有期間中は資金がロックされ、早期に引き出すことができないため、他の機会を逃す可能性があります。
ユーザープロファイルと使用シナリオから判断すると、デュアル通貨財務管理は、市場動向を明確に判断し、製品ロジックを完全に理解し、一定の流動性制限を受け入れることができ、より高い収益を得るために一定のリスクを負う意思のある投資家に適しています。
完璧なツールは存在しない、あるのは永遠の合理性だけだ
世の中に完璧な戦略は存在しません。上記の 4 つの財務管理ツールは、市場が低迷しているときにさまざまなタイプの投資ニーズやリスクの好みを満たすのに役立ちますが、それぞれに一定の制限があります。 Yubibao とオンチェーン金融管理はシンプルで使いやすいですが、受動的な利子獲得から期待される収益は、能動的な取引ほど魅力的ではありません。固定投資は長期的な蓄積に焦点を当てており、市場の反転を辛抱強く待つことができる投資家に適しています。デュアル通貨金融管理には、収益とリスクの両方があります。
現在の市場の低迷期には、投資家は自身の財務目標、リスク許容度、市場判断に基づいて戦略を調整する必要があります。合理的な意思決定だけが、低迷期の未来への道を切り開くことができるのです。
