체인스페이스를 기억하시나요? 이전에 런던에 있던 이 기술 연구 개발 회사는 Facebook에 인수된 후 Libra 프로젝트 팀이 되어 업계에서 폭넓은 주목을 받았습니다. 떠난 후, Chainspace의 몇몇 초기 창립자들은 Celestia(전 Chainspace 회원 Mustafa Al-Bassam이 창립), Sui(전 Chainspace 회원 George Danezis가 공동 창립) 등을 포함하여 암호화 분야에서 오늘날 최고의 프로젝트를 설립했습니다. 따라서 Chainspace의 원래 팀은 Web2 시대의 Paypal 갱으로 암호화 세계에서 높은 평가를 받고 있습니다.
이 프로젝트는 최근 백서를 발표했으며, 우리는 Chainspace의 최초 CTO이자 공동 창립자이자 현재 Side Protocol의 공동 창립자이자 CTO인 Dave Hrycyszyn을 특별히 초대하여 독점적인 공유를 제공했습니다.
프로젝트 배경:
이 프로젝트는 2023년에 설립되어 2024년부터 비트코인 생태계에 진입하기 시작했습니다. 전 Chainspace 기술 책임자인 Dave Hrycyszyn과 전 Binance Labs 연구원 Shane Qiu가 공동 주도하고 있습니다. 이 팀은 과거 자금 조달에서 Hashkey, Symbolic Capital 및 기타 기관을 포함한 기관으로부터 수백만 달러의 자금 지원을 받았습니다. 현재 프로젝트 테스트 네트워크가 거의 완성 단계에 있으며 메인 네트워크가 곧 출시될 예정입니다.
다음은 이 대화의 전문입니다.
인터뷰에 응해주셔서 감사합니다! Side Protocol을 공동 창립하기 전에는 여러 훌륭한 프로젝트에서 CTO로 근무했습니다. 먼저 자기 소개를 부탁드려도 될까요? 또한 어떻게 이 업계에 입문하여 Side Protocol에 합류하게 되었는지 이야기해 주세요.
Dave: 제 이름은 Dave Hrycyszyn이고, 런던 기반 소프트웨어 회사의 장기 소유주로서 기술 경력을 쌓은 지난 30년 동안 수백 개의 소프트웨어 프로젝트를 성공적으로 완료했습니다. 2015년부터 암호화 분야에 주목하기 시작하여 블록체인 확장 프로토콜 연구에 집중했습니다. 나중에 저는 Facebook이 고성능 체인 연구에 우리의 기술적 강점을 활용하기를 원했기 때문에 Facebook이 인수한 Chainspace의 공동 창립자이자 CTO로 재직했습니다. 이후 내 파트너는 각각 Sui와 Celestia를 설립했고, 내가 대기업 문화에 적합하지 않다는 것을 깨닫고 Facebook을 떠나 Tor와 유사한 영지식 개인정보 보호 프로토콜인 Nym에 합류했습니다. 다. 개발 작업. Binance, a16z, Polychain 및 기타 기관으로부터 재정 지원을 받은 후 Nym은 성공적으로 메인넷에 출시되었습니다. 그 기간 동안 저는 기술팀을 이끌고 핵심 기술 작업을 완료했으며 작년에 작업을 완료할 때까지 매우 자랑스러운 팀을 성공적으로 구성했습니다. 올해 비트코인 생태계의 폭발적인 성장이 이제 막 시작되었음을 깨닫고 사이드 프로토콜에 합류하여 팀을 이끌고 비트코인 생태계로의 전환을 주도하며 비트코인의 새로운 가능성을 확장하는 데 전념했습니다.
Q: Side Protocol에 대해 간략하게 소개해주실 수 있나요?
Dave: 비트코인의 목표가 명목화폐와 금을 대체하는 것이라면 Side Protocol의 목표는 비트코인이 지배하는 세계에서 은행 역할을 하는 것입니다. 은행의 핵심사업은 무엇인가요? 대출이에요. 비트코인의 온체인 뱅킹 프로토콜인 Side의 핵심 제품은 비트코인의 기본 비수탁 유동성 대출 프로토콜이며, 이 핵심을 중심으로 다양한 지원 애플리케이션을 제공합니다. 제품 수준에서 우리는 기본 대출 + 사이드 체인 + 크로스 체인 브리지 + DEX와 같은 완전한 DeFi 서비스 및 생태 개발 인프라 세트를 개발했습니다.
질문: 많은 사람들에게 비트코인 생태계에서 이러한 특별한 포지셔닝 프로젝트를 본 적이 없다는 것이 사실입니다. 대부분의 비트코인 생태학적 프로젝트는 여전히 L2 및 LSD와 관련되어 있습니다. 이 제품들의 독특한 점은 무엇입니까?
Dave: 물론 Side Protocol의 핵심 제품인 Side Finance는 시장에서 가장 안전하고 가장 기본적인 BTC 유동성 대출 프로토콜입니다. 이는 Discreet Log Contracts(DLC) 및 Threshold Adapter Signatures와 같은 Bitcoin의 기본 기술을 활용하여 BTC가 담보로 사용될 때 비수탁형 대출을 구현합니다. 즉, 사용자는 청산이 발생할 때만 권리를 잃게 됩니다. 그들은 더 큰 자신감을 가지고 대출 및 차입을 위해 비트코인을 꺼낼 수 있습니다. 사이드파이낸스는 전통적인 P2P 대출 모델이 아닌 유동성 풀을 기반으로 한 설계라는 점에서 획기적인 혁신이라는 점을 강조할 만하다. 이더리움의 DeFi 생태계를 언급하면, 자동화된 유동성 프로토콜의 출현은 실제로 DeFi의 폭발적인 성장을 촉진한 반면, P2P 모델은 비효율적이고 사용자 매칭이 필요합니다. 은행이 예금을 흡수하여 유동성 풀을 형성하여 대출하는 메커니즘과 유사하게 Side Finance는 유동성 풀을 통해 더 높은 효율성을 가져오고 Side Protocol의 핵심 수입원이 될 것입니다.
대출 프로토콜 외에도 우리는 일련의 인프라 및 지원 서비스를 제공하며, 그중 사이드 체인이 중요한 부분입니다. 사이드 체인은 고성능 합의 엔진 CometBFT를 핵심 아키텍처로 사용합니다. 이 아키텍처는 빠른 트랜잭션 마무리와 높은 처리량을 지원하므로 빠른 확인이 필요한 애플리케이션에 이상적입니다. 사이드 체인의 스마트 계약은 Wasm 가상 머신에서 실행되고 Rust로 작성되므로 성능과 보안상의 이점이 있습니다. Rust의 메모리 안전성과 Wasm의 호환성은 재진입 공격과 같은 Ethereum 스마트 계약에 일반적인 취약점의 위험을 줄입니다. 미래에 사이드 체인은 비트코인의 모듈식 결제 계층 역할을 하여 다양한 롤업의 원클릭 배포를 지원하고 IBC 프로토콜을 통해 다른 생태계에 연결하여 기본 USDC 및 USDT 및 기타 자산을 포함한 풍부한 자산 유동성을 얻을 수 있습니다. 비트코인 사이드체인의 일부 대출 프로토콜과 비교하여 우리는 더 안전하고 기본적일 뿐만 아니라 기본 스테이블코인도 지원합니다. 사이드 체인은 비트코인과 완벽하게 호환되어 사용자가 주소 형식을 변경하지 않고 운영할 수 있으며 현재 Taproot, Native Segwit 등의 주소 형식을 지원하며 Uniswap과 같은 비트코인 지갑을 직접 사용할 수 있습니다. . 서명 작업. 시중에 나와 있는 EVM 주소 및 지갑을 기반으로 하는 비트코인 확장 솔루션과 비교하여 사이드 체인은 사용자 경험을 크게 향상시켰습니다.
또한 Side Protocol은 다양한 지원 제품을 출시했습니다. Side Hub는 기본 DEX 서비스를 제공합니다. Side Bridge는 Side Chain 헤드의 노드가 공동으로 제어하는 TSS 기술을 기반으로 하는 다중 서명 크로스 체인 브리지로 BTC 및 Rune 크로스체인 체인은 더 많은 신뢰를 받는 사용자에게 서비스를 제공합니다. Side Wallet은 보관이 필요하지 않은 Bitcoin 및 Side 지갑으로, 두 체인 간에 전환할 때 사용자에게 보다 원활한 상호 작용 경험을 제공합니다.
질문: v1 백서가 공개된 것으로 확인되었습니다. 이 버전에서는 Side Finance를 주로 소개합니다. 기술적 한계가 높기 때문에 많은 사람들이 Side Finance와 다른 대출 프로토콜의 차이점을 더 쉽게 설명할 수 있습니까? ? 무엇이 특별한가요?
Dave: 사용자가 BTC를 담보로 넣으면 사용자와 DCA(분산 담보 에이전트라고 하는 구성 요소)가 공동으로 보유한 다중 서명 주소에 잠겨 있습니다. 이는 DLC 기술을 통해 구현된 2/2 다중 서명 모드입니다. 즉, 청산이 발생하지 않는 한 이 BTC를 사용하려면 사용자 자신의 동의가 필요합니다. 이를 통해 사용자는 대출 과정에서 담보를 통제할 수 있습니다. 자산 청산 여부는 외부 오라클에 의해 결정되며, 오라클 자체는 자산 가격 정보 제공만 담당하고 자산 관리에는 관여하지 않아 이해상충이 발생하지 않습니다. 그리고 우리는 이러한 목적을 위해 특별히 개발된 오라클 분산 시스템을 보유하고 있어 오라클 운영자가 문제를 일으키려는 동기는 매우 낮고 비용은 매우 높습니다. 그렇다면 USDC와 같이 사용자가 빌린 자산은 어느 체인에 위치합니까? 방금 언급한 사이드 체인에 배치됩니다. 유동성 풀 프로토콜은 스마트 계약의 형태로 이 사이드 체인에 배포됩니다. 비트코인 메인 체인에는 USDC와 같은 자산이 없기 때문에 이러한 계약 기능은 기술적으로 지원되지 않습니다. 따라서 비트코인 대출의 유일한 방법은 크로스체인 대출입니다. 체인에서 다양한 자산을 사용할 수 있도록 하기 위해 CCTP, IBC, Wormhole, Axelar 등을 포함한 다양한 상호 운용성 프로토콜을 통해 이를 통합할 것입니다. 자산이 이를 통해 체인으로 전송되는 한, BTC 보유자가 대출할 수 있도록 유동성 풀에 저장됩니다.
작동 메커니즘을 이해한 후에는 다음과 같은 비트코인 대출의 주요 방법을 비교할 수 있습니다.
- 중앙집중형 금융: 중앙집중화된 플랫폼을 통해 대출을 하지만 이는 보관을 위해 플랫폼을 신뢰한다는 의미입니다. 과거에는 중앙화된 기관에서 폭풍우가 치는 경우가 많았고 사용자 자산의 보안을 보장하기가 어렵습니다.
- 크로스체인 브릿지 다중 서명 솔루션: 크로스체인 브릿지를 통해 이더리움과 같은 체인에서 BTC 인증서 토큰을 생성하거나 WBTC를 통해 Aave와 같은 플랫폼에서 대여 및 대여할 수 있습니다. 그러나 이 접근 방식에서는 여전히 비트코인 보유자가 자산에 대한 통제권을 포기하고 다중 서명 보유자의 무결성에 의존해야 합니다.
- DLC 기반 P2P 대출: 실제로 DLC 기반 P2P 대출 프로토콜이 시중에 나와 있지만 모두 지점 간 모델이므로 사용자는 대출 요구 사항이 일치할 때까지 기다려야 하므로 비효율적입니다.
- 기본 Stablecoin 프로토콜: 우리는 또한 stablecoin 트랙의 향후 개발에 대해 매우 낙관적이지만 새로운 stablecoin을 채택하려면 상대적으로 오랜 기간이 필요합니다. 또한 우리는 stablecoin 대출을 원할 뿐만 아니라 BTC 보유자도 허용할 수 있기를 바랍니다. BTC를 약속하여 다양한 주류 암호화 자산을 빌립니다.
일반적으로 비트코인 대출 분야는 수년 동안 발전해 왔지만, 비수탁 및 유동성 풀이 모두 가능한 제품이 항상 부족했습니다. Side Finance는 이를 수행하는 첫 번째 프로토콜이며 사용자가 다른 사람을 신뢰하도록 요구하지 않고 즉각적인 대출 경험을 제공하며 더 많은 DeFi 포트폴리오 기회를 제공합니다.
Q: Side Protocol 전체와 자회사 Side Finance의 시장 전망은 어떻습니까?
Dave: 이더리움의 DeFi 프로토콜이 비트코인의 DeFi 개발을 위한 샌드박스로 간주된다면 비트코인의 최고 대출 프로토콜에 대한 시장 기회를 대략적으로 추정할 수 있습니다. 비트코인의 TVL이 시가총액(이더리움과 유사)의 15%를 차지하는 2,500억 달러에 도달한다고 가정하고, 이더리움 전체 TVL 중 Aave의 점유율 22%를 고려하면, 비트코인의 주요 대출 프로토콜의 TVL은 약 5,500억 달러에 이를 수 있습니다. Aave의 TVL 대 FDV 비율 4를 기준으로 볼 때 이는 대출 프로토콜의 FDV 잠재력이 150억 달러에 가까울 수 있음을 의미합니다.
따라서 대출 프로토콜만으로도 수익에 대한 전망은 매우 크며 여기에는 비트코인 시장 가치의 추가 성장으로 인한 시장 확장 공간이 포함되지 않습니다. 우리는 비트코인 세계의 슈퍼 뱅크가 되기를 희망하므로 대출 서비스 외에도 크로스체인 서비스, 거래 서비스, 가스 수수료 수입 등 더 많은 프로토콜 수입을 가져오는 기타 서비스도 제공할 것입니다. 시설 잠깐만요. 이 시장의 기회는 매우 크고 분명하지만 경쟁이 치열하지 않기 때문에 우리는 얼리 어답터가 될 것이라고 확신합니다.
Q: Side Protocol의 타겟 사용자는 누구인가요? 실제 사용 시나리오는 무엇입니까?
Dave: 다양한 제품은 다양한 사용자 요구 사항을 충족합니다. 먼저 앞서 언급한 대출 계약에 대해 이야기해 보겠습니다. 이는 비트코인을 보유하고 있지만 이를 판매하고 싶지 않지만 채굴자, 기관 및 개인 사용자를 포함하여 자금이 필요한 모든 사용자 그룹을 위한 것입니다. 예를 들어, 채굴자는 이 프로토콜을 사용하여 운영에 필요한 재정 지원을 얻을 수 있으며, 기관이나 개인 사용자는 비트코인 담보를 제3자에게 맡길 필요 없이 레버리지 요구 사항을 충족할 수 있습니다. 또한 일부 온체인 DeFi 플레이어는 다른 프로토콜의 조합 전략을 통해 이 플랫폼의 차입 비용보다 더 높은 수익을 얻을 수 있을 때 이 제품을 사용하도록 선택할 것입니다. 이러한 다양한 시나리오는 광범위한 사용자 요구를 효과적으로 자극하고 프로토콜의 지속적인 개발을 촉진합니다.
또한, 우리의 사이드 체인은 다양한 애플리케이션 개발을 위한 스마트 계약 지원을 제공합니다. 초기에는 자체 DeFi 제품을 홍보하는 데 중점을 두었지만 시간이 지남에 따라 개발자들은 천천히 생태계에 참여하고 사이드 체인에서 제품을 개발하여 생태계를 더욱 풍요롭게 할 것입니다. AI, DePIN, NFT 등 현재 인기 있는 트랙을 모두 우리 플랫폼에서 구현할 수 있습니다.
Q: 다음은 무엇입니까?
Dave: 현재 우리는 테스트넷 단계를 완료했으며 총 수십만 명의 사용자가 참여하는 세 차례의 테스트넷을 실시했습니다. 자체 구축한 Signet을 통합하여 Bitcoin Testnet 3에서 테스트했습니다. 현재 시스템의 안정성이 크게 향상되었습니다. 메인넷은 단계적으로 출시될 예정이며, Side Chain과 관련 제품이 먼저 출시될 예정입니다. 체인이 안정적으로 운영된 후 Side Finance는 대출 사용자를 유치하기 위해 유동성 채굴 활동을 시작할 것입니다. 대출자에게 보조금을 지급하여 TVL의 급속한 성장을 가져올 것으로 예상됩니다. 2025년 1분기에 발생할 것으로 예상되는 토큰 환매 및 폐기를 위해 이 단계에서 프로토콜의 수익도 증가할 것입니다.
Side Finance가 보다 성숙한 단계에 도달한 후 우리는 애플리케이션 개발에 집중하는 것에서 생태계로 전환하기 시작할 것입니다. Side Chain은 비트코인을 중심으로 보다 분산된 애플리케이션을 유치하고 우리 사이에서 많은 수의 애플리케이션을 홍보하기 위해 개발자 인센티브를 시작하기 시작할 것입니다. 에. 이 단계에서는 프로토콜 수익에서 가스 수수료의 비율이 점차 증가하여 Side 생태계의 적용 시나리오가 더욱 풍부해집니다.
