원작자: 셰인 니글(Shane Neagle), 코인게코(Coingecko)
원곡: Tao Zhu, Golden Finance
Big Seven 주식 현상은 통합의 결과입니다. 기업이 특정 시장 공간을 독점하면 계속해서 성장하고 나중에 위협이 될 수 있는 스타트업을 집어삼킬 만큼 충분한 추진력을 얻게 됩니다. 또한 이들 회사는 제품을 보다 효율적으로 확장하여 시장 입지를 더욱 공고히 하는 경향이 있습니다.
이 프로세스는 Apple(AAPL), Microsoft(MSFT), Alphabet(GOOGL), Meta Platforms(META), Amazon(AMZN), Nvidia(NVDA) 및 Tesla(TSLA)에서 발생했습니다. Bank of America 분석가 Michael Hartnett는 2023년 4월 이들을 빅 7이라고 불렀습니다. 당시 해당 주식은 주주들에게 88%의 수익을 기여했습니다.
Tesla가 선두를 잃고 있는 동안 Big Seven은 여전히 우수한 성과를 보이고 있습니다. Roundhill Magnificent Seven ETF(MAGS)는 올해 현재까지 35.8%의 수익률을 기록했으며, 이는 같은 기간 광범위한 시장 벤치마크 SP 500(SPX)의 15.1%와 비교됩니다.
빅 7 주식(SP 500 지수의 약 30%를 차지)은 뛰어난 시장 성과로 인해 미국 기술주가 집중된 시장을 대표합니다. 그렇다면 다른 비수익 기술인 블록체인 네트워크와 어떻게 비교됩니까?
구체적으로 빅세븐 주식을 작업증명을 대표하는 비트코인(BTC), 지분증명을 대표하는 이더리움(ETH)과 어떻게 비교하는가?
암호화폐가 빅 7보다 성능이 뛰어납니까?
암호화폐는 대부분의 Big Seven 주식을 능가했지만 2019년 암호화폐의 시가총액은 주식에 비해 현저히 낮았습니다. Big Seven, Bitcoin 및 Ethereum의 성과는 어떻습니까?
시가총액 비중을 기준으로 5년간(2019년 5월 7일부터 2024년 6월 28일까지) 순위는 다음과 같습니다.
가치 상승률 측면에서는 Nvidia와 Tesla가 각각 2,782.8%와 1,102.2% 증가하여 확실한 승자입니다. Amazon과 Meta는 가장 느리게 성장하는 회사입니다.
두 회사의 시가총액은 15조7700억 달러로 5년 전 4조3500억 달러에 비해 262.5% 증가했다.
Nvidia는 지난 5년 동안 Bitcoin과 Ethereum을 능가했습니다.
엔비디아는 빅 7 중 유일하게 5년 동안 이더리움과 비트코인을 능가하는 주식입니다. 이 기간 시가총액은 1054억2000만 달러에서 3조3900억 달러로 2782.8% 증가했다. 2024년 6월 28일 기준 비트코인과 이더리움은 전체 암호화폐 시가총액 2조4600억 달러 중 66.9%를 차지해 각각 1조2500억 달러(49.9%), 4210억 달러(17.0%)를 차지했다.
2019년 5월 8일부터 2024년 6월 28일까지 지난 5년 동안 이더리움(ETH)의 시가총액은 181억 6천만 달러에서 3,683억 달러로 시가총액이 1,880% 증가했습니다.
2019년 5월 8일부터 2024년 6월 28일까지 지난 5년 동안 비트코인(BTC)의 시장 가치는 약 6배인 1,039억 8천만 달러에서 12억 5,716억 달러로 시장 가치가 1,109% 증가했습니다.
즉, 이더리움이 비트코인 이후 6년 반 뒤에 출시되었다는 점을 고려하면 이더리움은 비트코인보다 1.7배 더 나은 성과를 냈습니다. 따라서 이더리움의 성장 벤치마크는 더 낮은 시가총액입니다. Big Seven 주식과 비교하면 다음과 같습니다.
이더리움의 시가총액 실적은 각각 2,218.3%와 2,782.8%로 Nvidia와 일치합니다.
비트코인의 시가총액 실적은 각각 1,102.2%와 1,340.8%로 Tesla와 일치합니다.
Big Seven의 시가총액은 Bitcoin 및 Ethereum과 어떻게 비교됩니까?
놀랍게도 미국 증권거래위원회(SEC)가 이더리움 ETF에 대한 입장을 바꿨습니다. 2024년 5월 23일 현재 시장 규제 당국은 이더리움 자금을 상장하고 현물 거래할 수 있는 3개의 거래소를 승인했습니다. NYSE Arca, Nasdaq 및 CBOE BZA에는 총 8개의 Ethereum ETF가 있습니다.
이러한 새로운 전개를 고려하여 2024년 6월 28일 현재 비트코인과 이더리움을 제외한 빅세븐 전체의 시가총액 비교는 다음과 같습니다.
지난 5년간의 성장을 고려하면 Nvidia와 Ethereum은 각각 2,782.8%와 2,218.3%로 2019년 5월 이후 가장 높은 시가총액 성장을 달성했습니다.
이들의 가치는 모두 17조 4400억 달러에 달하며 이 중 비트코인과 이더리움이 9.6%를 차지합니다.
비트코인과 이더리움의 시가총액 차이
위 차트에서 볼 수 있듯이 비트코인과 이더리움의 등락은 강세 및 억제 이벤트와 일치합니다.
PayPal은 2020년 10월 암호화폐 통합을 발표했습니다.
Elon Musk는 주요 완충 장치인 Tesla를 위해 BTC 지불을 버렸습니다.
2022년 5월 테라(LUNC) 폭락으로 강세장이 끝났습니다.
연준은 2022년 3월부터 금리 인상을 시작하여 억제 모멘텀을 유지했습니다.
2022년은 지난 11월 BlockFi, Celsius를 포함한 여러 회사의 파산에 이어 거래량 기준으로 세 번째로 큰 암호화폐 거래소인 FTX가 붕괴되면서 끝났습니다.
2023년 3월 미국 금융위기를 기점으로 BTC와 ETH가 회복되기 시작했습니다.
그러나 미국 증권거래위원회가 2024년 1월 11일 11개의 비트코인 ETF를 승인한 이후 비트코인과 이더리움의 성장에 더 큰 차이가 발생했습니다. 제도적 채택이라는 이정표 이후 비트코인의 시가총액은 8,383억 8천만 달러에서 1조 2,500억 달러로 증가하여 시가총액이 50% 증가했습니다.
같은 기간 이더리움의 시가총액은 2,811억 4천만 달러에서 4,210억 달러로 50% 증가했습니다. Ethereum이 곧 자체 ETF 라인업을 출시할 예정이므로 이는 놀라운 일이 아닙니다. 그러나 이더리움의 시장은 비트코인보다 훨씬 작기 때문에 더 나은 성능을 기대할 수 있습니다.
