원제: 비트코인 가격이 53,000달러로 바닥을 쳤다는 5가지 강세 주장
원저자: Yashu Gola, CoinTelegraph
원곡: Tao Zhu, Golden Finance
비트코인 가격 변동성과 5개월 최저치로의 하락에도 불구하고, 몇몇 주요 지표는 강세가 여전히 우위를 점할 수 있음을 시사하며 비트코인 가격 조치의 회복 가능성을 암시합니다.
강세 다이버전스는 BTC 반등 전망을 향상시킵니다.
비트코인은 7월 7일 현재 10.50% 이상 급락해 57,000달러 선을 맴돌며 소란스러운 출발을 보였습니다. 비트코인은 53,550달러로 최저치를 기록했으며, Mt.
최근 비트코인 가격 하락은 가격 하락과 상대강도지수(RSI) 상승 사이의 격차가 커지면서 발생합니다. 이러한 격차는 일반적으로 가격이 계속 하락하고 있음에도 불구하고 판매 압력이 약해지고 있음을 나타냅니다.
BTC/USD 일일 가격 차트. 출처: TradingView
기술적 분석 관점에서 볼 때, 이 시나리오는 일반적으로 현재의 하락 추세가 역전되거나 둔화될 수 있음을 의미하며, 시장 정서가 강세로 돌아서면 비트코인이 곧 반등할 수 있음을 시사합니다.
강세 망치, 과매도 RSI
다른 두 가지 고전적인 기술 지표는 강세 반전 시나리오를 지원합니다. 첫째, 비트코인은 7월 5일 강세 망치 캔들스틱 패턴을 형성했는데, 이는 일일 캔들에 작은 상단 몸체, 긴 하단 그림자, 더 작은 상단 그림자가 특징입니다. 지난 5월에도 비슷한 상황이 발생했다.
둘째, 비트코인의 일일 RSI 수치는 일반적으로 통합 또는 회복 기간을 나타내는 과매도 임계값인 30 근처에 맴돌고 있습니다. 분석가 Jacob Canfield는 이 지표가 반등을 나타낼 수 있으며 BTC가 70,000달러 이상의 이전 최고치로 돌아갈 수 있다고 예측했습니다.
출처: X 월스트리트, 9월 금리 인하 폭 확대에 베팅
9월 금리가 인상됨에 따라 비트코인의 강세장 재개 능력은 앞으로 몇 주 동안 더욱 높아질 것입니다.
시카고상업거래소(Chicago Mercantile Exchange)가 수집한 데이터에 따르면 7월 7일 현재 월스트리트 거래자들은 연준이 금리를 25bp 인하할 가능성을 72%로 보고 있다. 한 달 전에는 이 확률이 46.60%였다.
2024년 9월 18일 연준 회의의 목표 금리 확률. 출처: CME
미국의 고용 둔화로 금리 인하 기대감이 높아졌다.
고용 시장이 약해지면 연준은 일반적으로 경제 활동을 활성화하기 위해 금리 인하를 고려합니다. 낮은 금리는 일반적으로 미국 국채와 같은 전통적인 안전한 투자를 덜 매력적으로 만들기 때문에 비트코인 및 기타 위험한 자산에 좋습니다.
비트코인 ETF 투자자들은 7월 하락 후 복귀
BTC 시장에 대한 또 다른 긍정적인 지표는 이틀 연속 유출 이후 미국 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF)로 유입이 재개된다는 점입니다.
Farside Investors의 데이터에 따르면, 미국이 약한 실업률 데이터를 발표한 7월 5일에 이 펀드는 총 1억 4,310만 달러 상당의 BTC를 유치했는데, 이는 월스트리트 투자자들의 위험 심리가 높아지고 있음을 나타냅니다.
현물 비트코인 ETF로 누적 유입됩니다. 출처: 파사이드 투자자
Fidelity Think Tank의 “Origin Bitcoin Fund”(FBTC)는 1억 1700만 달러의 유입으로 선두를 달리고 있습니다. 비트와이즈 비트코인 ETF(BITB)는 3,020만 달러의 순 유입을 기록했고, ARK 21Shares 비트코인 ETF(ARKB)와 반에크 비트코인 트러스트(HODL)는 각각 1,130만 달러와 1,280만 달러의 유입을 기록했습니다.
이에 비해 그레이스케일 비트코인 트러스트(GBTC)는 2,860만 달러의 순유출을 기록했습니다.
미국 통화 공급 다시 확대
비트코인에 대한 더 많은 상승 신호는 최근 미국 M2 공급의 증가에서 비롯됩니다. M2 공급은 현금, 당좌 예금, 저축성 예금, 머니 마켓 증권, 기타 정기 예금과 같이 쉽게 전환할 수 있는 준통화를 포함하는 통화 공급량을 측정하는 척도입니다.
2024년 5월 기준 M2 화폐 공급량은 전년 동기 대비 약 0.82% 증가했으며, 총 감소폭은 2023년 10월 4.74%를 정점으로 3.50% 안팎으로 줄었다.
미국 M2 공급 지도. 출처: 프레드
M 2 공급 증가는 경제적 유동성을 증가시키기 때문에 비트코인에 좋습니다. 유통되는 돈이 많을수록 저축이나 채권과 같은 전통적인 투자는 수익률이 낮기 때문에 비트코인과 같은 위험한 자산에 더 많은 사람들이 투자하게 됩니다.
비트코인 채굴자들의 항복 매도는 가격 바닥에 대한 힌트를 줍니다
비트코인 채굴자 항복 판매 지표는 2022년 말 FTX 폭락 이후 시장이 바닥을 쳤을 때 볼 수 있었던 수준에 가까워 BTC가 바닥을 치고 있을 수 있음을 시사합니다. 채굴자 항복은 채굴자가 운영을 줄이거나 채굴된 비트코인 및 준비금 중 일부를 판매하여 부양하거나 수입을 얻거나 비트코인 위험을 헤지할 때 발생합니다.
시장 분석가들은 지난 한 달 동안 비트코인 가격이 68,791달러에서 53,550달러로 하락한 몇 가지 항복 징후를 강조했습니다. 주목할만한 징후 중 하나는 비트코인 해시율(비트코인 네트워크를 보호하는 총 컴퓨팅 성능)이 크게 하락했다는 것입니다.
해시율은 7.7% 하락해 4월 27일 사상 최고치를 기록한 후 4개월 만에 최저치인 576EH/s에 도달했습니다. 이러한 감소는 일부 채굴자가 운영을 축소하고 있음을 나타내며, 이는 반감기 이후 채굴 커뮤니티에 대한 재정적 압박을 반영합니다.
비트코인 네트워크의 실제 해시율이 떨어집니다. 출처: CryptoQuant
약한 채굴자가 시장에서 퇴출되거나 운영 규모를 축소함에 따라, 경쟁력 있는 채굴자는 더 큰 수익을 얻을 수 있으며 잠재적으로 운영을 안정화하고 BTC 판매 필요성을 줄일 수 있습니다. 이러한 지표는 비트코인 시장이 시장이 회복되기 전에 채굴자들이 매도하고 덜 운영되는 이전 주기와 유사하게 바닥에 가까워지고 있음을 시사합니다.
