원본 | 오데일리 플래닛 데일리( @OdailyChina )
작성자 | 남편 How ( @vincent 31515173 )
TON 생태계는 2024년 급속한 발전을 경험했으며, 유동성 스테이킹 트랙이 성장을 주도하면서 생태계에 고정된 총 가치(TVL)가 계속 증가하고 있습니다. 유동성 스테이킹은 사용자가 암호화폐 자산을 스테이킹하여 자산의 유동성을 유지하면서 수익을 얻을 수 있도록 하고, 파생 토큰을 통해 거래, 대출 또는 기타 DeFi 작업을 수행할 수 있는 방법입니다.
TON 네트워크에서는 유동성 스테이킹의 잠재력이 엄청납니다. 약속된 TON 토큰을 유동 토큰으로 변환함으로써 사용자는 자산의 유동성을 유지하면서 TON 네트워크의 거버넌스 및 보안 유지 관리에 참여할 수 있습니다. 유동성 스테이킹은 네트워크의 분산화를 향상시킬 수 있을 뿐만 아니라 TON 생태계로 유입될 더 많은 자금을 유치하여 TON의 보안과 활력을 더욱 향상시킬 수 있습니다.
현재 TON 생태 유동성 스테이킹 트랙은 상대적으로 초기 단계에 있습니다. DeFiLlama 데이터 에 따르면 TON 생태 유동성 스테이킹 트랙의 총 TVL은 미화 3억 300만 달러입니다. 그러나 저자의 통계에 따르면 Ton Whales도 유동성 스테이킹 트랙으로 계산될 수 있습니다. TVL 1억 5백만 달러에 따르면 TON 생태 유동성 스테이킹 트랙은 4억 8백만 달러로 업데이트되었습니다.
동시에 Tonscan 데이터 에 따르면 전체 네트워크의 총 약속 금액은 6억 4600만 TON이며 기사 게시 당시 Toncoin 가격은 US$5.5이며 전체 유동 스테이킹 트랙의 TVL이 차지합니다. TON 네트워크 전체 약속 금액의 약 11.5%입니다. 이 비율은 다른 네트워크에 비해 낮습니다.
Odaily Planet Daily는 TON 생태 유동성 스테이킹 트랙의 5개 대표 프로젝트인 Tonstakers, Bemo, Stakee, Ton Whales 및 Hipo를 정리하고 각 프로젝트의 장단점에 대한 심층 분석을 수행했습니다.
TON 유동성 스테이킹 대표 프로젝트 분석
톤스테이커스(tsTON )
Tonstakers 는 TON 네트워크의 비수탁 서비스를 위한 유동성 스테이킹 프로토콜입니다. 이는 주로 사용자에게 1TON만큼 적은 금액으로 스테이킹에 참여할 수 있는 기회를 제공합니다. 동시에 락업 기간이 없으며 언제든지 입출금이 가능하며 18시간마다 수익을 얻을 수 있습니다. Tonstakers는 또한 94.5/100점으로 CertiK 보안 감사를 통과하여 사용자 자금의 안전을 보장했습니다. 그리고 해당 코드는 오픈 소스이므로 누구나 프로토콜의 공정성을 검토하고 확인할 수 있습니다.
현재 Tonstakers의 총 잠금 가치(TVL)는 1억 9,700만 달러에 달해 유동성 스테이킹 트랙에서 1위를 차지했습니다. 2024년에는 TVL이 약 511% 증가할 것입니다. 서약자 수는 69,358명이며 연이율은 4.1%이다.
Tonstakers 작동 방식: 사용자는 Tonstakers의 서약 풀에 TON을 입금하고 Tonstakers는 서약을 위해 협력 검증자에게 이러한 토큰을 맡깁니다. 검증인은 거래를 처리하고 블록을 생성하며, 받은 보상은 Tonstakers 스테이킹 풀로 반환되며, 그 후 사용자는 언제든지 상환하여 원래 투자한 것보다 더 많은 TON을 받을 수 있습니다. 이 유동성 스테이킹 메커니즘을 통해 사용자는 스테이킹 풀에서 사용자의 지분을 나타내는 tsTON 토큰을 얻을 수 있습니다. 사용자는 다른 DeFi 프로토콜에서도 tsTON 토큰을 사용할 수 있습니다.
또한 Tonstakers는 TON 생태 DEX와 통합되어 원클릭 tsTON LP 수입을 제공하고 새로운 통화 약속 섹션도 제공합니다.
검증인이 불법 운영으로 인해 TON 네트워크로부터 제재를 받는 것을 방지하기 위해 Tonstakers는 다음 조치를 통해 사용자를 손실로부터 보호합니다.
Tonstakers는 삭감 위험을 줄이기 위해 우수한 운영 기록과 인프라를 갖춘 검증자를 선택합니다.
Tonstakers는 검증인이 슬래싱 이벤트에서도 스테이킹된 토큰과 보상을 반환해야 하도록 유동성 스테이킹 메커니즘을 설정합니다.
베모(stTON)
Bemo 는 DWF Labs와 Bemo의 협력으로 TON 네트워크를 기반으로 한 비수탁 유동성 스테이킹 프로토콜을 출시합니다. TON 토큰을 스테이킹한 후 사용자는 stTON 토큰을 받게 됩니다. Bemo의 최소 스테이킹 금액은 0.1TON이며, Bemo는 스테이킹 보상 수수료의 20%(검증자에게 10%, 유지 관리 및 개발을 위해 Bemo에 10%)를 청구합니다.
현재 Bemo의 TVL은 7,101만 달러에 도달하여 유동성 스테이킹 트랙에서 2위를 차지했습니다. TVL은 2024년에 약 280% 증가할 것이며 현재 APY는 4.21%입니다.
Bemo 프로토콜은 TON 토큰의 입출금, stTON 토큰의 발행 및 파기, 서약 노드의 토큰 배포, 스마트 계약을 통한 처리 수수료 수집 및 배포를 관리합니다. 스테이킹 프로세스는 간단합니다. 사용자는 Bemo 애플리케이션의 Stake 기능을 통해 TON을 입금하고 시스템은 stTON/Ton 환율을 기준으로 사용자를 위해 해당 수의 stTON 토큰을 생성합니다. 이는 서약에서 사용자의 지분을 나타냅니다. 수영장.
약속된 TON은 검증에 참여하는 노드에 배포됩니다. 이 노드는 TON 블록체인에서 거래를 처리하고 각 검증 라운드 후에 네트워크 보상을 받습니다. 시스템이 서비스 수수료를 자동으로 공제한 후 보상은 Bemo 서약 풀에 직접 주입되어 TON 서약 풀의 가치가 높아집니다. 이는 스테이킹 풀의 가치가 증가함에 따라 stTON의 가격도 상승한다는 것을 의미합니다.
사용자는 Unstake 기능을 통해 TON 토큰 출금 요청을 시작할 수 있습니다. 시작 후 48시간의 휴지 기간이 있습니다. 냉각 기간이 지나면 stTON은 현재 환율로 TON 토큰으로 변환되며 사용자는 언제든지 이 TON을 인출할 수 있습니다(대부분 1 이상). 또는 직접 출금하되 톤코인 1:1로만 교환하세요.
stTON은 Bemo 스테이킹 풀에서 사용자의 지분을 나타내며 그 가치는 스테이킹 보상으로 증가하는 반면 토큰 수는 일정하게 유지됩니다. Bemo 프로토콜의 스마트 계약은 총 서약 금액, 보상 및 처리 수수료를 기준으로 TON에 대한 stTON의 가격을 계산하므로 외부 오라클에 의존할 필요가 없습니다. stTON은 스테이킹 풀로 완벽하게 지원되므로 애플리케이션 내에서 앵커링이 해제될 위험이 없습니다.
또한 Bemo는 DEX LP 풀 수입도 제공하지만 Tonsakers와 달리 DApp에 직접 통합되지는 않습니다. 사용자가 먼저 수입을 예측한 후 적절한 플랫폼을 선택할 수 있도록 웹 API 입구를 제공합니다.
마지막으로 Bemo는 새로운 게임플레이도 제공합니다.
stXP는 사용자 참여 인센티브 계획의 일환으로 Bemo 플랫폼에서 출시된 스테이킹 경험 토큰입니다. 사용자는 발행, 보유, DEX에 유동성 제공, 대출 등 stTON 토큰을 사용하여 작업을 수행하여 stXP를 얻습니다.
stXP는 2024년 4분기에 플랫폼의 $BMO 토큰으로 변환됩니다. stXP 보유자의 BMO 지분은 보유한 stXP 양에 비례합니다. stXP가 많을수록 BMO 토큰 지분도 커집니다. Bemo는 전체 BMO 공급량의 20%를 stXP 보유자에게 할당하고 플랫폼의 TVL이 10m/30m/50m TON에 도달하면 각각 10%/15%/20%를 할당합니다.
사용자는 다음 두 가지 조건 중 하나를 충족한 후 stXP를 $BMO로 교환할 수 있습니다.
12개월의 stXP 적립 기간을 완료하세요.
Bemo 플랫폼의 TVL은 5천만 TON에 도달했습니다.
Bemo의 TVL이 5천만 TON 임계값에 도달하면 stXP의 $BMO 전환은 12개월 이내에 완료되며 보상 풀의 비율은 전체 stXP 풀을 기준으로 분배됩니다. 현재 Bemo의 TVL은 1,279만 TON입니다.
스테이크 (스테이크)
Stakee 는 TON 재단이 개발한 스마트 계약을 기반으로 하는 유동성 스테이킹 플랫폼입니다. 즉, 플랫폼의 총 약속 금액이 STAKED 토큰의 가격 추세를 결정하며 TON 약속을 얻을 수도 있습니다. 보상. Stakee 플랫폼은 주로 Telegram에서 스테이킹을 수행합니다. Stakee 봇을 통해 지갑을 직접 연결할 수 있어 더욱 편리하고 쉽게 트래픽을 얻을 수 있습니다.
현재 Stakee의 TVL은 미화 3,224만 달러에 도달하여 유동 스테이킹 부문에서 2위를 차지했습니다. TVL은 2024년에 약 593% 증가할 것이며 현재 APY는 3.48%입니다.
Stakee를 통한 스테이킹은 매우 편리합니다. 사용자는 먼저 TON 지갑에 연결하고 스테이킹하려는 TON 금액을 입력한 다음 거래를 확인해야 합니다. 스테이킹이 완료된 후 사용자는 동등한 STAKED 토큰을 받게 되며 토큰의 가치는 블록체인의 스테이킹 보상으로 계속 증가합니다. 자금의 안전을 보장하기 위해 전체 프로세스는 스마트 계약을 통해 완료됩니다.
그러나 공식 소개 문서에는 TON 토큰을 검증자에게 맡기는 방법이 설명되어 있지 않으며 감사를 수행할 보안 회사가 없다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
STAKED 토큰은 사용자의 스테이킹된 주식을 추적하는 데 사용될 수 있을 뿐만 아니라 분산형 거래소(DEX)에서 거래되거나 다른 DeFi 애플리케이션에서도 사용될 수 있습니다. 이를 통해 사용자는 유동성을 유지하면서 스테이크를 할 수 있습니다. 또한 사용자는 Stakee 플랫폼을 통해 언제든지 STAKED 토큰을 TON 토큰으로 다시 교환하고 스테이킹 기간 동안 누적된 보상을 받을 수 있습니다.
그러나 현재 스테이크의 토큰 가격은 계산할 수 없습니다. STAKED 토큰은 대부분의 주류 TON DEX 또는 암호화폐 시장 플랫폼에서 볼 수 없으며 다른 토큰으로 교환할 수 없을 가능성이 매우 높습니다.
톤 고래( wsTON )
Ton Whales 는 TON 생태계의 심층적인 참여자이며 사용자에게 원스톱 블록체인 도구 및 서비스를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 핵심 제품에는 Whales Stake 스테이킹 서비스, Tonhub 모바일 지갑, 블록체인 브라우저 및 독점 클럽인 The Whales Club이 포함됩니다. 이러한 제품을 통해 Ton Whales는 TON 생태계에서 중요한 역할을 담당하며 수많은 사용자의 관심과 참여를 이끌어냅니다.
Ton Whales의 Whales Club은 지역 사회 구성원만을 위해 고안된 클럽으로 다양한 독점 특권을 제공합니다. 클럽에 가입하려면 Whales Club NFT를 보유해야 합니다. 이 NFT 시리즈는 10,000개로 제한됩니다. Whales Club NFT를 보유하고 있는 회원은 전용 TON 스테이킹 풀에 참여하고, 클럽의 비공개 채팅방에 입장할 수 있으며, 향후 Ton Whales에서 출시하는 더 많은 혜택을 받을 수 있습니다. 현재 Whales Club NFT의 시장 최저 가격은 약 37톤코인입니다.
Ton Whales가 제공하는 Whales Stake 스테이킹 서비스는 Ton Whales의 가장 중요한 제품 중 하나입니다. 사용자는 TON 토큰을 서약 풀에 입금할 수 있으며, 풀에 있는 자금은 블록체인 검증에 사용됩니다. 그 대가로 사용자는 서약 금액과 기간에 따라 상응하는 보상을 받을 수 있습니다. Ton Whales 공식 웹사이트 데이터에 따르면 현재 TVL은 미화 1억 500만 달러이고 APY는 다양한 검증 풀에 따라 일반적으로 3.33% -4.22% 사이입니다. 그리고 최소 약속 금액은 50 Toncoin입니다.
Ton Whales의 스테이킹 풀은 스마트 계약을 통해 자금을 관리하고 할당하여 사용자의 토큰이 검증 작업에만 사용되고 누구도 이러한 자금에 접근할 수 없도록 보장합니다. 스테이킹 과정에서 TON 토큰은 34시간 동안 잠겨 있으며, 이 기간 동안 검증 작업에 참여하고 수익을 창출하기 위해 검증자 노드로 전송됩니다.
Ton Whales에서 사용하는 스마트 계약은 TON Foundation 팀에서 개발했으며 여러 차례 감사를 받았습니다. 또한 Ton Whales는 버그 현상금 프로그램도 시작했습니다. 사용자가 시스템에서 금전적 손실을 초래할 수 있는 취약점을 발견하면 넉넉한 보상을 받게 됩니다.
그러나 Ton Whales는 또한 관리 지갑(예: 거래소 또는 텔레그램 지갑)에서 예금을 스테이킹하지 않도록 사용자에게 상기시킵니다. 왜냐하면 이러한 지갑의 특수한 특성으로 인해 스마트 계약으로 인해 자금이 반환되지 않기 때문입니다. 이는 스테이킹 시 유일한 리스크로, 사용자는 운용 시 특별한 주의가 필요합니다.
히포(hTON)
Hipo 는 오픈 소스 분산형 유동성 스테이킹 플랫폼입니다. Hipo를 통해 사용자는 기본 Toncoin(TON)을 스테이킹하고 스테이킹된 지분을 나타내는 Hipo Staked TON(hTON) 토큰을 받을 수 있습니다. 사용자는 1TON만 스테이킹할 수 있습니다. Hipo의 거버넌스 및 개발은 커뮤니티에서 공동으로 추진되며 사용자, 개발자 및 검증자가 공동으로 의사 결정에 참여합니다. Hipo가 제공하는 연간 수익률(APY) 최적화는 스테이커가 가장 높은 수익을 받을 수 있도록 경매를 통해 최고의 검증자를 선택합니다.
현재 Hipo의 TVL은 332만 달러에 달하며, 2024년에는 TVL이 약 22% 증가할 예정이며, 현재 APY는 4.07%입니다.
hTON 가격 역학: hTON 토큰의 수는 고정되어 있으며 약속된 TON의 양을 나타내지만 스테이킹 보상이 분배됨에 따라 가격이 상승합니다. 예를 들어, 10 TON을 스테이킹하고 10 hTON을 얻는 경우 보상이 20% 증가하면 hTON의 가격은 1.2 TON으로 상승하며, 이는 10 hTON의 가치가 12 TON이 된다는 것을 의미합니다.
Hipo는 분산형 및 무허가 검증자 모델을 채택하여 약속된 TON을 검증을 위해 검증자에게 대여할 수 있습니다. 검증자는 투자 수익(ROI)을 제출하여 경매에 참여하며, Hipo 프로토콜은 스테이커와 검증자에게 최고의 수익률을 보장하기 위해 최고의 ROI를 가진 검증자를 선택합니다.
사용자는 언제든지 Hipo 앱을 통해 스테이킹된 TON을 잠금 해제할 수 있습니다. 사용자는 잠금 해제를 위해 냉각 기간을 기다리거나 DEX에서 즉시 hTON 토큰을 직접 거래할 수 있습니다. 현재 지원되는 거래 플랫폼에는 DeDust 및 STON.fi가 있습니다.
토큰 HPO는 보유자가 프로토콜의 거버넌스 및 의사 결정에 참여할 수 있도록 하는 Hipo의 거버넌스 토큰입니다.
Hipo Stats 는 사용자가 보다 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 hTON 가격, Hipo의 TVL(총 고정 가치) 등 주요 통계를 제공하는 공개 대시보드입니다. 사용자는 이 대시보드를 통해 hTON 가격, 보유자 수, 약속된 APY 및 기타 데이터를 볼 수 있습니다.
Tonstakers는 시장 점유율 1위이고, Bemo는 풍부한 인센티브를 갖고 있으며, Stakee의 모델은 참신하지만 위험합니다.
위 내용은 5개 주요 프로젝트의 기본 원리와 일반적인 게임 플레이 운영을 소개하며, 각 프로젝트의 장점과 단점을 요약하면 다음과 같습니다.
Tonstakers의 DApp 제품은 다른 DeFi를 통합한 수익 예측 및 수익 확장과 같은 더 나은 사용자 경험을 제공하며 완전한 위험 메커니즘도 높은 인기를 받는 이유입니다.
Bemo는 더 많은 인센티브 방법을 가지고 있습니다. 특히 눈길을 끄는 stXP의 디자인과 관련 자료의 소개 및 세부 사항이 다른 프로젝트보다 앞서 있습니다.
Stakee는 Telegram 미니 프로그램을 기반으로 하며 TVL 성장률이 가장 빠릅니다. 그러나 이를 소개하는 기사가 하나뿐일 정도로 정보가 거의 없으며 관련 메커니즘 설명이 아직 공개되지 않았습니다.
Ton Whales는 커뮤니티 기반 유동성 스테이킹 프로젝트이지만 검증인에게 벌금이 부과될 위험이 있습니다.
Hipo의 관련 정보 소개와 기능적 구성 요소는 훌륭하지만 사용자 경험은 비교적 단순합니다.
이더리움 및 기타 주류 블록체인 네트워크와 비교할 때 TON의 유동성 스테이킹 시장은 아직 개발 초기 단계에 있습니다. 이더리움의 유동성 스테이킹 트랙은 이미 매우 성숙했으며 Lido 및 Rocket Pool과 같은 많은 프로젝트가 이미 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 반면, TON의 유동성 스테이킹 프로젝트 수는 적지만 초기 개발 단계로 인해 사용자는 상대적으로 낮은 경쟁 환경에서 참여할 수 있으며 잠재적으로 높은 수익을 누릴 수 있습니다.
TON의 유동성 스테이킹은 자본 유입, 사용자 성장, 거버넌스 메커니즘 최적화 측면에서 향후 큰 진전을 이룰 것으로 예상됩니다. 초기에 참여한 투자자들에게는 의심할 여지 없이 성장 기회를 포착할 수 있는 좋은 기회입니다.
