저자: 피터 호튼
편집자: 0xSekiro
FTX/SBF와 밀접하게 관련된 생태계인 솔라나 역시 FTX 뇌우 사건으로 인해 더 큰 압박과 영향을 경험했습니다. 그러나 시대가 바뀌었고 SBF가 여전히 Alameda Research의 전 CEO인 Caroline Ellison과 소송을 벌이고 있는 것처럼, 그 자체에서 벗어나기는 어렵습니다. 솔라나는 새로운 업적으로 어둠 속에서 나타난 것 같습니다. 이 기사의 저자인 레이어 1 프로토콜 분석가 Peter Horton은 FTX의 “Black Swan” 1주년을 앞두고 상세한 데이터와 예시를 사용하여 지난 1년 동안 솔라나가 어떤 일을 했는지 설명합니다. 현재 상황은 어떤가요? 미래에는 어떤 기회와 잠재력이 있을까요? 어쩌면 이 글을 통해 우리는 솔라나에 대해 좀 더 명확하게 이해할 수도 있을 것입니다.
다음은 오데일리가 집계한 보고서 원문이다.
주요 시사점
올해 3분기에는 압축 NFT(cNFT)의 채굴량이 거의 4,500만 개에 달해 월간 대비 316% 증가했습니다.무료 수집품 퍼블리셔인 DRiP가 이 중 87.5%를 차지하며 Dialect와 Helium이 그 뒤를 따릅니다.
솔라나의 가상머신(SVM)과 기술 스택은 외부인들의 관심과 채택을 얻고 있습니다. 예를 들어, 올해 3분기에는 MakerDAO의 창립자인 Rune Christensen이 커뮤니티에 Exploring the Solana Code Base Fork for NewChain이라는 제목의 글을 게재했고, Eclipse는 SVM이 지원하는 레이어 2 메인넷 아키텍처를 발표했으며, Visa의 Solana 결제 통합 개발.
솔라나의 총 DeFi 잠금 가치는 월간 32% 증가한 3억 6,800만 달러를 기록했습니다.DeFi가 출시한 포인트 프로그램과 MarginFi, Jito, Cypher 및 BlazeStake가 주도하는 유동 스테이킹 프로토콜이 성장을 주도했습니다.
V1.16 업그레이드는 분기 말에 최대 지분을 달성했습니다. 업그레이드는 유효성 검사기 노드 메모리 요구 사항을 줄이고 기밀 전송에 필요한 기능을 도입하며 zk-proof에 대한 지원을 향상시킵니다.
FTX가 5,700만 개 이상의 SOL 토큰을 청산할 수 있다는 우려에도 불구하고 SOL의 시가총액은 여전히 전월 대비 17% 증가한 84억 달러를 기록했습니다.FTX/Alameda의 SOL 토큰에는 다양한 잠금 해제 일정이 적용되며, 평균 잠금 해제 날짜는 2025년 4분기입니다.
솔라나 소개
솔라나는 빛의 속도로 글로벌 정보를 효율적으로 동기화하도록 설계된 통합 오픈 소스 블록체인입니다. Solana는 일부 검증 가능성을 희생하면서 지연 시간과 처리량을 최적화하는 기능을 사용합니다. 이는 PoH(Proof-of-History)라는 새로운 타임스탬프 메커니즘, 블록 전파 프로토콜 Turbine 및 병렬 트랜잭션 처리와 같은 기능을 통해 달성됩니다. 2020년 3월 메인넷 출시 이후 (Solana)는 QUIC, 지분 가중 서비스 품질(QoS) 및 현지 수수료 시장을 포함한 여러 네트워크 업그레이드를 통해 네트워크 성능과 탄력성을 더욱 향상시켰습니다.
솔라나 재단, 솔라나 연구소, 그리고 Helius 및 Superteam과 같은 제3자 팀은 솔라나 네트워크와 생태계의 개발과 성장을 더욱 주도합니다.현재까지 솔라나 랩스는 프라이빗 및 퍼블릭 토큰 판매로 3억 3,500만 달러 이상을 모금했으며, 그 생태계는 DeFi, 소비자, DePIN, 결제, 개인 정보 보호 등 다양한 분야의 프로젝트를 포괄합니다.
주요 지표
재무 분석
6월 초 SEC는 SOL과 같은 자산을 유가증권으로 지정하면서 코인베이스와 바이낸스를 상대로 규제 불만을 제기했습니다. 이러한 불만으로 인해 SOL 가격이 34% 하락했습니다. 하지만,2분기 말 같은 기간 유가증권으로 인식된 다른 토큰과 비교하면 SOL 토큰이 더 강한 성과를 냈습니다., 이 기세는 3쿼터까지 이어졌다. 아마도 SOL에 대한 FTX/Alameda의 잠재적 청산 위험으로 인해(자세한 내용은 아래 참조) SOL은 잠시 하락세를 보였지만 3분기 말에도 SOL의 시장 가치는 이전보다 17% 증가한 84억 달러에 이르렀습니다. 4분의 1. 비슷한 시가총액을 가진 자산 중 SOL의 뛰어난 성과로 인해 시가총액 순위도 2분기 10위에서 7위로 상승했다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
미국 달러 기준으로 솔라나 프로토콜 수수료 수익은 19% 증가한 400만 달러였으며, 통화 기준 SOL 기준으로 10% 증가한 185,400이었습니다. 솔라나 시스템에서는 프로토콜 수수료의 절반이 소각되고 나머지 절반은 블록 생산자에게 분배됩니다. 지금까지 소각된 토큰은 인플레이션을 크게 줄이지 않았으며, 검증인 보상을 기반으로 새 토큰 발행을 엄격하게 측정하고 다른 잠금 해제를 제외했을 때 분기를 5.8%로 마감했습니다.
현재 솔라나 인플레이션율은 1.5%로 안정화될 때까지 매 시대마다 15%씩 계속 감소할 예정입니다.이 글을 쓰는 시점에서 잠금 해제(새 토큰)로 인한 희석을 방지하기 위해 총 스테이킹 가능한 SOL의 71.6%가 스테이킹되어 있습니다. 솔라나 랩스나 재단이 보유하고 있는 SOL은 언락된 상태이지만, 전부가 유통에 포함되는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 무담보 토큰과 인플레이션 이상의 명목 수익률을 고려하면 SOL의 실질 연간 수익률은 2분기 연속 31% 증가한 1.1%로 분기를 약간 플러스로 마감했습니다.
처음에 잠금 해제된 SOL은 유동적이지만 보조금이나 토큰 구매와 같은 재잠금 성격의 조치도 인플레이션 압력을 가져옵니다. FTX/Alameda는 이전에 솔라나 재단과 솔라나 연구소에서 5,700만 개 이상의 SOL을 구매했다는 점에 유의해야 합니다. 이러한 토큰이 위치한 계정은 다양한 잠금 해제 계획의 적용을 받으며 장외 거래가 가능합니다. 날짜는 2025년입니다. Q4. 현재 FTX는 9월 13일 재판 전 심리에서 암호화폐 자산을 청산할 수 있는 허가를 받았습니다. 그 결과 청문회를 앞두고 SOL은 특히 파생상품 시장에서 단기 옵션에 대한 미결제약정이 크게 증가하고 자금조달 요율이 전년도와 비슷한 수준으로 하락하는 등 부정적인 가격 변동을 경험했습니다.
네트워크 분석
사용량 데이터
의결권이 없는 거래와 지불자의 수로 측정된 생태계 활동은 매월 감소하여 연말에 가장 낮은 수준에 도달했습니다(2023년 2월 25일의 네트워크 장애 제외). 이 중 일평균 비투표 거래량은 전월 대비 25% 감소한 2,470만명을 기록했고, 일평균 납부자 수도 전월 대비 37% 감소한 94,100명을 기록했다. 생태학적 프로젝트가 사용자에게 가스 요금을 보조하면 사용자 수가 과소평가됩니다. 실제로 일일 평균 서명자 수도 전월 대비 23% 감소한 235,500명으로 감소했습니다.
일평균 신규 유료이용자 수는 전월 대비 더욱 크게 감소한 11,400명으로 무려 76%나 감소했습니다. 2분기 수치의 급격한 증가는 알 수 없는 프로젝트의 비정상적인 활동으로 인해 발생했습니다. 앱은 5월 중순에 많은 새 주소를 생성했지만 6월에는 이 새 주소가 더 이상 활성화되지 않아 신규 유지율이 0.0%에 불과했습니다. 5월 이용자 수는 2.5%로 3분기 월평균 유지율 17.9%보다 크게 낮아졌다.
솔라나의 거래 수수료는 여전히 가장 안정적이고 저렴한 생태계 중 하나입니다. 올해 3분기 평균 비의결권 거래 수수료는 0.0002달러였습니다.우선순위 수수료는 스팸을 줄이고 현지 수수료 시장과 동기화하여 네트워크 정체를 방지합니다. 그러나 2023년 1분기에 많은 지갑과 앱이 이 기능을 통합한 이후 우선 수수료가 적용되는 비투표 거래의 비율이 점차 감소했습니다.
보안과 분산화
SOL의 총 모기지 볼륨은 해당 분기 동안 계속 증가하여 2% 증가한 4억 490만 달러에 이르렀으며 FTX 이전 수준으로 돌아왔습니다. 시가총액 820억 달러(SOL 현재 가격 23.68달러)로 솔라나는 총 토큰 담보 시가총액 기준으로 ETH에 이어 2위를 차지하고 있습니다.
다양한 블록체인의 탈중앙화 정도를 정량화하는 데 사용되는 통계인 솔라나의 나카모토 계수는 업계 전반에 걸쳐 29로 연속 12% 하락해 여전히 업계를 선도하고 있습니다. 검증인 수는 소폭 증가해 전월 대비 5.5% 증가한 1,984명을 기록했습니다. 솔라나의 10월 검증인 보고서에서 솔라나 재단은 수량보다는 노드 품질을 높이기 위해 검증인 위임 체계를 변경할 계획이었습니다. 현재 위탁 프로그램에는 7,300만 개 이상의 SOL이 있습니다.
나카모토 계수는 네트워크를 중지하거나 활동을 중단하는 데 필요한 최소 노드 수입니다. 모든 노드에서 확인되는 것 외에도 위치별 지분 분포, 호스팅 공급자 및 클라이언트 분포를 포함하여 검증인 네트워크의 탄력성에 중요한 다른 차원으로 측정될 수도 있습니다.
현재 솔라나는 34개국에 검증인을 두고 있으며, 이는 전월 대비 10%, 전년 대비 27% 증가한 수치입니다. 미국(인증자)은 전체 자산의 29%를 차지하며 솔라나 생태계에서 선두 위치에 있습니다. 33.3% 임계값에 가깝기 때문에 Solana의 지리적 나카모토 계수는 2입니다. 솔라나 재단은 최근 검증인 보고서에서 지난 1년 동안 미국의 점유율이 1/3 임계값에 가까워짐에 따라 증가한 문제를 해결할 계획이라고 밝혔습니다.
솔라나의 검증인은 312개의 고유한 데이터 센터에서 호스팅되는데, 이는 분기 대비 10%, 전년 대비 34% 증가한 수치입니다. Solana의 데이터 센터의 Nakamoto 계수는 6입니다.
검증인 보고서에 명시된 바와 같이 Solana의 호스팅 제공업체인 Nakamoto는 3의 요소를 가지며 TeraSwitch, AWS 및 OVH로 구성됩니다.
현재 Solana에는 원래 Solana Labs 클라이언트와 Jito Labs의 MEV 최적화 포크라는 두 가지 클라이언트가 있습니다. 분기 종료 직후 Jito 고객의 점유율은 1/3을 초과했습니다. 그러나 처음부터 작성된 클라이언트와 동일한 클라이언트 다양성을 갖지는 않습니다. 현재 이 목적을 위해 처음부터 두 개의 클라이언트(Firedancer 및 Sig)가 작성되고 있습니다.
Jump Crypto는 C++로 Firedancer를 개발하고 있습니다. 엔지니어의 일정을 잡기가 어렵다는 점을 감안할 때 Toly는 최근 Firedancer가 연말 이전에 테스트넷에, 약 6개월 후에 메인넷에 출시될 것이라고 추정했습니다. 클라이언트 다양성 외에도 Firedancer는 성능 향상을 가져올 수도 있습니다. 유사한 환경에서 솔라나 랩스 클라이언트의 경우 약 55,000tps에 비해 테스트 환경에서는 100만tps 이상의 처리량을 유지했습니다.
시그(Sig)는 올해 7월 말 발표된 신규 클라이언트로, 지그(Zig)로 작성될 시그(Sig) 개발을 주도하는 것은 신디카(Syndica)다. Sig는 Solana의 슬롯 지연을 줄이기 위해 설계된 RPC 읽기를 최적화합니다. 또한 가독성과 단순성에 중점을 두어 개발자가 더 쉽게 이해할 수 있기를 바랍니다.
경량 클라이언트 TinyDancer도 활발하게 개발 중입니다. TinyDancer는 사용자가 전체 노드를 직접 실행하지 않고도 상태를 확인할 수 있도록 하여 네트워크의 신뢰성을 높입니다.
마지막으로, 측정하기는 어렵지만 솔라나 재단은 검증인 네트워크 참여가 크게 증가한 것을 확인했습니다. 지출의 예로는 2023년 3월부터 시작되는 커뮤니티 주도의 읽기 검증인 대화, Breakpoint Q4 동안 솔라나 검증인을 위한 Block Zero 컨퍼런스 등이 있습니다.
성능, 업그레이드 및 로드맵
유효성 검사기는 올해 8월 말부터 V1.16 업그레이드로 전환됩니다. 사소한 버그가 있었지만 커뮤니티의 도움으로 수정되었습니다. 9월 28일 Epoch 510부터 대다수의 검증인이 새로운 소프트웨어를 운영하기 시작했습니다. 유효성 검사에서는 업그레이드 후 상당한 메모리 감소를 발견했습니다. 또한 RAM 최적화 외에도 V1.16의 다른 새로운 기능은 다음과 같습니다.
SPL 토큰 22 기밀 전송을 지원합니다. 기밀 전송은 영지식(zk) 증명을 사용하여 SPL 전송의 잔액과 거래 금액을 암호화합니다. 사용자는 다른 계정에 대한 읽기 액세스를 제공하여 감사 가능성을 보장하면서 기밀성을 확보할 수 있습니다. 2023년 후반에 메인넷 베타에서 기밀 전송이 활성화될 예정입니다.
zk 증명 검증의 효율성이 향상되었으며 128개의 타원 곡선 작업을 지원합니다(EIP 196-198과 동일).
V1.16 업그레이드 프로세스 및 기능에 대한 자세한 내용은 다음을 참조하세요.Helius기사.
V1.17은 2024년 1분기 초에 출시될 예정이며, 추가 zk 지원이 제공되고 Poseidon 시스템(로그 검색 도구) 호출이 포함될 수 있습니다.
솔라나 생태계는 올해 2월 25일 중단이 발생한 이후 가장 긴 연속 온라인 시간에 가까워지고 있습니다. 이 성과는 QUIC, 스테이크 가중 QoS 및 로컬 수수료 시장과 같은 지난 해 업그레이드 프로세스와 새로운 기술 기능이 개선된 결과입니다.
SVM의 강력한 성능과 솔라나의 전반적인 기술 스택은 외부 세계의 주목을 받았습니다. 솔라나 외부의 SVM 채택에는 다음이 포함됩니다.
MakerDAO: 3분기에 MakerDAO 창립자 Rune은 Maker 프로토콜과 하위 DAO의 백엔드 성능으로 SVM 포크를 사용하는 방법을 탐구하는 포럼 제안을 발표했습니다. Rune은 광범위한 연구 끝에 다음과 같은 몇 가지 이유로 Solana가 가장 유망한 코드 기반이라고 판단했다고 말했습니다.
기술적 품질(최적화된 통합 블록체인)
다중 클라이언트 구현
강력한 생태계와 번성하는 개발자 커뮤니티
Pyth와 같은 애플리케이션 체인에서 사용되는 포크의 역사
아직 어떤 조치도 완료되지 않았습니다. 따라서 다른 솔루션을 추구하기로 한 MakerDAO의 결정에도 불구하고 Rune의 게시물은 솔라나의 기술 품질과 오픈 소스 특성을 입증하는 것입니다.
Eclipse: Eclipse는 원래 SVM을 실행 환경으로 제공하는 Rollup이었습니다. 9월 중순에 SVM을 기반으로 하는 범용 레이어 2로의 전환을 발표했습니다. 일부는 이를 솔라나의 희생으로 이더리움의 승리로 여기려고 시도했지만, 많은 솔라나 커뮤니티 구성원은 이 발표를 축하했습니다.
Rome: Rome Protocol은 분기 말에 출시된 Solana를 활용하는 공유 시퀀서입니다. 이 공유 시퀀서 네트워크는 Solana에 스마트 계약으로 배포되며 각 롤업은 자체 Neon EVM을 사용하여 배포됩니다.
Neon EVM은 Solana에 배포된 EVM 엔진입니다. 메인넷은 7월 중순에 출시되었습니다. 네트워크는 하루 평균 약 22,000건의 거래를 처리하며, Neon의 전체 거래 중 80% 이상이 급증 활동에서 비롯된다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 네온은 출시되자마자 토큰 경제 모델로 인해 솔라나 커뮤니티 구성원들로부터 일부 비판을 받았습니다.
Neon이 출시된 지 이틀 후, Solana Labs는 개발자가 Solidity에서 Solana 프로그램을 작성할 수 있도록 Hyperledger Solang용 컴파일러를 출시했습니다. 개발자가 Solana 생태계에서 실행되는 EVM 계약을 작성할 수 있는 Neon과 비교하여 Hyperledger Solang은 Rust 또는 C 언어를 지원하지 않습니다.
생태학적 분석
DeFi
지난 몇 분기 동안 신흥 Solana DeFi 프로토콜은 성장 측면에서 좋은 성과를 거두었으며 Solana DeFi 2.0으로 분류되었습니다. 이 명칭은 이전 주기에 만연했던 약탈적이고 낮은 순환 패러다임을 우회하는 토큰 경제 모델을 나타냅니다. 또한 대부분의 (새로운 프로토콜)은 아직 기본 토큰을 출시하지 않았습니다.
대출 프로토콜 MarginFi는 이러한 추세의 선두주자 중 하나입니다. 올해 7월 3일, MarginFi는 사용자에게 예금, 대출, 다른 사용자 추천에 대해 포인트를 제공하는 포인트 시스템을 출시했습니다. TVL(총 고정 가치)은 분기 대비 743% 증가한 2,200만 달러로 솔라나의 6번째로 큰 프로토콜이 되었습니다. 이에 따라 MarginFi는 자체 유동 스테이킹 토큰인 LST를 출시했습니다. 이에 대한 정보는 아래 유동 스테이킹 섹션에서 다루게 됩니다.
Perps Exchange Cypher도 7월 중순에 포인트 시스템을 출시했습니다. Cypher는 8월 초 약 100만 달러 상당의 공격을 받기 전까지 솔라나에서 가장 빠르게 성장하는 DeFi 프로토콜 중 하나였습니다. 사용자의 손실 복구를 돕기 위해 Cypher는 CYPH 초기 제공(IDO) 프로세스를 가속화한다고 발표했습니다. CYPH 토큰의 50% 이상이 초기 발행 및 에어드랍 기간 동안 커뮤니티에 배포됩니다.
Solana의 대출 리더인 Solend는 8월 초에 포인트 프로그램을 시작했습니다. 잠재적인 에어드랍을 위해 포인트를 사용하는 대신 Solend는 이미 출시된 토큰인 SLND에 연결되어 있습니다. Solend Points의 첫 번째 시즌은 약 3개월 동안 지속되며 최소 보상 풀은 100,000 SLND(2023년 9월 30일 현재 $54,000 상당)입니다. Solend의 TVL은 포인트 시스템에 힘입어 분기 대비 43% 증가한 5,700만 달러를 기록했습니다.
기타 주목할만한 DeFi 개발에는 다음이 포함됩니다.
Phoenix 출시: 전체 체인의 중앙 지정가 주문장인 Phoenix는 3월 베타 버전을 완료한 후 8월 말 공식 출시되었습니다. 8월 출시는 Phoenix의 개발팀인 Ellipsis Labs가 Electric Capital이 주도하는 330만 달러 규모의 시드 라운드를 마감했다고 발표한 지 정확히 일주일 후에 이루어졌습니다. Phoenix의 가장 인기 있는 거래 쌍인 SOL/USDC는 출시 이후 일일 거래량이 평균 340만 달러 이상입니다. 분기말 TVL 378,000달러가 다른 거래소보다 훨씬 낮았음에도 불구하고 Phoenix는 여전히 거래쌍 중에서 가장 높은 거래량을 기록했습니다.
드리프트 성장(Drift Growth): 솔라나의 최고 프로토콜 중 무기한 계약 교환인 드리프트(Drift)는 3분기에 가장 빠르게 성장한 프로토콜 중 하나였습니다. Drift는 TVL이 1,730만 달러로 분기를 마감했는데, 이는 전분기 대비 87%, 연초 대비 976% 증가한 수치입니다. Drift는 Drift Liquidity Providers, Market Maker Incentives, MetaMask Snap CONNECT를 포함하여 분기 내내 몇 가지 주목할 만한 업그레이드를 받았습니다. CONNECT 업그레이드를 통해 사용자는 Drift에서 트랜잭션을 수행하고 MetaMask에서 Solana로 크로스체인 EVM을 수행할 수 있습니다. 현재 1000회 이상 다운로드되었습니다.
Solflare Snap: 지갑 Solflare는 이미 19,000회에 가까운 다운로드를 기록한 MetaMask Snap을 출시했습니다. Snap을 사용하면 사용자는 Solana 토큰 및 NFT를 저장하고, deBridge를 통해 EVM과 Solana 브리징을 활성화하고, Solflare 지원 Solana 애플리케이션에 액세스할 수 있습니다. Solflare는 또한 Solflare 또는 MetaMask Snap을 통해 일일 생태계 관련 작업을 완료하는 사용자에게 총 100,000달러의 보너스를 제공하는 인센티브 프로그램인 SolScout를 출시했습니다.
Jupiter V3: 스왑 애그리게이터 Jupiter는 7월 말에 V3 버전을 출시했습니다. 더 나은 가격 검색 기능을 제공하기 위해 새로운 라우팅 알고리즘 Metis를 사용합니다. Jupiter는 또한 제한 주문, 고정 베팅 기능 및 브리지 비교기를 도입했습니다. 활성 주소 및 거래량에 대한 Jupiter의 3분기 데이터는 솔라나의 최고의 DeFi 프로토콜 중 하나로 간주됩니다.
메이플의 복귀: FTX 폭락 이후 솔라나 개발을 중단한 후, 메이플 파이낸스는 9월 초 현금 관리 솔루션을 가지고 솔라나로 복귀했습니다. 이 상품은 DAO와 고액 자산가들에게 관리 수수료(USDC로 표시)를 0.5% 절감하여 미국 국채 수익률을 제공합니다. Maple은 Solana의 TVL에서 420만 달러를 기록하며 분기를 마감했습니다.
Circuit 출시 및 자금 조달: 8월에 Circuit은 Circuit Vaults의 비공개 베타 버전을 출시하고 Multicoin과 같은 회사가 참여하는 자금 조달 라운드를 발표했습니다. Circuit은 Drift와 제휴하여 사용자가 Supercharger 금고에 자금을 입금하여 Drift에 배포된 편견 없는 자동화된 마켓 메이커 전략에 액세스할 수 있도록 했습니다.
tBTC 통합, Credix의 USDC 미수금 풀, Kamino Creator Vault(Kamino는 분기 종료 직후 Kamino Lend를 출시함), Zeta V2 및 EUROe 스테이블 코인 출시를 포함하여 더 많은 개발이 예정되어 있습니다.
Liquid Staking
많은 양의 SOL이 잠겨 있거나 유동성 스테이킹에 참여하고 있기 때문에 솔라나 생태계의 SOL 중 상당 부분이 참여하지 않고 있습니다. 리퀴드 스테이킹 프로토콜은 DeFi 생태계의 유사한 인센티브 추세를 보완하기 위해 인센티브 프로그램을 통해 더 많은 SOL 참여를 촉진하기 위해 노력해 왔습니다.
Liquid 스테이킹 프로토콜 Blaze는 작년부터 bSOL 보유자에게 에어드랍을 암시해 왔습니다. 지난 8월 초에는 bSOL을 보유한 사용자에게 포인트를 제공하고 DeFi 프로토콜에서 bSOL을 사용하는 사용자에게는 보너스 보상을 제공하는 포인트 시스템을 출시했습니다. 얼마 지나지 않아 Blaze는 사용자 포인트를 기반으로 에어드롭을 제공하는 토큰인 BLZE를 출시했습니다. Solana DeFi 2.0을 대표하는 BLZE 공급량의 64.5%는 초기 에어드랍과 지속적인 보상을 통해 사용자에게 공개됩니다. 2023년 9월 30일 현재 Blaze의 SOL 고정 가치(TVL)는 분기 대비 1234% 증가한 452,000 SOL(920만 달러 가치)입니다.
Jito는 8월 말에 추천 프로그램을 시작했고 9월 중순에 포인트 시스템을 시작했습니다. Blaze와 유사하게 Jito는 JitoSOL 보유자에게 보상을 제공하고 DeFi 활동에 대한 포인트를 높입니다. SOL에 대한 Jito의 TVL은 분기 대비 227% 증가한 240만 SOL(2023년 9월 30일 기준 4,880만 달러 가치)을 기록했습니다. 분기 말에는 JitoSOL의 약 35%가 지갑이 아닌 앱에 잠겨 있었는데, 분기 초에는 13%였습니다.
DeFi 생태계와 유사하게, 이미 토큰을 보유하고 있는 유동 스테이킹의 선구자인 Marinade는 새로운 프로토콜의 성장에 맞춰 9월 중순에 인센티브 프로그램을 시작했습니다. SOL에 대한 마리네이드의 TVL은 분기 내내 점진적으로 하락했지만 9월 20일 이후에는 상승 반전했습니다. 마리네이드는 또한 마리네이드 액상 스테이킹을 보완하는 기본 액상 스테이킹 제품인 마리네이드 네이티브를 7월 말에 출시했습니다. Marinade Native는 사용자가 성능 수수료를 지불하거나 스마트 계약 위험을 감수하지 않고도 스테이킹을 100개 이상의 고성능 검증인에게 라우팅하는 자동화된 스테이킹 플랫폼입니다.
위에서 언급했듯이 MarginFi는 분기 말에 LST라는 자체 LST 토큰을 출시했습니다. LST는 MarginFi 팀이 운영하는 3개의 검증인에게 스테이킹을 라우팅합니다. 다른 유동성 스테이킹 제공업체와 달리 MarginFi는 더 높은 스테이킹 수익률을 대가로 어느 정도의 분산화를 희생합니다. 이 세 검증인은 JitoLabs 클라이언트를 사용하여 LST 보유자에게 MEV 강화 보상을 제공하고 0% 수수료율을 제공합니다. MarginFi 팀은 또한 LST가 지원하는 스테이블코인 출시를 암시했습니다.
분기가 끝난 후, 유동 스테이킹 TVL 시장 점유율의 약 24%를 차지하는 Lido가 솔라나의 자체 자금 조달 종료 제안을 통과함에 따라, 이는 다른 프로토콜에 그 점유율을 흡수할 수 있는 중요한 기회를 제공하게 될 것입니다.
유동 스테이킹 생태계는 Super Stake 및 Sanctum과 같은 프로토콜을 통해 더욱 강화됩니다. Super Stake는 2분기 말에 출시되었으며 Drift의 재귀적 대출 전략을 통해 LST 수익을 높였습니다. mSOL에 합류하면서 3분기에 JitoSOL에 대한 지원이 추가되었습니다. 현재 두 개의 Super Stake 금고가 가득 찼습니다. 신성한 장소(이전에는 unstake.it)는 솔라나의 유동 스테이킹 및 DeFi 생태계에 유동성과 안정성을 제공합니다. 이는 잠긴 SOL(잠금 해제 기간 우회)에 대한 즉각적인 유동성과 LST를 담보 토큰으로 사용하여 대출을 마감하기 위한 세이프 하버 SOL 풀을 제공합니다.
소비자
NFTs
2분기 마지막 날, 솔라나 몽키 비즈니스 추첨으로 NFT 거래량이 급증한 후 NFT의 일일 평균 거래량은 분기 대비 57% 감소한 110만 달러를 기록했습니다. 매출과 순 구매자 수도 전년 대비 감소했습니다.
이번 분기에 중요한 NFT 개발에는 다음이 포함됩니다.
Tensorians, Meegos, Reavers, Gates of BroHalla 및 Mint of VTOPIANS 등이 있습니다.
9월 23일, 가상 경마 게임인 Photo Finish LIVE의 NFT 시리즈가 솔라나 시장에서 가장 유통되는 시장 가치가 높은 시리즈가 되었습니다. 이 이벤트는 9월 23일에 열리는 네 번째 가상 켄터키 더비(공식 라이선스)를 예상하고 있을 가능성이 높습니다. 그러나 분기 말까지 Mad Lads는 시가총액 기준 1위 기업의 위치를 되찾았습니다.
Magic Eden은 분기 말에 대부분의 시장 점유율을 되찾았으며, Tensor를 제치고 1.2%의 시장 점유율로 올해를 시작했으며 8월 초에는 74%가 넘는 최고치를 기록했습니다.
2분기 초에 솔라나는 상태 압축 업그레이드를 시작했습니다. 이 업그레이드는 데이터를 Merkle 트리에 해시하고 루트 해시를 온체인에 게시함으로써 온체인에 데이터를 저장하는 비용 효율적인 방법을 제공합니다. 첫 번째 주요 사용 사례는 Metaplex에서 만든 압축된 NFT(cNFT) 표준이었습니다. 100만 개의 cNFT가 생성되어 5.3~63.7 SOL 범위의 비용으로 상태 압축을 통해 저장되었으며, 이는 상태 압축이 없었다면 100만 개였을 것입니다. 24,000SOL.
3분기에는 총 4,500만 개의 cNFT가 발행되었으며 이는 전월 대비 316% 증가한 수치입니다. DRiP은 시장점유율 87.5%로 압도적인 점유율을 차지하고 있다. DRiP은 아티스트와 협력하여 일반적인 10,000개보다 훨씬 큰 컬렉션을 갖춘 무료 NFT 아트를 제작합니다. 8월 중순에 DRiP는 Placeholder가 주도하는 300만 달러 규모의 시드 라운드가 완료되었다고 발표했습니다.
방언(Dialect)은 또 다른 주요 cNFT 사용 사례입니다. Dialect는 Dialect 스티커용 cNFT를 사용하는 Web3 메시징 애플리케이션입니다. 9월 초, Dialect는 웹 애플리케이션을 출시했습니다.
위에서 언급했듯이 Tensor는 8월에 자체 Tensorian cNFT 시리즈를 출시했습니다. 사용자는 Tensorian Shards 메커니즘을 통해 Tensorian을 주조해야 하며, 이러한 Shard는 두 번째 시즌에 에어드랍 보상으로 사용자에게 발행됩니다. 현재 3분기 Tensorian 및 Tensorian Shards의 총 거래량은 약 700만 달러입니다.
Tensor는 2023년 5월 지원을 시작한 이후 cNFT 거래를 위한 선도적인 마켓플레이스였습니다. 그러나 Magic Eden은 9월 중순에 cNFT 지원을 추가하여 이러한 상황을 바꾸기를 희망합니다. 그러나 Magic Eden이 cNFT를 통합한 이후 Tensor는 거래량 시장 점유율의 거의 97.2%를 유지했습니다.
cNFT의 또 다른 새로운 사용 사례는 개발자 kiryl이 cNFT 다중 굽기 도구를 출시한 9월 초에 나타났습니다. 9월의 Burning Man 미션에서는 사용자가 상품 획득 기회를 위해 특정 cNFT를 소각하도록 장려했습니다.
게임
Photo Finish LIVE 외에도 기타 주목할만한 게임 개발에는 다음이 포함됩니다.
Star Atlas SAGE Labs: Star Atlas는 9월 말 SAGE Labs 오픈 월드 게임에 대한 조기 액세스를 시작하여 사용자에게 120만 달러의 상금을 두고 경쟁할 수 있는 기회를 제공했습니다. 모든 행동이 체인 상에서 발생하기 때문에 SAGE는 솔라나의 전체 거래량에서 중요한 구성 요소가 되었습니다.
Bonk SVB: 8월 1일, 밈 코인인 Bonk는 사용자가 키를 구매하기 위해 경쟁하고 마지막으로 키를 구매하는 사람이 되는 온체인 복권 게임인 Silicon Valley BONK(SVB)를 출시했습니다. 이기면 키 구매 자금을 받게 됩니다. .의 일부
The Heist 시즌 2: 인기 방치형 게임 The Heist가 8월 중순 시즌 2로 돌아와 새로운 게임 내 화폐와 NFT 컬렉션을 소개합니다. 9월 중순에 게임에 모바일 지원이 추가되었습니다. 현재 The Heist는 3분기 거래량에서 모든 NFT 시리즈를 주도하고 있습니다.
사회적 접촉
암호화폐 전체에서 3분기의 가장 중요한 이벤트 중 하나는 friend.tech였습니다. 이는 소셜 앱이 암호화폐의 획기적인 애플리케이션이 될 수 있는 잠재력을 보여주었습니다. Solana의 소셜 애플리케이션은 다음과 같습니다:
액세스 프로토콜: 액세스는 창작자 수익 플랫폼입니다. 3분기에는 21명의 신규 크리에이터가 추가되어 총 38명이 되었습니다. 총 가입자는 227,000명으로 분기 대비 두 배 증가했습니다.
Solarplex: Web3 소셜 미디어 플랫폼 Solarplex는 8월 중순에 V2 버전을 오픈하여 초기 주목을 받았습니다.
SolLinked: Solana Labs 공동 창립자 Anatoly Yakovenko가 8월 중순에 제안한 “friend.tech의 LinkedIn 버전”입니다. 일주일 후 개발자 darksoulsfanlol이 플랫폼을 설정했습니다. SolLinked를 사용하면 사용자는 이메일 및 캘린더 계정을 설정하고 이메일 응답 또는 캘린더 예약에 대한 가격을 설정하고 TipLink 및 USDC를 사용하여 결제할 수 있습니다.
Friendzy: Friendzy는 계정이 활성화되기 전에 키를 거래할 수 있는 보다 전통적인 friend.tech 포크입니다. 9월 중순에 출시된 후 Friendzy의 총 잠금 가치는 9월 26일에 $190,000로 정점에 달했지만 분기 말에는 $76,600로 떨어졌습니다.
허브 3: 허브 3은 그룹 채팅, 검색 도구, NFT 화이트리스트 서비스와 같은 기능을 추가하는 또 다른 friend.tech 분사입니다. 9월 24일에 출시되었으며 분기가 끝난 후 활동이 증가했습니다.
DePIN
Solana는 Helium, Hivemapper, Teleport, Render(Solana로 이전 예정), GenesysGo 등을 포함한 DePIN 애플리케이션의 중심이 되고 있습니다.
주목할만한 3분기 이벤트는 다음과 같습니다.
Helium: Helium은 2023년 4월에 Solana로 이전되는 분산형 무선 네트워크입니다. 8월 중순, 이 네트워크를 활용하는 헬륨 모바일(Helium Mobile)은 처음에는 마이애미 거주자에게만 한정된 월 5달러 무제한 전화 요금제를 출시했습니다.
Hivemapper: Hivemapper는 분산형 글로벌 지도를 만드는 것을 목표로 합니다. 8월 말에는 고객 요청에 따라 핫스팟 매핑에 대한 추가 HONEY 보상을 제공하는 Hivemapper Bursts를 출시했습니다. Hivemapper는 3분기에 100만 마일이 넘는 총 330만 마일이 넘는 도로를 매핑했습니다.
지불하다
결제는 Solana의 또 다른 새로운 사용 사례로, 이번 분기에는 특히 Visa와 Shopify의 통합 등 몇 가지 중요한 성과를 거두었습니다.
9월 초, Visa는 USDC 결제 파일럿 프로그램을 Solana로 확대한다고 발표했습니다. Visa의 암호화폐 팀은 Solana에 대한 심층 분석을 발표하여 Solana가 주류 결제 프로세스를 추진하는 데 도움이 될 수 있다고 믿는 이유를 강조했습니다. 그 이유에는 현지 수수료 시장을 통한 솔라나의 낮고 예측 가능한 수수료, 병렬 거래 처리, 빠른 거래 확인, 많은 수의 노드, 다수의 검증인 클라이언트가 포함됩니다.
8월 말, Solana Pay는 Shopify와 통합되어 Shopify 판매자가 Solana의 기본 USDC를 허용할 수 있게 되었습니다. Shopify는 미국 전체 전자상거래의 약 10%를 차지하고 있으며, 표준 요율(신용카드)이 1.5%~2.5%인 것에 비해 솔라나 페이의 도입으로 판매자는 신용카드 선택에 있어 거의 자유로운 대안을 갖게 되었습니다.
기타 주목할만한 결제 개발에는 다음이 포함됩니다.
TipLink 기프트 카드: TipLink를 사용하면 사용자는 링크를 통해 Solana 토큰을 보낼 수 있습니다. 9월 중순에는 암호화폐를 사용해 기프트카드를 구매할 수 있는 기능을 추가해, 링크를 통해 암호화폐를 받은 사용자에게 자금을 인출할 수 있는 방법을 제공했다.
Beam: Offramp Beam은 8월 중순에 출시되었으며 Solana와 기타 여러 네트워크를 지원합니다. 그 후 이달 말 SDK가 출시되어 개발자가 솔루션을 자신의 애플리케이션에 쉽게 통합할 수 있게 되었습니다.
CandyPay Mobile SDK: CandyPay를 사용하면 앱에서 결제 시 Solana 토큰을 활성화할 수 있습니다. 8월 중순에는 모바일 SDK를 출시했습니다.
Meso SDK 조기 액세스: Meso는 SDK를 조기에 공개하여 개발자가 엔트리 제품을 애플리케이션에 통합할 수 있도록 했습니다.
Helio WooCommerce 파트너십 및 지갑: 다중 체인 결제 플랫폼인 Helio와 WooCommerce는 9월 초 WordPress에서 암호화폐 결제를 지원하기 위해 파트너십을 맺었습니다. 일주일 후, 사용자가 이메일이나 Web2 소셜 계정을 사용하여 로그인할 수 있는 자체 호스팅 솔라나 지갑을 출시했습니다.
은둔
솔라나는 조용히 점점 더 많은 개인 정보 보호 프로토콜을 성장시켜 왔습니다. V1.16의 핵심 영지식(ZK) 업그레이드 외에도 Q3 개발에는 다음이 포함됩니다.
라이트 프로토콜(Light Protocol): 라이트 프로토콜은 프라이빗 솔라나 프로그램(PSP) 구축을 위한 솔라나의 영지식 레이어입니다. 라이트 프로토콜은 개인정보 보호를 위해 UTXO 방식을 사용합니다. 또한 프라이빗 상태 압축을 사용하므로 프라이빗 트랜잭션 비용은 일반 솔라나 트랜잭션과 정확히 동일합니다. 8월 초에는 PSP를 기반으로 한 첫 번째 참조 구현을 출시했습니다.
Elusiv: Elusiv는 공유 풀 접근 방식을 취하는 또 다른 개인 정보 보호 계층입니다. 8월 말, Elusiv는 임시 키를 사용하여 사용자의 공개 키와 거래 간의 링크를 분리하는 프라이빗 토큰 스왑을 시작했습니다. Elusiv 교환은 Jupiter 유동성을 사용합니다.
개발하다
생태계는 Solana Labs와 Helius 및 Ironforge와 같은 독립 기업이 구축한 자원과 인프라에 의해 촉진되었습니다.
3분기 주요 릴리스는 다음과 같습니다.
GameShift: Solana Labs는 Web3 게임 개발을 단순화하기 위해 7월 중순에 GameShift API를 출시했습니다.
Helius Pyre: 7월 중순, Helius는 Solana 개발 학습에 게임화된 접근 방식을 취하는 오픈 소스 플랫폼인 Helius Pyre를 출시했습니다. Helius는 또한 문서와 예제가 포함된 RPC 테스트를 위한 Postman과 유사한 오픈 소스 도구인 Test Drive를 출시했습니다.
솔라나 커리큘럼: freeCodeCamp는 개발자가 15개의 프로젝트를 구축하여 솔라나 개발에 익숙해질 수 있도록 무료 개발자 코스를 출시했습니다.
합성 자산 플랫폼 구현:: 분기 말에 Solana Labs는 오픈 소스 합성 자산 플랫폼의 참조 구현을 출시했습니다.
기타 개발 사항: Graph 통합, Ironforge의 Playground, 4개의 새로운 Solana 개발 과정, Ellipsis의 검증된 빌드 도구, 게임 개발을 위한 Magicblock의 무연료 RPC API.
증가하다
Solana 재단과 Lamport DAO 및 Superteam과 같은 독립 조직이 후원하는 보조금, 해커톤, 액셀러레이터 및 기타 이니셔티브는 생태계를 더욱 성장시킵니다.
3분기의 주요 이벤트는 다음과 같습니다.
OPOS Hackathon: Only Possible on Solana(OPOS)Hackathon은 Lamport DAO가 주최하는 커뮤니티 운영 이벤트로 8월에 열립니다. 25개 분야에서 600명 이상의 참가자가 40개의 후원자가 제공하는 $100,000의 상금을 놓고 경쟁했습니다. mtndao의 해커하우스와 동시에 오프라인으로 진행되었습니다. 현재 최고 상금 수상자들은 Onda Protocol($10,000, Compression 트랙)과 Ned Finance($10,000, Jupiter 트랙)입니다.
하이퍼드라이브 해커톤: 9월 초에 시작되는 솔라나 재단의 온라인 해커톤 이벤트입니다. 5,000명 이상의 개발자가 7개 분야에서 최대 100만 달러의 상금과 시드 라운드를 놓고 경쟁할 예정이며, 대회는 10월 15일까지 진행됩니다.
Hacker House: Solana Jump Crypto, Circle 및 Solana 재단이 후원하는 2023 Hacker House Circuit은 개발자가 파트너를 구축하고 찾고 커뮤니티 구성원으로부터 배울 수 있는 장소를 제공합니다. 이번 분기의 Hacker Houses는 베를린, 방갈로르, 뭄바이에서 개최됩니다.
PlayGG: 솔라나 재단은 7월 중순에 게임 페스티벌 PlayGG를 개최합니다. 이 이벤트에는 데모, 라이브 스트리밍, 대회, 워크숍이 포함되어 수십 개의 솔라나 기반 게임을 소개했습니다.
추가 이벤트 및 이니셔티브에는 Quest 플랫폼 레이어 3 출시, 솔라나 여름 축제, 솔라나 개발자 워크숍 개최 방법에 관한 세션, 액셀러레이터 솔라나 대학의 데모 데이, 모나코드 해커톤 등이 포함됩니다.
다가오는 4분기 이벤트에는 Solana의 연례 Breakpoint 컨퍼런스, Hong Kong Hacker House, Encode Club의 Solana Accelerator, 베를린 데모 데이 등이 포함됩니다.
요약하다
특히 하락장을 고려하면 솔라나 생태계는 DeFi, 유동성 스테이킹, 소비자, DePIN 및 개인 정보 보호 프로토콜 전반에 걸쳐 3분기에 활성화되고 빠르게 성장했습니다. 압축된 NFT(cNFT)는 상태 압축의 인기 있는 사용 사례가 되고 있으며, 3분기에 발행된 cNFT의 수가 316% 증가하여 거의 4,500만 개에 이르렀습니다. 무료 수집품 유통업체인 DRiP이 이 민트의 87.5%를 차지했습니다. 시장 추세를 거스르며 솔라나의 DeFi TVL은 3분기에 32% 증가한 3억 6,800만 달러를 기록했습니다. 이러한 성장은 주로 DeFi와 MarginFi, Jito, Cypher, BlazeStake 등 유동성 스테이킹 프로토콜이 출시한 포인트 프로그램에 의해 주도되었습니다.
솔라나의 기반 기술은 외부에서도 주목과 채택을 받고 있다. 3분기의 예로는 Solana 포크 MakerDAO를 탐색하는 Rune, L2 Eclipse 출시, Solana에 Visa의 결제 통합 등이 있습니다. 또한, 솔라나의 기술은 해당 분기 동안 계속해서 개선되었습니다. V1.16 업그레이드는 유효성 검사기 메모리 요구 사항을 줄이고 기밀 전송에 필요한 기능을 도입하며 zk 증명에 대한 지원을 향상시킵니다.
마지막으로 SOL의 시가총액은 3분기에 17% 증가한 84억 달러를 기록했습니다. FTX/Alameda의 SOL에는 다양한 잠금 해제 계획이 적용되지만 평균 잠금 해제 날짜는 2025년 4분기입니다. 그러나 이러한 잠긴 토큰은 여전히 장외 거래가 가능합니다. 그럼에도 불구하고, 솔라나의 네트워크와 생태계는 하락장에 진입했을 때보다 더욱 강해질 것으로 예상됩니다.
